我國服務(wù)業(yè)FDI溢出效應(yīng)研究

劉峻辰

(上海大學(xué)，上海 200000)

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我國服務(wù)業(yè)FDI溢出效應(yīng)研究

劉峻辰

(上海大學(xué)，上海 200000)

自加入WTO，對我國服務(wù)業(yè)的外商直接投資逐年增加。隨著國際投資環(huán)境的變化以及我國成為凈投資國，外資在我國的投資方向發(fā)生了根本性變化：由原來的制造業(yè)逐漸轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)。

FDI溢出效應(yīng)；管理創(chuàng)新；生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)

1 引言

隨著經(jīng)濟全球化的深入，F(xiàn)DI已成為發(fā)展中國家發(fā)展經(jīng)濟提高生產(chǎn)力的主要推動力之一。我國FDI已成為我國經(jīng)濟增長的一大重要推動力。據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，截止2013年全球約有150多個國家對中國實現(xiàn)直接投資。2014年我國實際利用外商直接投資達到1195.6億美元，而2014年我國服務(wù)業(yè)利用外資達394.61億美元。自Caves對FDI在東道國的技術(shù)溢出效應(yīng)進行經(jīng)驗研究以來，F(xiàn)DI的溢出效應(yīng)已成為FDI研究領(lǐng)域的一個熱門話題。

外資企業(yè)的出現(xiàn)不僅實現(xiàn)了我國引入FDI的初衷——“市場換技術(shù)”，而且對我國內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)生了管理制度創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新等溢出效應(yīng)。由于大部分學(xué)者在探討FDI溢出效應(yīng)時只考慮技術(shù)溢出而忽視了管理創(chuàng)新層面的影響。因此，本文將主要從管理制度層面討論FDI對我國服務(wù)業(yè)經(jīng)濟的溢出效應(yīng)。

2 文獻綜述

Blomstrm(1998)將FDI 技術(shù)溢出效應(yīng)定義為跨國公司在東道國實施FDI引起當?shù)丶夹g(shù)或生產(chǎn)力的進步，而跨國公司無法獲取其中全部收益的一種外部效應(yīng)。這種效應(yīng)通常是在非情愿或無意識狀態(tài)下完成的。邱斌，楊帥和辛培江(2008)采用中國制造業(yè)內(nèi)資部門2000-2005年的行業(yè)層面板數(shù)據(jù)，運用Malmquist的指數(shù)方法研究了FDI的傳導(dǎo)機制對中國制造業(yè)全要素生產(chǎn)率(TFP)及其分解變量技術(shù)進步和技術(shù)效率的變化規(guī)律。

根據(jù)目前的研究現(xiàn)狀，國內(nèi)大多數(shù)學(xué)者在研究FDI的溢出效應(yīng)的時候都是以我國制造業(yè)為研究對象，從要素投入量、要素投入效率這兩方面來分析FDI所帶來的技術(shù)溢出效應(yīng)。而關(guān)于我國服務(wù)業(yè)方面的研究相對較少。吳沙沙(2007)指出FDI可以通過促進東道國對國外知識的學(xué)習(xí)和模仿、利用跨國公司產(chǎn)生的市場競爭效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)、人才的流動以及R&D 當?shù)鼗@五種機制實現(xiàn)技術(shù)溢出。接玉芹，潘東波(2007)運用計量模型分析得出了“FDI與服務(wù)業(yè)的經(jīng)濟增長之間存在著長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系”的結(jié)論。FDI不僅會促進了對外貿(mào)易規(guī)模的迅速擴大優(yōu)化了對外貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)，促進了對外貿(mào)易方式的多樣化，帶動了外向型經(jīng)濟的發(fā)展，而且它帶來的技術(shù)溢出效應(yīng)更提高了我國的技術(shù)水平和生產(chǎn)率。此外，我認為FDI的溢出效應(yīng)不只是技術(shù)水平溢出，還表現(xiàn)在管理制度的溢出。而我認為管理制度的創(chuàng)新遠比技術(shù)創(chuàng)新對我國經(jīng)濟增長推動作用更加重要，因為對作用機制進行研究才能夠為我們更好的理解和利用FDI，為我國制定 FDI 政策以及對外投資區(qū)位選擇提供了有價值的參考。本文正是針對目前研究的這一不足而展開的討論。我們可以發(fā)現(xiàn)，管理制度的創(chuàng)新在一定程度上也會影響到技術(shù)水平的提高，因此本文將以服務(wù)業(yè)為研究對象分析服務(wù)業(yè)FDI對我國企業(yè)的管理制度方面的溢出效應(yīng)。姚洋、章奇(2001)利用1995年的企業(yè)界面板數(shù)據(jù)研究了FDI對技術(shù)效率的影響，發(fā)現(xiàn)了FDI的外溢效應(yīng)主要是通過人員流動等途徑而不是技術(shù)引進的方式在起作用。服務(wù)業(yè)的人員流動性較制造業(yè)更強，故我認為服務(wù)業(yè)FDI的溢出效應(yīng)會更加明顯。王靜芬(2011)將1979-2009年劃分為五個階段，逐一分析了不同階段服務(wù)業(yè)FDI的發(fā)展情況。袁誠，陸挺(2005)從民營企業(yè)家的角度對FDI管理知識溢出效應(yīng)的存在性進行實證分析。研究結(jié)果表明FDI管理知識溢出效應(yīng)并不明顯，但是作者又提出若要強化其溢出效應(yīng)則需要政府的扶持。Gruble和Walker(1989)、Coffer(2000)認為生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)不是直接用來消費，它是一種中間投入而非最終產(chǎn)出，在生產(chǎn)其他的產(chǎn)品或服務(wù)的過程中扮演著中間連接的重要角色。同時，他們還進一步指出，這些生產(chǎn)者大部分使用人力資本和知識資本作為主要的投入，因而他們的產(chǎn)出包含有大量的人力資本和知識資本的服務(wù)，生產(chǎn)性服務(wù)能夠促進生產(chǎn)專業(yè)化，擴大資本和知識密集型生產(chǎn)，從而提高勞動與其他生產(chǎn)要素的生產(chǎn)率。因此，本文將以生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)作為主要研究對象。

3 服務(wù)業(yè)FDI的發(fā)展現(xiàn)狀

2014年是中國經(jīng)濟發(fā)展具有轉(zhuǎn)折性的一年。在這一年里，不僅我國的對外投資首次超過引入外資的數(shù)量，而且我國第三產(chǎn)業(yè)規(guī)模首次超過第二產(chǎn)業(yè)。根據(jù)國家統(tǒng)計局2014年1月20日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整取得歷史性變化：第三產(chǎn)業(yè)增加值為262204億元，增長8.3%，分別比第一、二產(chǎn)業(yè)增速快4.3個百分點和0.5個百分點；第三產(chǎn)業(yè)(服務(wù)業(yè))增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)比重2013年提高到46.1%，但與美歐發(fā)達體相比較，我國第三產(chǎn)業(yè)潛力仍然有較大差距。自我國加入WTO以后，外商直接投資才逐漸轉(zhuǎn)向與服務(wù)業(yè)。雖然外商直接投資于中國服務(wù)業(yè)的金額呈現(xiàn)出波浪式的起伏變化，但總量上還是處于上升的趨勢。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計，2014年，全國設(shè)立外商投資企業(yè)23778家，同比增長4.4%；實際使用外資金額1195.6億美元(折合7363.7億元人民幣)，同比增長1.7%。

盡管我國服務(wù)業(yè)發(fā)展前景良好，但是其內(nèi)部也存在一些問題。目前我國服務(wù)業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)存在問題，具體表現(xiàn)為：物流業(yè)現(xiàn)代化水平滯后，技術(shù)研發(fā)的市場產(chǎn)業(yè)化水平有限，生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)對外開放程度低，產(chǎn)業(yè)集團化水平低、規(guī)模不大，對服務(wù)業(yè)綜合發(fā)展的推動力不夠，咨詢服務(wù)產(chǎn)業(yè)與國際化接軌的水平較低……

我們研究外資對我國經(jīng)濟的影響不僅僅要關(guān)注FDI的投資規(guī)模，更要重視FDI的作用機制。目前的研究方向主要集中在對FDI溢出效應(yīng)的探討。其服務(wù)業(yè)FDI的溢出效應(yīng)表現(xiàn)在很多方面，常見的主要有資本效應(yīng)、技術(shù)效應(yīng)、管理效應(yīng)等。服務(wù)業(yè)FDI對我國經(jīng)濟的推動主要是依靠高技術(shù)人員的培養(yǎng)、流動以及管理制度的模仿、創(chuàng)新。我國內(nèi)資企業(yè)在學(xué)習(xí)模仿跨國公司的管理制度時，逐漸探索發(fā)現(xiàn)了適合本企業(yè)的管理模式。管理效率的提高能從根本上提高企業(yè)服務(wù)質(zhì)量及效率。但是，隨著我國市場經(jīng)濟日益完善，所有制多樣化的變化，美資逐漸開始通過跨國并購進入中國市場，尤其是我國的服務(wù)業(yè)?？鐕①彽某霈F(xiàn)不僅給外商直接投資提供便利，也對我國內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)生了管理制度創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新等溢出效應(yīng)。

4 計量模型及分析結(jié)果

4.1 模型設(shè)定與變量解釋

本文基于前人的研究結(jié)果，借鑒了邱斌(2008)運用“全要素生產(chǎn)率”的概念解釋外商直接投資的溢出效應(yīng)：

lnQij=c+β1lnskillij+β2lnmanij+β3lnhoriij+β4lninterij+β5lnflowij+μij

4.2 數(shù)據(jù)說明

本文所用數(shù)據(jù)主要基于2001-2013年wind數(shù)據(jù)和《中國統(tǒng)計年鑒》、《中國第三產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒》。我國服務(wù)業(yè)中有很多行業(yè)，但是很多行業(yè)有關(guān)FDI統(tǒng)計數(shù)據(jù)不完全。故為了保持統(tǒng)計口徑的連續(xù)性，我們選取了生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)作為研究對象，即交通運輸業(yè)、零售業(yè)、批發(fā)業(yè)、金融服務(wù)業(yè)、信息服務(wù)業(yè)和商務(wù)服務(wù)業(yè)。

4.3 計量結(jié)果分析

lnQij=7.863lnflowij+0.345lnskillij+0.622lninterij-0.317lnmanij-0.132lnheriij+7.689

從FDI溢出渠道來看，我們可以發(fā)現(xiàn)FDI的引入對生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的企業(yè)在技術(shù)水平方面的提高起到了推動作用。外企的進入使得我國市場技術(shù)水平的提高，內(nèi)資企業(yè)為了能在市場上分一杯羹，就必須重視研發(fā)投入，并不斷提高自身的技術(shù)水平。內(nèi)資企業(yè)獲得新技術(shù)的途徑之一就是通過自主研發(fā)新技術(shù)來提高企業(yè)的生產(chǎn)能力，擴大其生產(chǎn)可能性邊界，從而實現(xiàn)技術(shù)進步。當然，這只是外資“無心插柳”的結(jié)果。行業(yè)間溢出(inter)和勞動力溢出的系數(shù)為正，說明相比外資企業(yè)，內(nèi)資企業(yè)從同業(yè)競爭、模仿中所獲得的溢出效應(yīng)更加明顯。人員流動對全要素產(chǎn)出率的影響顯著。這就意味著當越來越多的勞動力從外資企業(yè)流向內(nèi)資企業(yè)時，也會給企業(yè)帶來一定程度的溢出效應(yīng)，如技術(shù)溢出，長期來看，甚至是管理創(chuàng)新層面的溢出效應(yīng)。外資企業(yè)為了保持行業(yè)中技術(shù)領(lǐng)先的地位，通常會刻意防止技術(shù)擴散，致使內(nèi)資企業(yè)無法通過技術(shù)溢出獲得技術(shù)進步，甚至在激烈的競爭中產(chǎn)生了擠出效應(yīng)。然而，人員流動使得這一局面得以緩解。市場化的加強和開放度的提高促使內(nèi)資企業(yè)更加重視模仿和學(xué)習(xí)外資企業(yè)先進的生產(chǎn)管理理念，加快了企業(yè)產(chǎn)權(quán)變革的速度，大大提高了生產(chǎn)效率。

表1 模型的回歸結(jié)果

t statistics in parentheses

*p < 0.10，**p < 0.05，***p < 0.01

根據(jù)回歸結(jié)果，水平溢出效應(yīng)結(jié)果為負，說明外資企業(yè)所占的市場份額越大，則越會制約內(nèi)資企業(yè)的發(fā)展。外資企業(yè)本就占據(jù)著行業(yè)的領(lǐng)先地位，加之技術(shù)保護，這會導(dǎo)致內(nèi)資企業(yè)就很難獲得技術(shù)溢出。此外，如果自身發(fā)展技術(shù)水平則需要大量資金。在這種情況下，內(nèi)資企業(yè)舉步維艱，很有可能會被擠出市場。而從溢出渠道的傳導(dǎo)機制來看，我們可以發(fā)現(xiàn)從溢出渠道的傳導(dǎo)機制來看，值得注意的是，雖然就目前的檢驗結(jié)果而已，F(xiàn)DI技術(shù)溢出效應(yīng)并不明顯。這也許是由于溢出效應(yīng)存在一定時滯性的原因。但就長期來說，結(jié)果仍很樂觀。

5 結(jié)論

本文嘗試性地加入了管理這一變量。企業(yè)管理水平的高低決定了這個企業(yè)運作效率的情況。但就回歸結(jié)果而言，內(nèi)資企業(yè)尚未學(xué)習(xí)到合適的管理模式，以提高企業(yè)生產(chǎn)效率。當然，探索發(fā)現(xiàn)一種適合內(nèi)資企業(yè)管理模式是一條漫長的道路，并非一蹴而就。面對激烈的市場競爭，內(nèi)資企業(yè)更應(yīng)該重視對先進管理理念的模仿和學(xué)習(xí)。

截止2014年，我國服務(wù)業(yè)范圍逐漸擴大，即將成為推動我國經(jīng)濟發(fā)展的主要驅(qū)動力。我國應(yīng)加快對服務(wù)業(yè)相關(guān)體制、機制建設(shè)，加大知識產(chǎn)權(quán)等相關(guān)法規(guī)、規(guī)章的建立與執(zhí)行。一方面，提高資本利用率、提升普通勞動力技能、引進和培育人力資本以實現(xiàn)資源的合理配置。另一方面，積極調(diào)整外資產(chǎn)業(yè)流向結(jié)構(gòu)，加大服務(wù)業(yè)對外資的吸引力，以通過發(fā)揮其正溢出效應(yīng)而達到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)代化和高度化。2013年上海自貿(mào)區(qū)的成立就是我國加快市場配置資源，實現(xiàn)制度創(chuàng)新的表現(xiàn)。此外，政府要鼓勵企業(yè)積極從事于技術(shù)研發(fā)，加強產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合，對創(chuàng)新型企業(yè)實行一定程度的獎勵，從稅收、貸款、營銷、申報專利等多方面給予政策扶持。對這些企業(yè)，應(yīng)鼓勵其對專利及所有權(quán)的進口，并在一定程度上給予關(guān)稅減免以提高企業(yè)引進新發(fā)明、應(yīng)用新技術(shù)的積極性。

[1] 邱斌，楊帥，辛培江.FDI技術(shù)溢出渠道與中國制造業(yè)生產(chǎn)率增長研究：基于面板數(shù)據(jù)的分析[J].世界經(jīng)濟,2008，8:20-31

[2] 吳沙沙.FDI技術(shù)溢出作用機制探討[J].商場現(xiàn)代化,2007.2：18-19

[3] 姚洋，章奇.中國工業(yè)企業(yè)技術(shù)效率分析[J].經(jīng)濟研究，2001，10:13-19

[4] 袁誠，陸挺.外商直接投資與管理知識溢出效應(yīng):來自中國民營企業(yè)家的證據(jù)[J].經(jīng)濟研究,2005，3:69-79

[5] 江小涓.服務(wù)經(jīng)濟理論的引進借鑒和創(chuàng)新發(fā)展[J].經(jīng)濟研究,2013，5:154-156

[6] Nicholas Bloom.Management Practices Across Firms and Countries[J].Academy of Management Perspectives.

劉峻辰(1992.7-)，女，漢族，江蘇，碩士，上海大學(xué)，研究方向：FDI溢出效應(yīng)。

F753.6

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1671-1602(2016)22-0140-02