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    供給側(cè)改革對商業(yè)銀行的影響

    2016-12-30 01:04:28程麗媛
    金融經(jīng)濟 2016年20期
    關(guān)鍵詞:供給商業(yè)銀行金融

    程麗媛

    (中國農(nóng)業(yè)銀行南京新街口支行,江蘇 南京 210000)

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    供給側(cè)改革對商業(yè)銀行的影響

    程麗媛

    (中國農(nóng)業(yè)銀行南京新街口支行,江蘇 南京 210000)

    國民經(jīng)濟在新常態(tài)下可能會經(jīng)歷一個“L型”的增長階段,而作為經(jīng)濟主體之一的商業(yè)銀行要清醒認(rèn)識到當(dāng)前的矛盾已轉(zhuǎn)化為客戶不斷升級的金融與非金融需求與銀行落后的服務(wù)與組織能力。商業(yè)銀行應(yīng)加快對業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進行改革以實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。

    供給側(cè)改革;商業(yè)銀行;影響

    一、商業(yè)銀行供給側(cè)改革的背景

    由于內(nèi)外部環(huán)境已經(jīng)不再注重需求側(cè)管理的經(jīng)濟發(fā)展方式,所以中央提出了供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。商業(yè)銀行作為金融體系的核心力量,既服務(wù)于實體經(jīng)濟同時又依托于實體經(jīng)濟,并伴隨著經(jīng)濟模式的轉(zhuǎn)型而改變。

    (一)發(fā)展動力亟待轉(zhuǎn)變

    縱觀過往的十年,中國經(jīng)濟處于快速發(fā)展的階段:在消費,投資,凈出口“三駕馬車”模式的驅(qū)動下,以要素驅(qū)動型投資和成本競爭行出口的粗放型增長模式成為主導(dǎo),并且也決定了整個市場的金融需求。由過去的單純依靠人口紅利和改革開放的制度紅利推動轉(zhuǎn)變?yōu)橐揽刻岣呷卦鲩L率上來,大力推進供給側(cè)的創(chuàng)新,創(chuàng)業(yè)。

    (二)傳統(tǒng)的宏觀經(jīng)濟治理模式的作用在逐漸弱化

    宏觀經(jīng)濟政策應(yīng)該注重市場的地位,讓市場發(fā)揮決定性的作用,既要學(xué)會“放手”,但也不能完全“甩手”。商業(yè)銀行應(yīng)承擔(dān)起發(fā)揮市場導(dǎo)向的作用,主動服務(wù)實體經(jīng)濟與嚴(yán)控系統(tǒng)性風(fēng)險的使命,優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),矯正金融資源配置扭曲,積極倡導(dǎo)綠色金融。

    (三)中國經(jīng)濟當(dāng)前最為突出的問題是“過?!?/p>

    由于中國經(jīng)濟當(dāng)前發(fā)展的新動能馬力不足,新舊產(chǎn)業(yè)沒有實現(xiàn)完全轉(zhuǎn)換,僅靠少數(shù)創(chuàng)新型企業(yè),中央政府,經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)政府,并不足以推動整個經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型升級,不足以跨越中等收入陷阱,必須堅持全局思維在整個社會不同層次推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

    (四)金融需求更趨向于多元化,體驗化,個性化

    銀行業(yè)傳統(tǒng)的做規(guī)模,壘大戶,同質(zhì)化的經(jīng)營模式與經(jīng)濟新常態(tài)下現(xiàn)實變化不相匹配。銀行處于金融供給的“賣方市場”。借助于利差鎖定,利率管制的政策紅利,以及業(yè)務(wù)牌照優(yōu)勢,可以穩(wěn)定的獲得超額收益。而傳統(tǒng)的同質(zhì)化產(chǎn)品就可以滿足客戶相對初級的金融需求,這造成了多數(shù)銀行以自身為本位,采取“投入資本,擴張規(guī)模,主導(dǎo)銷售,考核利潤”的粗放式的經(jīng)營方式。

    二、商業(yè)銀行供給側(cè)改革的問題與難點

    商業(yè)銀行傳統(tǒng)模式的終結(jié)。當(dāng)前,支持銀行發(fā)展的各項紅利逐漸消失,對銀行的要素效率顯著提升,“去產(chǎn)能,補短板,降成本”提出了新的挑戰(zhàn)。經(jīng)濟紅利減弱,持續(xù)多年的投資拉動型經(jīng)濟模式遭遇產(chǎn)能過剩,債務(wù)高企的瓶頸,傳統(tǒng)部門的有效信貸不足;制度紅利消失,隨著民營銀行獲批的速度提高,商業(yè)銀行準(zhǔn)入的門檻降低,原本的牌照紅利不復(fù)存在;成本優(yōu)勢不再,商業(yè)銀行過往的低成本負(fù)債隨著存貸利率上限的取消而逐漸瓦解,資金成本上升成為難以逆轉(zhuǎn)的趨勢。

    (一)呆壞賬處置難

    經(jīng)濟供給性結(jié)構(gòu)改革的重點任務(wù)是“三去”:“僵尸”企業(yè)的退出,房地產(chǎn)行業(yè)的分化重組,一些過剩產(chǎn)能的收縮,政府債務(wù)轉(zhuǎn)型都會使銀行業(yè)潛在的信用風(fēng)險變得顯性化,不良貸款也會階段性的呈上升趨勢。這其中為數(shù)不少的企業(yè)由于歷史悠久,擔(dān)保緩釋不足,授信額度過大,出險后普遍存在資產(chǎn)保全周期較長且債券受償率低的情況,處理起來難度較大。

    (二)沉淀資金盤活難

    銀行業(yè)近年來信貸資金沉淀受到廣泛的詬病,不良貸款,中長期貸款大幅度呈上升趨勢,且貨幣周轉(zhuǎn)率下降明顯。在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型背景下,一些低效企業(yè)營運更加困難,應(yīng)收賬款,存貨增加,兩項資金占用上升,對信貸資金的需求相較于以往會更大,但其中大多數(shù)都為沉淀資金,短期沉淀資金主要依靠政府的作用下兼并重組。

    (三)空轉(zhuǎn)資金回歸實體難

    資金空轉(zhuǎn)是當(dāng)前制約金融有效支持實體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一大難題,并且勢頭越發(fā)猛烈。部分中小銀行增收,規(guī)模增長的主要貢獻(xiàn)部分在于應(yīng)收投資業(yè)務(wù)增量超過了信貸增量。但因結(jié)構(gòu)調(diào)整加速,風(fēng)險加速暴露,經(jīng)濟增長率下降,又受到資產(chǎn)配置空間較小的限制,銀行業(yè)普遍加大理財,票據(jù),同業(yè)的展業(yè)力度,更有甚者加大杠桿滾動吸收同業(yè)資金配置資產(chǎn)項目,從而加大了期限錯配的風(fēng)險。

    (四)增量資金配置難

    一些傳統(tǒng)領(lǐng)域炙手可熱的行業(yè)伴隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性改革的深入推進并落實暴露出一些企業(yè)問題,經(jīng)營困難加速上升,風(fēng)險加劇,尤其是僵尸企業(yè),過剩產(chǎn)能行業(yè)市場出清的概率呈大幅上升趨勢,存量信貸資金將逐步從無效或是低效的領(lǐng)域中退出,增量信貸資金配置成為一大難題,這成為資產(chǎn)配置的一個“迷茫期”。從培育經(jīng)濟的新動能角度看,銀行業(yè)在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè),新型業(yè)態(tài),小微企業(yè)和戰(zhàn)略性新型企業(yè)上,貧困地區(qū)及“三農(nóng)”的信貸投放應(yīng)加大力度,但又面臨著風(fēng)險識別,風(fēng)險緩釋,風(fēng)險補償,風(fēng)險定價等“四難”問題,銀行業(yè)信貸資金配置遭遇優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)稀缺的瓶頸,持幣觀望的態(tài)度濃烈。

    三、商業(yè)銀行供給側(cè)改革的影響

    (一)商業(yè)銀行應(yīng)圍繞“五大重點任務(wù)”逐步推動自身結(jié)構(gòu)性改革

    自身基礎(chǔ)依然薄弱,總行利潤目標(biāo)確要求劇增,外部經(jīng)濟持續(xù)呈下行趨勢是商業(yè)銀行目前面臨的硬約束。因此商業(yè)銀行圍繞著“去產(chǎn)能”按照“十個更加注重”的工作標(biāo)準(zhǔn),重點在中央和省屬國有企業(yè)兼并重組,以及企業(yè)通過“走出去”尋找市場機會;圍繞“去杠桿”,加強對政府投融資體制機制的深入對接;圍繞“降成本”,對商業(yè)銀行中收創(chuàng)收空間進行重新梳理,例如可以在些趨勢性的必須要降的費用率先降價,以贏得聲譽,更好的吸引客戶,倒逼收入轉(zhuǎn)型;圍繞“去庫存”,重點加強對不同地區(qū)農(nóng)民工市民化后所產(chǎn)生的住房需求進行有效對接;圍繞“補短板”,重點抓住精準(zhǔn)扶貧策略中的市場機遇,繼續(xù)深化與政府的對接,進一步優(yōu)化“政府供信,銀行授信,企業(yè)增信”的模式。

    (二)在經(jīng)濟增速長期放緩呈“L”型的背景下,商業(yè)銀行要做好長期中低速增長,長期結(jié)構(gòu)性調(diào)整的準(zhǔn)備。

    做為金融要素市場的重要供給者,商業(yè)銀行應(yīng)及時對接供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的思維,做好長期“日子艱難”的準(zhǔn)備,盡快拋棄低效粗放的發(fā)展方式,干部帶頭徹底扭轉(zhuǎn)全行員工的思想觀念進行結(jié)構(gòu)性改革,著重提高金融的供給效率。

    (三)在經(jīng)濟發(fā)展市場化的背景下,商業(yè)銀行要借勢提高資源配置效率。

    今后中國經(jīng)濟在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的思維下發(fā)展將更加市場化,市場準(zhǔn)入規(guī)則放寬,“國退民進”的速度將提高,市場競爭也更加激烈,經(jīng)濟發(fā)展的主題將變?yōu)椤伴_放,搞活,競爭”。商業(yè)銀行應(yīng)徹底擯棄“國有銀行會受到政策保護”的落后思想,從現(xiàn)在起扎實的提高競爭效率成為唯一的出路。在公司治理機制上,盡可能將“人,財,物”資源配置到發(fā)揮其最大價值的位置上,將市場的資源配置機制內(nèi)部化。

    (四)持續(xù)提升商業(yè)銀行的現(xiàn)代化競爭。

    在金融工具,策略管理,內(nèi)控管理,技術(shù)運用,創(chuàng)新機制等方面,逐步與國際先進銀行和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)接軌,實現(xiàn)銀行業(yè)本身的產(chǎn)業(yè)升級。當(dāng)前的供給側(cè)改革是在對外構(gòu)建開放型經(jīng)濟新體制和對內(nèi)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的背景下展開的,實現(xiàn)高水平的雙向開放,融入全球競爭,逐步實現(xiàn)人民幣國際化和國際金融接軌的愿景,支持實體經(jīng)濟在全球產(chǎn)業(yè)鏈再分工中的發(fā)展需求,維護國家金融安全,都離不開商業(yè)銀行的現(xiàn)代化競爭力,使管理能力和金融供給具備“走出去”的能力。

    四、結(jié)論與建議

    由于經(jīng)濟對金融具有決定性作用,故供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推出必然會帶來金融體系的一系列調(diào)整變化,尤其是在金融普惠化,互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展,利率市場化背景下的商業(yè)銀行將面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。因此,商業(yè)銀行必須要拋棄過去“負(fù)債至上”的運營目標(biāo),在發(fā)揮自身運營特點和獨特優(yōu)勢的基礎(chǔ)上,充分利用云數(shù)據(jù),互聯(lián)網(wǎng),大數(shù)據(jù)等技術(shù),驅(qū)動小微企業(yè)和實體經(jīng)濟的發(fā)展,將商業(yè)銀行信貸資源的導(dǎo)向效應(yīng)最大化,提高產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和金融創(chuàng)新的融合。此外,商業(yè)銀行還需加快業(yè)務(wù)流程的標(biāo)準(zhǔn)化和自動化建設(shè),構(gòu)建一個扁平化,垂直化的管理體系,從而不斷提高其服務(wù)于實體經(jīng)濟的整體效率。

    [1] 萬鵬 習(xí)近平提五個“搞清楚”明確供給側(cè)改革方案的基本路徑.[Z]新華網(wǎng).2016-01-30.

    [2] 中國農(nóng)業(yè)銀行召開2016年工作會議[N].中國城鄉(xiāng)金融報,2016-02-04.

    [3] 佘志遠(yuǎn).商業(yè)銀行供給側(cè)改革探析[J]. 武漢金融,2016(3):10,66.

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