1　國(guó)際貿(mào)易結(jié)算：漸進(jìn)電子化

文/查忠民　編輯/韓英彤

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1國(guó)際貿(mào)易結(jié)算：漸進(jìn)電子化

文/查忠民編輯/韓英彤

實(shí)現(xiàn)貨幣收付的安全與高效、降低買(mǎi)賣(mài)雙方的交易成本以及平衡買(mǎi)賣(mài)雙方的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)，是國(guó)際貿(mào)易結(jié)算發(fā)展的核心與主旋律。

編者按

又到一年總結(jié)展望時(shí)。2015年的世界經(jīng)濟(jì)幾家歡喜幾家愁：美國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，歐洲經(jīng)濟(jì)依舊陰雨連綿，日本經(jīng)濟(jì)未見(jiàn)起色。中國(guó)經(jīng)濟(jì)總體向好，包括“一帶一路”戰(zhàn)略的推出、人民幣進(jìn)一步國(guó)際化，但不能忽視的是，經(jīng)濟(jì)下行壓力依然較大，結(jié)構(gòu)調(diào)整仍在進(jìn)行。在這種背景下，銀行國(guó)際業(yè)務(wù)也面臨著不同的發(fā)展前景：國(guó)際貿(mào)易結(jié)算盡管仍在按部就班，但電子化信用證基本已成其未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)；貿(mào)易融資在2015年遭遇滑鐵盧，在新的一年只能韜光養(yǎng)晦等待轉(zhuǎn)機(jī)；保理業(yè)務(wù)受?chē)?guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)影響在未來(lái)一段時(shí)間將呈放緩態(tài)勢(shì)。但可喜的是，各種業(yè)務(wù)創(chuàng)新也積極涌現(xiàn)：涉外擔(dān)保業(yè)務(wù)伴隨著我國(guó)開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，未來(lái)一段時(shí)間必將在更加廣闊的舞臺(tái)上大展拳腳；福費(fèi)廷業(yè)務(wù)雖然在2015年出現(xiàn)下滑，但因其具有低資產(chǎn)損耗以及廣泛適用的特性，未來(lái)發(fā)展?jié)摿o(wú)限。本期的銀行實(shí)務(wù)專題邀集了業(yè)內(nèi)專家，在新年之際就相關(guān)銀行實(shí)務(wù)進(jìn)行回顧與展望。

國(guó)際貿(mào)易結(jié)算是指為清償國(guó)際間因商品買(mǎi)賣(mài)、服務(wù)提供形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，通過(guò)銀行進(jìn)行的跨國(guó)（地區(qū)）之間的貨幣收付活動(dòng)。國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式的發(fā)展與有效運(yùn)作，不僅保證了貨幣收付的安全、高效，降低了買(mǎi)賣(mài)雙方的交易成本，而且合理平衡了交易雙方所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，有效地促進(jìn)了世界貿(mào)易的可持續(xù)發(fā)展。國(guó)際貿(mào)易結(jié)算所涉及的貨幣收付是一國(guó)的國(guó)際收支平衡表中經(jīng)常項(xiàng)目的主要數(shù)據(jù)，因此，國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的效率與合規(guī)性直接關(guān)系到國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，并會(huì)直接影響國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定。在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式中，托收和匯款是基于商業(yè)信用的結(jié)算方式，信用證（包括跟單信用證和備用信用證）和銀行保函是基于銀行信用的結(jié)算方式。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前至少70%以上的全球貿(mào)易是通過(guò)匯款方式（預(yù)付貨款或貨到付款）進(jìn)行結(jié)算的。

發(fā)展成果

回顧2015年國(guó)際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展，主要有以下三個(gè)方面需要重點(diǎn)介紹。

發(fā)展一：信用證業(yè)務(wù)合規(guī)管理意識(shí)增強(qiáng)

根據(jù)UCP600第2條款關(guān)于“信用證是指一項(xiàng)不可撤銷(xiāo)的安排，無(wú)論其名稱或描述如何，該項(xiàng)安排構(gòu)成開(kāi)證行對(duì)相符交單予以承付的確定承諾”的規(guī)定，在信用證實(shí)務(wù)中，開(kāi)證行、保兌行、被指定銀行承擔(dān)付款責(zé)任的前提，是受益人提交了相符單據(jù)。顯然，單據(jù)是信用證運(yùn)作機(jī)制的一個(gè)核心內(nèi)容。因此，長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)際商會(huì)、銀行、進(jìn)口商、出口商、法律司法人士等對(duì)信用證業(yè)務(wù)的關(guān)注點(diǎn)都更多地集中在如何根據(jù)信用證條款、UCP的相關(guān)適用條款以及國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)銀行實(shí)務(wù)來(lái)確定受益人提交的單據(jù)是否是相符單據(jù)。

在過(guò)去的一年里，為了進(jìn)一步防范虛假貿(mào)易或利用構(gòu)造貿(mào)易進(jìn)行不當(dāng)套利，有效打擊洗錢(qián)和恐怖主義融資等犯罪行為，銀行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)均進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)信用證業(yè)務(wù)的合規(guī)管理，不僅強(qiáng)化了對(duì)開(kāi)證申請(qǐng)人和受益人的盡職調(diào)查，而且仔細(xì)審核信用證所涉及的基礎(chǔ)交易，包括海關(guān)數(shù)據(jù)核查、提單核查、通過(guò)銀行數(shù)據(jù)系統(tǒng)進(jìn)行敏感信息篩查等。我國(guó)人民幣匯率雙向浮動(dòng)的宏觀匯率政策以及銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同采取措施對(duì)貿(mào)易背景真實(shí)性實(shí)施的嚴(yán)格審查，有效地制止了企業(yè)利用進(jìn)口跟單信用證進(jìn)行不當(dāng)套利，確保了進(jìn)口貿(mào)易能夠真實(shí)反映實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況，維護(hù)了金融秩序，凈化了與進(jìn)口貿(mào)易相關(guān)的金融生態(tài)環(huán)境。

發(fā)展二：銀行見(jiàn)索即付保函（包括備用信用證）業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)

銀行見(jiàn)索即付保函，是銀行根據(jù)申請(qǐng)人的要求向受益人開(kāi)立的保證文件，一旦受益人提交了符合保函條款和條件的單據(jù)，保函開(kāi)立行即須履行其付款的確定承諾。備用信用證和銀行見(jiàn)索即付保函在性質(zhì)和操作層面基本相似，只是適用的國(guó)際慣例和法律有所差異。銀行保函項(xiàng)下，受益人提交的單據(jù)一般是表明申請(qǐng)人在哪些方面違反了基礎(chǔ)關(guān)系項(xiàng)下義務(wù)的受益人聲明，且按照《見(jiàn)索即付保函統(tǒng)一規(guī)則》（URDG758）第15條款，“該聲明可以在索賠書(shū)中做出，也可以在一份單獨(dú)簽署的隨附于該索賠書(shū)的單據(jù)中做出，或在一份單據(jù)簽署的指明該索賠書(shū)的單據(jù)中做出”。因此，與跟單信用證項(xiàng)下一般會(huì)要求提供發(fā)票、裝箱單、運(yùn)輸單據(jù)、保險(xiǎn)單據(jù)等相比，銀行見(jiàn)索即付保函所要求的單據(jù)比較簡(jiǎn)單，所涉及的單據(jù)不符點(diǎn)糾紛也相應(yīng)比較少，操作成本比較低，交易效率則比較高。

在國(guó)際貿(mào)易中，越來(lái)越多的進(jìn)出口商選擇匯款與保函相結(jié)合的方式，因?yàn)槠洳粌H可節(jié)約成本、加快收款時(shí)間，而且還可以通過(guò)保函所提供的銀行信用，合理、有效地平衡、分?jǐn)偨灰罪L(fēng)險(xiǎn)。特別是隨著我國(guó)“一帶一路”戰(zhàn)略的逐步推進(jìn)，我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)能力將不斷對(duì)外擴(kuò)展，將會(huì)為銀行保函、備用信用證業(yè)務(wù)提供更大的發(fā)展空間。

發(fā)展三：信用證與保函實(shí)務(wù)、國(guó)際慣例與法律融合的研究

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)和銀行十分重視對(duì)國(guó)際慣例和規(guī)則的學(xué)習(xí)和研究，包括《跟單信用證統(tǒng)一慣例》、《見(jiàn)索即付保函統(tǒng)一規(guī)則》、《國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)銀行實(shí)務(wù)》等。隨著在解決國(guó)際貿(mào)易結(jié)算糾紛方面不斷積累的實(shí)踐，我國(guó)企業(yè)和銀行愈加認(rèn)識(shí)到學(xué)習(xí)和研究國(guó)外信用證法律、保函法律、貨物買(mǎi)賣(mài)法律等的重要性。在國(guó)際商會(huì)中國(guó)委員會(huì)的積極支持與推動(dòng)下，我國(guó)企業(yè)、銀行以及學(xué)術(shù)界在過(guò)去的一年里已著手啟動(dòng)新維度研究項(xiàng)目，將實(shí)務(wù)操作、國(guó)際慣例與規(guī)則與相關(guān)法律融合在一起，積極進(jìn)行專題、動(dòng)態(tài)回顧與分析，以助力我國(guó)的進(jìn)出口商和銀行更有效地維護(hù)其合法權(quán)益。

未來(lái)趨勢(shì)

縱觀國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展歷史，國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式的發(fā)展經(jīng)歷了從現(xiàn)金結(jié)算到非現(xiàn)金結(jié)算，從“交貨”付款到“交單”付款以及從基于商業(yè)信用結(jié)算到基于銀行信用結(jié)算的歷程。而從這一發(fā)展歷程中我們可以看到，實(shí)現(xiàn)貨幣收付的安全與高效、降低買(mǎi)賣(mài)雙方的交易成本以及平衡買(mǎi)賣(mài)雙方的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)，是國(guó)際貿(mào)易結(jié)算發(fā)展的核心與主旋律。展望國(guó)際貿(mào)易結(jié)算發(fā)展的未來(lái)趨勢(shì)，以下四個(gè)方面值得我們關(guān)注，并需要我們采取更多的行動(dòng)。

趨勢(shì)一：電子信用證業(yè)務(wù)是必然之路

電子信用證是指利用電子技術(shù)等先進(jìn)科技技術(shù)開(kāi)展信用證全流程業(yè)務(wù)，是從電開(kāi)信用證、電子通知信用證、電子交單、電子審單及至電子付款的全流程電子化運(yùn)作。信用證早期是以紙質(zhì)材料通過(guò)信函方式開(kāi)立的；隨著通訊技術(shù)的發(fā)展，信用證的開(kāi)立逐步通過(guò)電報(bào)、電傳方式開(kāi)立，如今信用證幾乎都是通過(guò)SWIFT（環(huán)球同業(yè)銀行電訊協(xié)會(huì)）系統(tǒng)開(kāi)立的。

目前在電子信用證全流程運(yùn)作過(guò)程中，最薄弱的環(huán)節(jié)是電子交單。國(guó)際上已建成的一些第三方系統(tǒng)平臺(tái)，如BOLERO（Bill of Lading Electronic Registry Organization）系統(tǒng)、ESS （Electronic Shipping Solutions）系統(tǒng)、TSU（Trade Services Utility）系統(tǒng)和TRADECARD、CCEWEB、CARGODOCS等，都在積極推動(dòng)電子交單。以BOLERO系統(tǒng)為例。該平臺(tái)以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，支持包括進(jìn)出口商、銀行、保險(xiǎn)公司、承運(yùn)人、運(yùn)輸行、港務(wù)機(jī)構(gòu)、海關(guān)和檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)等傳輸、交換、核查電子單據(jù)與數(shù)據(jù)；同時(shí)，客戶可以通過(guò)權(quán)利注冊(cè)申請(qǐng)實(shí)現(xiàn)貨物所有權(quán)的在線轉(zhuǎn)讓，銀行可以通過(guò)該平臺(tái)進(jìn)行開(kāi)證、信用證通知、審單等。中國(guó)很多知名的公司都已加入BOLERO系統(tǒng)，如中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行、中國(guó)海運(yùn)、中國(guó)五礦、中化、寶鋼等。

當(dāng)前，推動(dòng)電子信用證的全流程運(yùn)作的關(guān)鍵并不是技術(shù)與共識(shí)的問(wèn)題，而是要重點(diǎn)做好以下兩方面的工作：

一是修訂與完善EUCP。國(guó)際商會(huì)分別于2002年和2007年相繼發(fā)布了《跟單信用證統(tǒng)一慣例關(guān)于電子交單的附則》的EUCP1.0版本和EUCP1.1版本，用以指導(dǎo)和規(guī)范電子交單與電子審單。但即使是EUCP1.1版本，總體來(lái)說(shuō)也非常簡(jiǎn)單，不能解決電子信用證全流程運(yùn)作所面臨的問(wèn)題，因此，盡快豐富和完善EUCP十分必要。

二是防范單據(jù)偽造與變?cè)?。與紙質(zhì)單據(jù)不同，在電子信用證項(xiàng)下，由于所有單據(jù)的繕制與提交都是通過(guò)電子信息方式，因此單據(jù)的偽造與變?cè)熳兊梅浅Ｈ菀住Ｈ绻鶕?jù)UCP600第34條關(guān)于“銀行對(duì)任何單據(jù)的形式、充分性、準(zhǔn)確性、內(nèi)容真實(shí)性、虛假性或法律效力，或?qū)螕?jù)中規(guī)定或添加的一般或特殊條件，概不負(fù)責(zé)”的規(guī)定，那么在電子信用證全流程運(yùn)作中，防范單據(jù)偽造與變?cè)炀统蔀閯?shì)必要解決的問(wèn)題。

趨勢(shì)二：匯款或托收方式與銀行信用相結(jié)合

前文提到的匯款與托收，是基于商業(yè)信用而使用的結(jié)算方式。相比信用證而言，這兩種結(jié)算方式更加簡(jiǎn)單，操作成本相對(duì)更低，但是對(duì)進(jìn)口商和出口商的風(fēng)險(xiǎn)分配是不均衡的。例如：在貨到付款的結(jié)算方式項(xiàng)下，進(jìn)口商收到貨物后可能由于財(cái)務(wù)困難而不能付款；在承兌交單的結(jié)算方式下，進(jìn)口商獲得單據(jù)提取貨物后，在承兌到期日可能因現(xiàn)金短缺而無(wú)法付款。因此，將匯款或托收方式與銀行信用相互融合的結(jié)算方式或?qū)⒊蔀樾碌陌l(fā)展方向。具體有三個(gè)發(fā)展方向：

方向一，匯款與銀行見(jiàn)索即付保函（包括備用信用證）相結(jié)合。

方向二，托收與銀行保付相結(jié)合。銀行對(duì)以進(jìn)口商為付款人的票據(jù)進(jìn)行保付，當(dāng)進(jìn)口商不能按時(shí)付款時(shí)，由提供保付的銀行進(jìn)行付款。

方向三，銀行付款責(zé)任（Bank Payment Obligation，B P O）。在以賒銷(xiāo)為基礎(chǔ)的匯款方式下，根據(jù)國(guó)際商會(huì)（I C C）發(fā)布的《銀行付款責(zé)任統(tǒng)一規(guī)則》（Uniform Rules for Bank Payment Obligation，URBPO），當(dāng)通過(guò)貿(mào)易服務(wù)平臺(tái)（Trade Service Utility，TSU）產(chǎn)生的數(shù)據(jù)相匹配后，由一家銀行（通常是買(mǎi)方銀行）向另一家銀行（通常是賣(mài)方銀行）發(fā)出了一項(xiàng)不可撤銷(xiāo)的在特定日期的付款承諾。這種新型結(jié)算方式的核心是將匯款方式與銀行付款責(zé)任相結(jié)合。在BPO項(xiàng)下，銀行無(wú)需再開(kāi)立信用證，受益人無(wú)需準(zhǔn)備單據(jù)并提交單據(jù)給銀行，銀行也無(wú)需審核發(fā)票、裝箱單、運(yùn)輸單據(jù)和保險(xiǎn)單據(jù)等；買(mǎi)賣(mài)雙方的銀行需要做的就是通過(guò)貿(mào)易服務(wù)平臺(tái)（Trade Service Utility，TSU）進(jìn)行核心數(shù)據(jù)匹配。一旦數(shù)據(jù)相符，買(mǎi)方銀行即承擔(dān)付款責(zé)任，并在約定的特定日期進(jìn)行付款。BPO極大地減少了單據(jù)的繕制時(shí)間、傳遞時(shí)間和審核時(shí)間，從而可更有效地減少單據(jù)的不符點(diǎn)糾紛。鑒于這種結(jié)算方式的原理與信用證的原理相似，有同仁預(yù)測(cè)，銀行付款責(zé)任（BPO）的結(jié)算方式有朝一日會(huì)取代信用證結(jié)算方式。

在BPO的發(fā)展與推廣過(guò)程中，需要關(guān)注以下三點(diǎn)：其一，核心數(shù)據(jù)的真實(shí)性。與信用證項(xiàng)下的電子交單不同，在BPO的運(yùn)作機(jī)制下，銀行僅是進(jìn)行核心電子數(shù)據(jù)的匹配，因而這些核心數(shù)據(jù)該如何采集、如何傳遞以及如何保證這些數(shù)據(jù)的真實(shí)性與時(shí)效性就成為關(guān)鍵。只有清晰、合理地界定賣(mài)方及賣(mài)方銀行、買(mǎi)方及買(mǎi)方銀行以及相關(guān)被指定方的權(quán)利與義務(wù)，上述問(wèn)題才能得到妥善解決。其二，貨物所有權(quán)的在線轉(zhuǎn)移。在國(guó)際貿(mào)易中，無(wú)論選擇哪種結(jié)算方式，買(mǎi)賣(mài)雙方都需要實(shí)現(xiàn)貨物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。在BPO項(xiàng)下，如何在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，及時(shí)轉(zhuǎn)讓并控制貨物所有權(quán)是至關(guān)重要的安排。其三，不斷、及時(shí)修訂與完善《銀行付款責(zé)任統(tǒng)一規(guī)則》。盡管《銀行付款責(zé)任統(tǒng)一規(guī)則》已在全球范圍內(nèi)實(shí)施，但是該規(guī)則尚未經(jīng)過(guò)實(shí)踐的考驗(yàn)，特別是考慮到《跟單信用證統(tǒng)一慣例》已經(jīng)歷近百年的發(fā)展過(guò)程，幾經(jīng)修改直至UCP第600號(hào)出版物，仍存在一些爭(zhēng)議之處的情況。

趨勢(shì)三：強(qiáng)化合規(guī)管理與盡職調(diào)查

根據(jù)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)銀行實(shí)務(wù)和國(guó)際慣例與規(guī)則，在處理信用證和見(jiàn)索即付保函時(shí)，銀行不會(huì)越過(guò)單據(jù)表面而介入單據(jù)所涉及的基礎(chǔ)交易，而僅僅是審核信用證和保函所要求的單據(jù)，并對(duì)相符交單進(jìn)行付款，除非知曉存在單據(jù)欺詐或基礎(chǔ)交易欺詐；而在托收和匯款方式項(xiàng)下，銀行提供結(jié)算服務(wù)時(shí)甚至不會(huì)審核與貿(mào)易相關(guān)的單據(jù)，如發(fā)票、運(yùn)輸單據(jù)、保險(xiǎn)單據(jù)等。但是進(jìn)口商和出口商是銀行所服務(wù)的客戶、是銀行業(yè)務(wù)往來(lái)的交易對(duì)手，本著“審慎與盡職調(diào)查”的原則，銀行必須詳細(xì)調(diào)查進(jìn)口商和出口商的合法經(jīng)營(yíng)范圍、交易能力與生產(chǎn)能力、貿(mào)易背景的真實(shí)性與合規(guī)性，以積極防范、有效制止虛假貿(mào)易、構(gòu)造貿(mào)易；同時(shí)，要堅(jiān)決杜絕為與洗錢(qián)和恐怖主義活動(dòng)相關(guān)的貿(mào)易提供結(jié)算服務(wù)。

趨勢(shì)四：跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算發(fā)展前景廣闊

2015年10月8日，人民幣跨境支付系統(tǒng)（一期）成功上線運(yùn)行。人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）可以為境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)人民幣跨境和離岸業(yè)務(wù)提供資金清算、結(jié)算服務(wù)，是重要的跨境人民幣結(jié)算金融基礎(chǔ)設(shè)施。目前，人民幣已經(jīng)成為中國(guó)第二大跨境支付貨幣和全球第四大支付貨幣。有理由相信，隨著人民幣在對(duì)外直接投資、對(duì)外項(xiàng)目貸款等方面越來(lái)越廣泛的使用，隨著與人民幣匯率及利率相關(guān)的金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展，將有越來(lái)越多的進(jìn)出口商在其國(guó)際貿(mào)易中使用人民幣進(jìn)行結(jié)算。

查忠民，現(xiàn)任澳大利亞西太平洋銀行有限公司北京分行行長(zhǎng)，金融機(jī)構(gòu)部中國(guó)區(qū)總經(jīng)理，系ICC銀行委員會(huì)ISBP起草小組成員，DODEX專家，ICC China銀行委員會(huì)顧問(wèn)，美國(guó)國(guó)際銀行法律與實(shí)務(wù)研究院亞洲區(qū)咨詢理事會(huì)特許理事。

作者簡(jiǎn)介