劉婷婷 胡曉琳 李 妍
(石家莊郵電職業(yè)技術(shù)學(xué)院,河北 石家莊 050021)
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我國P2P發(fā)展狀況及監(jiān)管對策
劉婷婷胡曉琳李妍
(石家莊郵電職業(yè)技術(shù)學(xué)院,河北石家莊050021)
P2P近兩年在國內(nèi)迅猛發(fā)展,過程中創(chuàng)新和風(fēng)險并存,對監(jiān)管形成了巨大的挑戰(zhàn)。本文從P2P的概念入手,介紹了我國P2P發(fā)展現(xiàn)狀和本土化特點,創(chuàng)新式的系統(tǒng)分析當前P2P監(jiān)管的現(xiàn)狀,并結(jié)合監(jiān)管現(xiàn)狀,指出了監(jiān)管重點和難點,在此基礎(chǔ)上提出了監(jiān)管對策。
P2P;發(fā)展;監(jiān)管;監(jiān)管對策
P2P是指“Peer-to-peer或person-to-person”,即“點對點(人對人)”。P2P是出借人和貸款人是通過互聯(lián)網(wǎng)的信息平臺來實現(xiàn)資金借貸的一種融資模式。在借貸過程中,借貸雙方的信息發(fā)布、信用評估、利率確定、資金劃轉(zhuǎn)、合同簽訂等借貸流程部分或全部通過網(wǎng)絡(luò)平臺完成。
在我國,2014年3月,“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”被寫入政府工作報告,2014年上半年,金融監(jiān)管當局逐步確立了對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管分工,由央行牽頭“一行三會”制定《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》,具體監(jiān)管第三方支付;P2P劃歸銀監(jiān)會,并由其制訂監(jiān)管細則;股權(quán)眾籌由證監(jiān)會監(jiān)管。
至今,《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》及《P2P監(jiān)管細則》仍未出臺。人民銀行、銀監(jiān)會及其他行政管理部門在各自職責范圍內(nèi)對其行使權(quán)利。
(一)人民銀行涉及P2P監(jiān)管的工作
主要包括三方面,一是牽頭制定相關(guān)法規(guī)。正在牽頭制定的《促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》,作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展總的指導(dǎo)性文件將對P2P創(chuàng)新及監(jiān)管產(chǎn)生重大影響。二是金融消費者權(quán)益保護。目前金融消費者權(quán)益工作由“一行三會”協(xié)調(diào)監(jiān)管,央行對涉及跨市場、跨行業(yè)類交叉性金融產(chǎn)品、服務(wù)的金融消費者權(quán)益保護工作負有責任。P2P產(chǎn)品及運作流程中涉及貸款、資產(chǎn)支持類證券、第三方支付等內(nèi)容,屬于綜合性較強的行業(yè),央行在職責范圍內(nèi)受理有關(guān)投訴、提供咨詢服務(wù)并完善相關(guān)保護機制建設(shè)。三是征信系統(tǒng)的對接服務(wù)。征信服務(wù)和征信管理是央行的重要職責,也是P2P行業(yè)控制風(fēng)險、打造核心競爭力實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要渠道和手段。為幫助P2P公司實現(xiàn)信貸信息共享、防范信用風(fēng)險,央行征信中心通過下屬上海資信有限公司建成網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng)。截至2014年12月末,共接入網(wǎng)貸機構(gòu)370家,收錄客戶52.4萬人。
(二)銀監(jiān)會對P2P監(jiān)管
2015年1月,銀監(jiān)會新設(shè)銀行業(yè)普惠金融工作部,具體負責P2P監(jiān)管工作。 早在2011年9月銀監(jiān)會發(fā)布《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》,提示P2P平臺存在七大風(fēng)險,包括影響宏觀調(diào)控效果、容易演變?yōu)榉欠ń鹑跈C構(gòu)、業(yè)務(wù)風(fēng)險難以控制、不實宣傳影響銀行體系整體信譽、監(jiān)管職責不清、法律性質(zhì)不明、貸款質(zhì)量低劣和房地產(chǎn)二次抵押業(yè)務(wù)存在風(fēng)險隱患。針對這七點風(fēng)險,銀監(jiān)會對銀行機構(gòu)提出三點要求,包括落實銀行貸款全流程管理,防止民間借貸的風(fēng)險向銀行體系蔓延;加強銀行從業(yè)人員管理,防止銀行從業(yè)人員涉足此類信貸服務(wù),謀取不正當利益;加強與工商部門溝通,針對不實宣傳行為予以嚴肅查處,避免聲譽風(fēng)險。
目前,監(jiān)管當局對P2P平臺監(jiān)管提出四條紅線,一是堅持信息中介性質(zhì);二是平臺自身不提供擔保;三是不搞資金池;四是不非法吸收公眾存款,對P2P行業(yè)發(fā)展有一定的規(guī)范作用。
(三)其他部門對P2P平臺的監(jiān)管
工商行政部門對P2P的監(jiān)管僅體現(xiàn)在經(jīng)營范圍的監(jiān)管。目前,我國P2P平臺注冊身份分為兩種,一種是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)類的電子商務(wù)公司,一類是投資咨詢公司。根據(jù)《民法通則》關(guān)于“企業(yè)法人應(yīng)當在核準登記的范圍內(nèi)從事經(jīng)營”的規(guī)定,如果P2P平臺從事登記范圍之外的經(jīng)營項目如吸收存款和放貸業(yè)務(wù),工商行政部門可依法對其進行查處。
P2P需要有固定的域名來進行貸款人和借款人的匹配等業(yè)務(wù)活動,并設(shè)立專業(yè)的運作網(wǎng)站,這涉及到域名注冊及相關(guān)管理,由工業(yè)和信息化部來監(jiān)管,通過申請《電信與信息服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證》,即《ICP許可證》進行準入管理,政策非常寬松。日常管理中,公信部偏重對一般網(wǎng)絡(luò)非法內(nèi)容的屏蔽,并不涉及P2P平臺經(jīng)營業(yè)務(wù)的審查。
金融監(jiān)管有三大目標,即維護金融穩(wěn)定、保護消費者權(quán)益、提升金融效率,互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管理應(yīng)如此,P2P的監(jiān)管也不例外。
(一)適度監(jiān)管、提升金融效率
互聯(lián)網(wǎng)這一更高級的生產(chǎn)力與金融相結(jié)合,在極大的程度上提高了金融效率。P2P是互聯(lián)網(wǎng)金融主要分支,互聯(lián)網(wǎng)金融又對今后金融業(yè)的發(fā)展起著關(guān)鍵的作用,因此,如何處理好創(chuàng)新和風(fēng)險的關(guān)系,正視創(chuàng)新的風(fēng)險性,體現(xiàn)適當?shù)娘L(fēng)險容忍度是P2P監(jiān)管面臨的重要挑戰(zhàn)。
(二)債權(quán)轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險
債權(quán)轉(zhuǎn)讓是P2P平臺,提高債券流動性、活躍交易市場的主要方法,也是吸引投資者和借款者的重要手段。債券轉(zhuǎn)讓過程中的一些特點,使其容易被不法分子和不良平臺所利用增加借貸風(fēng)險。第一,債券轉(zhuǎn)讓的法律效力問題。大多數(shù)P2P平臺債券轉(zhuǎn)讓的合同都是電子合同以及對債務(wù)人的通知都是電子通知。電子數(shù)據(jù)容易被修改和覆蓋的特點使當事人面臨著法律風(fēng)險。第二,存在資金和期限錯配的風(fēng)險。債權(quán)經(jīng)過分割和組合轉(zhuǎn)讓給第三方,如果分割組合的過程過多,不能保持最初債務(wù)人與最終債權(quán)人的直接對關(guān)系則造成錯配。第三,容易形成資金池。在債券打包專讓過程中,如果P2P平臺利用自身信用介入則會造成踩踏紅線“不得形成資金池”的情況。
(三)消費者權(quán)益保護問題突出
P2P平臺良莠不齊,缺乏的透明度、風(fēng)控能力不足,投資者和借款人的消費者權(quán)益面臨著越來越突出的風(fēng)險,主要表現(xiàn)在以下幾方面。
1、消費者個人信息采集、存儲或使用不當
P2P平臺在開展業(yè)務(wù)過程中會涉及大量的消費者信息,這些信息的存儲、傳輸、處理和使用的合法性、安全性正在遭受法規(guī)不健全、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險的威脅,已經(jīng)出現(xiàn)一些平臺為進行信用評估,忽視個人消費者的知情權(quán)和隱私保護的情況,造成了不良后果。
2、夸大宣傳侵犯消費者權(quán)益
為了招引投資者,不少平臺在產(chǎn)品及保證宣傳上有意夸大安全性,例如,常見“低風(fēng)險、高收益”、“零壞賬率”明顯有悖常理和實際;有些平臺與保險公司合作,號稱全額保障,夸大保險在平臺運作中的作用,誤導(dǎo)消費者。
3、平臺跑路、倒閉等情況屢有發(fā)生
造成問題平臺的原因有兩種,一是平臺主觀上存在詐騙意識。很多犯罪分子和組織打著P2P幌子的平臺,利用超高的收益,頻繁發(fā)布不切實際的“天標”甚至“秒標”來吸引投資者,最終跑路。其本來意圖和最終目的就是詐騙。另一種是由于平臺的經(jīng)營者能力。嚴重損害了投資者的財產(chǎn)安全,影響行業(yè)發(fā)展,嚴重者危及金融穩(wěn)定。
4、消費者教育不足
P2P平臺的消費群體范圍廣,部分投資者對金融基本常識以及互聯(lián)網(wǎng)金融知識了解和掌握程度較低,風(fēng)險意識不足,難以識別平臺優(yōu)劣,難以辨別信息真?zhèn)?,其合法?quán)益容易受到侵害;部分消費者不了解金融消費者保護機制,當權(quán)益受到侵害時,不了解維權(quán)的渠道和方法。
(四) 缺乏統(tǒng)一標準
1、缺乏信息披露標準
目前,P2P平臺運營過程中所作的宣傳和披露的相關(guān)信息缺少指導(dǎo)標準。首先,缺乏對風(fēng)險指標、敏感指標的統(tǒng)一計算口徑。例如,各平臺呆壞賬界定標準和計算方式差距較大,許多平臺對投資者宣稱零壞賬率,屬于虛假宣傳。其次,對于披露信息的真實性、可靠性、完整性,整個行業(yè)并沒有一個有效的約束機制和科學(xué)的評價體系。這樣一來,即便監(jiān)管層要求強制信息披露,但是如果沒有統(tǒng)一的計算口徑,信息披露的有效性也是值得懷疑的。
2、缺乏信息安全技術(shù)標準
由于P2P是線上操作,一旦網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)因被攻擊而癱瘓,其后果比較嚴重。在信息安全防范技術(shù)上,目前網(wǎng)貸行業(yè)還沒有統(tǒng)一的技術(shù)標準,行業(yè)協(xié)會、監(jiān)管層也沒有明確提出,技術(shù)防控能力薄弱,自2013年以來,P2P行業(yè)中已經(jīng)有上百家平臺遭遇黑客光顧,著名的P2P平臺如人人貸、網(wǎng)貸之家等都頻遭黑客攻擊。
(五)涉及行業(yè)廣,監(jiān)管協(xié)同難
從產(chǎn)品上看,P2P有貸款、證券和產(chǎn)業(yè)鏈融資,從合作機構(gòu)看,P2P涉及擔保公司、小貸公司和保險公司;從投資方來看,P2P涉及國企、風(fēng)投機構(gòu)和金融企業(yè),這些方面的監(jiān)管分別從屬于銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、商務(wù)部等監(jiān)管部門,從清算和支付方式、消費者權(quán)益保護、防控洗錢風(fēng)險等角度來看,涉及中央銀行。從目前的準入來看,涉及工商行政管理部門和工信部。
我國金融業(yè)監(jiān)管還屬于分業(yè)監(jiān)管,協(xié)調(diào)部門間監(jiān)管首先要做好“一行三會”的協(xié)調(diào);其還要做跨行業(yè)部門間的協(xié)調(diào),如何降低監(jiān)管成本、避免重復(fù)監(jiān)管或監(jiān)管真空,提高監(jiān)管效率是監(jiān)管的又一難點問題。
(一)嚴格準入標準,準確定性P2P平臺
統(tǒng)一業(yè)界對P2P平臺的認識,明確P2P平臺的信息中介性質(zhì),清晰劃定P2P平臺與實踐中存在的非純信息中介網(wǎng)貸平臺的界限,規(guī)范P2P平臺名稱??梢栽谄脚_網(wǎng)站顯著位置標示“信息中介”字樣,同時要規(guī)定其他非信息中介平臺不得在網(wǎng)站平臺中使用“信息中介”字樣,以免誤導(dǎo)消費者。
明確經(jīng)營范圍,明確利潤來源。對屬于信用中介的業(yè)務(wù)要堅決清理,不得自我擔保、不得搞資金池、不得非法吸收公眾存款;堅持平臺不參與資金交易,堅持利潤來源是服務(wù)費;對與信用中介業(yè)務(wù)相似,但加以控制可以不違背信息中介性質(zhì)的業(yè)務(wù),要加強風(fēng)險管理,從量上加以控制使其不發(fā)生根本性質(zhì)的轉(zhuǎn)變。
同時,要完善全社會征信體系,提高互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)挖掘和應(yīng)用能力,加強P2P投資者教育,引導(dǎo)P2P回歸信息中介。
(二)加強債權(quán)轉(zhuǎn)讓風(fēng)險控制
盡快制定行業(yè)信息安全技術(shù)標準,充分采用先進的科技手段降低電子合同被篡改和被覆蓋的可能性,加強債權(quán)轉(zhuǎn)讓的通知管理,保證債權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律效力。
對投資人和借款人的資金實行托管制度,加強平臺賬戶管理及相關(guān)高管人員的個人賬戶監(jiān)管,避免形成債權(quán)轉(zhuǎn)讓的資金池;
按金額范圍、期限對債權(quán)進行分類,在類別內(nèi)進行拆分和組合,避免造成風(fēng)險不可控的期限和時間錯配以及非法集資的風(fēng)險;保證讓與人與受讓人資金的直接到達對方交易賬戶,P2P平臺在轉(zhuǎn)讓過程中發(fā)揮作用是撮合交易,而不是參與交易;建立債權(quán)轉(zhuǎn)讓的背書制度。
選擇優(yōu)質(zhì)債權(quán)進行轉(zhuǎn)讓,制訂可轉(zhuǎn)讓債權(quán)的信用級別標準,提高轉(zhuǎn)讓債權(quán)的資產(chǎn)質(zhì)量。
(三)加快制訂行業(yè)標準
第一,加快制訂信息披露的標準。強制性的信息披露可以充分發(fā)揮市場監(jiān)督的作用,未來P2P行業(yè)發(fā)展的一個重要保障,而明確的標準是監(jiān)督有效的必要條件。與托管銀行共同做好風(fēng)險準備金的賬戶信息的披露,并出具相應(yīng)報告,保證風(fēng)險準備金真正的起到分散風(fēng)險的作用;披露平臺高管人員以及重要技術(shù)人員的資歷情況、披露擔保公司財務(wù)情況、借款項目到期出現(xiàn)逾期的數(shù)量、金額,債務(wù)轉(zhuǎn)讓的頻次等,以保證投資者及借款人對平臺經(jīng)營能力有充分了解。
第二,制訂信息技術(shù)標準規(guī)范。對P2P平臺運行的硬件及軟件環(huán)境加以規(guī)范;制訂識別數(shù)字簽名、保存電子交易憑證等網(wǎng)絡(luò)
公平交易安全交易規(guī)則,確保網(wǎng)貸的法律效力;制訂互聯(lián)網(wǎng)加密技術(shù)、密鑰管理技術(shù)及數(shù)字簽名技術(shù)標準,提高整體行業(yè)的關(guān)鍵技術(shù)水平和關(guān)鍵設(shè)備的安全防御能力;制訂整個交易流程及交易各環(huán)節(jié)信息技術(shù)標準,提高交易的規(guī)范性、可靠性和安全性。
(四)加強金融消費者權(quán)益保護
P2P平臺應(yīng)逐步完善產(chǎn)品、強化透明度和合法銷售,客戶分級體系,注重保護消費者資金安全和信息安全,提高風(fēng)險控制水平,提升經(jīng)營能力??梢愿鶕?jù)投資人的風(fēng)險等級,對其在P2P平臺的投資額作出限制性規(guī)定,控制投資者風(fēng)險。
加強投資者的金融教育,依法加大對利用互聯(lián)網(wǎng)手段侵害消費者利益行為的打擊力度,及時采取強制性監(jiān)管措施,及時處理消費者維權(quán)要求切實維護金融消費者金融服務(wù)中的合法權(quán)益。
(五)加強監(jiān)管協(xié)調(diào)
制訂P2P平臺的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的法律依據(jù),完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)保障條件,建立信息共享的平臺和機制,實現(xiàn)信息共享;加強對網(wǎng)絡(luò)信貸資金流向和借貸利率的動態(tài)監(jiān)測;加強金融監(jiān)管層與司法部門之間的協(xié)調(diào)合作;加強金融監(jiān)管部門與工信部、工商局、地方政府等各相關(guān)方之間的協(xié)調(diào)與合作。
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