不同國家中央銀行制度的比較

張　琛

（安徽財經(jīng)大學(xué)，安徽　蚌埠　233040）

不同國家中央銀行制度的比較

張琛

（安徽財經(jīng)大學(xué)，安徽蚌埠233040）

目前，世界絕大多數(shù)國家和地區(qū)都實(shí)行中央銀行制度，但是各國的中央銀行制度不盡相同，存在差異?，F(xiàn)階段實(shí)施的中央銀行制度主要分為單一中央銀行制度、跨國中央銀行制度、復(fù)合中央銀行制度和準(zhǔn)中央銀行制度。本文選取幾個典型代表，通過對幾個代表的具體分析，直觀的進(jìn)行典型國家中央銀行制度比較。我國實(shí)行的是單一一元式中央銀行制度，美國實(shí)行的是單一二元式中央銀行制度，歐洲中央銀行實(shí)行跨國中央銀行制度，新加坡實(shí)行準(zhǔn)中央銀行制度。這四個中央銀行分別實(shí)行四種主要中央銀行制度，具有典型特征，能看出各中央銀行制度的主要差異，同時四個中央銀行又有各自不同于典型制度的特色，這也是我們所不能忽略的研究關(guān)鍵所在。

中央銀行制度；單一；復(fù)合；跨國；準(zhǔn)中央銀行制度

一、中央銀行制度簡述

中央銀行制度是一個國家經(jīng)濟(jì)架構(gòu)的重要組成部分，對于國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和發(fā)展有著重大影響。各國實(shí)施的中央銀行制度一般都在單一制中央銀行制度、跨國中央銀行制度、復(fù)合中央銀行制度、準(zhǔn)中央銀行制度這四種中央銀行制度當(dāng)中，實(shí)施不同的中央銀行制度會存在很大差異，同一中央銀行制度在不同國家實(shí)施也存在差異。本文主要研究中國實(shí)施的中央銀行制度、美國實(shí)施的中央銀行制度、歐洲實(shí)施的中央銀行制度還有新加坡的中央銀行制度，比較一下典型國家不同的中央銀行制度。

中央銀行制度已經(jīng)成為人類社會的基本經(jīng)濟(jì)制度之一，但在其演變發(fā)展過程的不同時期以及同一時期的不同國家，中央銀行體制卻存在明顯的差異。從歷史的角度來看，中央銀行體制的總體變化趨勢反映了其制度變遷的規(guī)律性；從國別的角度來看，中央銀行體制的差異反映了各國的經(jīng)濟(jì)、政治和文化特色，也是各國基本經(jīng)濟(jì)制度差異的一個重要方面。

18世紀(jì)后半葉到19世紀(jì)中葉，隨著資本主義生產(chǎn)力水平的提高、商品流通規(guī)模和范圍的擴(kuò)大以及與此相互促進(jìn)的貨幣信用業(yè)務(wù)的擴(kuò)展、股份制銀行的增多，原有的自由銀行制度越來越不適應(yīng)，由此滋生的許多問題都阻礙了經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，客觀上呼喚建立中央銀行制度。

1、銀行券發(fā)行問題

銀行業(yè)競爭的激烈和跨地區(qū)商品交易的發(fā)展要求改變銀行券分散發(fā)行的制度，由一家實(shí)力雄厚、信譽(yù)卓著的大銀行集中發(fā)行并能在全國范圍流通的銀行券。

2、票據(jù)交換問題

銀行業(yè)務(wù)和銀行數(shù)量的增加，導(dǎo)致銀行之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系日益復(fù)雜，結(jié)算效率降低，信用糾紛增多，要求建立一個統(tǒng)一的銀行間票據(jù)交換和資金清算中心。

3、最后貸款人問題

由于銀行競爭的激烈和債權(quán)債務(wù)關(guān)系的復(fù)雜，銀行的頭寸管理越來越困難、流動性風(fēng)險日益增加，任由銀行倒閉會給社會與經(jīng)濟(jì)帶來嚴(yán)重混亂和創(chuàng)傷，客觀上要求有人為發(fā)生支付困難的銀行提供資金支持。

4、金融管理問題

銀行業(yè)市場規(guī)模的擴(kuò)大和市場關(guān)系的復(fù)雜，日益需要政府制定統(tǒng)一、公平的“游戲規(guī)則”，并由專門的機(jī)構(gòu)監(jiān)督執(zhí)行，以維護(hù)市場秩序和金融效率。

二、我國中央銀行制度

中國1983年之前一直實(shí)行的是復(fù)合中央銀行制度，不單獨(dú)設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)，中央銀行職能是由一家國家大銀行兼行，這一制度往往能配合國家實(shí)行計劃經(jīng)濟(jì)體制，現(xiàn)在仍舊實(shí)施計劃經(jīng)濟(jì)體制，進(jìn)行社會主義建設(shè)初期時，這種中央銀行制度是合理的。隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革，復(fù)合式中央銀行制度就不再能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，反而牽制了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，需要進(jìn)行中央銀行制度改革。根據(jù)1995年《中華人民共和國中國人民銀行法》規(guī)定，中國人民銀行實(shí)行單一制中央銀行制度，表明我國中央銀行制度實(shí)行單一制中央銀行制度。我國只有一家統(tǒng)一的中央銀行，即中國人民銀行，機(jī)構(gòu)設(shè)置符合一元式中央銀行制度，采取總分法，逐級垂直隸屬，“根據(jù)履行職責(zé)的需要設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，作為中國人民銀行的派出機(jī)構(gòu)”?？傂袑Ψ种C(jī)構(gòu)實(shí)行統(tǒng)一集中管理領(lǐng)導(dǎo)，分支機(jī)構(gòu)按照行政區(qū)劃劃分。

1998年底，中國人民銀行的31個省級分行被撤銷，設(shè)立9個中心城市分行。分行由省級分行改為中心城市分行，是我國中央銀行體制改革的一大進(jìn)步，減少了冗雜分支，提高了工作效率，完善了我國的中央銀行制度。與同是單一制一元式中央銀行制度的日本和法國相比，我國分支機(jī)構(gòu)數(shù)量很少，日本在全國設(shè)有33家分行和13個辦事處，法國在國內(nèi)設(shè)有200多家分支機(jī)構(gòu)和辦事處。與日本、法國機(jī)構(gòu)設(shè)置的不同體現(xiàn)了我國中央銀行體制設(shè)置更適用于我國國家性質(zhì)，有利于權(quán)力的統(tǒng)一，也有利于統(tǒng)一調(diào)控協(xié)調(diào)。

三、美國中央銀行制度

受聯(lián)邦制的影響，美國中央銀行為美國聯(lián)邦儲備體系，實(shí)行單一制二元式中央銀行制度。二元式中央銀行制度是與美國的國家體制—聯(lián)邦制相適應(yīng)，符合美國政治要求和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。美國中央銀行分為中央的聯(lián)邦儲備委員會和地方的聯(lián)邦儲備銀行，其中地方的聯(lián)邦儲備銀行有12個，各自有轄區(qū)，有較大的自主性、獨(dú)立性，在各自管轄區(qū)域履行中央銀行的職能，較為獨(dú)立地實(shí)施金融監(jiān)管和貨幣政策。美國中央銀行建立也經(jīng)歷了反復(fù)曲折的歷程，基本上可以分為自由放任階段、初步管理階段、宏觀管理階段。1907年美國一場規(guī)模不小的經(jīng)濟(jì)危機(jī)推進(jìn)了聯(lián)邦銀行的成立與發(fā)展，1913年正式建立了聯(lián)邦儲備系統(tǒng)，標(biāo)志著美國中央銀行制度的正式誕生，體現(xiàn)了美國政府的對金融貨幣政策的管理干預(yù)。目前，聯(lián)邦儲備系統(tǒng)在美國經(jīng)濟(jì)中扮演著非常重要的角色。美國作為資本主義國家無可爭議的代表，與社會主義國家的經(jīng)濟(jì)模式不同，雖然已經(jīng)放棄自由放任政策，但是受各利益主體的影響，政府干預(yù)還是相對較弱，所以地方中央銀行獨(dú)立性還是很強(qiáng)的。中央級中央銀行和地方級中央銀行不是中國中央銀行制度那樣直屬和分支的關(guān)系，二元式中的“元”在一定程度上講是主體的意思，美國單一制二元式中央銀行制度下，地方中央銀行有自主權(quán)，而中國單一制一元式中央制度下，地方屬于分支機(jī)構(gòu)，是中央銀行的派出機(jī)構(gòu)。這是單一制一元式中央銀行制度和單一制二元式中央銀行制度的一個顯著差異。

四、歐洲中央銀行制度

歐洲中央銀行是歐洲經(jīng)濟(jì)金融一體化的要求，實(shí)行跨國中央銀行制度，對成員國行使中央銀行職能。跨國中央銀行制度為成員國發(fā)行共同使用的貨幣，制定統(tǒng)一貨幣金融政策，且對各成員國的金融機(jī)構(gòu)、金融市場進(jìn)行監(jiān)督。歐洲中央銀行根據(jù)1992年《馬斯特里赫特條約》規(guī)定，在1998年正式成立。歐洲中央銀行不受政府的指令，不受各成員國監(jiān)督，比較獨(dú)立，是歐元區(qū)專屬貨幣政策機(jī)構(gòu)，受歐元區(qū)出現(xiàn)后歐洲貨幣金融一體化進(jìn)程影響發(fā)生了顯著變化。值得一提的是，歐洲中央銀行確定央行行長的模式與美聯(lián)儲公開市場委員會輪換制、國際貨幣基金組織代表制不同，實(shí)施的是具有創(chuàng)新性的“最小代表性模式”的輪換表決機(jī)制。歐洲中央銀行的決策是采用委員表決制，少數(shù)服從多數(shù)。各歐元國中央銀行負(fù)責(zé)具體執(zhí)行貨幣政策，保留自己的外匯儲備。歐洲中央銀行所擁有的儲備金是各成員國中央銀行根據(jù)本國人口比例和國內(nèi)生產(chǎn)總值比例來提高。歐洲中央銀行確保價格穩(wěn)定的工具主要有主備機(jī)制、公開市場操作、最低儲備金或法定存款準(zhǔn)備金。作為歐元體系核心的歐洲中央銀行在履行專屬貨幣政策職能的同時，權(quán)限也拓展到金融監(jiān)管領(lǐng)域，成為銀行業(yè)單一監(jiān)管的核心。歐洲中央銀行與美國聯(lián)邦儲備銀行相比，前者是在各成員國主權(quán)之上，后者是按照經(jīng)濟(jì)區(qū)域分管，歐洲中央銀行的透明度與獨(dú)立性比不上美國聯(lián)邦儲備銀行。美國聯(lián)邦儲備銀行分為中央和地方，監(jiān)督更加健全，透明度也更好一些。歐洲中央銀行在一定程度上來講，是各成員國的集合體，涉及到各成員國的經(jīng)濟(jì)利益；而美國聯(lián)邦儲備銀行只涉及到一個國家的經(jīng)濟(jì)利益，并且地方中央銀行能相對獨(dú)立的實(shí)施政策，相對而言，獨(dú)立性更好一些。

五、新加坡中央銀行制度

新加坡沒有設(shè)置中央銀行，實(shí)行的是準(zhǔn)中央銀行制度。新加坡金融管理局和貨幣局共同承擔(dān)中央銀行的職能，其中新加坡貨幣由貨幣局發(fā)行。金融管理局負(fù)責(zé)銀行管理、收繳存款準(zhǔn)備金等，可以視為政府的銀行，它為政府發(fā)行有價證券；也可以視為金融機(jī)構(gòu)的銀行，在幫助所有商業(yè)銀行的金融公司進(jìn)行發(fā)展的同時進(jìn)行金融貨幣活動監(jiān)督，從而提高新加坡經(jīng)濟(jì)安全性。金融管理局根據(jù)新加坡政治經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，也經(jīng)歷了重組和職能擴(kuò)大。貨幣局初始于殖民統(tǒng)治時期，1967年貨幣法重新設(shè)立新加坡貨幣局，發(fā)行新加坡共和國貨幣作為法定貨幣。新加坡是一個十分開放的國家，匯集了各國移民，經(jīng)濟(jì)也帶有開放色彩，不設(shè)置中央銀行的準(zhǔn)中央銀行制度適應(yīng)了高度開放經(jīng)濟(jì)體系的運(yùn)作，在維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定方面發(fā)揮了不可忽視的關(guān)鍵作用，推動了經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步開放和發(fā)展，加緊了與世界其他國家經(jīng)濟(jì)的連通。

新加坡中央銀行的職能由新加坡金融管理局和新加坡貨幣局兩個法定機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)。金融管理局的主要職能是維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，特別是新加坡作為金融中心的發(fā)展并負(fù)責(zé)監(jiān)管各類金融機(jī)構(gòu)。貨幣局是以百分之百的外部資產(chǎn)為保證發(fā)行新加坡元。作為一個高度開放的經(jīng)濟(jì)體，在亞洲金融危機(jī)的巨大沖擊下，新加坡仍能維持經(jīng)濟(jì)和金融體系的健全和穩(wěn)定，這與其中央銀行制度的良好運(yùn)作有密切關(guān)系。目前，新加坡金融機(jī)構(gòu)正著手進(jìn)一步開放金融市場并轉(zhuǎn)變監(jiān)管觀念，穩(wěn)步推進(jìn)國際金融中心的發(fā)展。

不同國家國情不同，實(shí)施的中央銀行制度也有所差異。從大層次上來講，大分類不同，我國實(shí)行單一制一元式中央銀行制度，美國實(shí)行單一制二元式中央銀行制度，歐洲中央銀行實(shí)行跨國中央銀行制度，新加坡實(shí)行準(zhǔn)中央銀行制度。細(xì)究而言，各個中央銀行制度之間也存在局部差異，各個國家具體實(shí)施的情況也存在不同。縱觀全局，各國實(shí)施的中央銀行制度還是由國情決定，我們應(yīng)具體問題具體分析，才能探究出個中不同。

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［2］吳忠超：美國中央銀行制度的建立與聯(lián)邦政府關(guān)系之演變［J］.上海師范大學(xué)學(xué)報，2002（2）.

［3］胡琨：金融與貨幣一體化背景下歐洲中央銀行的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新［J］.歐洲研究，2015（2）.

［4］張祖興：新加坡中央銀行的結(jié)構(gòu)與職能［J］.東南亞，2000（1）.

［5］賀德偉：歐洲中央銀行制度研究文獻(xiàn)綜述［J］.貴州師范學(xué)院學(xué)報，2015（4）.

（責(zé)任編輯：范曦卓）