PPP模式下項目財務管理的若干思考

張俊堂

（山東三箭集團有限公司，山東 濟南 250100）

PPP模式下項目財務管理的若干思考

張俊堂

（山東三箭集團有限公司，山東 濟南 250100）

近些年來，PPP模式在我國逐漸被廣泛應用，不僅加快了我國社會基礎(chǔ)設施建設的腳步，并一定程度上帶動了社會資本的活力。但在PPP項目開展過程中還依舊存在很多問題。本文首先講述了PPP模式的涵義及PPP項目特點，其次分析PPP模式下項目財務管理中存在的問題，最后就這些問題提出了幾點改善對策。

PPP模式；項目；財務管理；社會資本

隨著我國國民經(jīng)濟的不斷增長，政府不斷加強社會公會基礎(chǔ)設施的建設。PPP模式就是在這樣的背景下逐漸得到廣泛應用，通過政府和社會資本的合作，來實現(xiàn)雙方共同的目標及利益，同時也加大了我國公共設施建設的規(guī)模。但由于這一模式在我國應用的實踐并不長，在項目財務管理上還有待完善，分析PPP模式下項目財務管理存在的問題，思考改善這些問題的對策，為提高我國PPP項目財務管理水平獻計獻策。

一、PPP模式的涵義及PPP項目的特點

1、PPP模式的涵義

在我國改革開放之后，社會經(jīng)濟在近些年來得到顯著的提高，人民生活水平越來越好。但由于我國基礎(chǔ)設施建設的速度逐漸跟不上人們物質(zhì)需求的增長，并且國家財政支撐不了龐大的基礎(chǔ)設施建造的開展。在這樣的背景下，與社會資本的合作已成必然趨勢。

PPP模式是指政府和社會資本相互合作開展項目的形式，通過PPP模式開展項目，可以有效改善政府財政壓力，從而促進我國基礎(chǔ)設施建設的進程，降低過去形勢下由于政府財政緊張導致財政風險觸發(fā)的幾率。并且通過政府和社會資本合作，帶動社會經(jīng)濟的發(fā)展，避免社會資本閑置的情況發(fā)生。

2、PPP項目的特點

（1）通過合同約束雙方行為。PPP項目是由政府主體和社會資本主體共同合作開展的，而政府主體和社會資本主體合作開展的目的有本質(zhì)上的區(qū)別。政府主體追求PPP項目的公益性和社會公共性，而社會資本則是希望通過項目獲取更多的利益。由于項目開展的目的不同，就可能會對項目過程中的行為產(chǎn)生影響。通過簽訂合理的符合雙方利益的合同，來約束政府及社會資本的行為，從而對項目開展過程進行嚴格的控制。政府在項目過程中追求公益性、公共性原則，但前提是不能損害到社會資本的利益，而社會資本在追求最大化的過程中，不能影響到該項目的公益性及公正性。這一特點，不僅是對政府和社會資本的行為約束，還是對雙方利益的共同保護。

（2）合作雙方資源共享、互利互惠。PPP項目是由政府和社會資本共同合作開展的，由于合作雙方自身屬性不同，導致合作雙方所掌握的資源也不一樣。政府在PPP項目合作中，主要掌握著行政資源以及國家政策上的資源，而社會資本在PPP項目合作中掌握著先進技術(shù)資源、經(jīng)營管理資源等。所以，PPP項目開展過程中就需要合作雙方把掌握資源進行有效共享，從而提高項目建設效率及質(zhì)量。而互利互惠的特點則是站在雙方開展項目目的的基礎(chǔ)上，社會資本幫助政府實現(xiàn)該項目建設的公益性、公共性原則，而政府部門應該盡可能滿足社會資本利益的需求。但在互利互惠中，政府部門要著重注意自己的立場，合理控制社會資本對該項目利益的獲取，并且端正自身行為，做好相關(guān)監(jiān)督，避免出現(xiàn)貪污腐敗等現(xiàn)象。

（3）合作關(guān)系復雜。政府和社會資本合作關(guān)系復雜同樣也PPP項目的特點之一。在前期的PPP項目啟動和項目計劃階段，由政府部門進行主導，做好項目各方面的分析及研究。在這一過程中，社會資本可加入到PPP項目的前期分析研究階段。在項目開展實施過程中，由政府和社會資本共同進行管理。在項目實施過程中的管理，社會資本要和政府多個部門進行對接、交流及合作。同個項目中，涉及到的行政單位很多，加大了合作關(guān)系的復雜性。

二、PPP模式下項目財務管理存在的問題

近些年來，PPP模式在我國的應用逐漸廣泛起來，不僅加快了我國社會基礎(chǔ)設施建設的進程，還帶動了社會資本的活力，促進了社會經(jīng)濟的增長。但該模式在我國應用時間還不算很長，對于PPP模式的研究還不算深入，導致PPP模式相關(guān)機制、體系及制度上的建設還不算全面，從而使PPP項目開展過程中容易觸發(fā)很多問題，這些問題不僅阻礙著PPP項目的順利實施，還伴隨著一定的風險。以下提出了幾點項目財務管理中存在的問題：1、資金管理不到位。在PPP項目開展過程中，對項目資金的管理力度不高，如一些項目資金不能及時撥付，不僅影響項目建設的進程，還使這部分資金閑置，從而降低了資金的使用效益。2、沒有一個完善的財務預算體制。一是因為政府和社會資本對預算管理的重視程度不高，二是對最新的預算法內(nèi)容了解不全面以及執(zhí)行力度不強。不能對項目進行全面的預算管理，就會導致項目實施過程中資金支出不能得到很好的控制，可能出現(xiàn)資金浪費和建設成本加大的問題。并且，成本控制管理也不完善，項目實施過程中對成本控制重視程度不高，造成一些資源上的浪費，從而使雙方利益受損。3、PPP模式下的項目開展需要大量的資金，在項目資金結(jié)構(gòu)中，社會資金占據(jù)很大的比重。由于社會資金融資體系機制建設的不完善，導致該方面的管理還存在許多欠缺。并且，PPP項目具有很大的社會公益性及公共性，資金回收需要一定的周期。而資金回收周期大就會產(chǎn)生額外的融資成本，并且資金回收時間超出和社會資金主體約定的實踐就需要承擔一定的法律責任，損害到社會資金主體利益。4、由于政府和社會資本在進行PPP項目時，不重視對財務風險的控制和管理，導致在PPP項目開展過程中，時常觸發(fā)財務風險。一方面源于項目本身采用PPP模式的可行性較差，不適合政府和社會資本進行合作，這一類項目不能保障社會資本的利益。并且PPP項目投資回收需要一個較長的周期，在這一過程中社會資金主體和政府要及時應對因投資不能及時收回所觸發(fā)的財務風險，若沒有做好相關(guān)防范措施，就會加大財務風險帶來的損失。

三、提高PPP模式下項目財務管理的對策

1、建立風險分擔機制

建立風險分擔機制，利用雙方共同承擔風險的方式來做好風險防范工作，并把風險造成的各方損失降到最低。PPP項目風險很大程度上來源于社會資金融資風險，一方面源于社會資金投資回收周期較長，而如果投資回收時間超出社會資金主體預期時間，就會造成財務風險。另一方面由于市場環(huán)境的變化導致項目建成之后盈利能力達不到預期目標，從降低了社會資金的使用效益。通過建立風險分擔機制，把PPP項目中存在的風險進行合理劃分，針對項目中主體責任的不同來分攤不同的風險。在風險分擔之后，項目各主體單位能夠清楚的了解自身承擔的風險，針對自身承擔的風險做出一系列防范對策，從而降低風險發(fā)生的幾率。

2、加強資金管理

（1）做好項目前期的預算分析工作，對整個PPP項目全過程進行預算管理。通過科學合理的方法來估算建成整個項目所需要的資金，以及后期維持經(jīng)營的資金數(shù)額，并且做好相關(guān)預算籌劃工作。（2）在項目開展過程中加強對資金的管理，建立全面的完善的預算管理體制，嚴格執(zhí)行預算編制，合理的對資金支出進行控制。（3）做好投資管理工作，項目開展之前就需要對市場環(huán)境進行系統(tǒng)的分析，正確評估項目的盈利能力及可行性，核算好投資回收周期，和社會資金主體進行協(xié)調(diào)，避免因投資回收超時造成的財務風險。

3、加強成本管理

（1）針對項目全過程進行科學的成本控制管理。首先對項目建成總成本評估報表進行分析，找出其中不合理的地方，并給予改善建議。做好項目建設過程中的成本控制，對每一筆資金支出東西進行監(jiān)管，要求合理使用資金，從而提高資金的使用效率。最后，對項目建成后的經(jīng)營成本進行控制，建立完善的經(jīng)營成本控制體系，降低經(jīng)營成本，以便提高經(jīng)營效益。（2）做好項目經(jīng)營過程中的資金管理，合理使用資金，避免出現(xiàn)資金閑置的問題。并且對未來可能發(fā)生的財務風險進行合理評估，及時做好預防措施，如資金緊張造成的經(jīng)營風險等。控制好經(jīng)營利潤，既要符合社會公益性的原則，又要保障項目正常運營及未來發(fā)展。

4、加強內(nèi)控力度

加強內(nèi)控力度，提高項目財務管理水平?？梢岳没ヂ?lián)網(wǎng)信息技術(shù)，建立完善的交流平臺，從而促進政府和社會資本主體的聯(lián)系，提高信息傳遞的速度和質(zhì)量，避免過去形勢下，由于信息傳遞不及時以及質(zhì)量不高導致的財務風險。通過提高項目各方面信息的透明度來加強內(nèi)部控制的力度，從而提高財務管理水平。

5、做好財務分析工作

財務分析工作是財務管理的重要環(huán)節(jié)。在PPP項目財務管理中，做好財務分析工作對提高項目財務管理水平有重要作用。首先要明確財務管理的主要目標，雖然政府和社會資本開展PPP項目的目標不同，但財務管理的目標大體一致。其次要掌握好科學的財務分析方法，結(jié)合項目的實際情況，對不同種類的財務信息進行合理分析。最后，財務分析結(jié)果要作為財務管理決策的依據(jù)，通過對財務信息的合理分析，來找出財務管理以及項目開展中存在的問題，針對這些問題及時做好相關(guān)改善對策。

四、總結(jié)

PPP是我國現(xiàn)階段社會基礎(chǔ)設施建設較為常用的項目模式，不僅有效改善了我國政府財政壓力，并且促進了社會基礎(chǔ)設施建設的進程，更加帶動了社會資本的活動。但PPP項目財務管理伴隨著很多問題，這些問題不僅會阻礙PPP項目的順利實施，并且會損害到政府及社會資本的利益。政府和社會資本要不斷分析財務管理中存在的不足及問題，針對這些問題做出相應的改善對策，從而提高PPP項目財務管理水平。

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（責任編輯：高 博）