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    國(guó)家農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保聯(lián)盟有限公司董事長(zhǎng)張洪武:探索加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效途徑

    2016-12-26 21:38:28
    關(guān)鍵詞:農(nóng)擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理

    張洪武認(rèn)為,在農(nóng)業(yè)持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展的同時(shí)也要看到,農(nóng)業(yè)發(fā)展過(guò)程中老問(wèn)題不斷積累、新矛盾不斷涌現(xiàn),面臨的困難、挑戰(zhàn)日益嚴(yán)峻,亟待推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,轉(zhuǎn)換農(nóng)業(yè)發(fā)展方式。在農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的過(guò)程中,有效運(yùn)用各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)管理工具,降低和化解各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于順利實(shí)現(xiàn)預(yù)期政策目標(biāo),十分重要。

    張洪武分享了自己的三點(diǎn)看法。

    推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,需要新的風(fēng)險(xiǎn)管理工具提供保障。

    我國(guó)正處在由傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)過(guò)渡的關(guān)鍵時(shí)期。這兩年我國(guó)農(nóng)業(yè)面臨國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本“地板”與國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格“天花板”雙重?cái)D壓,以及“國(guó)貨入庫(kù)、洋貨入市”等問(wèn)題,給我國(guó)農(nóng)業(yè)造成了巨大沖擊。其根本原因在于,加入WTO后較低的關(guān)稅承諾,使我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品,尤其是大宗農(nóng)產(chǎn)品不具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的比較優(yōu)勢(shì)。從大的趨勢(shì)來(lái)看,發(fā)展適度規(guī)模經(jīng)營(yíng),應(yīng)該是提高農(nóng)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的根本出路。以往一家一戶(hù)的小規(guī)模分散經(jīng)營(yíng),對(duì)于資金的需求不是十分強(qiáng)烈?,F(xiàn)在,我國(guó)耕地流轉(zhuǎn)比例已經(jīng)達(dá)到了30%,新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體已經(jīng)達(dá)到了270萬(wàn)家左右,他們發(fā)展生產(chǎn)所需的資金數(shù)量,是以往普通農(nóng)戶(hù)的幾百甚至幾千倍,因此必須借助金融的力量。

    但農(nóng)業(yè)“融資難、融資貴”也是一個(gè)世界性難題,一些發(fā)達(dá)國(guó)家也沒(méi)有找到很好的解決辦法。銀行不愿意貸款給農(nóng)業(yè)新型經(jīng)營(yíng)主體,核心問(wèn)題是他們的有效抵押物不足,滿(mǎn)足不了銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的有關(guān)要求。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的特殊性,決定了商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行面臨同樣的風(fēng)險(xiǎn)管理難題,難以承擔(dān)起為新型經(jīng)營(yíng)主體提供信貸擔(dān)保的主力軍責(zé)任。因此,創(chuàng)設(shè)新的政策工具,建立一整套體現(xiàn)政策性、專(zhuān)注于農(nóng)業(yè)、相對(duì)獨(dú)立的農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系,發(fā)揮銜接新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體與資金供給者的“橋梁”和“紐帶”作用,解決銀行的后顧之憂(yōu),成為破解這一難題的關(guān)鍵。

    2015年下半年,中央決定調(diào)整完善農(nóng)業(yè)三項(xiàng)補(bǔ)貼政策,將三項(xiàng)補(bǔ)貼合并為農(nóng)業(yè)支持保護(hù)補(bǔ)貼,每年拿出20%、約230億元用于支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體發(fā)展適度規(guī)模經(jīng)營(yíng),前三年作為注冊(cè)資金重點(diǎn)用于建立全國(guó)農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系,計(jì)劃用三年左右的時(shí)間,在全國(guó)范圍建立省級(jí)農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu),在國(guó)家層面組建國(guó)家農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保聯(lián)盟有限責(zé)任公司,為省級(jí)機(jī)構(gòu)分險(xiǎn)增信,構(gòu)建起完整的專(zhuān)門(mén)支持農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)的全國(guó)性擔(dān)保、再擔(dān)保組織機(jī)構(gòu)體系。

    各省積極響應(yīng)、迅速行動(dòng),目前已有26個(gè)省成立了農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu),另有7個(gè)省正在積極籌建中,預(yù)計(jì)年底前掛牌成立。財(cái)政部、農(nóng)業(yè)部、銀監(jiān)會(huì)報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn),于今年5月成立了國(guó)家農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保聯(lián)盟有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)家農(nóng)擔(dān)公司”)。國(guó)家農(nóng)擔(dān)公司擬分三年形成150億元的注冊(cè)資本金規(guī)模,首批約10億再擔(dān)保業(yè)務(wù)也在10月份正式落地,國(guó)家農(nóng)擔(dān)公司確立“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利率優(yōu)惠、不繳存保證金”的基本原則,先后與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)郵儲(chǔ)銀行等簽署“總對(duì)總”戰(zhàn)略合作協(xié)議,與中國(guó)工商銀行、國(guó)開(kāi)行、農(nóng)發(fā)行、中信銀行等十幾家主要銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)初步達(dá)成戰(zhàn)略合作意向,將于近期舉行戰(zhàn)略合作簽約儀式。

    應(yīng)該說(shuō),國(guó)家創(chuàng)設(shè)農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系這一新的政策工具,找準(zhǔn)了農(nóng)業(yè)融資難、融資貴的痛點(diǎn),順應(yīng)了新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體對(duì)于資金的迫切需求,打消了銀行等資金供應(yīng)者在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的顧慮。同時(shí),改變傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)直接補(bǔ)貼方式,創(chuàng)新財(cái)政支農(nóng)方式,發(fā)揮農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系政策性、普惠性、市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化優(yōu)勢(shì),可以將更多金融活水引入農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展領(lǐng)域,既提高了財(cái)政資金使用的效率,也保證了財(cái)政資金的公平,代表了財(cái)政支農(nóng)資金改革的方向。

    現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理需要組合運(yùn)用多種風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

    建立專(zhuān)注農(nóng)業(yè)、相對(duì)獨(dú)立的政策性農(nóng)業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu),是解決農(nóng)業(yè)融資難、融資貴政策設(shè)計(jì)中的重要一環(huán)。作為政策性的農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系,中央財(cái)政和省級(jí)財(cái)政正在從保費(fèi)補(bǔ)貼、風(fēng)險(xiǎn)代償、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)救助等方面,進(jìn)行一系列的風(fēng)險(xiǎn)防范政策設(shè)計(jì)。但是,農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系的運(yùn)行是完全市場(chǎng)化的,需要運(yùn)用市場(chǎng)化的手段管控風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最主要的是自然和市場(chǎng)兩種風(fēng)險(xiǎn)。在中國(guó),尤其是推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的今天,農(nóng)業(yè)還有第三種風(fēng)險(xiǎn)——政策調(diào)整帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),比如今年開(kāi)始實(shí)施的玉米收儲(chǔ)制度改革。

    就傳統(tǒng)的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)而言,風(fēng)險(xiǎn)是農(nóng)戶(hù)、銀行、擔(dān)保公司三方共擔(dān)的關(guān)系。首先,農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)要承擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)造成的代償損失的大部分。同時(shí),通過(guò)建立與銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制,銀行也要對(duì)代償損失擔(dān)負(fù)一定比例的責(zé)任。擔(dān)保機(jī)構(gòu)也需要新型經(jīng)營(yíng)主體出具必要的反擔(dān)保措施。除了上述的傳統(tǒng)模式,目前比較流行的是供應(yīng)鏈金融的方式,通過(guò)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的下行鏈和產(chǎn)出農(nóng)產(chǎn)品的上行鏈,把資金流轉(zhuǎn)化為可控的商品流,可以有效防范信貸資金被挪用的風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)資金的閉環(huán)運(yùn)行,也可以保證貸款償還的優(yōu)先順序。

    但是,僅僅依靠上述的風(fēng)險(xiǎn)管理措施是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。需要進(jìn)一步拓寬視野,創(chuàng)新思路,使更多的風(fēng)險(xiǎn)管理工具聯(lián)起手來(lái),共同分散風(fēng)險(xiǎn)。

    首先,擔(dān)保公司與保險(xiǎn)公司具有天然的合作屬性。一方面,如果擔(dān)保公司的擔(dān)保客戶(hù)同時(shí)是保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)客戶(hù),客戶(hù)的保單就是一份優(yōu)質(zhì)的抵押品,起到為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體增信,為擔(dān)保公司分險(xiǎn)的作用。同時(shí),擔(dān)保公司也可以把新型經(jīng)營(yíng)主體購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn),作為提供擔(dān)保的必要條件,有助于保險(xiǎn)公司擴(kuò)大客戶(hù)群體規(guī)模,開(kāi)發(fā)新的產(chǎn)品,增加業(yè)務(wù)收入。

    其次,保險(xiǎn)公司也需要一個(gè)分險(xiǎn)的渠道。隨著中國(guó)期貨市場(chǎng)的不斷發(fā)育,運(yùn)用期貨、期權(quán)分散大宗農(nóng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn),成為可能。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)公司相應(yīng)品種農(nóng)作物的目標(biāo)價(jià)格保險(xiǎn)產(chǎn)品,來(lái)確保和穩(wěn)定預(yù)期收益;保險(xiǎn)公司通過(guò)購(gòu)買(mǎi)期貨公司的“場(chǎng)外期權(quán)”產(chǎn)品,實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移;期貨公司將轉(zhuǎn)移過(guò)來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)在期貨市場(chǎng)上化解。

    從農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保的角度,今后可以探索“擔(dān)保+保險(xiǎn)+期貨”組合式的風(fēng)險(xiǎn)模式,這可以說(shuō)是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式的創(chuàng)新。一方面保險(xiǎn)和期貨提供了從自然到市場(chǎng)的全方位風(fēng)險(xiǎn)管理保障,保險(xiǎn)標(biāo)的成為農(nóng)業(yè)融資的優(yōu)質(zhì)抵押物,提升了新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,很大程度上保障了貸款資金安全。另一方面,擔(dān)保業(yè)務(wù)可以反向促進(jìn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)以及期貨市場(chǎng)的產(chǎn)品創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)優(yōu)化,提升保險(xiǎn)市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的活躍度。實(shí)現(xiàn)了三方風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān),才能實(shí)現(xiàn)互利共贏。同時(shí),三方共同發(fā)力,既有利于防范化解自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),也有利于平緩糧食收購(gòu)市場(chǎng)化改革所帶來(lái)的政策性風(fēng)險(xiǎn),推動(dòng)改革取得預(yù)期成效。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體在融資過(guò)程中,與銀行、擔(dān)保公司和保險(xiǎn)公司,進(jìn)而與期貨公司打交道,也有助于進(jìn)一步提升他們的市場(chǎng)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、質(zhì)量意識(shí)。隨著這些新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的不斷發(fā)展壯大,我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力就會(huì)不斷增強(qiáng)。

    根據(jù)上述模式,最初的農(nóng)業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)控制只涉及新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體、銀行、擔(dān)保公司三方,在此基礎(chǔ)上,增加了保險(xiǎn)和期貨,風(fēng)險(xiǎn)控制體系就更完善了,成為同舟共濟(jì)的關(guān)系。

    全國(guó)農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系愿意與保險(xiǎn)、期貨行業(yè)通力合作。

    張洪武介紹了國(guó)家農(nóng)擔(dān)公司下一步的重點(diǎn)工作。

    一是跟蹤“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)工作的進(jìn)展,積極介入相關(guān)新型經(jīng)營(yíng)主體的融資活動(dòng)中,為其提供優(yōu)質(zhì)、優(yōu)惠的擔(dān)保服務(wù)。

    二是探索與大的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、期貨公司開(kāi)展“總對(duì)總”的戰(zhàn)略合作。目前國(guó)家農(nóng)擔(dān)公司與銀行之間的“總對(duì)總”戰(zhàn)略合作談判已基本完成。下一步,國(guó)家農(nóng)擔(dān)公司將把合作重點(diǎn)放在與互聯(lián)網(wǎng)金融、產(chǎn)業(yè)金融等新的金融業(yè)態(tài)合作上,還將積極探索與保險(xiǎn)公司、期貨公司、交易所的通力合作,借助現(xiàn)有的客戶(hù)資源,從中挖掘和培育共同客戶(hù)群體,分工合作,共同推動(dòng)農(nóng)業(yè)新型經(jīng)營(yíng)主體發(fā)展壯大。

    三是實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)下的信息共享。國(guó)家農(nóng)擔(dān)公司正在著手研發(fā)建立統(tǒng)一的全國(guó)農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保信息系統(tǒng),具備新型經(jīng)營(yíng)主體的基礎(chǔ)信息、生產(chǎn)信息、財(cái)務(wù)信息、信用紀(jì)錄等大數(shù)據(jù)的采集,以及擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)控分析、線(xiàn)上審批、保后管理等多種功能。

    張洪武分析說(shuō),通過(guò)市場(chǎng)化的手段分散農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn),是財(cái)政支農(nóng)方式改革的方向,也是美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的主要做法。

    最后,張洪武表示,國(guó)家農(nóng)擔(dān)公司愿意與業(yè)內(nèi)同行一起,通過(guò)“保險(xiǎn)+期貨+擔(dān)?!蹦J降脑圏c(diǎn)、推廣,共同探索農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革過(guò)程中,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效路徑。

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