我國創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因與控制策略

譚霞+++董秀

摘 要：我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)非常重要的地位，它在保證國家經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展中，起到了至關(guān)重要的作用，中小企業(yè)創(chuàng)造了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會，大大促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)作為處在創(chuàng)業(yè)階段的企業(yè)遇到了很多困難，面臨著很多的財務(wù)風(fēng)險。文章在分析了創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，對于創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)面臨的主要財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行了分析，進(jìn)而提出了一些控制其財務(wù)風(fēng)險的舉措，以期能幫助創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)降低其面臨的財務(wù)風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；控制策略

一、創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)

創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)是指處于創(chuàng)業(yè)階段，在面臨高風(fēng)險的同時依靠其本身具有的某種優(yōu)勢如特殊的技術(shù)領(lǐng)域優(yōu)勢、資源壟斷等可能在將來展現(xiàn)出巨大發(fā)展?jié)摿?、具有高成長性、收獲高投資回報的創(chuàng)新開拓型企業(yè)。

創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)與大型企業(yè)相比，它在經(jīng)營方面有以下特點(diǎn)：

1.經(jīng)營決策靈活

創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模較小，員工的人數(shù)比較少，組織結(jié)構(gòu)較簡單，因此在經(jīng)營決策上有更大的靈活性。

2.能迅速適應(yīng)市場變化

“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”口號提出來后，中小企業(yè)是實(shí)施“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”的重要平臺。創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的經(jīng)營范圍比較廣，經(jīng)營的項(xiàng)目也很豐富，一旦當(dāng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)生波動時，有“船小好掉頭”的優(yōu)勢，能緊跟時代步伐，迅速適應(yīng)市場的變化，比管理層次多、組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜的大型企業(yè)更具快速調(diào)整優(yōu)勢。

3.存活率較低

首先，創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)在發(fā)展過程中需要投入很多資金，但是它的籌資比較困難，面臨的資金壓力很大。其次，很多的創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)并沒有清楚的調(diào)查和分析目前市場行情，可能會存在盲目跟風(fēng)的投資行為。最后，我國目前的市場競爭很激烈，創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)與“船大好頂浪”的大型企業(yè)相比，競爭力比較弱，容易破產(chǎn)倒閉。

二、創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險

創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)由于外部環(huán)境的復(fù)雜多變，企業(yè)內(nèi)部自身的人力、科技、資源等因素會導(dǎo)致企業(yè)面臨一系列的財務(wù)風(fēng)險，從而影響企業(yè)的有序發(fā)展。創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險主要有以下幾種：

1.創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)融資困難

創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展需要獲取大量的資金，而融資困難卻是目前創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)普遍存在的問題。由于創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)規(guī)模比較小，在創(chuàng)業(yè)階段還未被市場所熟知，企業(yè)的發(fā)展前景對外界來說具有不確定性，因此只有很少一部分創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)的最初階段能夠獲得天使投資的資金支持。除此之外，創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)要想上市發(fā)行股票籌資必須具備一定的條件；而且由于受債券額度小和政策等原因也很難發(fā)行企業(yè)債券來籌集資金；在向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資吋，銀行等金融機(jī)構(gòu)往往會要求企業(yè)提供擔(dān)保或以企業(yè)的廠房、設(shè)備作為抵押物。所以大部分創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)采取的融資方式是自籌，通過創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員自身出資，企業(yè)面臨的資金壓力很大。如果創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)資金不足或者籌資的渠道不恰當(dāng)，那將會給企業(yè)帶來資金短缺的財務(wù)風(fēng)險。

2.創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的投資決策不科學(xué)

首先，大部分創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)規(guī)模較小，生產(chǎn)經(jīng)營決策權(quán)集中，企業(yè)的所有者一般就是企業(yè)的決策者。當(dāng)這些決策者對外進(jìn)行投資時，由于自身沒有財務(wù)、金融等投資方面的知識或者主觀決策判斷失誤沒有對投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行系統(tǒng)、周密的分析和研究，導(dǎo)致企業(yè)的投資失敗。

其次，創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的資金相對來說比較緊張，通?？衫玫氖Ｓ噘Y金不是很多，所以企業(yè)的每一次投資對企業(yè)以后的生存發(fā)展都至關(guān)重要。但是有些企業(yè)在進(jìn)行投資時通常不做市場調(diào)查，或者調(diào)查的方法不正確，導(dǎo)致沒有獲取充分可靠的信息，進(jìn)而盲目的進(jìn)行投資，給企業(yè)造成了損失。

3.創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的資金回收不及時

在企業(yè)的整個財務(wù)活動過程中，最重要的環(huán)節(jié)就是資金回收。

創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)處在創(chuàng)業(yè)階段，由于經(jīng)驗(yàn)較少，對于消費(fèi)者的需求沒有很好的判斷，導(dǎo)致存貨的積壓。而創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)普遍存在大量舉借短期債務(wù)的情況，短期償債壓力較大，因此對存貨變現(xiàn)的管理就顯得尤為重要。

創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)為了增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭力，通常會采取賒銷的方式銷售商品，以此來招攬顧客，這就給企業(yè)帶來了應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險。一些創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)盲目的為了增加銷售、打出自己的品牌而給予顧客過高的信用額度，導(dǎo)致企業(yè)日后面臨較大的應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險。

4.創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的收益分配政策不合理

在進(jìn)行收益分配時，一方面如果企業(yè)把大量的收益留存在企業(yè)內(nèi)部，用于企業(yè)的市場開拓或者日常開支，而不用于向投資者或者企業(yè)員工分配，會挫傷投資者或者員工的積極性。另一方面，創(chuàng)業(yè)中小企業(yè)對于資金的需求量較大，如果把大量的資金用于向投資者或者員工分配則會影響企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

三、創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制策略

1.多樣化企業(yè)的融資方式

創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)要科學(xué)的對比和分析在不同融資方式以及融資組合下的財務(wù)成本和潛在財務(wù)風(fēng)險的大小，并且考慮本企業(yè)的特點(diǎn)和現(xiàn)狀來采取合適的融資方式。注意保持企業(yè)現(xiàn)金流出與流入的匹配、長期借款與短期借款的搭配，正確的使用和控制企業(yè)的資金，在創(chuàng)業(yè)型企業(yè)需要現(xiàn)金的關(guān)鍵時期而能夠有充足的資金保障企業(yè)的后續(xù)發(fā)展。

2.科學(xué)進(jìn)行投資決策，降低投資風(fēng)險

創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)做出投資決策時應(yīng)該加強(qiáng)可行性研究，要選取適合本企業(yè)、且風(fēng)險與收益相匹配的項(xiàng)目，不能好高騖遠(yuǎn)、盲目投資。在投資后，還要加強(qiáng)對投資項(xiàng)目的管理，及時掌握投資項(xiàng)目的經(jīng)營狀況、盈利水平和發(fā)展前景等，進(jìn)行定期的分析，以便及時的了解企業(yè)可能會面臨的財務(wù)風(fēng)險并采取有效的控制措施。

3.加強(qiáng)對營運(yùn)資金的管理

創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)對資金的需求量很大，為了保證資金的流動性和節(jié)約營運(yùn)資金，首先，創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對存貨的管理，控制存貨的規(guī)模及周轉(zhuǎn)速度，避免因存貨占用大量資金而給企業(yè)帶來營運(yùn)資金壓力。其次，為了提高應(yīng)收賬款的回收速度，創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)應(yīng)該根據(jù)客戶的信用情況分別制定不同的信用標(biāo)準(zhǔn)和信用條件，并且及時催收款項(xiàng)，保證應(yīng)收賬款的及時收回。

4.合理分配企業(yè)收益

擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模，保證企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和向投資者或者員工分配收益是既相互聯(lián)系又相互矛盾。企業(yè)的管理層應(yīng)該根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展經(jīng)營情況，合理調(diào)整兩者的關(guān)系，確保企業(yè)的收益能夠合理的分配下去。

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作者簡介：譚霞（1986.10- ），女，山東省臨朐縣，碩士，山東商業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院助教