淺析銀行助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

嚴(yán)晏

摘要：供給側(cè)改革旨在適度擴(kuò)大總需求的同時(shí)，著力加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提高供給體系質(zhì)量和效率，發(fā)改委副主任劉鶴更是明確指出，供給側(cè)改革就是要加快淘汰僵尸企業(yè)，有效化解過剩產(chǎn)能，提升產(chǎn)業(yè)核心競(jìng)爭力，不斷提高全要素生產(chǎn)率。本文從供給側(cè)改革與供給學(xué)派觀點(diǎn)區(qū)別的角度切入分析銀行作為現(xiàn)代金融體系最重要的組成部分，如何在供給側(cè)改革中發(fā)揮著重要作用。

關(guān)鍵詞：供給側(cè)改革、銀行、經(jīng)營理念、風(fēng)險(xiǎn)管理、信貸結(jié)構(gòu)

一、供給側(cè)改革的概念及作用

2015年11月，中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議上首次提出“供給側(cè)改革”的概念，即“在適度擴(kuò)大總需求的同時(shí)，著力加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，著力提高供給體系質(zhì)量和效率，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長動(dòng)力”。供給是相對(duì)需求而言的概念，有廣義狹義之分，狹義是指生產(chǎn)者在某一時(shí)期某價(jià)格水平上愿意并且能夠提供的商品或者勞務(wù)，廣義供給是指所有能對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)效益提高起作用的“供給側(cè)”因素或供給側(cè)力量1。作為經(jīng)濟(jì)學(xué)中最重要的概念，衍生出各式關(guān)于刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展的理論，但歸根到底，都是通過對(duì)需求要素和供給要素的重新組合，而供給側(cè)改革旨在通過優(yōu)化升級(jí)包括人力、技術(shù)、資本、土地等生產(chǎn)要素在內(nèi)的供給側(cè)力量，強(qiáng)調(diào)發(fā)揮企業(yè)作為市場(chǎng)主體的作用，從而最大程度解放生產(chǎn)力，為經(jīng)濟(jì)持續(xù)平穩(wěn)增長找到有力支持。

各項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，過去粗獷的經(jīng)營模式已不再適應(yīng)社會(huì)發(fā)展需要，過度依賴人口紅利和資源消耗的時(shí)代迎來轉(zhuǎn)型拐點(diǎn)。2008年為度過國際經(jīng)濟(jì)危機(jī)，我國從投資、消費(fèi)、出口三駕馬車的角度出發(fā)，采取刺激需求的一系列政策雖然在短期內(nèi)取得較為明顯成效，讓中國GDP增速保持在8%以上，但隨著時(shí)間增長，效果并不理想，需求政策的邊際效益不斷遞減，而需求政策的后遺癥卻在不斷凸顯，產(chǎn)能過剩，庫存過高，樓市泡嚴(yán)重影響供需平衡，已成為經(jīng)濟(jì)下行的重要原因。

供給要素的優(yōu)化符合十八屆三中全會(huì)上確立全面改革目標(biāo)，符合十三五規(guī)劃中關(guān)于創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放和共享的五大發(fā)展理念，通過供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革在能夠提高有效需求的同時(shí)推動(dòng)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)升級(jí)轉(zhuǎn)型，確?？沙掷m(xù)發(fā)展前提下提升我國綜合國力與國際競(jìng)爭力。

二、銀行助力供給側(cè)改革的原因

1、利差收窄，面臨挑戰(zhàn)

銀行作為現(xiàn)代金融體系最重要的部分，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變，在利率市場(chǎng)化背景下，融資平臺(tái)的多元化和融資成本降低使得銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式面對(duì)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，告別經(jīng)濟(jì)高速增長的利差時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融、民營銀行加劇傳統(tǒng)銀行之間的競(jìng)爭壓力，為適應(yīng)客戶不斷升級(jí)的金融需求，必須創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，開拓新的市場(chǎng)空間。

2、不良貸款，吞噬利潤

過去粗獷的經(jīng)營模式雖然帶來商業(yè)銀行規(guī)?？焖贁U(kuò)，但是隨著拐點(diǎn)到來，后患凸顯。從2015年第四季度銀監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)來看，商業(yè)銀行不良貸款余額為12744億元，不良貸款率1.67%，連續(xù)十個(gè)季度上升。伴隨鋼貿(mào)、煤炭、民間標(biāo)頭借貸等信貸風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的爆發(fā)各地不良紛紛冒頭，實(shí)體經(jīng)濟(jì)一夜間進(jìn)入資本寒冬。此外關(guān)注類貸款的急劇上升也仿佛是沉積的火藥，隨時(shí)可能引致一場(chǎng)燎原的燃燒。規(guī)模導(dǎo)向、粗放經(jīng)營、多投高利的代價(jià)在經(jīng)濟(jì)進(jìn)入調(diào)整期時(shí)被無限放大，整個(gè)金融體系隱藏的信貸風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)進(jìn)一步暴露。

3、時(shí)代使命，機(jī)遇并存

“供給層改革”的核心是淘汰落后產(chǎn)能加強(qiáng)供給側(cè)改革當(dāng)前商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)主要集中在產(chǎn)能過剩的產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)行業(yè)”2。在供給側(cè)機(jī)構(gòu)性改革的趨勢(shì)下，銀行為了穩(wěn)定自身發(fā)展，就必須于是俱進(jìn)調(diào)整方針，以“去庫存、去風(fēng)險(xiǎn)、去成本”為首要任務(wù)。國家配套出臺(tái)的一系政策，如“化解兩高一?！?、支持綠色經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)成長為銀行參與供給側(cè)改革提供契機(jī)，隨著法規(guī)措施相繼推出，政府扶持產(chǎn)業(yè)的配套體系也將逐步落實(shí)。為傳統(tǒng)商業(yè)銀行改善信貸結(jié)構(gòu)、減少信貸風(fēng)險(xiǎn)提供了政策保障。

三、銀行如何助力供給側(cè)改革

1、轉(zhuǎn)型經(jīng)營思路，加大創(chuàng)新力度

改革開放三十年來，中國經(jīng)濟(jì)保持著舉世矚目的高速增長，特別是入世十年，人口紅利、改革紅利、勞動(dòng)力、資本等低估要素得到集中釋放，分稅制改革和房地產(chǎn)商品化推動(dòng)下，投資、消費(fèi)、出口三架馬車的恣意奔騰，需求驅(qū)動(dòng)型和成本競(jìng)爭型的粗放增長為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)模式，同樣反映到金融領(lǐng)域。而隨著表層市場(chǎng)逐漸飽和以及要素優(yōu)勢(shì)的隱沒，新常態(tài)下，中國GDP增速放緩、產(chǎn)品庫存擠壓、企業(yè)效益減少、信貸風(fēng)險(xiǎn)加劇……經(jīng)濟(jì)仿佛又進(jìn)入了急需探索的十字路口。由粗獷經(jīng)營追求擴(kuò)張速度轉(zhuǎn)向提高精細(xì)化管理能力是銀行在供給側(cè)改革趨勢(shì)下的必然選擇。銀行供給側(cè)改革，在資金上更多強(qiáng)調(diào)的是定向性和專業(yè)性，要求銀行更進(jìn)一步的滿足客戶深層次和多樣化的業(yè)務(wù)需求。在利率市場(chǎng)化背景下，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新能力都面臨極大考驗(yàn)： 傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)已經(jīng)很難難以滿足資產(chǎn)管理和社會(huì)融資方式的轉(zhuǎn)變，多樣化人才急需補(bǔ)充、綜合服務(wù)方案有待豐富、現(xiàn)代資產(chǎn)組合對(duì)資產(chǎn)的運(yùn)用及證券化的更高要求。伴隨著供給側(cè)改革的日益深入，新興行業(yè)與新的金融需求都在督促者傳統(tǒng)商業(yè)銀行針對(duì)不同的需求做出相應(yīng)的調(diào)整和創(chuàng)新。

2、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，化解不良資產(chǎn)

面對(duì)當(dāng)下復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形式，商業(yè)銀行應(yīng)深入研究如何強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，通過信息收集、客戶走訪、征信系統(tǒng)查詢等多種途徑深入排查，結(jié)合行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)保及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等多維度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，銀行是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的單位，風(fēng)險(xiǎn)管理仍然是商業(yè)銀行的第一生命線，即要保證新的投放的可控，也要做好過剩產(chǎn)能投放的逐步化解。壓力就是動(dòng)力，商業(yè)銀行必須完善相關(guān)制度政策并切實(shí)保證其落地，將市場(chǎng)、操作、信用各方面的風(fēng)險(xiǎn)，將前臺(tái)、中后臺(tái)的工作流程都納入統(tǒng)一管理范疇，在有效滿足客戶多元化的需求的基礎(chǔ)上，有效合理地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，將其控制在一個(gè)合理范圍，防止風(fēng)險(xiǎn)的蔓延和惡化。

（1）完善信貸資產(chǎn)的評(píng)估與分類，有效識(shí)別關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失類資產(chǎn)可疑幫助銀行提前做好清收準(zhǔn)備，縮短資產(chǎn)處置時(shí)間，盤活資源。同時(shí)，需要正確看待不良資產(chǎn)，目前我國銀行業(yè)不良貸款的反彈有市場(chǎng)周期性的因素，而整體經(jīng)濟(jì)增長態(tài)勢(shì)疲軟和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)加劇不良貸款的增加，各家機(jī)構(gòu)聞風(fēng)色變，紛紛開始收緊收穩(wěn)授信審批，試圖通過清收轉(zhuǎn)讓和核銷方式處置不良。但從國際上來看，不良貸款并非越低越好，它就像股票的市盈率，越高的風(fēng)險(xiǎn)也意味著也越高的投資傾向，很多時(shí)候過低的不良也代表投資欲望的不足，反而不利于轉(zhuǎn)型的發(fā)展。

（2）加強(qiáng)司法處置，引進(jìn)司法相關(guān)的優(yōu)秀人才，推進(jìn)不良資產(chǎn)的訴訟流程，預(yù)防逃廢債務(wù)的情況發(fā)生，提高不良資產(chǎn)處置效率。加強(qiáng)與司法機(jī)關(guān)的溝通及其他社會(huì)相關(guān)部門的協(xié)作，豐富不良貸款資產(chǎn)的處置手段，充分認(rèn)識(shí)到不良貸款的有價(jià)性和可轉(zhuǎn)讓性，同能承受高風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)合作，通過債轉(zhuǎn)股、設(shè)立處置公司等創(chuàng)新方式來完成不良資產(chǎn)的有效盤活，同時(shí)需要市場(chǎng)和國家的配合，進(jìn)一步完善不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)，引入多樣化主體保證資產(chǎn)價(jià)格的真實(shí)和資產(chǎn)流轉(zhuǎn)效率的提高減少阻礙優(yōu)化清收工作的法律執(zhí)行環(huán)境。

（3）做好撥備與核銷工作，做好資產(chǎn)清收和貸款加固減退，規(guī)范抵押質(zhì)押品物權(quán)保護(hù)，縮減司法訴訟流程，支持目標(biāo)產(chǎn)業(yè)不良貸款率的差別化指標(biāo)對(duì)待，避免額外損失，從不良貸款處置角度為商業(yè)銀行供給側(cè)改革服下“定心丸”。

3、調(diào)整信貸機(jī)構(gòu)，做好加退減固

受自身監(jiān)管要求和經(jīng)營穩(wěn)定性所限，長久以來傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸資金供給存在結(jié)構(gòu)集中的問題，主要貸款都投向較為成熟的大中型企業(yè)、國有企業(yè)，貸款期限偏好較長，整體信貸結(jié)構(gòu)不合理，能貸到款的企業(yè)往往并不急需資金，真正需要的企業(yè)又難以獲得授信審批，這一直是頗為市場(chǎng)詬病的一個(gè)玩笑。截至2015年12月末，中長期貸款在實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款中所占比重大幅攀升至78.2%（前期52.5%），其中家庭中長期貸款同比繼續(xù)大增，企業(yè)中長期貸款大幅提升至3464億元（前值1317億），同時(shí)票據(jù)融資規(guī)模也呈現(xiàn)持續(xù)顯著上升。我國商業(yè)銀行不良貸款中，制造業(yè)、批發(fā)銷售、商業(yè)服務(wù)占比之和逾80%，商業(yè)銀行急需轉(zhuǎn)向優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)來調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)3。要實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營模式成功轉(zhuǎn)型就必須打破傳統(tǒng)的信貸結(jié)構(gòu)，有效控制實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)，才是解放供給側(cè)要素的關(guān)鍵。

在信用風(fēng)險(xiǎn)上升和利率市場(chǎng)化的雙重夾擊之下，只有加強(qiáng)對(duì)國家政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景等宏觀面分析，嚴(yán)格重點(diǎn)行業(yè)的貸款準(zhǔn)入和退出管理，才能積極防范系統(tǒng)性行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)4。供給側(cè)改革絕非代表對(duì)相關(guān)行業(yè)又一次的投放熱潮，而是對(duì)有效需求的供給支持，對(duì)產(chǎn)能過剩行業(yè)，應(yīng)按照國務(wù)院關(guān)于“優(yōu)化金融資源配置，用好增量、盤活存量”的政策要求做實(shí)減退加固工作，對(duì)于“兩高一剩”行業(yè)、發(fā)展前景黯淡的一般制造業(yè)客戶等，貫徹“非減即加”原則，即客戶如未能減退壓降，就必須采取多種方式加固緩釋風(fēng)險(xiǎn)（強(qiáng)化抵質(zhì)押、強(qiáng)化保證人、表內(nèi)向表外轉(zhuǎn)換、高風(fēng)險(xiǎn)品種向低風(fēng)險(xiǎn)品種轉(zhuǎn)換），積極緩釋化解風(fēng)險(xiǎn)。

客戶需求與銀行服務(wù)供給能力之間的矛盾要求商業(yè)銀行必須積極適應(yīng)國家發(fā)展理念，調(diào)整轉(zhuǎn)變自身經(jīng)營模式，緊緊圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放及共享的五大任務(wù)要求，認(rèn)真研究國家宏觀戰(zhàn)略，回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)和資源配置，不斷開拓創(chuàng)新，從而建立新常態(tài)下符合市場(chǎng)需求的專業(yè)化服務(wù)營銷管理體制。

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