PPP項目價格上限規(guī)制RPI-X因子研究

高素俠，任志濤，于 昕，王宇飛

（天津城建大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，天津 300384）

經(jīng)濟(jì)與管理

PPP項目價格上限規(guī)制RPI-X因子研究

高素俠，任志濤，于 昕，王宇飛

（天津城建大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，天津 300384）

價格上限規(guī)制是 PPP項目重要的激勵性規(guī)制，其重點是確定 X因子.筆者基于 RPI-X模型，結(jié)合現(xiàn)實需求，采用建立模型、數(shù)學(xué)分析等邏輯推導(dǎo)方法，得出影響上限價格 X因子變化的關(guān)鍵因素，即被規(guī)制企業(yè)生產(chǎn)率增長率和投入品價格增長率；同時，探討了 X因子與私營企業(yè)、政府、公眾的關(guān)系，為政府規(guī)制部門制定動態(tài)X因子提供一定依據(jù).

PPP；價格上限；X因子

在新型城鎮(zhèn)化和經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，解決資金需求、實現(xiàn)效率與公平成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要議題.近兩年國務(wù)院、發(fā)改委、財政部頒布一系列政策法規(guī)保障的政府和社會資本合作模式（public-private partnerships，簡稱 PPP）的推廣及項目的落地，PPP成為化解地方政府債務(wù)，提高基礎(chǔ)設(shè)施及公用事業(yè)的供給效率的重要路徑.PPP即公私合作關(guān)系，是指政府與私人企業(yè)之間，以特許協(xié)議為基礎(chǔ)，彼此之間形成一種伙伴式的合作關(guān)系.PPP項目建設(shè)運營周期長，不可預(yù)見因素多，應(yīng)用領(lǐng)域?qū)儆谧匀粔艛喈a(chǎn)業(yè)，市場機(jī)制不能很好的發(fā)揮作用，政府的規(guī)制作用被凸顯.在 PPP項目中，如何制定合理的價格，既能促進(jìn)企業(yè)提高效率，又能保障公眾的利益，成為當(dāng)下研究的熱點.本文主要側(cè)重于對國外應(yīng)用較多的價格上限規(guī)制的研究，深入探討影響上限價格的因素，為政府制定合理的價格提供一定理論依據(jù).

1 價格上限規(guī)制文獻(xiàn)綜述

Stephen Littlechild在1983年的一份報告《對英國 BT私有化后利潤的規(guī)制》中提出價格上限規(guī)制.20世紀(jì) 90年代，世界各國規(guī)制者為提高生產(chǎn)效率，開始將價格上限規(guī)制應(yīng)用于基礎(chǔ)設(shè)施電力產(chǎn)業(yè)［1-2］.Coase認(rèn)為價格上限激勵性規(guī)制較簡單，只需要對產(chǎn)品生產(chǎn)成本和需求水平進(jìn)行估計，將最高限價轉(zhuǎn)化成現(xiàn)期成本的補償價［3］.張昕竹指出價格上限規(guī)制是一種高強(qiáng)度成本激勵模型，不依賴企業(yè)的成本信息［4］.Iossa and Stroffolini（2002）探討了在政府與企業(yè)信息不對稱條件下，價格上限規(guī)制誘導(dǎo)企業(yè)暴露真實的成本信息的情況［5］.林琳和唐驍鵬認(rèn)為價格上限規(guī)制可以解決傳統(tǒng)規(guī)制下由于信息不對稱所導(dǎo)致的尋租、逆向選擇等問題［6］.上限價格的確定無需精確的成本信息，可以規(guī)避道德風(fēng)險，在基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)得到廣泛運用.

2 PPP項目價格上限規(guī)制形成機(jī)理

2.1 PPP項目價格與參與方利益需求之間的關(guān)系

價格是 PPP項目利益分配的調(diào)控器，PPP項目的最終目標(biāo)是實現(xiàn)政府、企業(yè)、公眾三者利益的最大化，但參與方各自利益目標(biāo)的不同，導(dǎo)致利益分配的差異.企業(yè)的目標(biāo)是自身利潤最大化；政府的目標(biāo)是地區(qū)經(jīng)濟(jì)利益最大化；公眾的目標(biāo)是產(chǎn)品的低價、優(yōu)質(zhì).價格是三者利益的關(guān)鍵制約因素，要實現(xiàn)政企和公眾的三贏，確定產(chǎn)品的合理價格區(qū)間，既能保障公眾的利益，同時也能激勵企業(yè)提高效率.

基礎(chǔ)設(shè)施大多屬于自然壟斷產(chǎn)業(yè)，市場機(jī)制不能很好的發(fā)揮作用，此時政府規(guī)制成為必須.現(xiàn)階段政府對 PPP項目的規(guī)制包括，投資回報率，成本加成等激勵方式，但由于政府與企業(yè)信息的不對稱，不能達(dá)到預(yù)期的共贏.價格上限規(guī)制在美國、英國、新加坡等應(yīng)用比較廣泛，我國在水、電、天然氣等公用產(chǎn)品的定價方面采用的是階梯定價，價格上限應(yīng)用較少.價格上限規(guī)制的是企業(yè)的價格，企業(yè)通過不斷創(chuàng)新，采取新的工藝獲得的利潤均是自有，有利于激勵企業(yè)不斷提高效率，降低成本.但是傳統(tǒng)規(guī)制，是以成本為基礎(chǔ)，企業(yè)可能通過過度投資獲取更多利潤，產(chǎn)生“A-J”效應(yīng)［7］.Tirole 指出決定上限價格的主要因素是 X因子［8］.價格上限的生產(chǎn)率增長率 X因子是政府與企業(yè)根據(jù)市場的發(fā)展在合同中確定的，所以對后期企業(yè)成本信息的透明度要求較低，X因子僅與零售價格指數(shù)和生產(chǎn)效率相關(guān)，可以促使企業(yè)提高效率.同時，上限價格的構(gòu)成不包括企業(yè)的直接成本，規(guī)制者對企業(yè)成本信息透明度要求不高.很多學(xué)者對價格上限規(guī)制在不同行業(yè)的實施情況進(jìn)行了解析，但對 X因子僅是短短的說明，并未對其進(jìn)行深入的探討.

2.2 上限價格的確定

PPP項目中的價格上限由政府和企業(yè)簽訂合同確定，以公眾利益為前提，在上限價格之內(nèi)，企業(yè)可以自由變價［9］.價格上限的實質(zhì)是將價格與成本分離，允許企業(yè)擁有因提高效率而帶來的全部收益，激勵企業(yè)不斷創(chuàng)新，降低成本.其基本模型（RPI-X）如下

式中：RPI為零售價格指數(shù)（retail price index，簡稱RPI）；X是調(diào)整因子，即生產(chǎn)率增長率，由政府與企業(yè)共同決定，規(guī)制者通過調(diào)整 X的大小，均衡公眾與企業(yè)之間的利益分配.當(dāng) X因子較大時，此時上限價格比較低，有利于公眾利益的實現(xiàn)；當(dāng)企業(yè)的實際X大于合同確定的X時，產(chǎn)生的剩余收益全部歸企業(yè)所有.X因子一方面可以激勵企業(yè)提高效率，增加利潤，另一方面賦予企業(yè)在上限價格以內(nèi)的定價權(quán)從而形成企業(yè)間的有效競爭.

3 價格上限規(guī)制X模型

對比傳統(tǒng)的激勵性規(guī)制，價格上限規(guī)制的對企業(yè)信息透明化的要求比較低，靈活性高，能夠真正激勵企業(yè)提高效率.PPP項目RPI-X模型中，政府與企業(yè)談判的關(guān)鍵點是X的大?。?0］.本文從企業(yè)所獲得的利潤出發(fā)，假定某一企業(yè)的生產(chǎn)增長率不影響整個經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)增長率，得出 X因子的決定因素，及其與企業(yè)和政府部門的關(guān)系.

3.1 X因子模型

3.1.1 確定企業(yè)產(chǎn)出品價格增長率

首先，假定被規(guī)制企業(yè)的利潤是π，π是收益R和成本C之差.當(dāng)企業(yè)用m投入品生產(chǎn)n種產(chǎn)品和服務(wù)時，如果所有的產(chǎn)品價格都被規(guī)制，則企業(yè)從規(guī)制中獲得的利潤為

式中：pi為第i種被規(guī)制產(chǎn)品的單位價格；qi為企業(yè)出售第i種被規(guī)制產(chǎn)品的數(shù)量；wj為生產(chǎn)產(chǎn)品的第 j種投入要素的單位價格；vj為第j種投入要素的數(shù)量.

其次，當(dāng)產(chǎn)品價格、數(shù)量以及投入要素的數(shù)量、價格發(fā)生變動時，企業(yè)的利潤改變?yōu)?/p>

兩邊同時除以R，可進(jìn)一步分解為

上式表明了企業(yè)產(chǎn)出品價格增長率，這一增長率是在企業(yè)利潤為∏，成本為 C，投入要素價格增長率為，產(chǎn)出增長率，以及總要素增長率為的情況下以確保利潤增長率獲得的.

完全競爭市場條件下，企業(yè)的利潤為0，此時

式（7）、（8）表明，如果不引入 X因子，價格上限規(guī)制與回報率規(guī)制沒有實質(zhì)的區(qū)別，對企業(yè)效率的提高沒有激勵作用.

3.1.2 X因子設(shè)定

X因子反映被規(guī)制企業(yè)生產(chǎn)率的增長和投入品價格的降低程度，政府規(guī)制部門通過對 X因子的設(shè)定，可以協(xié)調(diào)企業(yè)與公眾之間的利益分配.X因子越大，則消費者剩余越多.

假定整個經(jīng)濟(jì)的變化影響被規(guī)制企業(yè)，但被規(guī)制企業(yè)的價格變化不影響整個經(jīng)濟(jì).在基準(zhǔn)設(shè)定條件下，被規(guī)制企業(yè)的產(chǎn)出增長率和利潤水平、生產(chǎn)率程度相關(guān).假定E為其他部門，則

由式（6）和（8）可得

式（12）是上限價格的主要表達(dá)式.它表明了企業(yè)產(chǎn)出價格是通貨膨脹率上減去一個因素，即 X因素.為進(jìn)一步分析 X因素的決定因素，在完全競爭條件下，通過式（7）和（11）得

為使被規(guī)制企業(yè)獲得利潤，政府規(guī)制部門需要考慮：①設(shè)定被規(guī)制企業(yè)零利潤的價格指數(shù)；②允許這些價格可以上升等于整個經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出價格增長率（通貨率）減去因子.

價格上限規(guī)制取代傳統(tǒng)的收益率規(guī)制，成為發(fā)達(dá)國家激勵企業(yè)提高效率、保障公眾利益、保證產(chǎn)品質(zhì)量的重要規(guī)制方式［11］.Napel and Oldehaver認(rèn)為企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量和成本有直接關(guān)聯(lián)，規(guī)制產(chǎn)品的價格應(yīng)與質(zhì)量指標(biāo)掛鉤，以促使企業(yè)在追求價格的同時保證質(zhì)量［12］，所以可對模型作如下變更

式中：Q*為質(zhì)量系數(shù).由于對企業(yè)來說是外生變量，而 X是由規(guī)制合同事先規(guī)定，所以企業(yè)為了得到更多的利潤，只有努力提高生產(chǎn)率使實際的 X大于合同 X，同時盡量增大Q*值，提高公眾的滿意度.此外，在合同確定生產(chǎn)率增長率 X的水平時，會考慮到使企業(yè)取得正常利潤，因此，企業(yè)的發(fā)展?jié)摿σ驳玫搅吮ＷC.

3.2 模型要素的確定

（6）Q*的確定：由專業(yè)技術(shù)人員定期對產(chǎn)品進(jìn)行質(zhì)量檢測，以政府規(guī)定服務(wù)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)，結(jié)合公眾對質(zhì)量的滿意度作出評價.專業(yè)性能由專業(yè)團(tuán)隊負(fù)責(zé)考核；使用性能通過聽證會或調(diào)查問卷的形式得出公眾對產(chǎn)品的評價.可考慮為不同的技術(shù)指標(biāo)設(shè)定權(quán)數(shù)，然后綜合整體情況，公眾的意見，計算出來.當(dāng)企業(yè)提供的產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，則Q*=1，如果沒達(dá)到，則Q*＜1.

3.3 模型結(jié)果分析

從模型結(jié)果可以看出，X因子由企業(yè)總要素生產(chǎn)率增長率與社會總要素增長率的差，以及投入品價格增長率在整個經(jīng)濟(jì)和企業(yè)之間的差所決定.而對被規(guī)制企業(yè)來說，它所能控制的只有企業(yè)總要素生產(chǎn)率增長率；對政府而言，可以通過宏觀調(diào)控來影響整個經(jīng)濟(jì)的要素增長率及投入品價格；公眾所追求的則是物美價廉.X因子對基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目的影響如下.

3.3.1 私營企業(yè)方面

企業(yè)所追求的是個人利益最大化，由于政府規(guī)制了價格上限，企業(yè)想獲取更多利潤只有降低成本，增大X因子，即提高效率.對企業(yè)來講影響X因子的關(guān)鍵因素是，所以企業(yè)要提高管理水平，制定改進(jìn)措施，引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)與人才，提高實際生產(chǎn)率，使其超過原定的X.所以X因子會促使企業(yè)注重各種生產(chǎn)要素的合理組合以使生產(chǎn)效率最大化，進(jìn)而避免了A-J效應(yīng).X因子是由政府規(guī)制部門和公眾共同決定的，對被規(guī)制產(chǎn)品的質(zhì)量有一定要求，有效避免了企業(yè)隱藏信息的逆向選擇和隱藏行為而產(chǎn)生的道德風(fēng)險.

3.3.2 政府方面

X因子有使企業(yè)提高生產(chǎn)率，降低成本的動力，但若 X因子定的不合理可能會出現(xiàn)相反的效果.若 X因子定的太高，會導(dǎo)致上限價格比較低，如果企業(yè)的生產(chǎn)效率提不上去，則會出現(xiàn)其成本高于上限價格的情況，這時會導(dǎo)致企業(yè)虧損甚至破產(chǎn)；若 X因子定的太低，若企業(yè)的生產(chǎn)效率很高，則企業(yè)會產(chǎn)生大量的剩余利潤，會導(dǎo)致企業(yè)失去創(chuàng)新的動力.因此，政府規(guī)制部門應(yīng)密切注意影響 X因子的關(guān)鍵因素的變化情況，及時調(diào)整 X因子的大小.

3.3.3 公眾方面

公眾作為基礎(chǔ)設(shè)施的重要參與方，其目的是消費低，質(zhì)量好.企業(yè)在提高生產(chǎn)率，降低成本時，很可能會犧牲產(chǎn)品的質(zhì)量，公眾作為產(chǎn)品的使用者也是質(zhì)量的監(jiān)督方，決定著Q*的取值，會促使企業(yè)在提高 X因子的同時注重產(chǎn)品的質(zhì)量，公眾的參與也避免了“規(guī)制俘虜”的出現(xiàn).應(yīng)該建立公眾與企業(yè)、政府溝通的信息平臺，實現(xiàn)公眾對項目的透明化監(jiān)督，聽證會制度是政府價格決策民主、科學(xué)和規(guī)范的一項重要舉措，是公眾參與 PPP項目價格確定、維護(hù)自身利益的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié).因此，開好聽證會對于實現(xiàn)私人企業(yè)與公眾利益的均衡有重大意義.

4 結(jié) 語

隨著經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，現(xiàn)階段 PPP成為大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的首選模式，政企之間長期和高效的合作關(guān)系是實現(xiàn)項目成功的關(guān)鍵.由于基礎(chǔ)設(shè)施關(guān)系到社會公眾的利益，如何定價以實現(xiàn)政府、企業(yè)和社會公眾三方利益最大化是本文研究的關(guān)鍵.通過對 RPI-X模型的深入探討，建立基于服務(wù)質(zhì)量的價格上限規(guī)制新模型，得出結(jié)論主要有以下幾點.

（1）X因子.在 RPI-X模型的基礎(chǔ)上分析了企業(yè)、政府、公眾與 X因子的關(guān)系，得出企業(yè)要獲得更多利潤需不斷提高其生產(chǎn)效率，政府部門應(yīng)增加對整個經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控并及時調(diào)整 X因子的大小.公眾的監(jiān)督可以促使企業(yè)在提高 X因子的同時要注重產(chǎn)品的質(zhì)量.

（2）公眾的參與.服務(wù)質(zhì)量因子與價格上限的結(jié)合，不僅是對價格上限規(guī)制模型的進(jìn)一步改進(jìn)，而且是對公眾利益的保障.在 PPP項目過程中，公眾的參與對實現(xiàn)政府采用 PPP模式的預(yù)期目的有著重要作用，公眾參與價格上限的制定，對于規(guī)避規(guī)制俘虜，均衡企業(yè)和社會的利益分配有很大的助推作用.

（3）價格的監(jiān)管與調(diào)節(jié).PPP項目的特許經(jīng)營期比較長，在經(jīng)營期內(nèi)，企業(yè)可能面臨通貨膨脹，需求，利息等風(fēng)險，可能出現(xiàn)提高價格以保障其利益的情況，政府部門在選擇企業(yè)時，除關(guān)注企業(yè)的初始定價之外，還應(yīng)采取不同的定價方式，如設(shè)計動態(tài)調(diào)價機(jī)制，保證社會公眾與企業(yè)利益的均衡，實現(xiàn)物有所值或物超所值等.

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RPI-X Factor Investigation of Price Cap Regulation under the Public Private Partnerships

GAO Suxia，REN Zhitao，YU Xin，WANG Yufei
（School of Economics and Engineering，TCU，Tianjin 300384，China）

The price caps regulation is vital incentive regulation in PPP project.The focus of the cap price is to determine the X factor.Based on the RPI-X model of price cap，combined with the reality demand，by using the established model，mathematical analysis，such as logical deduction method，our study draws a conclusion that the key factors influencing the ceiling price X factor changes are regulation business productivity growth and down-stream price growth，and the paper also discusses the relations of the X factor with the private sector，government and public in order to provide a certain basis for government regulation department to make dynamic X factor.

PPP（public-private partnerships）；price cap；the X factor

F283

A

2095-719X（2016）03-0218-05

2015-10-10；

2015-11-09

教育部人文社會規(guī)劃基金（11YJA630090）；天津市哲學(xué)社會科學(xué)規(guī)劃項目（TJGL15-022）；天津市教育科學(xué)規(guī)劃“十二五”重點課題（HE2008）

高素俠（1988—），女，河南永城人，天津城建大學(xué)碩士生.