財務公司在企業(yè)集團內資金集中管理的模式與研究

袁小紅

財務公司在企業(yè)集團內資金集中管理的模式與研究

袁小紅

財務公司在企業(yè)集團內扮演者資金的管理、運用、協(xié)調等各個方面的作用。作為非銀行金融單位和企業(yè)資金的收支歸納體系，這項財務制度和體系發(fā)展的相對較晚，并且在其進一步的發(fā)展中，也與國家相關的政策法規(guī)、集團的相對管理和協(xié)調等各個方面的因素相互影響。本文從結合當前財務公司的發(fā)展現(xiàn)狀，談談財務公司在發(fā)展中所面臨的困難和問題，談談如何在國家大政策的影響下，結合企業(yè)集團的發(fā)展戰(zhàn)略與管理水平，談談如何加強財務公司資金歸攏和管理成效。

財務公司 資金 管理 模式 影響 因素 政策

一、引言

從廣義上來說，財務公司又稱金融公司，是為企業(yè)技術改造、新產品開發(fā)及產品銷售提供金融服務，以中長期金融業(yè)務為主的非銀行機構。中國的財務公司不是商業(yè)銀行的附屬機構，是隸屬于大型集團的非銀行金融機構。美國模式財務公司是以搞活商品流通、促進商品銷售為特色的非銀行金融機構。它依附于制造廠商，是一些大型耐用消費品制造商為了推銷其產品而設立的受控子公司，這類財務公司主要是為零售商提供融資服務的，主要分布在美國、加拿大和德國。美國財務公司產業(yè)的總資產規(guī)模超過8000億美元，財務公司在流通領域的金融服務幾乎涉及從汽車、家電、住房到各種工業(yè)設備的所有商品，對促進商品流通起到了非常重要的作用。英國模式財務公司基本上都依附于商業(yè)銀行，其組建的目的在于規(guī)避政府對商業(yè)銀行的監(jiān)管。因為政府明文規(guī)定，商業(yè)銀行不得從事證券投資業(yè)務，而財務公司不屬于銀行，所以不受此限制，這種類型的財務公司主要分布在英國、日本和中國香港。我國財務公司的產生既是我國企業(yè)集團發(fā)展到一定程度的客觀要求，又是我國經濟體制改革和金融體制改革的必然產物。自1987年5月我國第一家企業(yè)集團財務公司成立以來，截至2011年末，全國能源電力、航天航空、石油化工、鋼鐵冶金、機械制造等關系國計民生的基礎產業(yè)和各個重要領域的大型企業(yè)集團幾乎都擁有了自己的財務公司。企業(yè)集團財務公司是中國企業(yè)體制改革和金融體制改革的產物。國家為了增強國有大中型企業(yè)的活力，盤活企業(yè)內部資金，增強企業(yè)集團的融資能力，支持企業(yè)集團的發(fā)展，促進產業(yè)結構和產品結構的調整，以及探索具有中國特色的產業(yè)資本與金融資本相結合的道路，于1987年批準成立了中國第一家企業(yè)集團財務公司，即東風汽車工業(yè)集團財務公司。此后，根據(jù)國務院1991年71號文件的決定，一些大型企業(yè)集團也相繼建立了財務公司。

二、當前財務公司發(fā)展中資金的歸納和管理中存在的問題

我國的財務公司發(fā)展時間相對較短，在摸索的發(fā)展過程中受到了多方面的影響和制約。

（一）專業(yè)管理人才缺失

目前，在集體的財務公司發(fā)展過程中，無論是國家監(jiān)管單位的政策指導，還是出于對自身發(fā)展的需求，財務公司對于高素質的管理人才還是提出了很高的要求。但是在實際的發(fā)展過程中，因為財務公司隸屬于企業(yè)集團，在管理體系的構建和制度上，其管理團隊很大一部分是來自于企業(yè)內部的管理層。可能他們善于管理財務，又對企業(yè)自身業(yè)務非常熟悉，但是從長遠的發(fā)展來看，缺乏必備的金融知識和風險意識，對于財務公司的快速穩(wěn)定發(fā)展也會帶來一些不穩(wěn)定的因素。

（二）資金管理體系和系統(tǒng)需要進一步完善和充實

近年來，企業(yè)集團的財務公司也在進一步的成長中，但是由于財務公司不具備開展一些基礎金融的政策能力，其在開展相關的業(yè)務時只能是基于銀行的結算系統(tǒng)。其次，財務公司在資金管理系統(tǒng)的構架上、信息管理和建設的支撐上，缺乏對集團成員單位做到有效、精準的管理和監(jiān)督，無法實時的掌握資金賬戶的流向和狀態(tài)，對于資金的風險把控不完善等等現(xiàn)實問題。

（三）財務公司資金歸納有限，管理相對單一化

財務公司在資金的歸納和收攏上的是有限額的。一方面存在因為政策的限制造成的難以歸攏，其次是財務公司自身對于資金的歸攏和管理能力相對較差，無法實時有效地進行自己的歸攏。資質、信用等問題都會成為企業(yè)集團財務公司資金無法有效歸攏的重要因素。在財務公司的實際運作中，授信的全力卻被集團的財務部門控制，其財務公司最后只能淪落為對于資金的管理和執(zhí)行上，管理相對單一化。

三、財務公司的資金管理建設和對策

（一）加強財務公司資金管理能力，推動業(yè)務創(chuàng)新

相對于企業(yè)現(xiàn)金流較高企業(yè)財務公司，可以通過與銀行實現(xiàn)較高的財務合作，設計靈活多樣化的存款項目，把銀行活期賬戶中的現(xiàn)金與收益相對較高的銀行存款項目合作；此外還可以根據(jù)企業(yè)在發(fā)展中的風險和收益的預估和偏好開展合作，定向的發(fā)行相關的理財產品，在保障資金安全的前提下，提高資金的收益。又比如現(xiàn)金流小的企業(yè)，可以綜合的考量自己的管理和協(xié)調方案，提供綜合的金融方案。此外還可以通過財務公司資金對成員單位銀行貸款進行置換，通過“財票”進行結算，替代銀行承兌匯票，解凍成員單位在銀行的承兌保證金，在財務公司能力范圍內解決成員單位貸款需求，減少其與銀行的合作，將其銀行存款逐步轉入財務公司，實現(xiàn)資金的集中。在企業(yè)二級單位對于下屬公司資金的管理和歸納中，財務公司應結合現(xiàn)金流的情況，積極的提供內部現(xiàn)金池產品，這樣一來二級單位公司可以通過現(xiàn)金池來實現(xiàn)對資金的管理。

（二）加快財務公司現(xiàn)代信息化管理建設

現(xiàn)代社會的快速發(fā)展，金融的服務體系也正在向網絡化、智能化、便捷化、實時化發(fā)展?；ヂ?lián)網技術的應用和進一步發(fā)展成為財務公司工作中重要的一環(huán)。電子信息設施的更新?lián)Q代，相關配套設施和管理團隊的建設和發(fā)展，都是的信息化建設成為財務公司發(fā)展的一個重要部分。信息化時代下的財務公司是集數(shù)據(jù)分析與整合，云數(shù)據(jù)的參考與引入，大數(shù)據(jù)的影響與歸納等為一體的綜合信息與財務相結合的現(xiàn)代化企業(yè)。通過信息系統(tǒng)與管理系統(tǒng)的構建，財務公司的在這個過程中能夠不斷的強化工作效率、實時的監(jiān)控資金流向和動態(tài)、降低資金的風險和預估，在滿足成員單位對于資金的使用和管理上，進一步加強集團企業(yè)對資金掌控。

（三）重視專業(yè)化人才的引入和培養(yǎng)

財務公司作為非銀行金融的資金管理機構，對于金融市場的變化和全球經濟的影響，都會做出積極的反應和表現(xiàn)。在這個過程中，專業(yè)人才的引入和培養(yǎng)，人才隊伍的建設和發(fā)展成為降低資金風險能力的重要保障。集體企業(yè)應該給予財務公司更大的人事權利，賦予財務公司自主人才管理和培養(yǎng)的權力，通過財務公司自身的薪酬和管理體制，來促進企業(yè)財務公司人才隊伍的建設和管理。最后財務公司在人才的培養(yǎng)上，要給予人才更多的學習機會，科學的設置評價和考核的措施，對于員工的工作能力、成效、績效等有機的考核和評價，推動財務公司進一步穩(wěn)定發(fā)展。

（作者單位為大同煤礦集團財務有限責任公司）

［1］ 堯偉華.財務公司——企業(yè)集團資金集中管理模式優(yōu)化的新選擇［J］.時代金融，2012（03）.

［2］ 陳嬋，肖星.財務公司在集團公司的功能定位和現(xiàn)實挑戰(zhàn)［J］.經濟理論與經濟管理，2009（07）.