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    上市公司金融衍生工具會(huì)計(jì)信息披露研究

    2016-12-16 11:57:00王苡軒
    商業(yè)經(jīng)濟(jì) 2016年10期
    關(guān)鍵詞:金融工具使用者會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

    王苡軒

    (哈爾濱商業(yè)大學(xué),黑龍江哈爾濱 150028)

    上市公司金融衍生工具會(huì)計(jì)信息披露研究

    王苡軒

    (哈爾濱商業(yè)大學(xué),黑龍江哈爾濱150028)

    由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不完善、操作性不強(qiáng)、公允價(jià)值的獲取難度較大、表外披露重視不足、內(nèi)部控制機(jī)制不健全以及外部監(jiān)管機(jī)制不健全等原因,使上市公司衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中存在公允價(jià)值披露欠缺指導(dǎo)、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容披露要求不夠全面、披露形式太過單一等問題;在企業(yè)執(zhí)行中存在風(fēng)險(xiǎn)信息披露不充分、會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)、企業(yè)相關(guān)的內(nèi)部控制制度建設(shè)不完善等問題;外部監(jiān)管中存在相關(guān)法規(guī)不夠系統(tǒng)完善、外部監(jiān)管效率不高、處罰力度較小等問題。完善上市公司衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露的措施:完善衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則;加強(qiáng)上市公司衍生金融工具內(nèi)部控制體系;強(qiáng)化對上市公司衍生金融工具的外部監(jiān)管并完善金融市場專業(yè)化監(jiān)管。

    上市公司;衍生金融工具;信息披露

    一、上市公司衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露存在的問題

    (一)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中存在的問題

    1.金融衍生工具公允價(jià)值披露欠缺指導(dǎo)。在當(dāng)前的金融體系之下,上市公司必須在其報(bào)表中體現(xiàn)出關(guān)于其公司內(nèi)部的衍生工具的各種資料,所以其要求的就相對更加的強(qiáng)制與形式化。但由于在實(shí)務(wù)操作中,離不開人的主觀能動(dòng)性的作用,所以,就會(huì)導(dǎo)致其估計(jì)金融衍生工具價(jià)值的準(zhǔn)確以及偏離程度,不僅如此,根據(jù)企業(yè)情況的不同,其管理者可能會(huì)應(yīng)用非同一種的估計(jì)手段或者方法來進(jìn)行測量,因此,其價(jià)值估計(jì)的可利用性就會(huì)受到非常大的影響,這樣就會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致了在企業(yè)在進(jìn)行金融工具的信息處理時(shí)沒有一個(gè)科學(xué)規(guī)范的指導(dǎo),從而影響了其披露的效力。

    2.金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容披露要求不夠全面。由于金融衍生工具本身就是一項(xiàng)具有著難以確定和衡量風(fēng)險(xiǎn)具體大小的產(chǎn)物,使得購買主體容易被其產(chǎn)生的利益所迷惑而對風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)判斷不足,因此,對于其相關(guān)信息的披露也進(jìn)行了相應(yīng)的擴(kuò)大,但還是描述性的文字占據(jù)了主要部分,而能將風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)的數(shù)據(jù)并沒有進(jìn)行充分的體現(xiàn),使得披露的全面性還尚且不夠完善,因此顯示出的信息也具有一定的片面性。

    3.金融衍生工具的披露形式太過單一。準(zhǔn)則是為了滿足經(jīng)濟(jì)利益相關(guān)者,為其提供信息提供一個(gè)方便一致的標(biāo)準(zhǔn),有利于報(bào)告使用者的理解和閱讀,所以在準(zhǔn)則中已經(jīng)明確劃分出了企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行披露的部分,但還是太過于籠統(tǒng),并不能滿足所有信息閱讀者的不同需要,尤其是對于金融方面,具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的產(chǎn)品,就會(huì)將這種差異化擴(kuò)大,這種特殊性使一些人員無法獲取到對其真正有用的信息。

    (二)企業(yè)執(zhí)行中存在的問題

    1.風(fēng)險(xiǎn)信息披露不充分。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)規(guī)定了在進(jìn)行披露時(shí),應(yīng)采取的方法以及披露的內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài),這些都是有利于報(bào)告使用者進(jìn)行分析的,但由于我國的金融衍生工具起步時(shí)間并不是很早,當(dāng)前的發(fā)展也并不全面,只單單對主體主要部分風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了披露的要求,而在實(shí)際過程中存在但卻未被要求體現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)就被忽略了,也就是披露不充分。

    2.金融衍生工具會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)。披露的目的就是為了滿足報(bào)告使用者做出相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策的需要,因此,一份準(zhǔn)確而及時(shí)的披露報(bào)告是不可缺少的。但目前就我國金融衍生工具信息披露方面,雖已經(jīng)在全面性方面進(jìn)行了一定的改善,但還是存在很多信息晚披露、少披露、乃至于不披露的狀況,使信息使用者得到的信息失去了時(shí)效性,可能做出錯(cuò)誤的經(jīng)濟(jì)決策。

    3.企業(yè)相關(guān)的內(nèi)部控制制度建設(shè)不完善。內(nèi)部控制對于企業(yè)的發(fā)展是至關(guān)重要的,一個(gè)好的內(nèi)部控制制度是企業(yè)穩(wěn)定、長遠(yuǎn)運(yùn)行的必要的內(nèi)部條件。而我國現(xiàn)在在金融衍生工具信息披露方面的內(nèi)部控制還尚不完善,尤其對于一些大型的上市公司來說,雖然已經(jīng)初步建立了內(nèi)部控制框架,有了一定的雛形,還在具體執(zhí)行的過程中就更多的注重表面,實(shí)施不力,尤其是存在著執(zhí)行、監(jiān)督不分離,執(zhí)行人員權(quán)責(zé)劃分不明確,無法落實(shí)具體責(zé)任等情況的發(fā)生,使得在執(zhí)行的過程中風(fēng)險(xiǎn)大大增加。

    (三)外部監(jiān)管中存在的問題

    首先是監(jiān)管相關(guān)法規(guī)不夠系統(tǒng)完善。對于企業(yè)來說,在金融衍生工具方面的要求規(guī)定,大部分都是一些籠統(tǒng)而不具有全局性。穩(wěn)定性的規(guī)章要求,很多都會(huì)由于外界條件的變化如種類的增加變動(dòng)而失去其原本的約束力,失去了現(xiàn)實(shí)意義,也就是說不具有適應(yīng)性和現(xiàn)實(shí)性。其次是外部監(jiān)管效率不高、處罰力度較小,由于我們研究的主體是上市公司,對于它們來說,他們受到的外部監(jiān)管來自于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及相關(guān)的證監(jiān)會(huì),而這些部門的相關(guān)規(guī)章要求并不是統(tǒng)一的,在某些方面要求不一致,所以也會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管部門對企業(yè)監(jiān)管的效率不是很高,而且除此以外,這些機(jī)構(gòu)對于企業(yè)發(fā)生的一些不符合規(guī)章的行為的處罰力度并不是很高,這就從另一個(gè)方面降低了企業(yè)的違規(guī)成本,使企業(yè)不愿披露、影響企業(yè)形象的信息不對外進(jìn)行披露,使信息使用者得到的信息不全面。

    二、上市公司衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露存在問題的成因

    (一)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中存在的問題的原因分析

    1.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不完善、操作性不強(qiáng)。由于新準(zhǔn)則的發(fā)布,國家配套了相應(yīng)的準(zhǔn)則應(yīng)用指南,來對其信息披露進(jìn)行規(guī)范要求,但還并未將具體的解釋進(jìn)行發(fā)布,因此,企業(yè)理解和應(yīng)用起來就千差萬別,而且由于人的因素,使整體應(yīng)用操作性并不強(qiáng),也未能將數(shù)據(jù)進(jìn)行具體的量化,結(jié)果也并不準(zhǔn)確,這些都導(dǎo)致了其披露缺乏指導(dǎo)。

    2.公允價(jià)值的獲取難度較大。在金融環(huán)境大前提下,用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量是勢不可擋的,但由于我國起步較晚,一些制度框架尚不完善,實(shí)施起來就存在著很多的約束,這些表現(xiàn)為我國目前金融市場不夠積極、完備,同時(shí),還有更多的人為不確定因素?fù)诫s其中,就使得公允價(jià)值的計(jì)量存在了很多阻礙因素,充滿了不確定性。

    (二)企業(yè)執(zhí)行中存在的問題的原因分析

    首先是表外披露沒有受到足夠的重視。財(cái)務(wù)報(bào)告的信息使用人大部分更關(guān)注報(bào)告本身而忽略了在附注部分體現(xiàn)出的內(nèi)容,而很多相關(guān)的金融衍生工具的信息都是在這里體現(xiàn)出來的,但由于使用者對這部分關(guān)注很低,也就了解的并不全面,所以對整體信息的理解會(huì)造成一定的偏差,存在片面性。其次是內(nèi)部控制機(jī)制不健全,對于很多上市公司來說,只是空有一個(gè)內(nèi)部控制的框架,大部分都是徒有表面,并不能真正實(shí)施到企業(yè)的信息披露中去,使企業(yè)內(nèi)部控制不規(guī)范,缺乏應(yīng)有的監(jiān)督。再次是財(cái)務(wù)人員素質(zhì)高低不一,因?yàn)閷τ跁?huì)計(jì)信息披露這一方面,對相關(guān)人員的業(yè)務(wù)能力要求比較高,知識(shí)掌握也比較全面,包括金融、會(huì)計(jì)相關(guān)的知識(shí)都要有所了解并有相應(yīng)的實(shí)踐能力,而對于發(fā)展還并不完善的我國金融市場來說,財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)目前還不高低,有待于提升。

    (三)外部監(jiān)管中存在的問題的原因分析

    外部監(jiān)管中存在問題源于它的監(jiān)管機(jī)制不健全。對于企業(yè)尤其是上市公司來說,一個(gè)合理的外部監(jiān)管能夠?qū)ζ溥M(jìn)行一定的監(jiān)督和管理,也就是使其信息披露的準(zhǔn)確程度進(jìn)行提升,也能夠使企業(yè)的操作更加合法合規(guī)。但是目前,我國的外部監(jiān)管方向源過多,各個(gè)規(guī)范要求就不一致,也給企業(yè)帶來了很多困擾,同時(shí)監(jiān)管力度也不夠強(qiáng),使企業(yè)違規(guī)約成本比較低,企業(yè)信息披露不真實(shí)的幾率就增多,導(dǎo)致外部監(jiān)管不力。

    三、完善上市公司衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露的措施

    (一)完善衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

    從信息使用者的角度,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求衍生金融工具會(huì)計(jì)信息的披露應(yīng)當(dāng)真實(shí)可靠、內(nèi)容完整、重要的信息重點(diǎn)披露、便于財(cái)務(wù)報(bào)告者的理解和使用,以及對于不同的信息采取不同的披露方式,同時(shí),由于衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)性,準(zhǔn)則還要求信息披露除真實(shí)性之外,還必須提供充足、能夠全面反映企業(yè)情況的信息,并且將取得的結(jié)果和過程都進(jìn)行確切的披露,加強(qiáng)信息對于報(bào)告使用者的實(shí)用價(jià)值。

    (二)加強(qiáng)上市公司衍生金融工具內(nèi)部控制體系

    內(nèi)部控制對于企業(yè)尤其是上市公司信息披露的全面完整是必不可少的,最重要的一點(diǎn)就是要在內(nèi)部控制中加強(qiáng)部門之間職責(zé)的分化,保證內(nèi)部控制的執(zhí)行和監(jiān)管的有序進(jìn)行,也能夠使權(quán)責(zé)明確,有責(zé)可究;同時(shí),也要落實(shí)內(nèi)部控制的環(huán)境基礎(chǔ)建設(shè),包括提升整個(gè)企業(yè)內(nèi)部控制的氛圍,加強(qiáng)對相關(guān)人員的培訓(xùn),不只是專業(yè)能力的培養(yǎng),還有關(guān)于相關(guān)法規(guī)道德素質(zhì)的提升,使內(nèi)部控制融入到企業(yè)文化之中,確保內(nèi)部控制的有效性,使信息披露的內(nèi)部控制真正得到有效實(shí)施。

    (三)強(qiáng)化對上市公司衍生金融工具的外部監(jiān)管并完善金融市場專業(yè)化監(jiān)管

    外部監(jiān)管對于信息披露真實(shí)可靠的重要性不可或缺,因此一定要加強(qiáng)外部監(jiān)管,這又分為兩個(gè)層次:一是要將外部監(jiān)管的各個(gè)源頭制定的相關(guān)規(guī)范統(tǒng)一,使外部監(jiān)管更加便利,降低監(jiān)管成本;二是要加大監(jiān)督的懲治力度,如若企業(yè)違規(guī)操作,那么將對其進(jìn)行合理的懲罰,使其能夠謹(jǐn)慎遵守相應(yīng)法規(guī)規(guī)章,更好融入金融市場,保證金融市場的秩序穩(wěn)定進(jìn)行。同時(shí),還要與時(shí)俱進(jìn),隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境和制度的發(fā)展對監(jiān)管的方式方法進(jìn)行優(yōu)化、革新。

    除對衍生工具監(jiān)管的強(qiáng)化之外,還是要加強(qiáng)對整個(gè)金融市場的監(jiān)管,因?yàn)榇蟓h(huán)境平穩(wěn)才是保障其中某一部分穩(wěn)定有序發(fā)展的根本保障。對于國家來說,應(yīng)當(dāng)對金融市場進(jìn)行一個(gè)統(tǒng)一規(guī)范的最高部門進(jìn)行管理監(jiān)督,再不斷下發(fā)任務(wù)并匯總執(zhí)行情況,這樣來提升監(jiān)管的質(zhì)量和有效節(jié)省監(jiān)管的時(shí)間成本,同時(shí),還要對市場內(nèi)部的一些違法違規(guī)的現(xiàn)象進(jìn)行大力處罰,維持整個(gè)市場秩序平穩(wěn),同時(shí)培養(yǎng)專業(yè)化人才來加強(qiáng)監(jiān)督。

    [1]劉巖.關(guān)于衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的會(huì)計(jì)監(jiān)控探究[J].財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2016(15)

    [2]張明霞.關(guān)于衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)[J].中國農(nóng)業(yè)會(huì)計(jì),2014(11)

    [3]劉晶.衍生金融工具的會(huì)計(jì)問題研究[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù),2013(6)

    [4]張林,孫振富.完善衍生金融工具會(huì)計(jì)的相關(guān)建議[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì),2010(6)

    [責(zé)任編輯:王鳳娟]

    F830.91

    B

    1009-6043(2016)010-0148-02

    2016-09-18

    王苡軒(1992-),女,黑龍江伊春人,哈爾濱商業(yè)大學(xué)碩士研究生。研究方向:財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。

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