從余額寶談互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的風(fēng)險(xiǎn)及防范

鄧天禹

（渤海大學(xué)管理學(xué)院，遼寧錦州　121000）

從余額寶談互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的風(fēng)險(xiǎn)及防范

鄧天禹

（渤海大學(xué)管理學(xué)院，遼寧錦州121000）

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，推動(dòng)現(xiàn)代化金融模式的改革，逐漸形成了以互聯(lián)網(wǎng)為主題的金融管理模式，但是其中也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)人類(lèi)的財(cái)產(chǎn)安全造成一定的影響。通過(guò)以“余額寶”為例，發(fā)現(xiàn)其在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下所存在的風(fēng)險(xiǎn)主要是信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。我國(guó)應(yīng)通過(guò)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融體系的基礎(chǔ)建設(shè)，構(gòu)建支付機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，增強(qiáng)客戶信息的保護(hù)措施，完善金融系統(tǒng)計(jì)算機(jī)安全管理辦法，借助大數(shù)據(jù)與多方面合作機(jī)制等措施，以此來(lái)提高互聯(lián)網(wǎng)金融安全性，減少相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)從而以更好的推動(dòng)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展。

余額寶；互聯(lián)網(wǎng)金融模式；風(fēng)險(xiǎn)；防范措施

前言

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及科學(xué)技術(shù)進(jìn)步，傳統(tǒng)的銀行儲(chǔ)蓄已經(jīng)不能夠滿足人們財(cái)產(chǎn)保值要求了。近年來(lái)，第三方支付平臺(tái)支付寶推出了一款主要服務(wù)于個(gè)人用戶的金融產(chǎn)品這就是余額寶，用戶通過(guò)向余額寶中轉(zhuǎn)入一定數(shù)量的資金就可以像購(gòu)買(mǎi)基金產(chǎn)品一樣從中獲得收益。于此同時(shí)在用戶需要使用資金的時(shí)候又可以將余額寶中資金轉(zhuǎn)出用于其他消費(fèi)，并且中間轉(zhuǎn)出過(guò)程非常簡(jiǎn)單并不涉及到轉(zhuǎn)出手續(xù)費(fèi)的問(wèn)題。由于支付寶本身具有很大的用戶資源，所以在支付寶平臺(tái)上的余額寶已經(jīng)逐漸吸收了很多的優(yōu)秀資源。余額寶平臺(tái)成功搭建吸引了很多的中小理財(cái)需求客戶需求，不僅能夠有效利用資源還能夠在短時(shí)間內(nèi)更好收集客戶資源。

一、余額寶概述

（一）余額寶定義

隨著近幾年互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，為了能夠更好的適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)上支付環(huán)節(jié)，阿里公司成功搭建了支付寶平臺(tái)用于用戶網(wǎng)上購(gòu)物時(shí)的資金支付。但是，最近在支付寶平臺(tái)上有根據(jù)個(gè)人用戶理財(cái)需求推出了一個(gè)余額增值業(yè)務(wù)也就是我們從常說(shuō)的余額寶。用戶只需要將支付寶中的閑余資金轉(zhuǎn)入到余額寶中不僅可以獲得周期性的收益，還能夠在購(gòu)物或者需要資金時(shí)候沒(méi)有任何手續(xù)費(fèi)限制將資金從余額寶中取出。接下來(lái)我們對(duì)余額寶中涉及的問(wèn)題進(jìn)行更為詳細(xì)分析。余額寶作為一種金融產(chǎn)品其充當(dāng)?shù)氖秦泿呕鸬妮d體，并且其業(yè)務(wù)本質(zhì)也是貨幣基金分銷(xiāo)渠道，也就是利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行貨幣基金的銷(xiāo)售。

（二）余額寶風(fēng)險(xiǎn)分析

通過(guò)以上分析我們對(duì)余額寶本身定義有著詳細(xì)了解，但是余額寶本身作為一種貨幣基金載體其本身也是存在一定程度上的風(fēng)險(xiǎn)的。接下來(lái)我們就對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)介紹。首先，作為一種貨幣基金載體我們不得不需要考慮其本身的收益波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。由于余額寶是一個(gè)貨幣基金平臺(tái)所以其貨幣基金屬性決定了其本身收益波動(dòng)是不可避免的。

其次就是需要考慮余額寶中資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于余額寶是在支付寶平臺(tái)上進(jìn)行搭建的，所以就決定了其本身使用的用戶數(shù)量巨大，所以一定要對(duì)用戶大規(guī)模進(jìn)行集中資金兌換進(jìn)行考慮。如果本身沒(méi)有足夠的準(zhǔn)備金一旦出現(xiàn)大規(guī)模用戶集中兌現(xiàn)資金的情況就會(huì)使整個(gè)平臺(tái)癱瘓。

再有就是余額寶本身是一個(gè)金融產(chǎn)品，而金融產(chǎn)品本身很大程度上會(huì)受到政策影響，所以余額寶在運(yùn)行過(guò)程中需要對(duì)國(guó)家政策進(jìn)行充分考慮，因?yàn)閲?guó)家相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策會(huì)對(duì)金融產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)收益造成嚴(yán)重影響。同時(shí)也會(huì)對(duì)余額寶用戶造成嚴(yán)重影響。

最后需要考慮的就是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，余額寶本身與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品最大不同在于其是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)電子產(chǎn)品，所以我們應(yīng)該警惕出現(xiàn)余額寶用戶相關(guān)資金以及信息安全被黑客盜取的現(xiàn)象。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展以及在人們生活中應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)逐步深入到人們生活生產(chǎn)中去了，互聯(lián)網(wǎng)金融主要是使用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行資金融合的一種金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融是搭載在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上的最為接近金融市場(chǎng)的服務(wù)模式。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融技術(shù)融合到一起就會(huì)產(chǎn)生前所未有的潛力，來(lái)更好刺激金融機(jī)構(gòu)、各種電商企業(yè)以及消費(fèi)者。

網(wǎng)絡(luò)信貸、網(wǎng)絡(luò)銀行以及第三方支付這三種重要的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)成為了互聯(lián)網(wǎng)金融主要形式。首先，用戶可以使用自身互聯(lián)網(wǎng)資源進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)銀行訪問(wèn)，客戶通過(guò)登陸互聯(lián)網(wǎng)主頁(yè)進(jìn)行相關(guān)銀行信息查詢(xún)，這個(gè)技術(shù)實(shí)際上是將通信設(shè)備與現(xiàn)代電子技術(shù)相互結(jié)合，向消費(fèi)者提供人性化服務(wù)以及詳細(xì)資料。網(wǎng)絡(luò)信貸是以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，進(jìn)行個(gè)人對(duì)個(gè)人貸款的中介服務(wù)。而通過(guò)使用第三方支付功能能夠有效完成對(duì)企業(yè)以及消費(fèi)者本社資金的合理規(guī)劃。通過(guò)銀行和第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)簽約成為合作伙伴，然后進(jìn)行消費(fèi)者第三方支付已經(jīng)成為人們?nèi)粘Ｉ钪薪?jīng)常使用的支付方式。

以上我們對(duì)三種主要的網(wǎng)絡(luò)金融形式進(jìn)行了詳細(xì)介紹，接下來(lái)我們需要對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的特點(diǎn)進(jìn)行詳細(xì)介紹。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融主要是搭載在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上的，所以其本身不需要傳播媒介，無(wú)中介交易是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融中主要的宗旨，通過(guò)使用互聯(lián)網(wǎng)資源對(duì)本身金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行相關(guān)優(yōu)化配置。期間沒(méi)有任何實(shí)體機(jī)構(gòu)參與，用戶只需要使用手機(jī)就可以完成對(duì)金融產(chǎn)品上的隨時(shí)隨地控制。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融本身具有較高的靈活性以及較為高的收益，封閉式資金與此相比不具備互聯(lián)網(wǎng)金融本身的靈活性。在交易過(guò)程中客戶可以隨時(shí)隨地進(jìn)行資金提取，并不需要支付任何手續(xù)費(fèi)用。投資者可以使用通信設(shè)備在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行交易辦理，自由申請(qǐng)和贖回資金，這個(gè)過(guò)程充分體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融低風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的特點(diǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)模式

隨著科學(xué)技術(shù)不斷發(fā)展，在電子商務(wù)、網(wǎng)上支付、社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上產(chǎn)生了一種不同于傳統(tǒng)金融的新興模式也就是互聯(lián)網(wǎng)金融。圍繞著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的各個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)生了很多創(chuàng)新的商業(yè)模式，這些新興的商業(yè)模式主要包括第三方支付平臺(tái)模式、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸小額模式眾籌融資模式、互聯(lián)網(wǎng)銀行模式、互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶模式、虛擬電子貨幣模式等。

就目前而言這些互聯(lián)網(wǎng)模式中最有發(fā)展?jié)摿Φ倪€是第三方支付平臺(tái)模式，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)逐步發(fā)展，第三方支付平臺(tái)模式已經(jīng)逐步發(fā)展為能夠與傳統(tǒng)金融相互競(jìng)爭(zhēng)的全新模式。這主要是因?yàn)榈谌街Ц镀脚_(tái)模式在為用戶提供相應(yīng)的金融服務(wù)同時(shí)也作為金融服務(wù)中介機(jī)構(gòu)為用戶提供相關(guān)信息支持以及反饋。通過(guò)使用第三方支付平臺(tái)模式能夠達(dá)到密切關(guān)注客戶使用體驗(yàn)的目的，第三方支付平臺(tái)模式不受固定業(yè)務(wù)辦理網(wǎng)點(diǎn)和等候時(shí)間限定，這是其與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相比最大的優(yōu)勢(shì)。通過(guò)對(duì)日常交易數(shù)據(jù)進(jìn)行大數(shù)據(jù)梳理，能夠更好的為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中的集中資金開(kāi)展理財(cái)服務(wù)、投資業(yè)務(wù)提供較好的數(shù)據(jù)支持。除此之外還能夠?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的數(shù)據(jù)分析、用戶信用分析、金融產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)分析等提供有效的數(shù)據(jù)分析。隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代來(lái)臨第三方支付模式呈現(xiàn)出多元化發(fā)展，出現(xiàn)了例如支付寶、財(cái)付通等一系列第三方支付典型代表。

就余額寶本身而言其使用的商業(yè)模式屬于以下兩種形式。一方面，能夠?qū)⒅Ц秾毐旧碛囝~用于貨幣基金投資。客戶在使用支付寶的過(guò)程中能夠?qū)⒅Ц秾氈械乃槠Y金應(yīng)用于余額寶本身的投資活動(dòng)中。這種功能的實(shí)現(xiàn)主要是因?yàn)橛囝~寶是在支付寶平臺(tái)上進(jìn)行搭建的。通過(guò)將小部分資金轉(zhuǎn)入余額寶中能夠?qū)崿F(xiàn)貨幣基金投入，由于這種貨幣基金收益以及管理方法和活期存款類(lèi)似，所以其本身并沒(méi)有任何區(qū)別。只是企業(yè)在使用貨幣基金獲得收益時(shí)還需要額外對(duì)軟件平臺(tái)維護(hù)提供資金。由于支付寶本身有巨大客戶資源，所以余額寶能夠很容易達(dá)到積少成多的目的，可以在短期內(nèi)融集到大量資金。相關(guān)網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)在獲得資金之后，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)貨幣基金形式，將企業(yè)小額資金定期存入銀行中，客戶存入資金由小額增幅為大額資金。在這種操作模式下，第三方金融機(jī)構(gòu)不但能夠明顯降低客戶的投資風(fēng)險(xiǎn)，而且能夠讓客戶得到相當(dāng)可觀的經(jīng)濟(jì)收益。

另一方面余額寶可能成為新時(shí)代的一種全新的支付方式。通過(guò)將支付寶與貨幣基金機(jī)構(gòu)進(jìn)行綁定，能夠保證用戶可以在短時(shí)間內(nèi)獲得相當(dāng)可觀經(jīng)濟(jì)收入，通過(guò)使用一種完全不同的互聯(lián)網(wǎng)金融管理模式能夠開(kāi)拓一個(gè)新的消費(fèi)模式進(jìn)而呈現(xiàn)給客戶一個(gè)完全不同的新體驗(yàn)。

四、余額寶發(fā)展模式面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

使用余額寶的過(guò)程中首先應(yīng)該對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行關(guān)注，主要是因?yàn)橛囝~寶基金收益率長(zhǎng)期高預(yù)市場(chǎng)平均收益率。投資者在進(jìn)行資金投資之前必須要對(duì)整個(gè)投資的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)考慮評(píng)估。如果在整個(gè)投資過(guò)程中出現(xiàn)借款方違約，從而導(dǎo)致相關(guān)資金無(wú)法按時(shí)歸還，這個(gè)時(shí)候就會(huì)對(duì)銀行以及投資者造成嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失。所以余額寶在發(fā)展過(guò)程中必須要對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效把握。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是將整個(gè)金融機(jī)構(gòu)融入到互聯(lián)網(wǎng)中進(jìn)行操作的，所以在使用互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行相關(guān)投資過(guò)程中必須要考慮從業(yè)者的操作能力以及專(zhuān)業(yè)能力，這是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融雖然較傳統(tǒng)金融行業(yè)而言有很多便捷，但是對(duì)于很多人而言互聯(lián)網(wǎng)金融操作難度也比較大?？傮w上來(lái)看操作風(fēng)險(xiǎn)在互聯(lián)網(wǎng)金融中是時(shí)時(shí)刻刻存在的，同時(shí)也是無(wú)法避免的，通常情況下經(jīng)常會(huì)因?yàn)橄嚓P(guān)人員操作風(fēng)險(xiǎn)造成損失比信用風(fēng)險(xiǎn)還要嚴(yán)重。

（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

余額寶本身是一個(gè)貨幣基金形式，所以在使用過(guò)程中必然會(huì)存在一定程度上的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也就是說(shuō)余額寶中的收益率會(huì)隨著貨幣基金市場(chǎng)變化而進(jìn)行相應(yīng)變動(dòng)。如果市場(chǎng)整體情形不是很好就很可能造成余額寶收益率下降等問(wèn)題。當(dāng)下我國(guó)使用的市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)體制，也就是說(shuō)市場(chǎng)利率在不斷的市場(chǎng)化，加上銀行開(kāi)放存款利率等條件影響，很可能會(huì)造成余額寶用戶嚴(yán)重流失現(xiàn)象。

（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

余額寶本身一個(gè)優(yōu)勢(shì)就是其既可以像貨幣基金一樣獲得收益，一方面也能像活期存款一樣讓用戶進(jìn)行隨時(shí)的取出。所以整體看來(lái)余額寶內(nèi)部資jie金贖回時(shí)間以及數(shù)量都有很大不確定性。這樣就對(duì)余額寶內(nèi)部資金流動(dòng)提出了很高的要求，若要想保證余額寶內(nèi)部資金流動(dòng)需求，就必須與銀行簽訂大額協(xié)議存款，以便于機(jī)構(gòu)有足夠利息來(lái)對(duì)用戶的使用進(jìn)行支付。但是，余額寶本身客戶正在快速增加，所以一旦機(jī)構(gòu)本身或者銀行方面出現(xiàn)問(wèn)題將難以保證資金的流動(dòng)，造成嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失。

（五）法律風(fēng)險(xiǎn)

余額寶本身只是一個(gè)提供資金支付渠道本身并不參與基金買(mǎi)賣(mài)，所以余額寶協(xié)議中并沒(méi)有對(duì)基金虧損有著任何責(zé)任。余額寶是在支付寶平臺(tái)上進(jìn)行搭建的以實(shí)現(xiàn)基金買(mǎi)賣(mài)為基礎(chǔ)的一個(gè)平臺(tái)，但是我國(guó)法律在互聯(lián)網(wǎng)基金管理方面還存在很多嚴(yán)重不足以及缺陷，這些問(wèn)題存在將對(duì)用戶投資產(chǎn)生嚴(yán)重威脅。一旦因?yàn)榻?jīng)濟(jì)虧損發(fā)生余額寶與用戶之間的爭(zhēng)執(zhí)，將無(wú)法使用法律進(jìn)行有效糾紛調(diào)解。

五、避免互聯(lián)網(wǎng)金融模式下風(fēng)險(xiǎn)的措施

（一）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融體系的基礎(chǔ)建設(shè)

雖然近幾年來(lái)我國(guó)計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得到了快速發(fā)展，但是我們本身互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與世界上先進(jìn)國(guó)家相比仍然存在很多不足，我們現(xiàn)在使用的技術(shù)大多是很多先進(jìn)國(guó)家已經(jīng)淘汰的技術(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)落后導(dǎo)致我國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展上存在嚴(yán)重阻礙，所以為了能夠更快更好的發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，我們應(yīng)該首先完善我國(guó)自身的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。通過(guò)提高互聯(lián)網(wǎng)金融體系基礎(chǔ)建設(shè)提高互聯(lián)網(wǎng)金融安全性減少相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）構(gòu)建支付機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)有很多不同，但是就其本質(zhì)而言終究是一個(gè)金融業(yè)務(wù)。所以我們?cè)谕晟苹ヂ?lián)網(wǎng)金融體系基礎(chǔ)建設(shè)之前應(yīng)該著手建立一個(gè)完整的支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。支付機(jī)構(gòu)通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)能夠有效避免因?yàn)楦鞣N風(fēng)險(xiǎn)造成的經(jīng)濟(jì)損失?？紤]到互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)中大多是計(jì)算機(jī)專(zhuān)業(yè)人員缺少專(zhuān)業(yè)金融人員，所以為了能夠彌補(bǔ)存在金融漏洞，我們需要聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)隊(duì)伍加強(qiáng)內(nèi)部構(gòu)建。

（三）增強(qiáng)客戶信息的保護(hù)措施

企業(yè)能否在當(dāng)下競(jìng)爭(zhēng)激烈環(huán)境中良好生存主要依賴(lài)于企業(yè)自身信譽(yù)高低，所以企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中應(yīng)該本著誠(chéng)信的原則進(jìn)行交易。隨著信息技術(shù)不斷發(fā)展，信息給企業(yè)帶來(lái)了巨大利益，但同時(shí)也給廣大用戶自身信息安全帶來(lái)了巨大安全隱患。企業(yè)在進(jìn)行金融管理過(guò)程中應(yīng)該將客戶信息嚴(yán)格保護(hù)起來(lái)，提升企業(yè)信譽(yù)度，避免出現(xiàn)客戶信息泄露的問(wèn)題。

（四）完善金融系統(tǒng)計(jì)算機(jī)安全管理辦法

以上我們分析了在互聯(lián)網(wǎng)金融體系中存在因?yàn)椴僮魇д`造成的經(jīng)濟(jì)損失，所以為了能夠保證金融體系安全盡可能降低操作風(fēng)險(xiǎn)造成的經(jīng)濟(jì)損失，我們需要完善金融系統(tǒng)計(jì)算機(jī)安全管理辦法。由于互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)是一個(gè)交叉學(xué)科，所以很多工作人員都存在有專(zhuān)業(yè)不全面的問(wèn)題，在這些工作人員中既有計(jì)算機(jī)人才也有金融人才。但是這些人并不是全部精通，所以在構(gòu)建金融體系過(guò)程中應(yīng)該聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)人員。

（五）借助大數(shù)據(jù)與多方面合作機(jī)制降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

目前大數(shù)據(jù)以及云計(jì)算已經(jīng)廣泛的被應(yīng)用到社會(huì)實(shí)際生產(chǎn)以及生活中去了，以上技術(shù)為數(shù)據(jù)整理收集提供了很多技術(shù)支持。一站式理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)服務(wù)，快速到賬以及實(shí)現(xiàn)快速贖回查看收益，這些服務(wù)都要求基金公司能夠密切跟蹤每一筆資金，這些服務(wù)對(duì)技術(shù)有著很高要求。

結(jié)束語(yǔ)

余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)出現(xiàn)讓人們的金融觀念發(fā)生了嚴(yán)重變化，從中也看到了余額寶等金融業(yè)務(wù)在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新。當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品獲得良好發(fā)展機(jī)遇。

［1］丁國(guó)峰.論互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的法律保障機(jī)制——基于余額寶發(fā)展為視角［J］.江淮論壇，2015，8（6）:90-91

［2］楊祥業(yè).以余額寶為例分析互聯(lián)網(wǎng)金融投資的風(fēng)險(xiǎn)與防范措施［J］.財(cái)經(jīng)界，2016，3（5）:39-40

［3］蓋悅萍.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與防范——以余額寶為例［J］.全國(guó)商情·理論研究，2014，12（24）:132-133

［責(zé)任編輯：潘洪志］

Risk and Prevention in the Internet Financial Model:a Case Study of Yuebao

DENGTianyu

The development of Internet technology，promotes the reform of the modern financial model A financial management model which takes the Internet as the theme has firmed.However，there is a certain risk which has certain influence on property security.AnalyzingYuebao，the researcher found that its risks in the Internet financial model in clude credit risk，operational risk，market risk，liquidity risk and legal risk.The government should strengthen the infrastructure construction of the Internet financial system，build the risk management systemofpayment institution，enhance the protection measures ofcustomer information，and improve the computer securitymanagement measures with the help ofbigdata and various cooperation mechanisms，soas toimprove the safety，reduce risks，and better promote the development ofthe Internet financial model.

Yuebao，Internet financial model，risk，prevention

F420

A

1009-6043（2016）010-0083-03

2016-09-20