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    新租賃準(zhǔn)則IFRS16對(duì)航空公司的影響

    2016-12-14 15:09:46黃健珊
    會(huì)計(jì)之友 2016年21期
    關(guān)鍵詞:航空公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

    黃健珊

    【摘 要】 新租賃準(zhǔn)則IFRS 16已經(jīng)公布并將于2019年起生效,國內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也很可能同時(shí)執(zhí)行新規(guī)定,航空業(yè)將是受影響最大的行業(yè)之一,但目前國內(nèi)相對(duì)全面剖析相關(guān)影響的研究比較缺乏。文章主要采用案例分析法,結(jié)合國內(nèi)外航空公司數(shù)據(jù)以及實(shí)例,簡(jiǎn)析了新租賃準(zhǔn)則對(duì)航空公司的影響,最主要的是資產(chǎn)負(fù)債率上升、成本費(fèi)用前移,同時(shí)融資難度、匯率風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)算控制等方面也會(huì)有所變化。在此基礎(chǔ)上,提出修改合同條款、調(diào)整系統(tǒng)設(shè)置、完善預(yù)算考核指標(biāo)、控制外匯風(fēng)險(xiǎn)等建議,對(duì)航空公司乃至經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)較多的企業(yè)具有一定的借鑒意義。

    【關(guān)鍵詞】 航空公司; 經(jīng)營(yíng)租賃; 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

    【中圖分類號(hào)】 F562.5 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937(2016)21-0023-03

    國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則于2016年修訂并頒布了新的租賃準(zhǔn)則——IFRS 16,將于2019年1月1日起生效。新準(zhǔn)則對(duì)服務(wù)性行業(yè)影響較大,相關(guān)行業(yè)包括零售批發(fā)業(yè)、航空業(yè)、專業(yè)服務(wù)業(yè)、健康醫(yī)療、運(yùn)輸與基建、娛樂、電信等。根據(jù)普華永道的研究,航空業(yè)是除零售業(yè)之外在資產(chǎn)負(fù)債方面影響最大的行業(yè)[1]。根據(jù)國內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際準(zhǔn)則趨同的原則,國內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則很可能將同期執(zhí)行新規(guī)定。如果國內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則參照IFRS 16制定相應(yīng)的租賃準(zhǔn)則,因資產(chǎn)負(fù)債率提高等原因,將對(duì)國內(nèi)航空公司的融資、經(jīng)營(yíng)及風(fēng)險(xiǎn)控制等方面產(chǎn)生重大影響。

    一、負(fù)債規(guī)模擴(kuò)大,資產(chǎn)負(fù)債率上升

    (一)經(jīng)營(yíng)租賃租金予以資本化將增加負(fù)債規(guī)模

    新的租賃準(zhǔn)則不再區(qū)分融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃,除一年以內(nèi)的短期租賃和標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值低于5 000美元的小額資產(chǎn)租賃外,其他租賃需要同時(shí)在資產(chǎn)上反映為“使用權(quán)資產(chǎn)”,在負(fù)債上反映為“租賃負(fù)債”,金額相同,將增加企業(yè)的資產(chǎn)總額和負(fù)債總額,進(jìn)而提高企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率。租賃負(fù)債的具體確認(rèn)金額,應(yīng)按照未來租賃付款額的現(xiàn)值計(jì)算,但續(xù)租權(quán)、購買權(quán)或其他合同約定的事項(xiàng)也可能影響確認(rèn)額。

    飛機(jī)是航空公司最重要的營(yíng)運(yùn)設(shè)備,為占有一定的市場(chǎng)份額,實(shí)現(xiàn)既定的運(yùn)力規(guī)模,航空公司需要持續(xù)引進(jìn)飛機(jī)。但因飛機(jī)的投資回收期很長(zhǎng),導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率較高。全球大型航空公司資產(chǎn)負(fù)債率一般在50%以上,普遍在65%以上,2015年全球主要航空公司資產(chǎn)負(fù)債率情況如表1。

    為了控制資產(chǎn)負(fù)債率,過去航空公司會(huì)選擇以經(jīng)營(yíng)租賃飛機(jī)替代購買飛機(jī),同時(shí)經(jīng)營(yíng)租賃能讓飛機(jī)引進(jìn)和退出具有一定的靈活性,因此成為最重要的飛機(jī)引進(jìn)方式之一,幾乎所有航空公司都會(huì)合理配置一定的經(jīng)營(yíng)租賃飛機(jī)。據(jù)統(tǒng)計(jì),2015年全球航空公司經(jīng)營(yíng)租賃飛機(jī)的比重約占43%,國內(nèi)主要航空公司的飛機(jī)引進(jìn)方式如表2。

    除春秋航空外,三大航的經(jīng)營(yíng)租賃飛機(jī)占比均較全球航空公司平均水平低,受新租賃準(zhǔn)則的影響相對(duì)較小,但也不可忽視。如果未來支付的經(jīng)營(yíng)租賃租金全部在資產(chǎn)負(fù)債表上體現(xiàn),將增加航空公司的資產(chǎn)和負(fù)債總額,導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率上升。航空公司本來資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)相對(duì)其他行業(yè)偏高,同時(shí)租賃資產(chǎn)比重和價(jià)值也較大,無疑會(huì)雪上加霜。

    (二)國內(nèi)航空公司資產(chǎn)負(fù)債率升幅估算

    以上述國內(nèi)航空為例,簡(jiǎn)單將各公司披露的經(jīng)營(yíng)租賃未來最低應(yīng)支付租金按照6%的折現(xiàn)率折為現(xiàn)值后列入資產(chǎn)和負(fù)債,資產(chǎn)負(fù)債變動(dòng)情況如表3。

    因各公司的經(jīng)營(yíng)租賃飛機(jī)占比不同,已簽訂的合同期間及剩余期間不同,對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率的影響程度存在差異。以2015年披露的數(shù)據(jù)估算,對(duì)上述公司資產(chǎn)負(fù)債率的影響在2.0—7.1個(gè)百分點(diǎn)之間,平均影響4.1個(gè)百分點(diǎn),經(jīng)營(yíng)租賃占比越高,對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率的影響越大。

    二、成本費(fèi)用前移,所有者權(quán)益下降

    根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》,現(xiàn)有準(zhǔn)則對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃費(fèi)在損益方面的會(huì)計(jì)處理原則是:承租人應(yīng)當(dāng)在租賃期內(nèi)各個(gè)期間按照直線法計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期損益[2]。

    新準(zhǔn)則對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃費(fèi)的會(huì)計(jì)處理參照融資租賃原則,即最低租賃付款額現(xiàn)值與最低租賃付款額的差額作為未確認(rèn)融資費(fèi)用,未確認(rèn)融資費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在租賃期內(nèi)各個(gè)期間進(jìn)行分?jǐn)偅凶馊藨?yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法計(jì)算確認(rèn)當(dāng)期的融資費(fèi)用。

    (一)整個(gè)租期內(nèi)成本前高后低

    隨著經(jīng)營(yíng)租賃合同的執(zhí)行,剩余應(yīng)付款基數(shù)(簡(jiǎn)稱本金)逐年減少,按照實(shí)際利率法計(jì)算的融資費(fèi)用(簡(jiǎn)稱利息)將逐年減少,新準(zhǔn)則對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃租金的會(huì)計(jì)核算原則導(dǎo)致成本費(fèi)用前高后低,與現(xiàn)有準(zhǔn)則的直線法存在差異。

    假設(shè)某種飛機(jī)每架月租金為人民幣250萬元,租期10年,折現(xiàn)率為6%,租金一年預(yù)付兩次,某公司2018年12月31日經(jīng)營(yíng)租賃引進(jìn)此種飛機(jī)20架。

    最低租賃付款額=250×12×10×20=600 000(萬元)

    半年折現(xiàn)率=6%÷2=3%

    折現(xiàn)總期數(shù)=10×2=20

    最低租賃付款額現(xiàn)值=A×((1-1÷(1+i)^(n-1))÷i +1)×n=(250×6)×((1-1÷(1+3%)^19)÷3%+1)×20=459 714(萬元)

    未確認(rèn)融資費(fèi)用=600 000-459 714=140 286(萬元)

    2019年新準(zhǔn)則導(dǎo)致的差異為表4第1期和第2期的合計(jì)數(shù),即20架2018年底經(jīng)營(yíng)租賃的飛機(jī)對(duì)2019年的損益影響為1.12億元。

    由于上述例子只測(cè)算2018年引進(jìn)20架經(jīng)營(yíng)租賃飛機(jī)的情況,是假設(shè)2018年一次性增加,對(duì)次年的損益影響很大。一般情況下經(jīng)營(yíng)租賃飛機(jī)是逐年引進(jìn),即可能同時(shí)存在8年或9年前引進(jìn)的飛機(jī),將部分抵銷上述影響。目前航空公司仍處于規(guī)模擴(kuò)張狀態(tài),新增經(jīng)營(yíng)租賃飛機(jī)的租金趨勢(shì)是逐年增加的,則新準(zhǔn)則下成本費(fèi)用將比現(xiàn)有準(zhǔn)則高,導(dǎo)致當(dāng)年利潤(rùn)減少。

    (二)準(zhǔn)則生效當(dāng)期減少年初未分配利潤(rùn)

    新準(zhǔn)則除了對(duì)執(zhí)行當(dāng)年的損益造成影響外,對(duì)年初未分配利潤(rùn)也將產(chǎn)生重大影響。以上述例子為例,假設(shè)這20架飛機(jī)為2013年12月31日引進(jìn)的,在2019年1月1日調(diào)整時(shí)將減少年初未分配利潤(rùn)3.37億元(表4第1—10期差異合計(jì)數(shù)),如果某航空公司經(jīng)營(yíng)租賃的飛機(jī)達(dá)200架,合同和租金與上述例子一致,假設(shè)平均已租年限為全部租賃年限的一半,對(duì)年初未分配利潤(rùn)的影響將高達(dá)33.7億元,假設(shè)該公司的資產(chǎn)總額為1 000億元,調(diào)整后對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率的影響約3.4個(gè)百分點(diǎn)。

    三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提高,管理成本加大

    (一)償債能力指標(biāo)變差,增加對(duì)外融資的難度

    償債指標(biāo)除前述的資產(chǎn)負(fù)債率外,還包括產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)等主要評(píng)價(jià)指標(biāo),前者反映企業(yè)所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度,后者反映獲利能力對(duì)債務(wù)償付的保障程度。

    產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷股東權(quán)益

    已獲利息倍數(shù)=稅息前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用

    新準(zhǔn)則執(zhí)行后,增加了負(fù)債規(guī)模,同時(shí)減少股東權(quán)益,部分租金費(fèi)用轉(zhuǎn)為利息費(fèi)用核算,使得產(chǎn)權(quán)比率和已獲利息倍數(shù)指標(biāo)變差。銀行、租賃公司、債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)如根據(jù)這些指標(biāo)評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),可能產(chǎn)生提高風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別、降低信用等級(jí)的情況,導(dǎo)致資金成本上升,抵押等風(fēng)險(xiǎn)防范措施升級(jí)。

    航空業(yè)是高負(fù)債的行業(yè),銀行貸款、融資租賃、發(fā)行債券是引進(jìn)飛機(jī)的主要資金來源,執(zhí)行新準(zhǔn)則將導(dǎo)致財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)一步上升,增加融資難度。特別是仍處在快速擴(kuò)張期或機(jī)齡較年輕的航空公司,由于租期內(nèi)成本費(fèi)用前移的原因,盈利能力和凈資產(chǎn)都會(huì)比原準(zhǔn)則下降低,融資將更加困難。

    (二)賬面外匯債務(wù)增加,提高當(dāng)期匯兌損益風(fēng)險(xiǎn)

    航空公司引進(jìn)飛機(jī)一般以美元計(jì)價(jià),雖然目前國內(nèi)租賃公司興起,但是租賃公司出于對(duì)資金來源匯率的控制等原因,一般仍以美元作為租金的定價(jià)貨幣。

    按照現(xiàn)有準(zhǔn)則,租金根據(jù)付款時(shí)的匯率計(jì)入當(dāng)期成本費(fèi)用或在后續(xù)收益的幾個(gè)月內(nèi)攤銷,匯率變動(dòng)對(duì)當(dāng)期損益的影響只涉及當(dāng)期租金部分。但是根據(jù)新準(zhǔn)則,參照融資租賃記賬原則,需要在飛機(jī)引進(jìn)時(shí)根據(jù)當(dāng)時(shí)的匯率折算為人民幣記賬,后續(xù)匯率變動(dòng)不影響租賃的資產(chǎn)價(jià)值(歷史成本),但是負(fù)債需根據(jù)期末的匯率進(jìn)行調(diào)整,匯率變動(dòng)對(duì)當(dāng)期損益的影響涉及全部未支付的租金。

    例如,某公司2019年11月30日租賃一架飛機(jī),租金為每月35萬美元,租期10年,租賃期內(nèi)總租金為4 200萬美元,11月30日美元兌人民幣匯率為6.5。假設(shè)折現(xiàn)現(xiàn)值為3 218萬美元,2019年12月1日支付租金35萬美元,按實(shí)際利率法測(cè)算含利息15萬美元,2019年12月1日匯率為6.5,2019年12月31日匯率為6.7。

    (三)會(huì)計(jì)核算復(fù)雜,影響業(yè)務(wù)預(yù)算管控

    新準(zhǔn)則把經(jīng)營(yíng)租賃費(fèi)的會(huì)計(jì)核算由簡(jiǎn)變繁,本來一筆易懂的租金變成了需要專業(yè)人員的職業(yè)判斷、復(fù)雜的公式計(jì)算,一般非財(cái)務(wù)人員難以直接從金額上理解租金對(duì)公司效益的影響,預(yù)算控制成效弱化。其存在的問題有:一是按照新準(zhǔn)則規(guī)定的會(huì)計(jì)核算成本費(fèi)用下達(dá)給業(yè)務(wù)部門,業(yè)務(wù)人員很難理解,操作性較差;二是如仍按照現(xiàn)有準(zhǔn)則的方式下達(dá)預(yù)算給業(yè)務(wù)部門,但談判租期的長(zhǎng)短將影響當(dāng)年的利息費(fèi)用,事前財(cái)務(wù)人員不能準(zhǔn)確進(jìn)行差異調(diào)整。執(zhí)行新準(zhǔn)則,經(jīng)營(yíng)租賃由費(fèi)用化轉(zhuǎn)為資本化,企業(yè)可能需將其列入投資范疇,從而影響企業(yè)的內(nèi)部控制流程、決策程序及預(yù)算控制方法,增加企業(yè)的內(nèi)部協(xié)調(diào)成本。

    四、主要應(yīng)對(duì)措施

    (一)修改合同條款

    根據(jù)租賃準(zhǔn)則的定義及規(guī)定,探討修訂現(xiàn)有合同相關(guān)條款,調(diào)整部分標(biāo)準(zhǔn)合同版本,在不影響未來一定時(shí)期總成本的情況下,盡量簽署短期合同,爭(zhēng)取滿足豁免資本化的條件。

    根據(jù)現(xiàn)有合同,測(cè)算采用新準(zhǔn)則后對(duì)當(dāng)年損益和年初權(quán)益的影響,在談判可行的情況下,合理調(diào)整合同條款,縮小影響金額。

    (二)調(diào)整系統(tǒng)設(shè)置

    經(jīng)營(yíng)租賃在現(xiàn)有準(zhǔn)則情況下對(duì)信息系統(tǒng)的管理要求較低,不需要復(fù)雜的統(tǒng)計(jì)和計(jì)算。但是新準(zhǔn)則需要每月對(duì)每項(xiàng)經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)的租金的利息、匯兌等進(jìn)行計(jì)算,系統(tǒng)設(shè)置難度加大。付款后已實(shí)現(xiàn)自動(dòng)賬務(wù)處理的,同時(shí)需要修改系統(tǒng)的科目設(shè)置、映射等。

    航空公司除了經(jīng)營(yíng)租賃飛機(jī)存在租期長(zhǎng)、飛機(jī)架數(shù)多的情況外,還存在租賃機(jī)場(chǎng)候機(jī)樓辦公室、兩艙休息室和柜臺(tái),辦事處等機(jī)構(gòu)租賃房屋,甚至租賃航材等情況,如果沒有完善的信息系統(tǒng)支持,手工很難準(zhǔn)確完成日常的成本費(fèi)用計(jì)算工作。

    (三)完善預(yù)算考核指標(biāo)

    新租賃準(zhǔn)則的執(zhí)行,對(duì)航空公司的資產(chǎn)負(fù)債率、經(jīng)濟(jì)增加值、當(dāng)期利潤(rùn)等都將產(chǎn)生重大影響,應(yīng)提前做好測(cè)算并調(diào)整指標(biāo)值,避免考核指標(biāo)嚴(yán)重偏離實(shí)際情況。

    會(huì)計(jì)核算準(zhǔn)則的復(fù)雜化,導(dǎo)致相同受益期內(nèi)的核算成本費(fèi)用長(zhǎng)期與實(shí)際現(xiàn)金流出存在差異,增加企業(yè)管理的難度,甚至不利于企業(yè)的日常管理。企業(yè)可充分考慮管理會(huì)計(jì)在企業(yè)管理中的運(yùn)用,轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)部門的預(yù)算考核方式,以部分消除核算會(huì)計(jì)復(fù)雜的規(guī)則導(dǎo)致財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)之間的溝通問題。

    (四)控制外匯風(fēng)險(xiǎn)

    經(jīng)營(yíng)租賃租金資本化核算,將加大企業(yè)負(fù)債的賬面外匯風(fēng)險(xiǎn),可通過簽署人民幣租金合同,或者采用遠(yuǎn)期購匯等套期保值工具規(guī)避全部外幣負(fù)債匯兌損益計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)。

    【參考文獻(xiàn)】

    [1] 普華永道.聚焦:IFRS 16對(duì)航空業(yè)的影響[R].北京:普華永道中國,2016.

    [2] 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編審委員會(huì).企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(2015年版)[M].北京:立信會(huì)計(jì)出版社,2015:114.

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