我國(guó)稅制結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)的研究
——基于經(jīng)濟(jì)發(fā)展非均衡視角

張衛(wèi)峰，郭曉輝

(西北師范大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，甘肅 蘭州 730070)

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我國(guó)稅制結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)的研究
——基于經(jīng)濟(jì)發(fā)展非均衡視角

張衛(wèi)峰，郭曉輝

(西北師范大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，甘肅 蘭州 730070)

選取1995—2014年間29個(gè)省的面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用面板門(mén)檻模型考察了以勞動(dòng)收入、資本收入和消費(fèi)支出稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的非線性效應(yīng)。研究表明：稅制結(jié)構(gòu)在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平下對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)揮了不同的作用。據(jù)此提出要逐步構(gòu)建與經(jīng)濟(jì)新常態(tài)相適應(yīng)的稅制體系，明確勞動(dòng)收入、資本收入和消費(fèi)支出稅在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平下發(fā)揮的作用，因地制宜地為各地區(qū)經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展提供良好的稅收制度和保障。

稅制結(jié)構(gòu)；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；面板門(mén)檻模型；經(jīng)濟(jì)發(fā)展非均衡

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)人均GDP水平不斷攀升，已成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。與此同時(shí)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有顯著的地區(qū)非均衡特征。造成我國(guó)地區(qū)經(jīng)濟(jì)非均衡發(fā)展的原因眾多，稅制結(jié)構(gòu)是其中的一個(gè)重要因素。隨著經(jīng)濟(jì)逐漸步入新常態(tài)，習(xí)近平總書(shū)記提出了協(xié)調(diào)發(fā)展理念以及“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”的發(fā)展思路。基于各地區(qū)經(jīng)濟(jì)不同發(fā)展階段，辨析稅制結(jié)構(gòu)在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平下的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)，為我國(guó)構(gòu)建促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的稅收體系提供一定的理論依據(jù)。

一、文獻(xiàn)綜述

關(guān)于稅制結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的研究汗牛充棟，根據(jù)稅制結(jié)構(gòu)劃分方法的不同，大致可以分為三類：第一類是直接稅與間接稅構(gòu)成的稅制結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)，如馬栓友等[1-2]。第二類是以課稅對(duì)象性質(zhì)作為分類依據(jù)，將稅收劃分為流轉(zhuǎn)稅類、財(cái)產(chǎn)稅類、行為稅類、所得稅類、資源稅類等，并研究以此形成的稅制結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)，如李紹榮等[3-4]。本文重點(diǎn)對(duì)第三類，即以勞動(dòng)收入、資本收入和消費(fèi)支出稅構(gòu)成的稅制結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)進(jìn)行研究。理論研究表明：勞動(dòng)收入稅以勞動(dòng)的供給與需求、人力資本積累等作為路徑對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生影響；資本收入稅因影響資源跨期配置、投資決策和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生一定效應(yīng)；消費(fèi)支出稅具有非扭曲特征，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用不明顯甚至有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)[5]，國(guó)內(nèi)學(xué)者在理論研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國(guó)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，對(duì)稅制結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效應(yīng)展開(kāi)了實(shí)證研究。劉溶滄等[6]在兩部門(mén)模型中分析了勞動(dòng)收入、資本收入和消費(fèi)支出稅的增長(zhǎng)效應(yīng)，并運(yùn)用最小二乘法進(jìn)一步進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)估計(jì)，研究結(jié)果表明：勞動(dòng)收入、資本收入稅以投資率和全要素生產(chǎn)率作為中間變量，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)；而消費(fèi)支出稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效應(yīng)具有不確定性；崔治文等[7]在測(cè)算勞動(dòng)收入、資本收入和消費(fèi)支出真實(shí)稅收負(fù)擔(dān)的基礎(chǔ)上，構(gòu)建結(jié)構(gòu)向量自回歸模型對(duì)稅制結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，并利用脈沖響應(yīng)分析了二者的動(dòng)態(tài)關(guān)系，結(jié)論顯示消費(fèi)支出和勞動(dòng)收入稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有促進(jìn)作用，而對(duì)資本征稅則不利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，進(jìn)行類似研究的還有王維國(guó)等[8-9]。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)稅制結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)的研究已比較成熟，大量研究建立在參數(shù)線性相關(guān)的假設(shè)前提下，使用樣本多為時(shí)間序列數(shù)據(jù)，時(shí)間跨度較長(zhǎng)，缺乏對(duì)不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異化考察。與此同時(shí)，研究大多集中于以“直接稅與間接稅”或以“課稅對(duì)象性質(zhì)”作為劃分依據(jù)的稅制結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)。經(jīng)濟(jì)學(xué)原理認(rèn)為，勞動(dòng)、資本等要素投入是產(chǎn)出的前提，消費(fèi)是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)生動(dòng)力。因此，擬對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)進(jìn)行以下拓展：以分稅制作為時(shí)間起點(diǎn)，以勞動(dòng)收入、資本收入和消費(fèi)支出稅刻畫(huà)稅制結(jié)構(gòu)，采用門(mén)檻模型，對(duì)我國(guó)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平進(jìn)行區(qū)制劃分，闡釋稅制結(jié)構(gòu)在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的門(mén)檻效應(yīng)。

二、數(shù)據(jù)說(shuō)明、變量選取及描述性統(tǒng)計(jì)

1.數(shù)據(jù)來(lái)源

選取的數(shù)據(jù)為1995—2014年全國(guó)29個(gè)省、市、自治區(qū)組成的面板數(shù)據(jù)，其中，由于重慶1997年設(shè)立為直轄市，將其與四川省數(shù)據(jù)合并；西藏自治區(qū)數(shù)據(jù)由于存在較大缺失，故將其數(shù)據(jù)剔除。數(shù)據(jù)來(lái)源分別為《中國(guó)稅務(wù)年鑒》《中國(guó)財(cái)政年鑒》《新中國(guó)六十年統(tǒng)計(jì)資料匯編》《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》等。

2.變量定義和度量

選取經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)(RG)作為被解釋變量和門(mén)檻變量，用于衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平的指標(biāo)主要有兩種，一種是以國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，另一種是人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，為了充分考慮地區(qū)人口與經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度等因素，采用人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值作為衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的指標(biāo)。

選取勞動(dòng)收入(LABTAX)、資本收入(CAPTAX)和消費(fèi)支出有效稅率(COMTAX)作為衡量稅制結(jié)構(gòu)的指標(biāo)，并作為核心解釋變量。有效稅率的測(cè)算方法最先由Mendoza提出，并經(jīng)眾多中國(guó)學(xué)者改進(jìn)與修正，逐漸形成了與中國(guó)稅收體制契合度較高的測(cè)算體系。采用梁紅梅等[10]改進(jìn)后的有效稅率測(cè)算方法對(duì)我國(guó)省際平均稅率進(jìn)行測(cè)算。關(guān)于勞動(dòng)收入、資本收入和消費(fèi)支出稅的范圍界定如表1所示。

表1 勞動(dòng)收入、資本收入和消費(fèi)支出稅的范圍界定

為了更準(zhǔn)確地衡量稅制結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，故加入了一些必要的控制變量，包括投資(INV)、勞動(dòng)力(LAB)、消費(fèi)(COM)，以及可能影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的財(cái)政支出(EXP)。其中，投資(INV)以全社會(huì)固定資產(chǎn)投資完成額表示；勞動(dòng)力(LAB)以全社會(huì)就業(yè)人數(shù)表示；消費(fèi)(COM)以國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中核算的最終消費(fèi)支出額表示；財(cái)政支出水平(EXP)以各省公共財(cái)政支出總額表示；同時(shí)，將除了勞動(dòng)收入、資本收入和消費(fèi)支出有效稅率外的所有變量取自然對(duì)數(shù)，降低異方差對(duì)實(shí)證研究的影響。

3.描述性統(tǒng)計(jì)

各變量的描述性統(tǒng)計(jì)如表2所示，同時(shí)，為了更清晰地挖掘經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)路徑中勞動(dòng)收入、資本收入和消費(fèi)支出稅構(gòu)成的稅制結(jié)構(gòu)的變動(dòng)趨勢(shì)和特征，繪制了如圖1所示的變動(dòng)趨勢(shì)曲線進(jìn)行描述。

表2 變量描述性統(tǒng)計(jì)

注：除勞動(dòng)收入、資本收入和消費(fèi)支出有效稅率外，其他變量均經(jīng)過(guò)對(duì)數(shù)處理。

以勞動(dòng)收入、資本收入和消費(fèi)支出稅構(gòu)成的稅制結(jié)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的路徑中不斷變化。從圖1中可以看出，1995年勞動(dòng)收入、資本收入和消費(fèi)支出有效稅率分別為4.01%、16.14%、9.29%，2014年則分別達(dá)到12.65%、31.02%和16.65%。其中，勞動(dòng)收入稅漲幅為215.58%，盡管上漲幅度較大，但勞動(dòng)收入有效稅率本身明顯低于資本收入和消費(fèi)支出有效稅率，這與我國(guó)是以流轉(zhuǎn)稅為主體的稅收體制相關(guān)；資本收入有效稅率波動(dòng)最大，于2001年和2008年有較大幅度的下落，總體漲幅為92.16%；消費(fèi)支出有效稅率最為平穩(wěn)，上漲幅度較低，僅為79.29%。

三、門(mén)檻模型設(shè)定及門(mén)檻值檢驗(yàn)

1.面板門(mén)檻模型設(shè)定

通過(guò)文獻(xiàn)綜述可以發(fā)現(xiàn)，關(guān)于稅制結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)的結(jié)論具有較大分歧，在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的地區(qū)具有顯著的異質(zhì)性特征，基于此，本文認(rèn)為稅制結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能存在非線性效應(yīng)。為準(zhǔn)確識(shí)別上述非線性效應(yīng)是否存在，擬借助Hansen[11]提出的面板門(mén)檻模型對(duì)其進(jìn)行實(shí)證研究。門(mén)檻模型通過(guò)數(shù)據(jù)本身體征將其劃分為若干區(qū)間，避免了人為因素對(duì)研究的干預(yù)，并在眾多關(guān)于非線性關(guān)系的研究中，獲得廣泛運(yùn)用。如姚旭兵等[12]以城鎮(zhèn)化作為門(mén)檻變量，探索城鎮(zhèn)化對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的非線性影響；吳俊培等[13]運(yùn)用門(mén)檻模型對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同階段中，財(cái)政分權(quán)對(duì)環(huán)境質(zhì)量影響的差異進(jìn)行了分析。鑒于此，使用該模型研究稅制結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的非線性關(guān)系，具體模型設(shè)定如下：

ln RGit=μit+βXit+β1TAXit×I(ln RGit≤γ1)+

β2TAXit×I(γ1

β3TAXit×I(ln RGit≥γ2)+εit

其中，i代表省份；t代表年份；RG表示的是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平；Xit表示投資、勞動(dòng)力、消費(fèi)、財(cái)政支出水平等所有指定的控制變量；β是各個(gè)控制變量對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響系數(shù)；將經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(RG)作為門(mén)檻變量的對(duì)數(shù)值；γ1，γ2，…，γn+1表示不同的門(mén)檻值；β1，β2，…，βn+1表示不同門(mén)檻值所對(duì)應(yīng)的稅制結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的彈性系數(shù)；εit代表隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

2.門(mén)檻個(gè)數(shù)檢驗(yàn)

首先，通過(guò)自抽樣法(Bootstrap)對(duì)樣本進(jìn)行500次反復(fù)抽樣，檢驗(yàn)數(shù)據(jù)勞動(dòng)收入、資本收入和消費(fèi)支出有效稅率在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是否存在門(mén)檻值，若存在，進(jìn)一步探索其門(mén)檻個(gè)數(shù)。公式中的三個(gè)解釋變量分別是(1)勞動(dòng)收入稅、(2)資本收入稅、(3)消費(fèi)支出有效稅。表3回歸結(jié)果顯示，三個(gè)變量的單一門(mén)檻均在10%的顯著性水平下不接受原假設(shè)，表明模型至少存在單一門(mén)檻；進(jìn)一步對(duì)是否存在雙重門(mén)檻進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果表明三個(gè)變量在10%的顯著性水平下依然不接受原假設(shè)，說(shuō)明模型至少存在雙重門(mén)檻。其中，變量(2)存在三重門(mén)檻模型，為了使方程在進(jìn)行門(mén)檻回歸時(shí)有較充足的樣本，選擇對(duì)模型(2)進(jìn)行雙重門(mén)檻估計(jì)。

表3 門(mén)檻估計(jì)值

注：門(mén)檻估計(jì)值、F統(tǒng)計(jì)值均采用自抽樣法進(jìn)行500次反復(fù)抽樣后所得結(jié)果；其中，*、**、***分別表示在10%、5%和1%水平下顯著。

四、實(shí)證結(jié)果及分析

基于門(mén)檻值的測(cè)度，選取勞動(dòng)收入、資本收入和消費(fèi)支出稅作為衡量稅制結(jié)構(gòu)的度量指標(biāo)，對(duì)稅制結(jié)構(gòu)在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平下的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)，同時(shí)運(yùn)用考慮異方差的固定效應(yīng)模型對(duì)其進(jìn)行回歸。

1.勞動(dòng)收入稅的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)

勞動(dòng)收入稅在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平下對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響存在雙重門(mén)檻效應(yīng)，門(mén)檻值分別為9.058和10.206(即人均GDP為8 586元和27 065.9元)。當(dāng)人均GDP小于8 586元時(shí)，勞動(dòng)收入稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有顯著的負(fù)效應(yīng)(系數(shù)為-0.964)；當(dāng)人均GDP處于8 586元與27 065.9元之間時(shí)，勞動(dòng)收入稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的負(fù)效應(yīng)明顯降低(系數(shù)由-0.964上升至-0.402)；當(dāng)人均GDP高于27 065.9元時(shí)，勞動(dòng)收入稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響并不顯著。勞動(dòng)收入稅的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)出現(xiàn)了從“顯著負(fù)效應(yīng)-負(fù)效應(yīng)減緩-不顯著”的變化規(guī)律。如表4所示?；诖?，認(rèn)為勞動(dòng)收入稅是限制低、中經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素之一，對(duì)經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響并不明顯。出現(xiàn)這一結(jié)果的原因如下：第一，與伴隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平提高而轉(zhuǎn)變的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式相關(guān)。廉價(jià)的勞動(dòng)力是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初始動(dòng)力，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提升，地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)逐步發(fā)生轉(zhuǎn)變，由勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)向資本、知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)換[14]，高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平地區(qū)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)逐步實(shí)現(xiàn)向中、低經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平地區(qū)轉(zhuǎn)移。因此，向勞動(dòng)收入征稅對(duì)承接勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的中、低經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平地區(qū)而言，負(fù)向效應(yīng)明顯，不利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。第二，與地區(qū)收入水平相關(guān)。眾所周知，因經(jīng)濟(jì)非均衡發(fā)展，地區(qū)收入水平同樣存在顯著差異，具體表現(xiàn)為發(fā)達(dá)地區(qū)收入水平高，欠發(fā)達(dá)地區(qū)收入水平低的梯度特征。較高的預(yù)期收入與勞動(dòng)收入稅相互作用，促使勞動(dòng)者向收入水平高的發(fā)達(dá)地區(qū)流動(dòng)，為其提供充足的勞動(dòng)力資源。而對(duì)于欠發(fā)達(dá)地區(qū)而言，因大量勞動(dòng)力的流失，無(wú)法為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供必要的勞動(dòng)要素，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生不利影響。

表4 勞動(dòng)收入稅經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)的參數(shù)估計(jì)

注：LABTAX_LG、LABTAX_MG、LABTAX_HG分別表示低、中、高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平下勞動(dòng)收入有效稅率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的參數(shù)系數(shù)值。

2.資本收入稅的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)

資本收入稅在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平下對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響同樣存在雙重門(mén)檻效應(yīng)，門(mén)檻值分別為9.787和10.485(即人均GDP為17 800元和35 774.8元)。當(dāng)人均GDP小于17 800元時(shí)，資本收入稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有明顯的負(fù)向作用；隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平進(jìn)一步提高，人均GDP處于17 800元與35 774.8元之間時(shí)，負(fù)向效應(yīng)明顯減弱；當(dāng)人均GDP高于35 774.8元時(shí)，資本收入稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用變?yōu)椴伙@著。如表5所示。資本收入稅出現(xiàn)了與勞動(dòng)收入稅相同的變化規(guī)律，即“顯著負(fù)向作用-負(fù)向作用減緩-不顯著”，出現(xiàn)這一現(xiàn)象可能的原因如下：第一，經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)較低的地區(qū)，由于基礎(chǔ)設(shè)施不完善、市場(chǎng)規(guī)則制定模糊、金融發(fā)展水平低下等原因，資本收入稅在交易成本較高的的背景下，稅收進(jìn)一步降低了資本回報(bào)率[15]，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生不利影響，尤其是在資本十分匱乏的前提下，這一作用更加突出。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)較高的地區(qū)，上述各因素的逐步完善降低了市場(chǎng)交易費(fèi)用，一定程度上緩解了資本收入稅對(duì)于投資率的不利沖擊，因此對(duì)于發(fā)達(dá)地區(qū)而言，資本收入稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效應(yīng)并不明顯。第二，與中、低經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平地區(qū)相比，高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)換的實(shí)踐活動(dòng)開(kāi)展得更為順利。由于投資的相對(duì)充分和收入水平較高，發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力逐步由投資向消費(fèi)轉(zhuǎn)變。而中、低經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平地區(qū)仍需以投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，因此資本收入稅對(duì)其負(fù)向作用十分顯著。

注：CAPTAX_LG、CAPTAX_MG、CAPTAX_HG分別表示低、中、高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平下資本收入有效稅率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的參數(shù)系數(shù)值。

3.消費(fèi)支出稅的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)

消費(fèi)支出稅在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)同樣存在雙重門(mén)檻效應(yīng)，門(mén)檻值分別為9.234和10.250(即人均GDP為10 239元和28 282.5元)。當(dāng)人均GDP小于10 239元時(shí)，消費(fèi)支出稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有負(fù)向作用，但在穩(wěn)健性標(biāo)準(zhǔn)誤的再次回歸中并不顯著；當(dāng)人均GDP處于10 239元和28 282.5元之間，消費(fèi)支出稅的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)仍不顯著；當(dāng)人均GDP高于28 282.5元時(shí)，消費(fèi)支出稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有顯著的促進(jìn)作用。如表6所示。有別于勞動(dòng)收入稅和資本收入稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的變化規(guī)律，消費(fèi)支出稅在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平下對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效應(yīng)呈現(xiàn)出“不顯著-不顯著-顯著促進(jìn)”的規(guī)律，出現(xiàn)這一變化規(guī)律的原因可能如下：

第一，消費(fèi)支出稅通過(guò)影響消費(fèi)-儲(chǔ)蓄之間的選擇，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生一定影響。在中、低經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平地區(qū)，消費(fèi)者受較低收入限制，消費(fèi)水平總體偏低，以消費(fèi)缺乏彈性的生活必需品為主。因此，消費(fèi)支出稅并未成為居民進(jìn)行消費(fèi)-儲(chǔ)蓄決策中的主要考慮因素，對(duì)資本形成的作用較小，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)未產(chǎn)生顯著作用。在高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平地區(qū)，居民收入水平逐步提高，居民消費(fèi)組合逐步豐富，消費(fèi)支出稅對(duì)于居民消費(fèi)-儲(chǔ)蓄的影響進(jìn)一步加大，使得居民傾向于儲(chǔ)蓄和增加勞動(dòng)供給，刺激了資本形成，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

第二，分稅制改革以來(lái)，消費(fèi)支出稅中多個(gè)稅種也經(jīng)歷了多次調(diào)整和變革。如增值稅的不斷“擴(kuò)圍”與“擴(kuò)抵”有利于切實(shí)降低產(chǎn)品稅負(fù)，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，從而刺激投資并促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；消費(fèi)稅稅目的調(diào)整使其對(duì)于消費(fèi)行為的指導(dǎo)性更強(qiáng)，有利于調(diào)節(jié)消費(fèi)結(jié)構(gòu)和促進(jìn)綠色消費(fèi)。眾多的改革釋放了制度紅利，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有一定的促進(jìn)作用，上述作用在生產(chǎn)、消費(fèi)活動(dòng)活躍的高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平地區(qū)更為顯著。

表6 消費(fèi)支出稅經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)的參數(shù)估計(jì)

注：COMTAX_LG、COMTAX_MG、COMTAX_HG分別表示低、中、高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平下消費(fèi)支出有效稅率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的參數(shù)系數(shù)值。

通過(guò)觀察其他控制變量可以發(fā)現(xiàn)，投資、勞動(dòng)、消費(fèi)和財(cái)政支出水平均是影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素。其中，投資、消費(fèi)和財(cái)政支出水平估計(jì)系數(shù)在5%的水平下顯著，說(shuō)明投資、消費(fèi)是拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?，同時(shí)，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，政府財(cái)政支出為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作出了突出貢獻(xiàn)；而勞動(dòng)力數(shù)量則是顯著的負(fù)向作用，這可能與我國(guó)勞動(dòng)力整體素質(zhì)仍然普遍偏低有關(guān)。

五、結(jié)論與啟示

第一，稅制結(jié)構(gòu)在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平下對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響具有非線性的特征。在中、低經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平階段，勞動(dòng)收入和資本收入稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生負(fù)向影響；在高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平階段，勞動(dòng)收入和資本收入稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用并不顯著；而消費(fèi)支出稅僅在高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平地區(qū)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，在中、低經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平階段，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用并不顯著。

第二，勞動(dòng)收入、資本收入和消費(fèi)支出稅在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平下的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)存在明顯的差異性。具體而言，勞動(dòng)收入稅的雙重門(mén)檻值分別是8 586元和27 065.9元；資本收入稅的雙重門(mén)檻值分別為17 800元和35 774.8元；消費(fèi)支出稅的雙重門(mén)檻值分別為10 239元和28 282.5元。

第三，總體而言，對(duì)勞動(dòng)和資本等要素征稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)產(chǎn)生不利影響，尤其是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低階段；對(duì)消費(fèi)行為征稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用并不明顯。

通過(guò)面板門(mén)檻模型所得實(shí)證結(jié)果揭示了稅制結(jié)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展非均衡階段對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的非線性特征，為我國(guó)未來(lái)稅收體系改革提供了良好的思路。

首先，充分發(fā)揮稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用，減少其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的不良影響。在稅制安排的過(guò)程中，應(yīng)充分考察地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)、要素稟賦、區(qū)位條件等異質(zhì)性特征明顯的因素，促進(jìn)與地區(qū)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的稅制結(jié)構(gòu)逐步形成。

其次，明確對(duì)不同稅基(即勞動(dòng)、資本和消費(fèi))征稅在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的功能與特征。對(duì)于中、低經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平地區(qū)而言，勞動(dòng)和資本等基礎(chǔ)生產(chǎn)要素的投入仍較缺乏；而對(duì)于高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平地區(qū)而言，更加追求知識(shí)、生產(chǎn)技術(shù)等生產(chǎn)要素。因此，在稅制安排的過(guò)程中，要充分調(diào)動(dòng)生產(chǎn)要素的積極性，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供充足動(dòng)力。對(duì)于消費(fèi)支出稅而言，要恰當(dāng)發(fā)揮引導(dǎo)消費(fèi)需求、調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的功能，在中、低經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平地區(qū)上述功能顯得更為重要。

最后，要注重各經(jīng)濟(jì)調(diào)控手段的協(xié)調(diào)與配合。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，政府提供了“結(jié)構(gòu)性供給側(cè)改革”的發(fā)展思路，旨在提供全要素生產(chǎn)率，再次喚起經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的活力。在此過(guò)程中，稅收制度作為供給側(cè)改革的重要一環(huán)，應(yīng)與其他經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)手段相配合，充分釋放制度紅利，共同促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。尤其是對(duì)于不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的地區(qū)而言，應(yīng)運(yùn)用不同的政策組合，以達(dá)到地區(qū)經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展的目標(biāo)。

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Effect of Tax Structure on Economic Growth——Based on Non-equilibrium of Economic Development

ZHANG Wei-feng，GUO Xiao-hui

(College of Economics, Northwest Normal University, Lanzhou 730070, China)

Based on panel data of 29 provinces during the year from 1995 to 2014, the panel threshold model is used to investigate the non-linear effects of labor income, capital income and consumption expenditure tax on economic growth. The results show that the tax system plays a different role in economic growth under different economic development levels. Accordingly, the tax system which adapts to “China’s New Normal” should be gradually built up, and the role that labor income, capital income and consumption expenditure tax play in different levels of economic development should be clarified, so as to provide a good tax system supply and security for the balanced development of regional economy.

tax structure; economic growth; panel threshold model; non-equilibrium of economic development

2016- 05 - 17

國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71263046)

張衛(wèi)峰(1987—)，男，甘肅平?jīng)鋈?，西北師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教師，主要研究方向?yàn)樨?cái)稅理論與政策。

F812.42

A

1008-7729(2016)05- 0082- 07