我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的問題及應(yīng)對措施探討

艾陽

摘要：本文從P2P行業(yè)目前集中存在的問題出發(fā)，采用宏觀的角度，將其風(fēng)險(xiǎn)與導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)的問題進(jìn)行匹配，從而尋找改善P2P行業(yè)現(xiàn)狀需要解決的最關(guān)鍵的問題。借鑒英美國家對相應(yīng)問題的解決方法，再結(jié)合我國國情和金融市場現(xiàn)狀，探索對P2P存在問題的有效應(yīng)對措施。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)貸? 監(jiān)管

一、存在的主要問題

P2P網(wǎng)貸是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要產(chǎn)物和組成部分，我國P2P行業(yè)較國外發(fā)達(dá)國家起步較晚，經(jīng)過十多年來的不斷發(fā)展，已經(jīng)取得了許多的突破。然而，仍然存在許多風(fēng)險(xiǎn)和問題，這些問題可以理解為風(fēng)險(xiǎn)存在的誘因。

1.問題

1）未被滿足的投資與借貸需求巨大

2018年P(guān)2P行業(yè)因?yàn)槎囗?xiàng)政府政策的出臺和各起風(fēng)險(xiǎn)問題事件的出現(xiàn)而備受打擊。但據(jù)測算，2018年網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)與借款人數(shù)分別約為1331萬人和1992萬人，這樣巨大的數(shù)據(jù)說明現(xiàn)如今仍然有許多人手中擁有閑置的資金需要投資或者需要貸款但卻無法被滿足。

2）行業(yè)準(zhǔn)入門檻低且存在監(jiān)管真空

目前，我國P2P機(jī)構(gòu)定位為金融信息服務(wù)中介機(jī)構(gòu)，而不是許可證管理機(jī)構(gòu)，審計(jì)過程相對簡單，雖然相關(guān)法律法規(guī)不斷出臺，但是仍然缺乏規(guī)范、完整的體系，監(jiān)管環(huán)境較為寬松，大量的潛在問題導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)的累積甚至爆發(fā)。

3）金融科技加速跑馬圈地

金融科技的發(fā)展為P2P行業(yè)增添了新的活力，設(shè)立了新的利益點(diǎn)，因此企業(yè)之間致力于利用金融科技來快速搶占有限的市場。

4）機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營能力不足

據(jù)2019年3月31日網(wǎng)貸天眼的最新數(shù)據(jù)，網(wǎng)貸平臺數(shù)量累計(jì)達(dá)到了近6600家，但其中問題平臺有5300多家。這表明雖然我國P2P平臺數(shù)量眾多，但能夠健康穩(wěn)定運(yùn)營的平臺比例很低，平臺普遍存在經(jīng)營能力不足的問題。

2.風(fēng)險(xiǎn)

以下是P2P行業(yè)的一些主要風(fēng)險(xiǎn)與導(dǎo)致這些風(fēng)險(xiǎn)的問題的匹配。

從上表中我們可以看出，導(dǎo)致形成風(fēng)險(xiǎn)最多的問題就是準(zhǔn)入門檻低且存在監(jiān)管真空以及P2P機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營能力不足。

要想提高機(jī)構(gòu)的經(jīng)營能力，可以從內(nèi)部和外部兩方面下手，內(nèi)部提高動(dòng)力取決于企業(yè)自身領(lǐng)導(dǎo)的能力和決策、團(tuán)隊(duì)工作效率等無法或極難干預(yù)的因素，而外部的提高動(dòng)力則需要對每家企業(yè)進(jìn)行詳細(xì)的分析從而提供幫助，這顯然是低效率且不切實(shí)際的。

合理有效的監(jiān)管體制既是約束和限制，也是引導(dǎo)和引領(lǐng)。所以從根本上來講，監(jiān)管方應(yīng)當(dāng)充分發(fā)展主導(dǎo)作用，采取合理監(jiān)管措施，引導(dǎo)P2P網(wǎng)貸行業(yè)向正確的方向前進(jìn)。

二、最關(guān)鍵的問題

從以上的分析中我們可以看出，微觀主體的角度來提高平臺的業(yè)務(wù)水平是不可行的，結(jié)合P2P行業(yè)存在的其它問題，本文認(rèn)為我國P2P行業(yè)存在的最關(guān)鍵的問題是缺乏完善且合適的創(chuàng)新監(jiān)管方式和監(jiān)管體制。

三、建議與預(yù)期效果

1.建議

我國目前全面深化改革所需要努力的方向是鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，緩解我國金融抑制，拓寬個(gè)人和小微企業(yè)投融資渠道是我國在金融領(lǐng)域的。 P2P這一新興金融業(yè)態(tài)與現(xiàn)有的監(jiān)管體制不相適應(yīng)，存在需要沖突與漏洞，監(jiān)管存在“一抓就死、一放就亂”的困境。如果在監(jiān)管制度層面仿照美國采用強(qiáng)制信息披露，勢必會挫傷金融創(chuàng)新的積極性，較大地抑制P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展，這樣與國家的改革方向背道而馳，反而兩敗俱傷。

因此，本文認(rèn)為，改善我國P2P行業(yè)現(xiàn)狀需采取的關(guān)鍵措施是，創(chuàng)建一個(gè)符合我國國情和金融市場現(xiàn)狀的創(chuàng)新監(jiān)管方式和清晰完整的監(jiān)管體制。監(jiān)管的總體原則是，不進(jìn)行強(qiáng)制監(jiān)管，只要風(fēng)險(xiǎn)可控即可。以下是具體的措施。

1）分層監(jiān)管

借鑒“系統(tǒng)性金融機(jī)構(gòu)”思想和英國的最低行為標(biāo)準(zhǔn)，可以把按業(yè)績、信用等各方面處于行業(yè)領(lǐng)先地位的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)納入“系統(tǒng)性重要平臺”的監(jiān)管范圍，實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管和信息披露制度，保證整個(gè)行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的低水平。同時(shí)對于那些數(shù)量眾多的小平臺，重點(diǎn)在于行業(yè)準(zhǔn)入和合規(guī)監(jiān)管。分類治之，確保整個(gè)行業(yè)的穩(wěn)定和創(chuàng)新發(fā)展。

2）清晰完整的監(jiān)管體制

a）整體：政府監(jiān)管+行業(yè)自律雙保障

借鑒英國的行業(yè)自律組織經(jīng)驗(yàn)和美國的多頭監(jiān)管體制，我國應(yīng)突破現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制框架，探索“雙層+雙線+委托”監(jiān)管體制。

b）加強(qiáng)有效的信息披露的外部監(jiān)管

SEC是美國P2P網(wǎng)貸的核心監(jiān)管力量，其監(jiān)管的核心要素是信息披露。美國目前對P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管，監(jiān)管主體和監(jiān)管原則相對比較明確，總體上監(jiān)管較為有效，平臺風(fēng)險(xiǎn)事件較少發(fā)生。

目前我國P2P網(wǎng)貸平臺是通過官網(wǎng)和其他互聯(lián)網(wǎng)渠道披露相關(guān)信息，缺乏有效的外部監(jiān)管。因此應(yīng)設(shè)有專門的信息披露監(jiān)管主體對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺相關(guān)經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)等必要的監(jiān)管信息進(jìn)行審核監(jiān)管及同步。

c）健全P2P征信體系及信用評級制度

目前我國在內(nèi)部信用評分體系和內(nèi)部信用評級制度兩方面做得較好，但是征信數(shù)據(jù)的共享仍存在局限性。因此針對目前P2P行業(yè)無法接觸、利用個(gè)人信用數(shù)據(jù)的情況，政府可嘗試開通和中國人民銀行構(gòu)建數(shù)據(jù)共享系統(tǒng)的權(quán)限，從而充分利用整個(gè)行業(yè)的有效信息，提高監(jiān)管效率，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。

d）對P2P平臺的具體運(yùn)營加強(qiáng)規(guī)范

作為互聯(lián)網(wǎng)金融的嶄新業(yè)態(tài)，IT系統(tǒng)安全管理是現(xiàn)階段我國P2P平臺存在的重要問題之一。除此之外對于平臺的業(yè)務(wù)違規(guī)和不合理收費(fèi)、暴力催收、虛假宣傳等具體運(yùn)營細(xì)節(jié)，監(jiān)管部門應(yīng)制定詳細(xì)的制度規(guī)范。

2.預(yù)期效果

任何一種新的金融業(yè)態(tài)的發(fā)展，都是一個(gè)從粗放發(fā)展到回歸理性的過程。從長遠(yuǎn)來看，隨著我國征信體系的完善、監(jiān)管的創(chuàng)新，P2P市場的整體力量將得到不斷地發(fā)展、壯大，從而回歸其應(yīng)有的運(yùn)營模式，將其互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、低成本等優(yōu)勢進(jìn)行充分的發(fā)揮，與現(xiàn)有金融體系共生互補(bǔ)。

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