論主權(quán)財(cái)富基金的興起及其對(duì)國際金融體系的影響

王洋

摘 要：主權(quán)財(cái)富基金是現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)全面管理的新型管理發(fā)展趨勢，是社會(huì)共和國經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展的重要體現(xiàn)，主權(quán)財(cái)富基金的興起為社會(huì)經(jīng)濟(jì)變革提供了廣闊的發(fā)展空間，實(shí)現(xiàn)國際金融體系多元化發(fā)展，為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供的新的法案空間，合理應(yīng)用主權(quán)財(cái)富基金在國家經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展中的作用，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞：主權(quán)財(cái)富基金；國際金融體系；影響

一、引言

社會(huì)全球化帶動(dòng)世界國家的全面性發(fā)展。我國是世界上最大的發(fā)展中國家，在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有重要的地位。主權(quán)財(cái)富基金是世界經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展環(huán)境下，新型經(jīng)濟(jì)發(fā)展渠道，合理應(yīng)用主權(quán)財(cái)富基金在我國整體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的發(fā)展作用，為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展引導(dǎo)良好的發(fā)展空間，推進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)整體結(jié)構(gòu)的逐步完善，社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定發(fā)展。

二、主權(quán)財(cái)富基金概述

（一）主權(quán)財(cái)富基金的基本構(gòu)成

主權(quán)財(cái)富基金是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)管理中的主要形式之一。主權(quán)財(cái)富基金與傳統(tǒng)的個(gè)人經(jīng)濟(jì)相對(duì)應(yīng)，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)上，主要是政府對(duì)國家特定的稅收和經(jīng)濟(jì)支出運(yùn)算、國家部分可再生資源的經(jīng)濟(jì)收益以及實(shí)施國際金融投資的經(jīng)濟(jì)形式進(jìn)行財(cái)富積累，并最后由政府進(jìn)行控制管理，通過外幣的形式進(jìn)行存儲(chǔ)，是國家整體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的重要組成部分[1]。主權(quán)財(cái)富基金在國家經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著重要的地位，對(duì)國家整體綜合實(shí)力的建設(shè)與完善具有重要影響作用，因此，合理應(yīng)用主權(quán)財(cái)富基金在我國國家經(jīng)濟(jì)管理與運(yùn)行中投資運(yùn)行管理，推進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步完善，為穩(wěn)定國家匯率、外貿(mào)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供基礎(chǔ)性保障。

（二）主權(quán)財(cái)富基金的管理形式及特征

主權(quán)財(cái)富基金是國家經(jīng)濟(jì)實(shí)施合理運(yùn)行與管理的重要途徑，其主要的管理形式分為中央銀行直接管理和專門投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理[2]。中央銀行直接管理中，國家可以對(duì)國家經(jīng)濟(jì)整體運(yùn)行的發(fā)展水平進(jìn)行控制，避免主權(quán)財(cái)富基金管理中存在管理整體結(jié)構(gòu)性低，全面性差的資金管理趨勢，但由于中央銀行對(duì)主權(quán)財(cái)富基金進(jìn)行直接管理，主權(quán)財(cái)富基金的穩(wěn)定性受到愛寧國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中多種經(jīng)濟(jì)因素的控制，容易產(chǎn)生基金管理波動(dòng)；專門投資機(jī)構(gòu)管理，是現(xiàn)代社會(huì)中各國對(duì)主權(quán)財(cái)富基金管理應(yīng)用較多的一種管理措施，依據(jù)主權(quán)財(cái)富基金的經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)，設(shè)立完善的金融資金管理平臺(tái)，從第三方的角度進(jìn)行資金管理，穩(wěn)定性較強(qiáng)，但實(shí)施第三方管理措施，使主權(quán)財(cái)富基金體系完全獨(dú)立在國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外層，主權(quán)財(cái)富基金與國家經(jīng)濟(jì)管理的聯(lián)系緊密性降低，主權(quán)財(cái)富基金的安全管理不穩(wěn)定因素較多，由此可見，國家實(shí)施主權(quán)財(cái)富基金管理，需要依據(jù)國家主權(quán)財(cái)富基金的整體發(fā)展水平，確定主權(quán)財(cái)富基金的管理措施，柏章國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。

此外，依據(jù)主權(quán)財(cái)富基金的管理形式對(duì)主權(quán)財(cái)富基金的特征進(jìn)行總結(jié)，主要包括：經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)整體性，經(jīng)濟(jì)管理形式靈活性；經(jīng)濟(jì)管理的內(nèi)容多樣性的特征。近年來，主權(quán)財(cái)富基金在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展中逐步興起，對(duì)主權(quán)財(cái)富基金分析，需要對(duì)主權(quán)財(cái)富基金的基本形式和基本發(fā)展特征進(jìn)行科學(xué)把握，才能為促進(jìn)國家的穩(wěn)定發(fā)展提供保障。

三、主權(quán)財(cái)富基金興起的主要原因分析

（一）主權(quán)財(cái)富基金對(duì)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定作用

主權(quán)財(cái)富基金在世界各國經(jīng)濟(jì)交流中，占據(jù)著重要地位，實(shí)施國家經(jīng)濟(jì)的優(yōu)化管理，應(yīng)用主權(quán)財(cái)富基金作為各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，可以為國家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行和長遠(yuǎn)發(fā)展提供發(fā)展渠道，保障國家發(fā)展的資源供應(yīng)[3]。主權(quán)財(cái)富基金中，可再生能源是其重要組成部分，實(shí)施主權(quán)財(cái)富基金中可再生能源作為主權(quán)財(cái)富基金經(jīng)濟(jì)運(yùn)作的重要組成部分，能夠?yàn)樯鐣?huì)的發(fā)展提供源源不斷的發(fā)展新動(dòng)力，穩(wěn)定國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展。例如：水能、太陽能等新興能源的研究云開發(fā)，可以作為主權(quán)財(cái)富基金的重要組成部分，為保障國家未來經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展提供了經(jīng)濟(jì)和發(fā)展資源的保障，是主權(quán)財(cái)富基金在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展中的重要原因之一。

（二）主權(quán)財(cái)富基金能夠降低國家外貿(mào)經(jīng)濟(jì)損失

經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展為各個(gè)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了廣闊的發(fā)展市場，各個(gè)國家獲得經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)，也在交易中，對(duì)自身經(jīng)濟(jì)的綜合性帶來了較大的經(jīng)濟(jì)壓力，主權(quán)財(cái)富基金在國際經(jīng)濟(jì)交易中的啟動(dòng)，能夠通過中央銀行的外幣匯率的應(yīng)用，降低國家開展外貿(mào)交易中降低外貿(mào)經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的次數(shù)，從而達(dá)降低國家外貿(mào)交易差的作用，緩解國家的經(jīng)濟(jì)壓力，實(shí)現(xiàn)國家經(jīng)濟(jì)的優(yōu)化分配，例如：S產(chǎn)品是外貿(mào)產(chǎn)品[4]，如果采用直接外貿(mào)交易，國家需要接受產(chǎn)品進(jìn)行跨國交易貿(mào)易稅，還要承當(dāng)產(chǎn)品的運(yùn)輸?shù)瘸杀举M(fèi)用，使國家在S產(chǎn)品中的交易投資比重較大，如果S產(chǎn)品交易時(shí)采用主權(quán)財(cái)富基金，作為交易中的經(jīng)濟(jì)支付，則可以避免產(chǎn)品交易的貿(mào)易稅，大大降低了國家開展外貿(mào)交易的經(jīng)濟(jì)支出，國家整體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行壓力得到緩解，由此可見，主權(quán)財(cái)富基金在國家交易中的作用也是影響主權(quán)財(cái)富基金興起的原因之一。

（三）主權(quán)財(cái)富基金是國家經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的重要體現(xiàn)

主權(quán)財(cái)富基金中包含了國家特定的稅收和經(jīng)濟(jì)支出運(yùn)算、國家部分可再生資源的經(jīng)濟(jì)收益以及實(shí)施國際金融投資等部分，在國家經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展中具有舉足輕重的作用。因此，主權(quán)財(cái)富基金也作為國家經(jīng)濟(jì)積累的重要保障不同形式的財(cái)富，在國家經(jīng)濟(jì)整體結(jié)構(gòu)中所占的比重各不相同。當(dāng)今社會(huì)發(fā)展的物質(zhì)需求和精神需求得到極大限度的滿足，但社會(huì)發(fā)展，國家發(fā)展的整體完善水平仍然處于不穩(wěn)定狀態(tài)[5]，社會(huì)資源應(yīng)用率較大，未來發(fā)展趨勢不容樂觀，世界上部分國家應(yīng)用主權(quán)財(cái)富基金為國家的長遠(yuǎn)發(fā)展儲(chǔ)備大量的經(jīng)濟(jì)資金和發(fā)展能源，也是造成主權(quán)財(cái)富基金在國際經(jīng)濟(jì)興起發(fā)展中重要原因之一。

（四）主權(quán)財(cái)富基金可以實(shí)現(xiàn)國家資源的優(yōu)化配置

主權(quán)財(cái)富基金是世界各國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)展中的重要組成部分，主權(quán)財(cái)富基金在國際經(jīng)濟(jì)交易中的應(yīng)用，可以實(shí)現(xiàn)世界各國之間相互合作，充分利用世界經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展空間，各國之間應(yīng)用主權(quán)財(cái)富基金作為各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本因素，在柏章雙方公平交易的前提下，實(shí)現(xiàn)社會(huì)各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資源優(yōu)化配置，達(dá)到對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化的綜合利用，為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供新的發(fā)展動(dòng)力，增強(qiáng)國家綜合實(shí)力的作用。因此，實(shí)現(xiàn)國家資源的優(yōu)化配置也是主權(quán)財(cái)富基金興起到原因之一。

四、主權(quán)財(cái)富基金興起與發(fā)展對(duì)國際金融體系的影響

（一）國際金融市場整體穩(wěn)定性影響

主權(quán)財(cái)富基金的興起與發(fā)展一方面帶來了一定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展利益；另一方面，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的長遠(yuǎn)發(fā)展帶來一定的挑戰(zhàn)。主權(quán)財(cái)富基金的興起，對(duì)國際金融市場的影響的影響可以歸結(jié)為：首先，主權(quán)財(cái)富基金在各國國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中占據(jù)著主要部分，是各國開展經(jīng)濟(jì)交易的重要組成形式。但也正是由于主權(quán)財(cái)富基金在國家經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著重要的經(jīng)地位，使國際金融管理中，經(jīng)濟(jì)投資管理風(fēng)險(xiǎn)性提高，例如：兩國之間的經(jīng)濟(jì)交易的大量以經(jīng)濟(jì)、資源交易直接開展[6]，國際交易的經(jīng)濟(jì)管理制度和管理體制受到主權(quán)財(cái)富基金開展交易的破壞，導(dǎo)致國際經(jīng)濟(jì)交易結(jié)構(gòu)體系的完善程度受到嚴(yán)重影響，國際經(jīng)濟(jì)交易的交易風(fēng)險(xiǎn)性受到影響，國際經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)體系的穩(wěn)定性降低，對(duì)國際社會(huì)性的穩(wěn)定、長遠(yuǎn)發(fā)展帶來投資安全隱患。

（二）國際金融結(jié)構(gòu)的劃分的影響

社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的劃分，一方面，受到國家整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響；另一方面，也受到社會(huì)各國綜合實(shí)力的程度影響。經(jīng)濟(jì)全球化經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，為發(fā)達(dá)國際愛和發(fā)展中國家的發(fā)展提供了廣闊的發(fā)展交易平臺(tái)，主權(quán)財(cái)富基金在社會(huì)經(jīng)濟(jì)交易中的應(yīng)用，使社會(huì)各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平得到不同程度的提升，各國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)逐步處于相對(duì)獨(dú)立的社會(huì)空間結(jié)構(gòu)體系中，世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的完善程度得到提高，以“美元”為中心的國際交易發(fā)展體系，在國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的經(jīng)濟(jì)模式受到嚴(yán)沖擊，使國際金融結(jié)構(gòu)體系逐步實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢發(fā)展，例如：實(shí)施主權(quán)財(cái)富基金交易形式[7]，人民幣、歐元，英鎊等多種交易貨幣在世界經(jīng)濟(jì)交易中的作用逐步廣泛應(yīng)用，國際經(jīng)濟(jì)交易結(jié)構(gòu)體系的交易格局得到充分劃分。主權(quán)財(cái)富基金的引起與應(yīng)用使多元化發(fā)展趨勢在國際經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的逐步形成，使國際經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的劃分格局完善水平得到科學(xué)性發(fā)展。

（三）國際金融市場的深遠(yuǎn)拓展的影響

國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體結(jié)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)等新興科技資源的作用下，聯(lián)系緊密程度得到較大限度的提高。主權(quán)財(cái)富基金的興起與應(yīng)用，可使國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)體系的整體發(fā)展受到?jīng)_擊，國際經(jīng)濟(jì)市場未來發(fā)展趨勢，受到主權(quán)財(cái)富基金的影響。一方面，主權(quán)財(cái)富基金的興起與應(yīng)用為，為世界各國經(jīng)濟(jì)交易的種類得到進(jìn)一步擴(kuò)大，各國之間的交易范圍逐步廣泛，主權(quán)財(cái)富基金在現(xiàn)代國家交易中的應(yīng)用，加強(qiáng)世界各國之間的聯(lián)系密切性，促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)格局的發(fā)展；另一方面，主權(quán)財(cái)富基金愛國際經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的應(yīng)用，導(dǎo)致各國之間經(jīng)濟(jì)交易的貨幣管理的科學(xué)性降低，住在經(jīng)濟(jì)交易中出現(xiàn)交易泡沫的經(jīng)濟(jì)發(fā)展隱患，國際金融投資的風(fēng)險(xiǎn)性提高，世界金融交易的不穩(wěn)定因素增多，金融交易的波動(dòng)性增大，對(duì)國際經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)體系實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)發(fā)展造成了嚴(yán)重的沖擊，不利于國際金融市場深入性、長遠(yuǎn)性發(fā)展。

五、對(duì)主權(quán)財(cái)富基金興起及對(duì)國際金融體系影響對(duì)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的啟示

主權(quán)財(cái)富基金是國際社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一種新型經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，結(jié)合國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體發(fā)展原因和對(duì)國際金融結(jié)構(gòu)體系的影響分析，對(duì)實(shí)施主權(quán)財(cái)富基金對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的啟示進(jìn)行總結(jié)：主權(quán)財(cái)富基金在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在著利弊參半的發(fā)展趨勢，我國是社會(huì)中最大的發(fā)展中國家，要緊緊把握社會(huì)主義社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)主權(quán)財(cái)富基金的興起與應(yīng)用與社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)，及時(shí)做好發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)的分析[8]，合理應(yīng)用主權(quán)財(cái)富基金在國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的推動(dòng)作用，實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。

六、結(jié)論

經(jīng)濟(jì)全球化是當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要方向，對(duì)世界各國經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜混具有重要的引導(dǎo)作用，主權(quán)財(cái)富基金是當(dāng)今社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一種新型發(fā)展趨勢，結(jié)合世界各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中采用主權(quán)財(cái)富基金模式的原因，對(duì)主權(quán)財(cái)富基金的興起對(duì)國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)體系的影響進(jìn)行分析，為我國經(jīng)濟(jì)在全球整體經(jīng)濟(jì)中穩(wěn)定發(fā)展提供發(fā)函理論指導(dǎo)。

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