商業(yè)銀行服務(wù)戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的策略研究

◎吳琦

商業(yè)銀行服務(wù)戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的策略研究

◎吳琦

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是我國未來國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)和先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。當(dāng)前我國商業(yè)銀行對戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的服務(wù)模式還不完善，金融有效供給較為不足。從金融供給側(cè)改革入手，解決金融服務(wù)的供需錯位問題，不僅是切實服務(wù)戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)、助推經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的現(xiàn)實需要，也是商業(yè)銀行全面提升發(fā)展質(zhì)量和效益的根本途徑。商業(yè)銀行亟須立足戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的服務(wù)需求，加快金融供給側(cè)改革，服務(wù)戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的新發(fā)展。

戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)；商業(yè)銀行；服務(wù)需求

在黨中央國務(wù)院深入推進(jìn)金融改革開放、助力實體經(jīng)濟(jì)升級發(fā)展的大背景下，以高端制造業(yè)為代表的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)（簡稱“戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)”）對以重化工業(yè)為標(biāo)志的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行替代升級的步伐不斷加快。作為未來國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)和先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重大抉擇和主要路徑。作為支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵一環(huán)，商業(yè)銀行亟須聚焦戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的服務(wù)需求，加快金融供給側(cè)改革，服務(wù)戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的新發(fā)展。

戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間及趨勢

1.發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，我國戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展總體較快，科技創(chuàng)新能力不斷增強(qiáng)，市場需求持續(xù)增加，在國民經(jīng)濟(jì)中的比重逐年增長。戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)已初步形成健康發(fā)展、協(xié)調(diào)推進(jìn)的發(fā)展格局，部分產(chǎn)業(yè)已成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的重要推動力。

總體來看，除去部分行業(yè)領(lǐng)域尚處于技術(shù)研發(fā)和項目示范階段外，七大戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)大都處于商業(yè)化初級階段向商業(yè)化成熟階段過渡的過程中。其中新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)和部分產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成較為成熟的商業(yè)模式；節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)正在向商業(yè)化推廣階段快速過渡；生物產(chǎn)業(yè)和新能源汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)過前期的技術(shù)研發(fā)和項目示范，正在探索適合本行業(yè)發(fā)展的商業(yè)模式。

2.市場空間

我國已成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，新型工業(yè)化和城鎮(zhèn)化將對技術(shù)進(jìn)步、資源利用、環(huán)境保護(hù)和效率提升等提出巨大需求。戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)體現(xiàn)資源友好和環(huán)境友好的理念，代表先進(jìn)的技術(shù)及產(chǎn)品，既可以支撐當(dāng)前社會和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，又可以保證對國民經(jīng)濟(jì)長遠(yuǎn)的貢獻(xiàn)率，未來的市場空間巨大。

2015年，我國戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)增加值達(dá)到5.4萬億元，占GDP比重達(dá)到8%。隨著國家宏觀調(diào)控的加強(qiáng)、產(chǎn)業(yè)政策體系的完善以及自主創(chuàng)新能力的提升，我國戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的市場化和規(guī)?；M(jìn)程將不斷加速，進(jìn)而推動產(chǎn)業(yè)向高端、高效和高輻射方向發(fā)展。預(yù)計到2020年，戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)增加值將達(dá)到15萬億元，占GDP比重達(dá)15%。假設(shè)2016-2020年，我國GDP年平均增長率為7%，戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)則將實現(xiàn)21.4%的年均增長。

3.發(fā)展趨勢

根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，我國戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)明確了“三步走”的發(fā)展戰(zhàn)略（見圖）。

經(jīng)過改革開放30多年來的快速發(fā)展，我國建立了較為完備的產(chǎn)業(yè)體系，為戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展奠定了較好的基礎(chǔ)。下一階段，我國戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將呈現(xiàn)六大發(fā)展趨勢：

圖 我國戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的“三步走”發(fā)展戰(zhàn)略

（1）從空間布局來看，戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)將從國家、區(qū)域和跨區(qū)域三個層面實現(xiàn)空間布局的統(tǒng)籌優(yōu)化：一是國家層面將制定科學(xué)合理的新興產(chǎn)業(yè)布局規(guī)劃；二是基于各區(qū)域的區(qū)位優(yōu)勢、資源優(yōu)勢、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢和科技優(yōu)勢，優(yōu)先發(fā)展本區(qū)域最有基礎(chǔ)、最具優(yōu)勢和最能率先取得突破的細(xì)分產(chǎn)業(yè)；三是通過跨區(qū)域合作和上下游配套，形成一批區(qū)域性合作、產(chǎn)業(yè)鏈完善、創(chuàng)新能力強(qiáng)和特色鮮明的戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。

（2）從發(fā)展態(tài)勢來看，戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)出差異分化、注重質(zhì)量的發(fā)展態(tài)勢。隨著產(chǎn)業(yè)政策的進(jìn)一步加碼和落實，新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、新能源汽車和節(jié)能環(huán)保等產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入快速增長期；受益于市場需求的快速增加，生物醫(yī)藥、新材料等產(chǎn)業(yè)將保持平穩(wěn)發(fā)展；隨著電力體制改革深化和并網(wǎng)消納問題的逐步解決，新能源產(chǎn)業(yè)將迎來轉(zhuǎn)機(jī)。

（3）從市場主體來看，隨著行業(yè)集中度的進(jìn)一步提升和創(chuàng)新驅(qū)動作用的更加顯著，資產(chǎn)規(guī)模較大、核心競爭力較強(qiáng)的行業(yè)龍頭企業(yè)將成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的中堅力量，創(chuàng)新型企業(yè)也將發(fā)揮越來越重要的作用，我國戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入穩(wěn)中提質(zhì)的新階段，發(fā)展模式進(jìn)入深度調(diào)整期。

（4）從商業(yè)模式來看，隨著“大數(shù)據(jù)”、“互聯(lián)網(wǎng)+”趨勢的深入，戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式將向“客戶中心、效能導(dǎo)向”轉(zhuǎn)變。一是以客戶為中心，適應(yīng)客戶多元化和個性化需求，為客戶提供高附加值的產(chǎn)品和服務(wù)；二是“大數(shù)據(jù)”、“互聯(lián)網(wǎng)+”趨勢的交互性、創(chuàng)造力和分享機(jī)制，將提高戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)運(yùn)營效率，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)的盈利模式和營銷模式。

（5）從市場開拓來看，隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的實施，戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的海外市場開拓將逐漸深入，海外市場份額將不斷增加，沿線國家將成為我國戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展承接地和利潤增長點，形成“優(yōu)勢互補(bǔ)、資源共享”的國際產(chǎn)業(yè)合作格局。

（6）從國際分工來看，我國戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的國際分工地位將實現(xiàn)從中低端向高端的轉(zhuǎn)移。從具體行業(yè)來看：節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)將培育國際化基地；新能源產(chǎn)業(yè)將加強(qiáng)關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)及引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新；新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)將深化國際科技合作與交流；生物產(chǎn)業(yè)將培育大型跨國經(jīng)營集團(tuán)；高端裝備制造業(yè)將開展多種形式的國際研發(fā)合作；新材料產(chǎn)業(yè)將加快并購國外新材料企業(yè)和研發(fā)機(jī)構(gòu)；新能源汽車產(chǎn)業(yè)將培育本土龍頭企業(yè)和跨國公司。

商業(yè)銀行服務(wù)戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的意義與現(xiàn)狀

1.戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和轉(zhuǎn)型的意義

銀行業(yè)與國民經(jīng)濟(jì)周期高度相關(guān)，在經(jīng)濟(jì)下行周期，以傳統(tǒng)行業(yè)為主的信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)會面臨較大的政策風(fēng)險和市場風(fēng)險。布局戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)將為商業(yè)銀行提供新常態(tài)下戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的業(yè)務(wù)機(jī)遇和市場空間，有利于商業(yè)銀行調(diào)整信貸資產(chǎn)的行業(yè)結(jié)構(gòu)，規(guī)避傳統(tǒng)行業(yè)占比過大帶來的經(jīng)營風(fēng)險，也有助于商業(yè)銀行培育新的利潤增長點，保持收入持續(xù)快速增長。

2.商業(yè)銀行服務(wù)戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀

近年來，在中央政府的政策激勵和宏觀調(diào)控下，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和各級地方政府都加大了對戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的支持力度，營造了有利于商業(yè)銀行開展戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)的政策環(huán)境，同時國內(nèi)金融市場環(huán)境也逐步成熟，為商業(yè)銀行支持戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造了有利的外部市場條件。從現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行支持戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀來看，主要呈現(xiàn)出三個特征：

（1）重點支持處于成熟期和成長期的細(xì)分行業(yè)。戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的細(xì)分行業(yè)較多，而且各行業(yè)處于不同的生命周期階段，經(jīng)營特點、風(fēng)險類型和資金需求都存在較大差異。戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)中處于成熟期及成長期的行業(yè)投資風(fēng)險較小，收益較高，現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行主要對處于成熟期和成長期的細(xì)分行業(yè)提供金融支持，而對初創(chuàng)期的企業(yè)支持力度較小。

（2）信貸規(guī)模存量偏低但增速較快。由于戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)中部分行業(yè)還處于技術(shù)研發(fā)或商業(yè)化的初級階段，商業(yè)模式尚不成熟，技術(shù)風(fēng)險較大，導(dǎo)致前些年我國商業(yè)銀行的服務(wù)策略趨向謹(jǐn)慎，支持力度有限，貸款存量規(guī)模較低。與此同時，戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)具有較高的成長性和較大的發(fā)展?jié)摿Γ趪艺叩闹С窒?，各主要商業(yè)銀行均加大了對戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的支持力度，貸款規(guī)模呈現(xiàn)出快速增長的趨勢。根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，截至2015年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)貸款余額為2.4萬億元，同比增長8.8%。

（3）商業(yè)模式尚處于業(yè)務(wù)探索階段。目前商業(yè)銀行內(nèi)部的信貸審批政策與戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在結(jié)構(gòu)性矛盾，缺乏與之相配套的部門設(shè)置、激勵機(jī)制、資源分配和人員配備的頂層設(shè)計，創(chuàng)新產(chǎn)品與創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的推廣也缺乏政府部門的政策支持和非銀機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)配合。雖然部分商業(yè)銀行已借鑒美國“硅谷銀行”的模式開展了科技金融等業(yè)務(wù)，但目前均處于業(yè)務(wù)探索階段，商業(yè)模式尚不成熟，業(yè)務(wù)規(guī)模相對較小。

聚焦戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)需求，加快金融供給側(cè)改革

1.拓寬融資通道，加大金融有效供給的數(shù)量

（1）加快推進(jìn)科技金融，創(chuàng)新?lián)７绞?，對?zhàn)新產(chǎn)業(yè)的貸款利率給予經(jīng)營機(jī)構(gòu)FTP價格補(bǔ)貼，引導(dǎo)經(jīng)營機(jī)構(gòu)開發(fā)戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)，建立健全以投貸聯(lián)動為核心的金融服務(wù)模式，為科技型企業(yè)提供全生命周期的整體化融資解決方案。

（2）綜合考慮企業(yè)的環(huán)境風(fēng)險和成本，發(fā)展并完善綠色信貸機(jī)制，將節(jié)能環(huán)保作為信貸審批的重要前提和核心指標(biāo)，將資源更多地向節(jié)能環(huán)保、新能源等領(lǐng)域傾斜。

（3）繼續(xù)擴(kuò)大普惠金融的覆蓋范圍，創(chuàng)新金融服務(wù)模式，提高風(fēng)險定價水平，實施精細(xì)化、差異化定價，為戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)中的中小企業(yè)提供更加優(yōu)質(zhì)、綜合的金融服務(wù)。

（4）加快擔(dān)保、租賃、保險和信托等業(yè)務(wù)的模式創(chuàng)新，完善與擔(dān)保、租賃、保險和信托等機(jī)構(gòu)的合作機(jī)制，拓寬戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的融資渠道。

2.創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，改善金融有效供給的質(zhì)量

（1）針對戰(zhàn)新企業(yè)在生命周期不同階段的發(fā)展特征和服務(wù)需求，打造差異化產(chǎn)品體系，匹配相應(yīng)的金融服務(wù)模式，為企業(yè)提供全面高效的服務(wù)。

（2）針對產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的發(fā)展?fàn)顩r和服務(wù)需求，圍繞龍頭企業(yè)，完善供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系。

（3）針對企業(yè)經(jīng)營狀況和服務(wù)需求，建立客戶分層體系，加大金融產(chǎn)品、擔(dān)保方式和服務(wù)的創(chuàng)新力度，提高精細(xì)化管理水平。

（4）創(chuàng)新跨境金融服務(wù)模式，在跨境貿(mào)易、境外貿(mào)易平臺建立及運(yùn)用、境外實體投資與平臺搭建、全球資金管理及全球資產(chǎn)配置等方面為戰(zhàn)新企業(yè)“走出去”提供助力。

3.整合業(yè)務(wù)渠道，提升金融有效供給的效率

（1）通過大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，借助互聯(lián)網(wǎng)、云計算和大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，創(chuàng)新和整合業(yè)務(wù)渠道，實現(xiàn)傳統(tǒng)物理渠道與新興電子渠道的有效融合。

（2）提高金融服務(wù)的技術(shù)與數(shù)據(jù)應(yīng)用能力，提升金融供給的配置效率和服務(wù)水平。

（3）運(yùn)用大數(shù)據(jù)對企業(yè)進(jìn)行分類識別，從而優(yōu)化業(yè)務(wù)審批流程，縮短融資鏈條，提高信貸投放效率。

4.加強(qiáng)風(fēng)險管理，確保金融有效供給的效益

（1）加強(qiáng)對政策、行業(yè)發(fā)展和市場形勢的研究，提高對戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)項目的風(fēng)險預(yù)判能力。

（2）探索適用于戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險審批機(jī)制和風(fēng)險控制手段，完善貸后/投后管理的手段，對其貸款投向和收益進(jìn)行有效監(jiān)控。

（3）同保險公司合作，將商業(yè)銀行的信貸優(yōu)勢同保險公司的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能有機(jī)結(jié)合起來，以分散銀行和企業(yè)的風(fēng)險。

（作者單位：民生銀行研究院）

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10.13561/j.cnki.zggqgl.2016.11.019 ■ 編輯：馬振東