鄭州航空港經濟綜合實驗區(qū)入駐企業(yè)的融資問題及對策建議

馬威

摘 要 入駐鄭州航空港經濟綜合實驗區(qū)企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展是促進港區(qū)經濟發(fā)展的重要因素，其穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展可以保證社會和經濟的雙重穩(wěn)定。但是中小企業(yè)在資金方面存在緊缺、融資困難的狀況嚴重制約著其發(fā)展，能否有效拓寬融資渠道，建立和健全對港區(qū)入駐企業(yè)融資的信用擔保體系直接關系到企業(yè)的生存和發(fā)展。

關鍵詞 航空港經濟區(qū) 企業(yè) 融資 建議

中圖分類號：F259.27 文獻標識碼：A

鄭州航空港經濟綜合實驗區(qū)目前已經形成以智能手機生產為依托的IT 產業(yè)為主要發(fā)展方向。產業(yè)鏈上的許多中小企業(yè)已經進駐鄭州航空港，并在在促進港區(qū)經濟增長、提供服務、解決就業(yè)等方面發(fā)揮了突出作用，已成為航空港綜合經濟試驗區(qū)發(fā)展不容忽視的重要力量。盡管中小企業(yè)為港區(qū)的發(fā)展貢獻重大，但是面對激烈的市場競爭，中小企業(yè)的發(fā)展受到了嚴重的影響。尤其是，融資問題嚴重制約著中小企業(yè)的發(fā)展。

1對鄭州航空港經濟綜合實驗區(qū)中小企業(yè)融資現狀的分析

（1）融資方面，受制于區(qū)域經濟發(fā)展的不平衡，鄭州航空港經濟綜合實驗區(qū)中小企業(yè)的渠道單一，資金來源匱乏。企業(yè)的資金來源主要是依靠內源性資金，所有者權益、保留盈余和非正式股權等，這三項資本金占全部資金來源的大部分。有的中小企業(yè)為解燃眉之急，甚至在民間以高達20%或30%的利率籌措期限為3個月甚至1個月的借款，中小企業(yè)為此背上了沉重的包袱。

（2）自身資金短缺且缺乏信貸資金的支持。入駐鄭州航空港經濟綜合實驗區(qū)中小企業(yè)大都靠自身的發(fā)展，由于其發(fā)展模式是自無到有、自弱到強，自身資金基礎差。另外，信貸資金的支持較少，加劇了發(fā)展的難度。

（3）企業(yè)融資結構不合理。主要表現為企業(yè)負債過重、資產負債率顯著高于大型企業(yè)、長期負債率明顯低于大型企業(yè)。負債過重，表明企業(yè)缺乏足夠的償債能力；長期負債率偏低，意味著企業(yè)以長期資金彌補固定資金缺口的機會較少。企業(yè)融資結構不合理，影響了企業(yè)的經營業(yè)績，導致企業(yè)的獲利能力降低。

（4）融資渠道過于窄小，間接融資比重過大。因存在門檻較高的證券市場的和不健全的投資體制的困難，使得港區(qū)企業(yè)很難直接經市場進行融資。港區(qū)企業(yè)缺少金融租賃、產業(yè)投資基金、風險投資基金等金融形式，多層次的資本市場尚未形成，直接融資與間接融資的比例極低，導致金融業(yè)配置資源缺乏效率的同時，居民和企業(yè)投融資工具與渠道不足，金融風險集中趨勢明顯，大量儲蓄資金不能夠發(fā)揮其對實體經濟應有的貢獻。

2鄭州航空港經濟綜合實驗區(qū)企業(yè)融資難的成因分析

（1）經營管理水平低，理財能力薄弱。港區(qū)企業(yè)一部分是由過去的街道工廠、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展而成，人員素質、技術水平、管理能力較低，普遍缺乏科學的財務管理手段，對企業(yè)內部資金調度能力較差。個別企業(yè)非生產性資金占用較多，資產流動性差，造成資金短缺。

（2）缺乏較高的社會信譽。由于港區(qū)中小企業(yè)的資金流動性較差和規(guī)模較小，企業(yè)缺乏較高的社會信譽。特別是，產品、場所、人員的變化性較快，缺乏知名度，導致信用度低，降低企業(yè)獲得銀行貸款的可能性。此外，一些中小企業(yè)存有逃避債務的意識，不合理的處理銀行的債務，使得銀行對中小企業(yè)較大的防范心理。這些，都對中小企業(yè)的信用產生了不利的影響，對于下次的企業(yè)的融資的開展，都是極為不利的。

（3）對中小企業(yè)的信用歧視。長期以來，我國商業(yè)銀行對大企業(yè)有偏好性的貸款追逐，而對中小企業(yè)存在著一定程度的貸款歧視。首先，對中小企業(yè)貸款，成本高于大企業(yè)。由于中小企業(yè)貸款的數額較小，且高頻率貸款，導致貸款程序的成本高于大企業(yè)相同規(guī)模的貸款；其次，信息的不對稱。主要是中小企業(yè)和銀行之間存在信息不對稱的情況。中小企業(yè)的信息大都不公開、不透明，未建立信息公開制度。所以，銀行缺乏對中小企業(yè)經營與財務狀況等信息的真實了解。兩者間的不對稱，使得商業(yè)銀行傾向于在規(guī)模、財務、經營等方面都比較了解的大型企業(yè)，從而避免銀行自身承受較大的風險。

（4）金融資源配置效率低下。金融功能的作用通過將儲蓄有效地轉化為投資，為經濟增長提供充足的資金，航空港的金融存貸款結構不合理，沒能發(fā)揮出金融中介應有的作用，制約了港區(qū)經濟進一步的快速增長。在缺乏外源融資的情況下，內源融資的渠道也不通暢，從而造成了有限資金的無效分配，金融功能受到阻礙，不能快速有效地將所吸收的儲蓄轉化為投資。

（5）針對中小企業(yè)的金融產品創(chuàng)新相對滯后。在國外，創(chuàng)新的金融產品種類繁多，如國債和外匯存單作為抵押物的貸款，標準倉庫抵押貸款等。與國外金融產品的開發(fā)和創(chuàng)新狀況相比，我國中小企業(yè)在這方面的發(fā)展非常落后。尤其是，缺乏可合理控制風險的適合中小企業(yè)生產的金融產品。金融機構相互之間的合作意識也比較薄弱，不能很好地利用電子化與網絡化工具，各銀行結算系統(tǒng)獨立運行，增加了各銀行和企業(yè)間的交易成本。

（6）金融生態(tài)環(huán)境較差。金融生態(tài)是指在一定的時間和空間范圍內，金融市場、金融機構、金融產品等要素與相關外部環(huán)境之間相互的作用機制，通過其作用機制（下轉第109頁）（上接第104頁）進行資源配置，表現為充滿活力并穩(wěn)步發(fā)展的金融狀態(tài)。河南省整體金融生態(tài)環(huán)境在全國排名不高，港區(qū)也很難獨善其身。其中最嚴重的是法制建設滯后、金融違規(guī)嚴重和社會誠信（問題薄弱），信用數據不透明，社會中信用意識和產權保護意識不足，信用體系的建設緩慢，導致假冒偽劣、夸張宣傳、惡意競爭、非法融資等現象不斷涌現，增加了金融機構的經營成本和運營風險，區(qū)域內企業(yè)貸款融資受到阻礙，形成一種惡性循環(huán)的局面，嚴重影響了金融生態(tài)環(huán)境的改善。

3進一步完善我國中小企業(yè)的融資渠道的對策

3.1企業(yè)內部的自我完善

（1）加強內部管理，提高管理水平。中小企業(yè)應遵循市場經濟的客觀要求，加強內部管理，建立符合市場經濟要求的企業(yè)組織形式。在企業(yè)內的所有者、經營者和生產者之間建立相互制衡、相互約束的機制，激勵每一個員工的積極性。

（2）對企業(yè)財務管理制度的完善。作為企業(yè)經營管理中的重要環(huán)節(jié)，企業(yè)財務管理制度的完善尤為重要。企業(yè)要健全內部控制制度，完善財務管理制度，杜絕做假賬，提高企業(yè)的知名度和美譽度。建立符合市場規(guī)律的資金管理體制，提高企業(yè)的財務運作能力。

（3）積極尋求靈活的融資方式。爭取與大企業(yè)的聯合，不僅可以獲得大企業(yè)的技術大力配合和支持。把握為大企業(yè)加工、配套等機會，改善服務，保證獲得大企業(yè)的長期支持。另外，可通過融資租賃獲得先進的技術設備，擴大生產，緩解企業(yè)資金周轉壓力，降低企業(yè)負債率。

（4）加強信用觀念。加大力度展開企業(yè)信用制度建設的工作，對企業(yè)內部的合約管理、營銷預警、商賬催收等工作進行科學的管理。同時對企業(yè)信用信息歸檔、培養(yǎng)信用調查分析和研究的專業(yè)工作人員，進一步使企業(yè)的融資能力得到提高。

3.2加大金融機構對中小企業(yè)的融資支持

（1）商業(yè)銀行應轉變觀念，將支持支持中小企業(yè)的發(fā)展作為新的貸款增長點。盡早建立和完善為中小企業(yè)融資的金融機構，組建中小企業(yè)信貸部，為中小企業(yè)提供便捷的服務，解決融資的困難，不斷探索和積累為中小企業(yè)服務的經驗，占領市場，使之成為商業(yè)銀行新的業(yè)務增長點，促進商業(yè)銀行和中小企業(yè)的健康發(fā)展。

（2）開拓中小企業(yè)直接融資渠道。通過股份合作制改造，使中小企業(yè)的融資能力加強、資金渠道加大、產權多元化的增進。不僅積極吸收職工參股，更要注意吸收社會資本。

（3）創(chuàng)新金融產品，改善金融服務。銀行與中小企業(yè)資源的不匹配造成貸款的困難，針對這個問題，可以適當地下放一些中小企業(yè)的流動資金貸款審批的權限，使信貸比例增大，審貸手續(xù)簡易化，融資成本減少以及銀行經營成本的降低。同時，我國的政策性銀行應積極的開展對中小企業(yè)的貸款業(yè)務，加強對中小企業(yè)發(fā)展中對資金的需求的滿足。

參考文獻

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