金融互聯(lián)互通支持中小企業(yè)跨境電商發(fā)展探索——基于我國與一帶一路沿線國家和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的思考

褚學力

（浙江越秀外國語學院國際商學院，浙江紹興312000）

金融互聯(lián)互通支持中小企業(yè)跨境電商發(fā)展探索——基于我國與一帶一路沿線國家和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的思考

褚學力

（浙江越秀外國語學院國際商學院，浙江紹興312000）

一帶一路戰(zhàn)略為我國中小企業(yè)“走出去”帶來了難得的發(fā)展機遇，中小企業(yè)可通過跨境電子商務實現(xiàn)國際化發(fā)展，一帶一路沿線國家和地區(qū)金融互聯(lián)互通在其中起著重要支持作用。當前，我國與一帶一路沿線國家和地區(qū)在金融互聯(lián)互通支持中小企業(yè)跨境電商發(fā)展過程中存在資金短缺、信用機制差異、貨幣結(jié)（清）算渠道不暢、銀行間合作瓶頸、互認第三方跨境支付平臺缺乏等一系列問題。為了更好地推動我國及一帶一路沿線國家和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展，可在金融互聯(lián)互通支持可行的條件下，通過構(gòu)建金融服務網(wǎng)絡、投融資聯(lián)動及金融服務功能互聯(lián)互通體系，推進人民幣區(qū)域布局，建立信用監(jiān)管機制，聯(lián)動監(jiān)測跨境資本流動，形成互聯(lián)互通的跨境電子商務金融支持體系。

一帶一路；金融互聯(lián)互通；中小企業(yè)；跨境電商

一、問題的提出

隨著絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀海上絲綢之路（簡稱“一帶一路”）戰(zhàn)略的實施，一帶一路沿線國家和地區(qū)經(jīng)貿(mào)合作日益深入，跨境電商異軍突起，“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”與“互聯(lián)網(wǎng)+”高度融合，成為推動一帶一路戰(zhàn)略的先導。應當看到，在經(jīng)濟發(fā)展水平不高的一帶一路經(jīng)濟區(qū)搭建電子商務平臺，必須綜合考慮民族、文化、收入等多方面因素，其發(fā)展模式應當有其自身特點。［1］更應看到，由于跨境電子商務售后服務難度大、國際物流成本高等因素的存在，以跨境電子商務促進國際貿(mào)易轉(zhuǎn)型需要一定的時間和周期，［2］因此金融的支持顯得尤為重要。金融的互聯(lián)應服務于一帶一路沿線國家和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的需要。正因為如此，綜合考慮一帶一路沿線國家和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平、歷史淵源、民族情結(jié)、文化情緒、自然稟賦以及價值觀念的差異性，尋求跨境電商沿線國家和地區(qū)共同利益，構(gòu)建互通共識的跨境發(fā)展平臺，以金融互聯(lián)互通支持跨境電商發(fā)展就成為歷史必然。期待我國中小企業(yè)抓住一帶一路戰(zhàn)略的契機，創(chuàng)新跨境電商事業(yè)，成功“走出去”做大做強民族品牌。

二、我國與一帶一路沿線國家和地區(qū)金融互聯(lián)互通支持跨境電商發(fā)展的現(xiàn)狀及存在問題

我國古代偉大的先人曾經(jīng)開辟了千古流傳的絲綢之路和海上絲綢之路，與世界聯(lián)通在一起。如今我們承接先人智慧，在新絲綢之路上發(fā)展跨境電子商務，突破傳統(tǒng)交易模式困境，將沿線中小企業(yè)與全球消費者連接在一起，使我國中小外貿(mào)企業(yè)跟隨一帶一路戰(zhàn)略一路向西將電子商務的觸角伸向中西亞國家，直抵非洲國家。跨境電子商務以其迅猛發(fā)展之勢，成為我國外貿(mào)轉(zhuǎn)型升級的重要突破口，將極大地促進世界經(jīng)濟全球化。

（一）我國跨境電子商務發(fā)展現(xiàn)狀

1.我國跨境電子商務規(guī)模持續(xù)增長。中國電子商務研究中心（100EC.CN）的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2016年上半年，我國跨境電子商務交易規(guī)模達到2.6萬億元，同比增長30%，其中進口占19.6%，出口占80.4%。我國有外貿(mào)中小企業(yè)大約500萬家，創(chuàng)造了對外貿(mào)易總額的約60%?？缇畴娮由虅掌髽I(yè)20多萬家，平臺企業(yè)超過5 000家。［3］如圖1所示，近年來我國跨境電子商務交易規(guī)模不斷擴大，在進出口貿(mào)易總額中所占比例持續(xù)增高。出口地區(qū)日益增加，為我國外貿(mào)開拓了許多新市場，目前已經(jīng)涵蓋了歐美、非洲、中東等多個國家和地區(qū)。

2.產(chǎn)業(yè)鏈趨于完善。跨境電子商務發(fā)展欣欣向榮，網(wǎng)上支付結(jié)算取代了之前單一的貿(mào)易信息服務，為國內(nèi)外批發(fā)商、消費者帶來了便捷的交易體驗。中小企業(yè)不必親自參與外貿(mào)流程，只需選擇一個信譽良好的第三方平臺公司進行合作即可。例如，敦煌網(wǎng)、速賣通、亞馬遜、易貝（eBay）、大龍網(wǎng)等第三方平臺公司均可為企業(yè)提供通關、出口、運輸?shù)纫粭l龍服務。在物流方面，企業(yè)還可通過合建海外倉儲來節(jié)省商品在國際物流中消耗的時間與費用。

圖1　我國進出口貿(mào)易及跨境電商交易規(guī)模

3.政策及相關部門的持續(xù)支持?！秶鴦赵宏P于加快培育外貿(mào)競爭新優(yōu)勢的若干意見》（國發(fā)〔2015〕9號）、《國務院關于大力發(fā)展電子商務加快培育經(jīng)濟新動力的意見》（國發(fā)〔2015〕24號）等一系列政策，幫助解決企業(yè)跨境電商發(fā)展過程中遇到的問題，在海關通關、財政支持等多方面為跨境電子商務發(fā)展提供便利與保障。

（二）我國與一帶一路沿線國家和地區(qū)金融互聯(lián)互通支持跨境電商發(fā)展存在的問題

1.我國中小企業(yè)跨境電商缺少資金，融資困難。一帶一路戰(zhàn)略的實施為我國中小外貿(mào)企業(yè)與沿線國家和地區(qū)發(fā)展跨境貿(mào)易提供了有利的環(huán)境。根據(jù)商務部的估算，目前在跨境電子商務平臺上注冊的新經(jīng)營主體中，90%以上是中小企業(yè)和個體商戶。在實體經(jīng)濟與電子商務并行發(fā)展的當下，中小外貿(mào)企業(yè)的資金需求僅僅依靠以大銀行為主的金融機構(gòu)很難得到滿足，而民間融資的成本又非常高且存在風險。例如，浙江中小外貿(mào)企業(yè)缺乏規(guī)范的管理和財務公開模式，缺乏合適的信用證明和貸款條件，難以得到相應的資金注入。

2.一帶一路沿線國家和地區(qū)跨境電商信用存在差異，缺乏統(tǒng)一的信用監(jiān)管制度。由于跨境電商的交易主體來自于不同的國家和地區(qū)，法律上也存在較大差異，不同國家和地區(qū)有著不同的信用標準和誠信監(jiān)管制度。沿線的一些歐洲國家已經(jīng)具備良好的誠信監(jiān)管體系，而我國目前誠信監(jiān)管制度尚待健全完善，約束信用違規(guī)行為的法律法規(guī)較少?；ヂ?lián)網(wǎng)具有虛擬性和開放性特點，加之參與跨境電商的中小企業(yè)信用狀況大多沒有經(jīng)過審核，行業(yè)約束制度缺乏，導致很多企業(yè)違規(guī)銷售劣質(zhì)商品，海外消費者投訴漸增，中小跨境電商企業(yè)海外貿(mào)易和品牌形象受到較大影響。

3.貨幣結(jié)算、清算渠道不通暢。盡管人民幣已經(jīng)成為全球第二大貿(mào)易融資貨幣、第四大支付貨幣和第六大外匯交易貨幣，但在一帶一路沿線國家和地區(qū)，人民幣國際化進程還有待提升，貨幣結(jié)算地域范圍也較為有限，實現(xiàn)真正的自由使用還需要時間。例如，中俄本幣結(jié)算尚未建立跨境直接清算系統(tǒng)，雙方建立的代理銀行多為分支機構(gòu)較少的區(qū)域性銀行，且數(shù)量有限，很難滿足電商企業(yè)本幣結(jié)算的需求，在很大程度上限制了人民幣的跨境流通。

4.我國銀行業(yè)與一帶一路沿線國家和地區(qū)銀行間的合作存在瓶頸。我國銀行在中亞、南亞、歐洲和非洲設立分支機構(gòu)的力度不足（參見表1），金融業(yè)務拓展空間受限。我國銀行與一帶一路沿線國家和地區(qū)銀行之間的合作缺乏信息交流與互信，邊貿(mào)往來與銀行合作缺乏必要的制度支持。例如，考慮到俄羅斯商業(yè)銀行無政府擔保背書的風險較高，加之我國中小跨境電商企業(yè)獲取俄方商業(yè)銀行授信額度的難度較大，我國商業(yè)銀行對俄金融服務的積極性受到抑制。一帶一路沿線國家和地區(qū)經(jīng)貿(mào)合作的深入發(fā)展，必將對金融服務水準提出更高的要求，開拓各種境外本幣金融業(yè)務、實現(xiàn)金融機構(gòu)設置與金融業(yè)務全面對接已經(jīng)成為當務之急。同時，我國金融業(yè)國際化人才匱乏，熟悉跨境電商業(yè)務的國際化一流金融人才非常稀缺。金融行業(yè)應充分利用豐富的信息、網(wǎng)絡與資金資源，提升向電商企業(yè)提供增值服務的深度和廣度。

5.我國與沿線國家和地區(qū)互認的第三方跨境支付平臺缺乏。全球知名的電商支付平臺，如貝寶（PayPal）、世界支付（WorldPay）等均系美英國家主導，尤其受到美英國家用戶的信賴，且貝寶在全球范圍內(nèi)的布局和發(fā)展已經(jīng)比較成熟。一帶一路沿線國家和地區(qū)支付平臺的發(fā)展相對落后，互認的第三方跨境平臺缺乏。國內(nèi)電商業(yè)務的收款較多使用支付寶和財付通，而跨境電商業(yè)務涉及境內(nèi)境外兩個方面，對于幣種、支付方式、匯率以及手續(xù)費、安全性、即時性等均需要全盤考慮。

我國擁有央行牌照的第三方支付機構(gòu)多達269家，國內(nèi)近80%的第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易市場份額由支付寶、財付通、銀商和快錢統(tǒng)攬，但真正得到全球認可的第三方支付平臺還沒有脫穎而出。國內(nèi)第三方支付平臺還面臨著支付監(jiān)管、商業(yè)銀行以及電商自建支付平臺等方面的壓力。例如，為降低支付成本，電商巨頭京東收購了網(wǎng)銀在線支付平臺。一帶一路沿線邊貿(mào)地區(qū)的電子支付，如銀行卡、互聯(lián)網(wǎng)支付的使用，尚處于初級階段。例如，中俄雙邊結(jié)算中新型支付工具匱乏，基本以線下銀行匯款業(yè)務為主。較為單一的結(jié)算方式不利于滿足客戶對支付方式的多樣化需求，不僅限制了我國銀行國際結(jié)算業(yè)務的拓展，而且限制了跨境電商的發(fā)展。

跨境支付需要通過第三方支付公司，而第三方支付公司無法核對交易雙方賬戶的具體信息，無法審核交易資金的來源，交易雙方也不了解對方的金融狀況。境外黑錢通過虛擬交易快速轉(zhuǎn)移，潛伏著國際犯罪隱患，不利于跨境電子商務的健康發(fā)展?？缇惩素浭掷m(xù)繁雜，境外電商為了降低成本，一般不支持無合理理由的退貨，即使退貨成功，已經(jīng)支付的資金也沒有辦法回流到賬，無法保障跨境消費者權(quán)益，因此迫切需要建立相應的第三方擔保支付平臺。同時，一旦消費者與境外商戶發(fā)生爭議，境外電商不受境內(nèi)法律約束，且因無紙化交易缺少書面合同的簽署，導致消費者舉證維權(quán)困難。

6.跨境資金反洗錢力度有待加強?？缇尺`規(guī)資金通常利用多個金融機構(gòu)或非金融支付機構(gòu)進行資金的離析、流轉(zhuǎn)與融合，盡管我國反洗錢行政主管部門與公安機關連續(xù)多年打擊跨境地下錢莊并取得了一定的成效，但與基于互聯(lián)網(wǎng)的新型支付及資金轉(zhuǎn)移工具的快速發(fā)展和應用相比，反洗錢和反恐怖融資的監(jiān)管與監(jiān)測手段還較為落后，迫切需要一帶一路沿線國家和地區(qū)建立金融監(jiān)督連接機制，有效甄別跨境資金流動的來源和渠道，維護金融秩序。

三、一帶一路沿線國家和地區(qū)金融互聯(lián)互通支持跨境電商發(fā)展的有利條件和可行性

（一）金融互聯(lián)互通的內(nèi)涵

互聯(lián)互通不僅是我國企業(yè)走出國門，也是世界企業(yè)走入中國的途徑?；ヂ?lián)互通以經(jīng)濟一體化和全球貿(mào)易化為前提，是自由貿(mào)易和競爭貿(mào)易的產(chǎn)物，是各經(jīng)濟體之間開放門戶聯(lián)手合作實現(xiàn)包容發(fā)展、綠色增長的選擇?；ヂ?lián)互通既包括經(jīng)濟體的橫向相通，也包括經(jīng)濟體的縱向相聯(lián)。要變惡性循環(huán)為良性競爭與協(xié)調(diào)發(fā)展，在互聯(lián)互通中實現(xiàn)經(jīng)濟價值的升華。金融互聯(lián)互通是全球經(jīng)濟新形式、新業(yè)態(tài)的創(chuàng)新要求，是國際貿(mào)易發(fā)展的必然選擇，隨著多邊金融聯(lián)動合作的深化，各國金融業(yè)將由競爭關系轉(zhuǎn)變?yōu)閰f(xié)同與合作關系，將由相互懷疑轉(zhuǎn)變?yōu)橄嗷贤ㄅc增進信任，這是金融實體服務經(jīng)濟發(fā)展、鞏固壟斷強度的結(jié)果。金融是經(jīng)濟發(fā)展的重要支撐，金融互聯(lián)互通是與能源電力、交通運輸、商貿(mào)往來、基礎設施、規(guī)范準則等多行業(yè)多領域互聯(lián)互通的合唱。金融互聯(lián)互通既是歷史機遇，也蘊含著挑戰(zhàn)。在金融危機如影相隨的當下，金融互聯(lián)互通決定著跨境電商在絲綢之路經(jīng)濟帶發(fā)展的廣度和深度，金融互聯(lián)互通有利于金融預警和金融監(jiān)管，有利于防范風險，增強抵抗風險的能力，提高金融體系的穩(wěn)定性。

表1　五大中資銀行及五大外資銀行在“一帶一路”沿線設立分支機構(gòu)情況

（二）我國與一帶一路沿線國家和地區(qū)金融互聯(lián)互通支持跨境電商發(fā)展的有利條件和可行性

1.我國已經(jīng)成為一帶一路沿線國家和地區(qū)經(jīng)濟增長的重要引擎。當今世界，經(jīng)濟不確定因素仍在增加，全球經(jīng)濟普遍低迷，逆全球化、貿(mào)易保護主義以及各種形式的孤立主義抬頭，互聯(lián)網(wǎng)金融良莠不齊，產(chǎn)業(yè)資本脫實就虛，系統(tǒng)性金融風險概率越來越大。一帶一路沿線國家和地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展也遇到了不同程度的挑戰(zhàn)，如果沒有強大的制造業(yè)和扎實的貿(mào)易體系的支撐，無論是一帶一路戰(zhàn)略的推進，還是人民幣的國際化，都會失去基礎性條件。［4］不過，我們也要看到，沿線各國和地區(qū)所采取的一系列應對措施已經(jīng)取得成效，我國和印度等國經(jīng)濟增長相對較好，成為拉動亞洲經(jīng)濟發(fā)展的領頭羊，俄羅斯也正在顯露復蘇跡象。

2015年，我國對世界經(jīng)濟增長的貢獻率達到25%以上。出口方面，我國出口好于全球主要經(jīng)濟體和新興市場國家，2015年我國出口占國際市場份額的13.4%，比2014年提高了一個百分點。根據(jù)世界貿(mào)易組織（WTO）的統(tǒng)計，2015年1月到11月，美國（-6.8%）、德國（-11.2%）、日本（-9.4%）、印度（-17.5%）、南非（-9.5%）等國的出口均為負增長，均大于我國出口的降幅（-2.5%）。［5］在消費方面，我國的消費成為經(jīng)濟增長的第一驅(qū)動力。2015年，我國最終消費支出對國內(nèi)生產(chǎn)總值增長的貢獻率達到66.4%，相比于2014年持續(xù)增長（2014年為50.2%）；新增人民幣貸款11.72萬億元，比2014年增加了1.81萬億元。在貿(mào)易方面，截至2015年底我國已經(jīng)連續(xù)三年保持了世界第一貨物貿(mào)易大國的紀錄。

2.商業(yè)銀行跨境電子商務金融服務提升空間較大?，F(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行對跨境電商金融服務的影響力普遍較小，大部分商業(yè)銀行針對跨境電商的金融服務開始于2015年，尚處于起步階段，主要是通過與第三方支付的合作來提供結(jié)售匯及國際收支申報業(yè)務。相比于面向傳統(tǒng)外貿(mào)企業(yè)的服務，商業(yè)銀行在跨境電商融資方面作為較少，在跨境電商鏈式服務方面作為更少，商業(yè)銀行信息技術(shù)的提升尚需時日，涉及資金安全問題的支付環(huán)節(jié)煩瑣，客戶支付體驗不理想，跨境電商金融服務在業(yè)內(nèi)還是一片“藍?！?。在“互聯(lián)網(wǎng)+”的倒逼下，面對我國跨境電商交易規(guī)模年均30%的高速增長，傳統(tǒng)銀行正在積極尋求業(yè)務新的增長點與重要利潤來源，將著力布局跨境電商金融服務。例如，中信銀行與杭州電商綜合試驗區(qū)建設領導小組簽約，共建商、匯、融一體化金融服務體系；浦發(fā)銀行跨境電商金融服務方案1.0與第三方支付機構(gòu)合作，整合跨境電商的資金流、信息流和貨物流。我國商業(yè)銀行已將支持跨境電商業(yè)務納入了利潤新的增長點，依托境外金融網(wǎng)絡，致力于為境內(nèi)外電商、消費者提供多幣種、多國別、多市場的集支付結(jié)算、現(xiàn)金管理、投融資等于一體的一條龍跨境金融服務安排。此外，我國商業(yè)銀行不斷突破與創(chuàng)新，或為跨境電商企業(yè)提供金融服務，或與國內(nèi)跨境電商企業(yè)合作（如建設銀行與大龍網(wǎng)“聯(lián)姻”），或親自上陣建設跨境電商平臺（如中國工商銀行的“融e購”、中國建設銀行的“建融商城”等銀行系跨境電商），致力于為境內(nèi)外消費者提供支付便捷的購物體驗，營造安全的網(wǎng)絡購物環(huán)境。

3.人民幣國際化進程加快，有利于我國與一帶一路沿線國家和地區(qū)金融互聯(lián)互通支持跨境貿(mào)易。目前，盡管人民幣自由可兌換程度較低，資本賬戶尚未完全放開，外匯受到監(jiān)管，但新機遇不斷涌現(xiàn)。2016年10月1日我國人民幣正式加入特別提款權(quán)（SDR）貨幣籃子，這將對一帶一路戰(zhàn)略產(chǎn)生巨大的推動作用，為我國與一帶一路沿線國家和地區(qū)互聯(lián)互通奠定貨幣互通基礎，有利于繼續(xù)加強全球合作，推進貿(mào)易一體化與資本市場開放。人民幣利率衍生品市場對外開放進入新階段，根據(jù)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布的消息，2016年7月金磚國家新開發(fā)銀行成為首家完成中國銀行間市場人民幣利率互換交易的國際金融組織。

4.跨境電商成為社會經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的重要推動力量。2016年7月10日，二十國集團（G20）貿(mào)易部長會議批準了《G20全球貿(mào)易增長戰(zhàn)略》，確立了包括降低貿(mào)易成本、加強貿(mào)易投資政策協(xié)調(diào)、促進服務貿(mào)易、增強貿(mào)易融資、制定貿(mào)易景氣指數(shù)、促進電子商務發(fā)展、推動貿(mào)易與發(fā)展等七大合作支柱及行動在內(nèi)的方案。在一帶一路戰(zhàn)略中，中小企業(yè)跨境電商可以通過進口充分釋放居民購買力，可以通過出口引領制造業(yè)探索出加大科技研發(fā)力度、提升制造業(yè)智能化水平的新路子。預計到2050年，一帶一路沿線國家和地區(qū)對全球GDP經(jīng)濟增長的貢獻率將達到80%。隨著我國與沿線國家和地區(qū)對外交往與金融服務的增加，將有能力打造一條從制造、銷售到服務的完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈和金融生態(tài)鏈，實現(xiàn)我國中小企業(yè)國際資源的有效配置。

5.企業(yè)從事跨境電商的可持續(xù)性。中小企業(yè)從事跨境電商有可能出現(xiàn)賠本賺吆喝的情況，而導致這種現(xiàn)象的原因，一是受土地資源、電力資源、工人工資、環(huán)保等因素限制，導致企業(yè)經(jīng)營成本上升；二是國際貿(mào)易壁壘日益增加，如近幾年肯尼亞針對生毛皮出口增加稅率，由原來的40%提高到了80%；三是我國很多中小企業(yè)都是貼牌生產(chǎn)或者仿牌商品，沒有自主品牌，售價普遍較低，利潤稀薄。處于“走出去”戰(zhàn)略機遇期的中小企業(yè)因資金和渠道受限，很難有效地在國際市場上推廣自己的品牌。而跨境電子商務直接面對消費者的運營模式，為致力于產(chǎn)品創(chuàng)新和品質(zhì)提升的中小企業(yè)吸引消費者提供了新的渠道。例如，“賽爾貝爾”是我國的一個耳機品牌，生產(chǎn)企業(yè)由傳統(tǒng)外貿(mào)轉(zhuǎn)型從事跨境電商之后，2013年的銷售額達到了轉(zhuǎn)型前的167倍，其高端品牌迅速升級，成為耳機時尚文化的引領者，走進了世界各國消費者的“購物車”。

四、一帶一路戰(zhàn)略區(qū)金融互聯(lián)互通支持跨境電商發(fā)展的構(gòu)想

（一）打造覆蓋一帶一路沿線國家和地區(qū)的金融服務網(wǎng)絡體系，實現(xiàn)金融與跨境電商發(fā)展的雙贏

金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，必將擔負起一帶一路戰(zhàn)略實施的歷史重任，為跨境電商企業(yè)“走出去”架橋鋪路。對跨境電商企業(yè)發(fā)展而言，金融不僅要相伴相生提供全方位服務，更要先行一步。目前，我國銀行業(yè)應統(tǒng)籌布局一帶一路沿線經(jīng)濟體金融機構(gòu)鋪設，圍繞跨境電子商務業(yè)務分布及潛在活力節(jié)點，進行點面布局。設立跨國、跨區(qū)域的分支機構(gòu)或代辦處，以點連線帶面，實現(xiàn)互聯(lián)互通。通過收購、兼并海外金融機構(gòu)等方式，快速進駐并融入當?shù)亟鹑谖幕＝鹑诘臅惩蔀榫硟?nèi)企業(yè)擴大跨境電商發(fā)展領域、拓展發(fā)展空間、增進與一帶一路沿線國家和地區(qū)的跨境貿(mào)易往來提供有力支撐?？稍诳缇畴娚藤Q(mào)易往來密切的國家以及其他國際著名銀行已經(jīng)進駐的國家設立機構(gòu)，在中巴（中國、巴基斯坦）經(jīng)濟走廊、孟中印緬（中國、孟加拉國、印度、緬甸）經(jīng)濟走廊、新歐亞大陸橋（中國、俄羅斯、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、烏茲別克斯坦、土庫曼斯坦、伊朗、土耳其、烏克蘭、波蘭、德國、荷蘭）、中蒙俄（中國、蒙古、俄羅斯）經(jīng)濟走廊建立區(qū)域性合作銀行或絲路開發(fā)銀行，在維護邊疆區(qū)域安全、促進我國西進南下戰(zhàn)略實施、縮短與國際市場差距、響應沿線國家和地區(qū)發(fā)展倡議以及促進東北區(qū)域發(fā)展等方面發(fā)揮積極作用，由點的集聚發(fā)展到面的覆蓋，形成相互聯(lián)通的金融服務網(wǎng)絡體系。

（二）構(gòu)建一帶一路沿線國家和地區(qū)金融服務投融資聯(lián)動體系，拓展跨境電商資金來源

1.為中小跨境電子商務企業(yè)實現(xiàn)“賣全球”提供有效的融資支持，助力跨境電商企業(yè)降低融資成本。我國一流商業(yè)銀行應當憑借自身良好的銀行信用，開展存單質(zhì)押（保證金）+跨境人民幣對外保函+境外融資服務，緩解“走出去”電商企業(yè)境外公司融資難、擔保難等問題。開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算支付+海外代付服務以及出口退稅賬戶托管項下遠（掉）期結(jié)售匯服務，為中小跨境電商企業(yè)貿(mào)易及人民幣本幣核算提供便利，滿足匯率避險與結(jié)售匯方面需求。暢通商業(yè)銀行境外代理行提供境外低成本融資價格渠道，開展跨境現(xiàn)金管理、訂單融資、福費廷（Forfeiting）等金融服務項目，助力跨境中小電商企業(yè)有效降低經(jīng)營成本。以確保貸款風險可控、期限靈活（一年內(nèi)）、循環(huán)使用為前提，創(chuàng)新保險+保稅區(qū)+商業(yè)銀行合作模式，為跨境電商企業(yè)提供保險公司承保、保稅區(qū)風險補償金、銀行發(fā)放流動資金貸款一站式融資服務，扶持其開拓國際市場。例如，寧波跨境電商企業(yè)通過當?shù)乇６悈^(qū)推出的“助保貸—跨境通”服務，較好地將融資成本控制在了年化率8%以內(nèi)。此外，還可通過跨境電商集合票據(jù)、中小企業(yè)私募債等形式，實現(xiàn)中小電商企業(yè)票據(jù)融資與投資的便利化?？梢钥紤]在全球范圍內(nèi)發(fā)行絲路債券融資，加強與國際國內(nèi)金融機構(gòu)的合作，發(fā)揮投行作用，做好風險防范。［6］

2.提升亞洲基礎設施投資銀行的牽引作用，帶領中國資本走出去。在一帶一路沿線的亞洲、歐洲和非洲地區(qū)，中國工商銀行等五家中資銀行海外機構(gòu)所覆蓋的國家數(shù)分別為18個、3個和1個，匯豐等五大外資銀行分別為28個、8個和1個（具體參見表1）。盡管與國際一流銀行相比，我國尚存在差距，但在亞洲基礎設施投資銀行的帶動以及絲路基金、金磚銀行和國家開發(fā)銀行的多翼聯(lián)動下，我國大型銀行的國際化步伐不斷加快，具備了全面服務一帶一路戰(zhàn)略的競爭力。我國應以此為基礎，發(fā)揮其在全球主要金融中心機構(gòu)網(wǎng)點以及經(jīng)驗等方面優(yōu)勢，［6］加強與一帶一路沿線國家和地區(qū)的聯(lián)動，鼓勵雙邊金融機構(gòu)開展跨地區(qū)的銀團貸款、并購貸款、股權(quán)融資、融資代理等合作，促進跨境貿(mào)易繁榮發(fā)展，提高與沿線國家和地區(qū)的金融一體化程度。

3.探索多種融資路徑，拓展跨境電商融資渠道。IDG資本、紅杉資本中國、經(jīng)緯中國等資深投資機構(gòu)在電子商務領域投資活躍，2015年5miles、街蜜、笨鳥海淘等跨境電商通過天使輪及A輪融資3.6億美元。可通過這一渠道，將風險投資資本引入我國與一帶一路沿線各國跨境電商平臺。引導民間資本向沿線國家和地區(qū)輸出，為進駐跨境電子商務平臺的沿線國家和地區(qū)中小企業(yè)提供融資便利，提高我國主導建立的跨境電子商務平臺的國際影響力。探討社交平臺+投融資模式的可行性，為中小企業(yè)發(fā)展跨境電子商務、打造跨國產(chǎn)業(yè)鏈提供資金保障。投資基金支持有能力的中小企業(yè)將海外資產(chǎn)收購后對接上市公司，通過線下線上社交平臺渠道獲得有效“殼”與資產(chǎn)資源對接。鼓勵國內(nèi)上市民營企業(yè)跨境收購海外電商平臺，為中國“智”造產(chǎn)品“走出去”搭建渠道和平臺。例如，2016年10月A股上市公司聯(lián)絡互動收購北美第二大線上電商——美國新蛋（Newegg），依托美國新蛋在渠道、資源以及云服務、大數(shù)據(jù)、智能倉儲物流等方面的領先優(yōu)勢，實現(xiàn)了本土智能硬件（IT/CE）產(chǎn)品的“揚帆出?！?。

（三）架設金融服務功能互聯(lián)互通體系

1.建立一帶一路沿線各國和地區(qū)跨境電商金融政策溝通與協(xié)調(diào)機制。沿線各國和地區(qū)之間應充分利用亞太經(jīng)合組織（APEC）領導人會議、東亞及太平洋中央銀行行長會議（EMEAP）、亞太經(jīng)合組織財政部長會議（AFMM）、亞太經(jīng)合組織工商咨詢理事會（ABAC）、亞太金融論壇（APFF）、亞太金融理事會等已有平臺，基于包容平等、發(fā)展共贏的視角，逐步建立一帶一路跨境電子商務金融支持聯(lián)席會議制度，通過線上信息交流與發(fā)布、線下互動與合作，增進各國間的金融政策協(xié)調(diào)、電商平臺監(jiān)管互通以及大數(shù)據(jù)征信等相關信息的披露，達成深層次共識，推進雙邊貿(mào)易共同繁榮。此外，在金融行業(yè)人才培養(yǎng)、金融信息交換和共享、金融領域項目庫建設等方面也可形成相應的協(xié)調(diào)機制。［7］

2.在我國跨境電子商務行業(yè)組織基礎上，推動組建一帶一路沿線國家和地區(qū)跨境電商金融互聯(lián)協(xié)會。協(xié)會發(fā)揮國家與國家、政府與電商企業(yè)、電商企業(yè)與消費者之間紐帶的作用，化解和調(diào)解跨境電子商務貿(mào)易摩擦和糾紛，共建第三方擔保支付平臺，充分保障跨境消費者權(quán)利，促進各國電商行業(yè)協(xié)會、金融學會的深入交流與合作，支持跨境電子商務企業(yè)與相關產(chǎn)業(yè)集群、商會舉辦境外展會、發(fā)布會以及設立中國館等，共同打造暢通、安全、高效的跨境電子商務大通道。國內(nèi)金融業(yè)通過樹立世界級、國家級、省級跨境電子商務銀行和非銀行金融服務示范機構(gòu)，以良性示范效應促進銀行業(yè)金融機構(gòu)以便捷高效的網(wǎng)絡化服務對接跨境電商的線上經(jīng)營，在創(chuàng)新與發(fā)展中融入國家戰(zhàn)略。

3.以商業(yè)銀行+創(chuàng)新金融服務功能推動跨境電子商務發(fā)展。我國商業(yè)銀行應創(chuàng)新推出一帶一路跨境電商物流海外倉建設貸款，滿足跨境電商企業(yè)物流快速發(fā)展的需求。建設銀行浙江分行的跨境e匯平臺已經(jīng)直接對接杭州跨境電子商務綜合試驗區(qū)的單一窗口，提供綜合金融服務。可參照淘寶網(wǎng)的模式，建立一帶一路沿線國家和地區(qū)商業(yè)銀行進駐的互聯(lián)網(wǎng)“淘金”平臺，中小跨境電商企業(yè)可像普通消費者一樣到各國商業(yè)銀行的“賣場”瀏覽和尋找所需要的金融產(chǎn)品和服務。我國金融機構(gòu)還應有所側(cè)重地設置跨境電商業(yè)務部，引進或培養(yǎng)熟悉跨境電商、精通國際金融業(yè)務、通曉多國語言的全能型金融人才，帶動一帶一路沿線國家和地區(qū)金融同業(yè)聯(lián)動設立業(yè)務互通的電商部，與沿線國家和地區(qū)合作，在國際結(jié)售匯、國際信貸基礎上推出保函、保理、公司理財、倉儲貨運保險等金融功能，為中小企業(yè)跨境電商做大做強與“出海遠航”提供綜合化服務。

4.推廣一帶一路沿線經(jīng)濟體跨境電子商務交易主導支付品牌，推動我國第三方跨境支付平臺國際化。國內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)除了在跨境電商活躍的浙江、上海等省市與支付寶等第三方支付公司對接跨境電商支付結(jié)算業(yè)務外，還應在一帶一路戰(zhàn)略區(qū)由東向西有序推進，填補沿線地區(qū)銀行業(yè)缺少跨境電商支付結(jié)算服務的空白。要充分發(fā)揮支付寶、財付通、銀商等國內(nèi)第三方支付巨頭市場規(guī)模優(yōu)勢，提升我國互聯(lián)網(wǎng)支付機構(gòu)跨境交易支付平臺的國際化水平。

（四）強化人民幣基礎設施建設，推動人民幣成為區(qū)域計價結(jié)算貨幣，實現(xiàn)電商贏利預期

1.建立健全重要金融基礎設施，為境內(nèi)外金融機構(gòu)人民幣跨境與離岸業(yè)務提供資金清算與結(jié)算服務。逐步豐富匯路選擇，促進人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）全球支付網(wǎng)絡建設，穩(wěn)步發(fā)展人民幣國際使用范圍與規(guī)模。2016年7月底，人民幣跨境銀行間支付系統(tǒng)（CIPS）直接參與的中外資銀行增至27家，間接參與者達到366家，覆蓋全球6大洲72個國家和地區(qū)（含自貿(mào)區(qū)），其中境外間接參與者占比為72%。

2.加快人民幣國際化應用進程，降低中小電商匯率成本。隨著2016年10月1日人民幣正式加入特別提款權(quán)貨幣籃子以及各國央行人民幣儲備比例的提高，人民幣在世界的流通范圍將大大拓展，以人民幣結(jié)算國際債權(quán)債務成為可能。2015年5月，中國人民銀行與19個一帶一路國家和地區(qū)的中央銀行或貨幣當局簽署了總規(guī)模約3.1萬億元的雙邊本幣互換協(xié)議。我國央行還在東南亞、西歐、中東、北美、南美、大洋洲等地的15個國家和地區(qū)建立了人民幣清算安排，其中7個（即我國港澳臺地區(qū)、新加坡、卡塔爾、馬來西亞、泰國）位于一帶一路沿線。我國商業(yè)銀行應以此為契機，加強我國在一帶一路沿線拓展境外金融機構(gòu)與服務的步伐。憑借我國四大國有商業(yè)銀行全部入駐西亞阿聯(lián)酋迪拜的優(yōu)勢（參見表1），拓展與已經(jīng)在阿聯(lián)酋開通人民幣賬戶業(yè)務的匯豐銀行、渣打銀行、迪拜國家銀行之間的業(yè)務規(guī)模，鞏固貨幣交換等方面良好的金融合作基礎，促進雙邊貿(mào)易與投資發(fā)展，以提升人民幣跨區(qū)域服務能力，積極推動多邊商業(yè)銀行開展人民幣結(jié)算與貿(mào)易融資服務，提高人民幣計價及支付頻率，相應減少中小企業(yè)因匯率波動而產(chǎn)生的損失，提高跨境電商企業(yè)穩(wěn)步贏利預期。構(gòu)建以我國上海和香港地區(qū)以及新加坡為中心起點、覆蓋一帶一路國家和地區(qū)的區(qū)域內(nèi)人民幣清算安排，將人民幣清算范圍延伸至法蘭克福、首爾、巴黎、盧森堡等各大離岸人民幣市場。

（五）建立國際跨境電商企業(yè)信用統(tǒng)一監(jiān)管機制，共同營造跨境電子商務發(fā)展環(huán)境

1.運用國際先進技術(shù)，構(gòu)建跨境電子商務國內(nèi)信用審核、國外信用機構(gòu)信息交換、監(jiān)管互認、執(zhí)法互助一體化信用監(jiān)管機制。首先，在我國建立自己的跨境電子商務信用體系，以政府和金融機構(gòu)牽頭搭建的中小企業(yè)信用平臺作為跨境電子商務的端口，開通中小企業(yè)主身份、信用狀況、相關進出口貿(mào)易等信息查詢以及投訴建議等多種功能。其次，規(guī)范跨境電子商務信用考核標準，健全消費者權(quán)益保護和售后服務制度，嚴格查處在平臺上銷售仿品的跨境支付鏈，堅決打擊跨境電子商務中出現(xiàn)的各種違法侵權(quán)行為，推動跨境電子商務的規(guī)范與健康發(fā)展。最后，與一帶一路沿線國家和地區(qū)協(xié)同搭建第三方跨境電商信息共享平臺，監(jiān)管互認，執(zhí)法互助，有效保證交易的真實性與合法性。

2.打造國內(nèi)跨境支付機構(gòu)，加強與國外銀行的合作，擴大國內(nèi)支付手段在全球的覆蓋范圍。支付寶、銀聯(lián)等國內(nèi)支付機構(gòu)應加強與銀行之間的合作，提高資金安全性監(jiān)管水平與應用覆蓋率。支付機構(gòu)應完善交易雙方基本信息登記制度，采用實名制登記，防范欺詐行為的發(fā)生。交易雙方也應提高跨境電商交易安全意識，配合支付機構(gòu)完善認證信息登記，推動信息的透明化，方便對交易過程的監(jiān)管，提高交易的安全性。國家和政府應當通過與其他國家積極合作，盡早建立跨境電商電子支付相關法律法規(guī)與國際標準，加大監(jiān)控力度，推動電子支付的規(guī)范化、安全化發(fā)展，排除交易雙方的顧慮，加快跨境電子商務的發(fā)展。保證跨境支付業(yè)務中信息傳遞、存儲、交換的獨立性和安全性，積極主動參與相關措施的制定，我國相關部門應加快第三方支付企業(yè)跨境支付方式的立法進程。

（六）互通聯(lián)動監(jiān)測跨境資本流動

1.健全跨境可疑交易分析識別機制。完善我國一帶一路沿線發(fā)展中國家進出口核查系統(tǒng)，建立互聯(lián)互通的違規(guī)資本流動監(jiān)測系統(tǒng)和監(jiān)測機制，實時監(jiān)測并共享交易資金額度、頻率、流轉(zhuǎn)軌跡等關鍵要素，對交易的真實性做出正確判斷。

2.從開戶源頭切入，加強個人客戶身份核查，把好客戶身份識別關，確?？蛻粝嗝才c身份證件及聯(lián)網(wǎng)核查信息的一致性，對存在疑問的，應采取輔助手段加強客戶身份真實性驗證，持續(xù)跟蹤監(jiān)測過程。

3.與沿線國家和地區(qū)聯(lián)手反洗錢。借鑒歐美發(fā)達國家有關跨國資金交易中客戶交易信息的完備性規(guī)定，與沿線國家和地區(qū)聯(lián)手制定并執(zhí)行跨境資金反洗錢等規(guī)則，提高跨境貿(mào)易服務及跨境資金交易背景信息與數(shù)據(jù)信息的透明度和匹配度，比如資金交易特征與客戶身份是否相符等，特別是要提高跨境大額與可疑資金監(jiān)測水平，加強對洗錢高發(fā)區(qū)、離岸金融中心等重點區(qū)域交易的監(jiān)控。沿線國家和地區(qū)貨幣當局監(jiān)管機構(gòu)實現(xiàn)信息共享，相互通報可疑資金預警，聯(lián)動識別并進行防控。

［1］王娟娟，杜佳麟.一帶一路經(jīng)濟區(qū)跨境電子商務發(fā)展模式探索［J］.中國流通經(jīng)濟，2016（9）：100-107.

［2］郭曉合，賴慶晟.上海自貿(mào)區(qū)跨境電子商務創(chuàng)新發(fā)展研究［J］.北華大學學報，2015（4）：27-32.

［3］劉小軍，張濱..我國與“一帶一路”沿線國家跨境電商物流的協(xié)作發(fā)展［J］.中國流通經(jīng)濟，2016（5）：115-120.

［4］章玉貴.在不確定的世界里嚴守債務安全底線［N］.上海證券報，2016-10-14（8）.

［5］陳文玲，顏少君.當前世界經(jīng)濟發(fā)展的新趨勢與新特征［J］中國流通經(jīng)濟，2016（9）：10-19.

［6］巴曙松，王志峰.“一帶一路”沿線經(jīng)濟金融環(huán)境與我國銀行業(yè)的國際化發(fā)展戰(zhàn)略［J］.蘭州大學學報（社會科學版），2015（5）：38-49.

［7］朱蘇榮.“一帶一路”戰(zhàn)略國際金融合作體系的路徑分析［J］.金融發(fā)展評論，2015（3）：83-91.

責任編輯：陳詩靜

Exploring How Financial Interconnectivity Could Support the Development of Cross-border E-commerce of SMEs——Some Considerations on the Economic Development of China and Other Countries along the Belt and Road

CHU Xue-li
（Zhejiang Yuexiu University of Foreign Languages，Shaoxing，Zhejiang312000，China）

The Belt and Road Initiative has brought unusual opportunities for the development of Chinese SMEs，who are“going global”through cross-border e-commerce.The financial cooperation among the countries along the Belt and Road will play important supporting role in this development.Currently，there are so many difficulties in this area，including the lack of development capital，credits mechanism differences，the not smooth currency settlement and clearing channel，the bottlenecks in cooperation among the banks and the lack of the third party cross-border payment platform.To better promote the economic development of China and other countries along the Belt and Road，with the support of financial interconnectivity，we should promote the establishment of RMB recognition region，build the credit monitoring system，establish an interactive supervision system for cross-border capital flow，and explore the financial interconnectivity supporting system for cross-border e-commerce.

the Belt and Road Initiative；financial interconnectivity；SMEs；cross-border e-commerce

F713.36

A

1007-8266（2016）11-0066-10

2016-10-17

褚學力（1968—），女，遼寧省朝陽市人，浙江越秀外國語學院國際商學院高級經(jīng)濟師，主要研究方向為金融理財、區(qū)域經(jīng)濟、跨境電子商務。