互聯(lián)網(wǎng)金融vs傳統(tǒng)金融，10倍努力，1%的機(jī)會(huì)

周治翰

從問題平臺出現(xiàn)、到行業(yè)洗牌，這些都是行業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路。互聯(lián)網(wǎng)金融必須付出比傳統(tǒng)金融更多的努力，才有可能在未來占據(jù)一席之地。

在經(jīng)歷了一系列問題平臺、跑路事件等負(fù)面沖擊后，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管越來越嚴(yán)。新平臺注冊收緊、宣傳推廣受限、融資低潮等一系列因素都讓從業(yè)者進(jìn)入迷茫期：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在中國到底有沒有市場，未來該何去何從？一些人甚至對這一金融創(chuàng)新業(yè)態(tài)產(chǎn)生了質(zhì)疑。從問題平臺出現(xiàn)、到行業(yè)洗牌，這些都是行業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路?；ヂ?lián)網(wǎng)金融必須付出比傳統(tǒng)金融更多的努力，才有可能在未來占據(jù)一席之地。

監(jiān)管趨嚴(yán)：風(fēng)控將成為平臺王牌

從2015年監(jiān)管指導(dǎo)意見出臺到現(xiàn)在，行業(yè)發(fā)生了很大的變化，很多平臺都在各方面逐步改進(jìn)，以便面對細(xì)則出臺后的各種要求。細(xì)則遲遲沒有落地，說明監(jiān)管層針對行業(yè)新出現(xiàn)的情況正在進(jìn)行斟酌，很有可能比預(yù)想的更嚴(yán)格。

數(shù)據(jù)顯示，2016年一季度，網(wǎng)貸行業(yè)除了交易額略增，其他數(shù)據(jù)相較于之前均有所下降，3月新增平臺僅40家（見右圖），尤其是2015年12月以來，新增網(wǎng)貸平臺數(shù)量呈現(xiàn)大幅下降趨勢。這是否意味著行業(yè)發(fā)展進(jìn)入一個(gè)低潮期，此時(shí)上線對于新平臺來講會(huì)不會(huì)有影響？ 筆者認(rèn)為，P2P網(wǎng)貸目前的發(fā)展?fàn)顩r與經(jīng)濟(jì)大環(huán)境整體下行和行業(yè)本身發(fā)展遭遇阻礙有關(guān)。但對于一個(gè)有實(shí)力的優(yōu)質(zhì)平臺，只要它做好各項(xiàng)準(zhǔn)備，任何時(shí)候上線都沒有問題。而這其中的關(guān)鍵還是風(fēng)控能力。

彎道超車，整合創(chuàng)新成突破

目前，網(wǎng)貸平臺的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)越來越難獲取，同時(shí)，P2P網(wǎng)貸行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了幾年的發(fā)展，越來越多的平臺要面臨如何進(jìn)一步做大的挑戰(zhàn)。在這過程中，如何進(jìn)行有效的創(chuàng)新，不斷提升核心競爭力，是每個(gè)平臺的共同困惑。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺現(xiàn)在的發(fā)展很像戰(zhàn)國時(shí)期，大的要做大做強(qiáng)，而一些小平臺被優(yōu)秀的公司并購也是不錯(cuò)的選擇。目前，一些平臺持續(xù)獲得融資，是否意味著資金流入P2P網(wǎng)貸的意愿依然很大？實(shí)際上，相較于整個(gè)資本市場，近期一些平臺融資的規(guī)模并不算很大，這些小規(guī)模的嘗試說明，在經(jīng)過洗牌之后，機(jī)構(gòu)投資者在選擇項(xiàng)目的時(shí)候越來越成熟，對股東背景和團(tuán)隊(duì)背景的考量更加專業(yè)，而機(jī)構(gòu)選擇平臺的首要因素就是平臺的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)。

開鑫貸未來也會(huì)有意向和一些擁有優(yōu)秀項(xiàng)目的平臺合作，甚至不排除考慮并購一些優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，進(jìn)行行業(yè)整合，進(jìn)一步規(guī)范化發(fā)展。

此外，投資者的信任是任何一家平臺賴以生存的基礎(chǔ)之一。保護(hù)投資者的合法權(quán)益，也是在為平臺健康長遠(yuǎn)的發(fā)展鋪路。希望相關(guān)自律組織能夠出臺保護(hù)投資者合法權(quán)益的規(guī)章制度，將該項(xiàng)工作真正落到實(shí)處，增強(qiáng)投資人對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信心。

展望未來：活下來就有無限機(jī)遇

在經(jīng)歷過洗牌整頓后，有4類企業(yè)能存活下來：第一類是大而全、擁有資金端優(yōu)勢的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺；第二類是擁有自己特色業(yè)務(wù)的平臺；第三類是擁有特殊專屬資源的平臺；第四類是擁有強(qiáng)大股東背景的平臺。但總的來說，平臺要生存、發(fā)展，首先一定要明確自己的核心競爭力。

眼下，互聯(lián)網(wǎng)金融對于進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域的企業(yè)綜合實(shí)力的要求更加嚴(yán)格。一個(gè)平臺如果在整體經(jīng)濟(jì)形勢不甚樂觀、監(jiān)管越來越嚴(yán)等環(huán)境下生存得更好，就一定要具備比傳統(tǒng)金融更大的優(yōu)勢，而這種優(yōu)勢尤其表現(xiàn)在風(fēng)控能力和客戶服務(wù)上。

雖然面臨諸多挑戰(zhàn)，但屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的新機(jī)會(huì)也正在孕育。國家提出供給側(cè)改革的發(fā)展理念，表明了中國宏觀經(jīng)濟(jì)政策的新思路，也指出了今后宏觀經(jīng)濟(jì)政策的著力點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以有效地幫助中小微企業(yè)解決融資難、融資貴等問題，實(shí)現(xiàn)資金供給方和需求方的快速、高效對接，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與我國經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀不難發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)行業(yè)與供給側(cè)改革的出發(fā)點(diǎn)、內(nèi)在邏輯和推進(jìn)發(fā)展都有著密不可分的直接關(guān)系。

在這樣的大環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融的潛力無限。企業(yè)能否抓住這個(gè)發(fā)展機(jī)遇，突破生存與發(fā)展問題，首要的前提就是要內(nèi)外兼修，既要?jiǎng)?chuàng)新業(yè)務(wù)，提升服務(wù)，更要把握風(fēng)控，安全發(fā)展，這樣才有機(jī)會(huì)厚積薄發(fā)，取得成功。