以貫徹落實(shí)“32號(hào)令”為抓手推動(dòng)上海產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)轉(zhuǎn)型發(fā)展

◎ 上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所

以貫徹落實(shí)“32號(hào)令”為抓手推動(dòng)上海產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)轉(zhuǎn)型發(fā)展

◎ 上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所

6月24日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱“32號(hào)令”），這是加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管、深化國(guó)資國(guó)企改革的又一項(xiàng)重大舉措。從32號(hào)令的醞釀起草到公布實(shí)施，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所（以下簡(jiǎn)稱“聯(lián)交所”）在國(guó)務(wù)院國(guó)資委、上海市國(guó)資委的領(lǐng)導(dǎo)下，緊緊圍繞服務(wù)國(guó)資國(guó)企深化改革、服務(wù)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的使命任務(wù)，以貫徹落實(shí)32號(hào)令為主要抓手，強(qiáng)化制度建設(shè)，提升服務(wù)能級(jí)，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，完善系統(tǒng)設(shè)計(jì)，努力推動(dòng)上海產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

1 深入學(xué)習(xí)研究，制定貫徹落實(shí)辦法

32號(hào)令發(fā)布以后，聯(lián)交所及時(shí)組織中層以上領(lǐng)導(dǎo)干部開展專題學(xué)習(xí)，對(duì)貫徹落實(shí)32號(hào)令作出部署，并建立相關(guān)部門常態(tài)化會(huì)商討論機(jī)制，要求各部門牢固樹立“有令必行、執(zhí)行必嚴(yán)”的法制意識(shí)和責(zé)任意識(shí)，對(duì)新規(guī)執(zhí)行中遇到的各類問題進(jìn)行梳理，通過全交易所層面的專題業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)會(huì)討論研究并提出解決辦法，確保業(yè)務(wù)工作平穩(wěn)運(yùn)行、不斷不亂。

7月上旬，聯(lián)交所連續(xù)召開多次專題業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)會(huì)，重點(diǎn)將32號(hào)令與原國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)政策進(jìn)行對(duì)比，逐條分析研究。在此基礎(chǔ)上，形成了《關(guān)于32號(hào)令貫徹執(zhí)行的操作意見》，對(duì)“過渡期項(xiàng)目信息的披露”、“受讓方資格條件的設(shè)置”、“交易價(jià)款的支付方式”等18個(gè)問題統(tǒng)一口徑、規(guī)范操作。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)所屬企業(yè)、會(huì)員單位及有關(guān)央企、國(guó)企的宣傳解釋和培訓(xùn)輔導(dǎo)。對(duì)一些在認(rèn)識(shí)上存在分歧的問題，及時(shí)向國(guó)務(wù)院國(guó)資委和上海市國(guó)資委匯報(bào)請(qǐng)示，取得上級(jí)部門的指導(dǎo)和幫助。

2 積極探索創(chuàng)新，建立增資規(guī)則體系

中央企業(yè)、國(guó)有企業(yè)增資業(yè)務(wù)進(jìn)場(chǎng)是32號(hào)令的一項(xiàng)重點(diǎn)內(nèi)容。聯(lián)交所堅(jiān)持規(guī)范、注重創(chuàng)新，通過規(guī)則制定和創(chuàng)新服務(wù)，為開展增資業(yè)務(wù)做好各項(xiàng)準(zhǔn)備。

去年10月，在國(guó)務(wù)院國(guó)資委、上海市國(guó)資委的指導(dǎo)下，聯(lián)交所制定出臺(tái)《企業(yè)增資業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》，提出了競(jìng)價(jià)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、綜合評(píng)議等多種擇優(yōu)方式，使投資人選擇理論更加充實(shí)、方式更加靈活豐富；引入了結(jié)果公示制度，及時(shí)公告增資結(jié)果，主動(dòng)接受市場(chǎng)監(jiān)督和檢驗(yàn)。

今年以來，聯(lián)交所針對(duì)投資人選擇、評(píng)審專家管理、服務(wù)機(jī)構(gòu)指引以及其他亟需規(guī)范的事項(xiàng)，制定并發(fā)布了《企業(yè)增資業(yè)務(wù)擇優(yōu)確定投資人操作流程（試行）》、《企業(yè)增資評(píng)審專家管理操作流程（試行）》、《企業(yè)增資業(yè)務(wù)受托機(jī)構(gòu)工作指引（試行）》、《企業(yè)增資業(yè)務(wù)操作口徑》等配套操作細(xì)則及配套表式文件。此外，完成了增資信息系統(tǒng)測(cè)試環(huán)境的搭建，實(shí)現(xiàn)了與國(guó)務(wù)院國(guó)資委增資信息監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)的對(duì)接，增資業(yè)務(wù)配套工作基本完成。

在增資業(yè)務(wù)中，聯(lián)交所注重發(fā)揮產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的平臺(tái)集聚效應(yīng)，通過業(yè)務(wù)累積和市場(chǎng)開拓，集聚了一大批投行、法律、審計(jì)、評(píng)估等專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)和投資人，推動(dòng)了服務(wù)模式由僅提供受理申請(qǐng)、發(fā)布信息和出具憑證等服務(wù)，向提供包括法律咨詢、財(cái)務(wù)咨詢等服務(wù)在內(nèi)的“一站式服務(wù)”延伸，真正體現(xiàn)了上海產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)發(fā)揮資本市場(chǎng)功能，引領(lǐng)區(qū)域發(fā)展、促進(jìn)產(chǎn)權(quán)“大市場(chǎng)”建設(shè)的排頭兵作用。

3 強(qiáng)化調(diào)研走訪，主動(dòng)掌握企業(yè)需求

當(dāng)前，我國(guó)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對(duì)國(guó)資國(guó)企改革和產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)發(fā)展都提出了新的要求。聯(lián)交所一直堅(jiān)持以企業(yè)需求為導(dǎo)向，主動(dòng)走訪、靠前服務(wù)，積極與央企、國(guó)企加強(qiáng)交流合作，為深入貫徹落實(shí)32號(hào)令打下了良好的基礎(chǔ)。

今年上半年，聯(lián)交所由主要領(lǐng)導(dǎo)帶隊(duì)，先后走訪了20多家中央企業(yè)和10多家上海市屬國(guó)有企業(yè)，實(shí)地調(diào)研企業(yè)產(chǎn)權(quán)管理工作需求，有針對(duì)性地制定系統(tǒng)化服務(wù)方案。電子通信企業(yè)，對(duì)資本運(yùn)作尤其是通過增資實(shí)現(xiàn)融資和混改需求迫切；傳統(tǒng)制造和貿(mào)易類企業(yè)，清理整頓過剩產(chǎn)能、“瘦身健體”工作全面展開；國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)試點(diǎn)企業(yè)，通過設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金等新型投資手段創(chuàng)新國(guó)有資本管理。面對(duì)新形勢(shì)、新要求，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)如何提升服務(wù)能力和服務(wù)水平，成為企業(yè)和聯(lián)交所共同關(guān)注的焦點(diǎn)。

4 加快升級(jí)改造，優(yōu)化完善網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)

聯(lián)交所十分重視業(yè)務(wù)制度體系構(gòu)建、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)建設(shè)等基礎(chǔ)性工作。自去年以來，交易所通過部門調(diào)整、流程再造、制度重建等工作，強(qiáng)化專業(yè)分工，優(yōu)化部門職能，實(shí)現(xiàn)交易與審核相分離，加強(qiáng)前、中、后臺(tái)精細(xì)化管理。圍繞業(yè)務(wù)發(fā)展需要，開展業(yè)務(wù)制度的“立、改、廢”工作，通過問題梳理、走訪考察、專家討論、課題研究等，積極打造科學(xué)合理的業(yè)務(wù)制度體系，同步推進(jìn)交易制度、會(huì)員制度、收費(fèi)制度建設(shè)。

32號(hào)令公布以后，聯(lián)交所進(jìn)一步加大了網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的建設(shè)力度。一方面，根據(jù)32號(hào)令的相關(guān)規(guī)定，對(duì)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易系統(tǒng)進(jìn)行了調(diào)整。例如，針對(duì)有關(guān)正式信息披露工作日計(jì)算、中止恢復(fù)信息披露工作日計(jì)算、超過12個(gè)月未征集到合格受讓方應(yīng)當(dāng)重新履行掛牌程序的邏輯計(jì)算等問題，調(diào)整了系統(tǒng)的設(shè)置，并增加了超期預(yù)警及強(qiáng)制撤牌功能；針對(duì)“交易價(jià)款原則上應(yīng)當(dāng)自合同生效之日起5個(gè)工作日內(nèi)一次付清”的規(guī)定，在系統(tǒng)中增設(shè)了“合同生效日期”。另一方面，對(duì)交易所的網(wǎng)站進(jìn)行同步調(diào)整，新增了“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息預(yù)披露”和“成交項(xiàng)目公示”等功能，確保國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息預(yù)披露和成交項(xiàng)目公示信息能夠在業(yè)務(wù)審核流程完成后自動(dòng)對(duì)外發(fā)布。

與此同時(shí)，圍繞32號(hào)令有關(guān)企業(yè)增資的相關(guān)規(guī)定，聯(lián)交所對(duì)增資業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化完善，使其在與國(guó)務(wù)院國(guó)資委增資交易監(jiān)測(cè)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對(duì)接的基礎(chǔ)上，為增資項(xiàng)目信息披露、交易方式遴選等提供更好的支撐服務(wù)。

下一步，聯(lián)交所將繼續(xù)做好32號(hào)令的貫徹落實(shí)工作，堅(jiān)持改革創(chuàng)新，不斷提升服務(wù)能級(jí)，積極發(fā)揮資本市場(chǎng)的要素集聚功能和資源配置作用，在服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和地方建設(shè)中推動(dòng)上海產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)轉(zhuǎn)型發(fā)展。