企業(yè)集團財務管理過程中存在的問題思考

王挺

摘 要 企業(yè)集團是一種高級企業(yè)組織形式，它是經濟發(fā)展與生產力發(fā)展的產物，是現代企業(yè)發(fā)展的必然趨勢之一。自改革開放以來，我國企業(yè)集團數量一直處于增長狀態(tài)，企業(yè)集團的規(guī)模也在不斷擴大，在社會經濟發(fā)展過程中扮演了重要的角色。對于企業(yè)集團本身而言，日常財務管理是其經營過程中的重要環(huán)節(jié)，也是企業(yè)內控的核心構成，財務管理出現問題，必然會給企業(yè)運營帶來阻礙，甚至會影響企業(yè)長遠戰(zhàn)略目標的實現?；诖?，本文對企業(yè)集團財務管理過程中存在的問題進行了分析，并提出了相關完善建議，以供參考。

關鍵詞 企業(yè)集團 財務管理 經濟效益

一、財務管理的內涵及目標分析

一般情況下，財務管理是指企業(yè)財務工作人員通過財務計劃目標、財務法規(guī)、財務定額及財務制度等對企業(yè)資金進行運作、督促、組織及約束，促使財務計劃目標實現的相關管理活動。在財務管控工作實施過程中，財務人員是主體，資金運作是控制客體。與中小企業(yè)相比，企業(yè)集團財務規(guī)模較大，所以財務控制主體也從財務人員上升至公司董事會；客體不僅包括公司有價值的財務資源與內部的資金流轉，而且涵蓋了企業(yè)內部人員與企業(yè)內部的財務關系。通過有效的財務管理，能夠讓企業(yè)集團內部各利益主體行為協調化，從而實現財務資源優(yōu)化配置。同時，可提升企業(yè)集團經營效率，增強企業(yè)集團規(guī)避風險的能力，促使企業(yè)綜合管理活動發(fā)揮最大價值。

二、企業(yè)集團財務管理特征分析

與一般企業(yè)相比，企業(yè)集團財務控制具有以下特征[1]：第一，財務管理的核心目標是實現企業(yè)集團價值最大化，促使企業(yè)集團整體利益統(tǒng)一。企業(yè)集團在實施財務控制工作的過程中，要對相關資源進行充分整合、利用，以消除資源浪費，保持良好的經營效率。當企業(yè)集團確定財務目標后，無論是母公司，還是子公司都要保持目標一致，通過收益分享的方式來完成各級目標。第二，企業(yè)集團財務管理與委托代理關系密切相關。在企業(yè)集團擴張過程中，隨著內部層級結構的不斷增加，母公司對子公司及下級公司的資本約束力也會不斷下降。集團內的成員單位盡管屬于母公司投資，但他們都是獨立于集團公司的獨立實體，具有獨立運營的能力，成員單位與母公司之間必然會出現一定程度的利益矛盾。同時，委托人與代理人之間會出現信息不對稱的情況。為了保證母公司與集團企業(yè)的利益，委托人就需要通過財務信息對代理人的財務活動進行監(jiān)督、約束，為集團企業(yè)整體財務安全提供保障。第三，財務管控主體及客體較為復雜。由于企業(yè)集團業(yè)務涉及規(guī)模較大，會出現跨行業(yè)、跨地域業(yè)務，所以財務管控主體及客體較為復雜，相關財務管理工作也呈現出多元化特征。

三、企業(yè)集團財務管理過程中存在的問題分析

在市場不斷發(fā)展、成熟的過程中，企業(yè)集團財務管理內容也變得愈來愈多，其涉及范圍也在不斷擴增，這也暴露了部分企業(yè)集團在財務管理過程中存在的問題，具體表現為以下幾個方面[2]：第一，財務管理制度不夠全面。企業(yè)集團經過長時間發(fā)展，早已形成了一套內部財務管理制度。然而，伴隨著企業(yè)集團發(fā)展的多元化、復雜化，出現了很多新的財務狀況。部分財務管理制度內容在新形勢下表現出了一定滯后，顯得不夠全面。部分集團企業(yè)財務管理制度在合資子公司小股東財務監(jiān)管的管理辦法、內部交易管理辦法、下屬公司撤資管理等方面不夠細致，對相關工作帶來了一定程度影響。第二，預算管理存在缺陷。預算管理是集團企業(yè)財務管理過程中的重要環(huán)節(jié)之一。通過編制有效的預算可對子公司經營成果進行綜合性評價、考核，并可根據考核結果明確各方責任，以此來確認具體利益分配。然而，很多企業(yè)集團實際預算考評中卻存在缺陷。一方面，預算考評指標過于偏重收入指標，卻忽視了企業(yè)集團的整體效益。另一方面，預算考評指標多由財務指標構成，卻缺乏非財務指標，影響了預算考評的全面性。還有一些企業(yè)集團由于缺乏健全的預算控制體系，未能將具體工作與相關負責人充分關聯起來，未能形成有效的責任制，使得預算控制流于形式。第三，激勵制度不夠完善。與成熟的大型企業(yè)集團相比，一些發(fā)展中的企業(yè)集團在激勵制度方面不夠完善，激勵措施相對有限。這些企業(yè)集團偏向于采取薪金激勵方式，但這種方式無法保證集團整體利益與管理層利益保持統(tǒng)一。

四、完善企業(yè)集團財務管理的相關建議

（一）完善內部交易管理

從大多數企業(yè)集團財務管理現狀來看，企業(yè)集團只有讓內部交易規(guī)范化、市場化運作，才能將交易風險降至最低，為企業(yè)集團管理創(chuàng)建出一個良好的內部環(huán)境。首先，企業(yè)集團要對內部交易管理制度進行完善，并加大相關監(jiān)督工作執(zhí)行力度。其次，企業(yè)集團內部要加強內部交易風險控制，構建出標準化內部交易合同簽訂流程，并制定出一系列內部交易預付款風險管理辦法，盡可能規(guī)避交易風險點，讓內部交易公平、規(guī)范化實施。另外，要形成市場化的內部交易模式。[3]由母公司進行引導，讓子公司公平參與內部競爭，促使其競爭實力不斷提升，由此來提升集團整體競爭實力。

（二）完善財務監(jiān)督工作

在企業(yè)集團治理結構當中，監(jiān)事會是集團監(jiān)督權的行使主體，發(fā)揮了權力制衡的作用。這種制衡作用在企業(yè)集團財務管理當中也具有重要的意義。因此，企業(yè)集團要賦予監(jiān)事會充分的權力，使其保持真正意義上的獨立性。企業(yè)集團可通過向子公司委派監(jiān)事的方式對子公司進行監(jiān)督，同時可對子公司監(jiān)事會進行引導，讓集團內部監(jiān)督體系趨于完善。在此基礎上，企業(yè)集團需要對監(jiān)事會成員構成進行優(yōu)化，可在監(jiān)事會內部引入外部監(jiān)事，讓成員構成更為合理、平衡，進一步加大財務監(jiān)督的力度。監(jiān)事會行使監(jiān)督權力的同時，也要與集團董事會充分協調，明確各方職責，讓財務控制目標得以實現。

（三）完善資金管理

企業(yè)集團在發(fā)展過程中，往往因為業(yè)務涉及規(guī)模較大，可能會出現資金短缺的情況，因此，在財務管理過程中，要充分落實資金調度及監(jiān)控工作。母公司要充分掌握并控制企業(yè)集團資金流動情況，要密切關注子公司資金占用、流動比率等，必要時要進行合理調控，保證資金鏈正常運轉。財務部門還要做好對外融資管理，并根據市場動態(tài)對企業(yè)集團資金分配進行優(yōu)化，促使集團經營活動更為合理，以此來提升企業(yè)運營效率。

（四）構建合理的薪酬激勵制度

為讓管理層利益與集團利益一致，企業(yè)集團需構建出合理的薪酬激勵制度，以此來調動管理層的積極性。首先，根據業(yè)績評價適當提升管理層薪酬標準，并實現激勵持續(xù)化。其次，實行管理層持股制度，將管理層利益與企業(yè)集團戰(zhàn)略目標充分關聯起來，并制定出相應的退出激勵機制，讓控制權能夠合理轉移。另外，對于管理層在職消費，可將支出數額予以事先限定，結余部分按照一定比例歸屬于管理層的非貨幣性年薪當中，[4]以此來激勵管理層盡量避免不必要的支出。

五、結語

企業(yè)集團在實施財務管理的過程中，既要注重人的管理，也要注重制度優(yōu)化。通過構建出一個標準化管理流程，形成一個良好的內部財務管理環(huán)境，促使財務管理充分發(fā)揮效用。

（作者單位為航天科技控股集團股份有限公司）

參考文獻

[1] 顧美霞.當前大環(huán)境下我國企業(yè)集團財務管理存在的問題及對策[J].財經界（學術版），2013（19）：215-223.

[2] 侯雷.我國企業(yè)集團財務管理存在的問題及其對策[J].商業(yè)經濟，2012（05）：111-112.

[3] 農常妮.企業(yè)集團財務管理體制存在的問題與對策[J] .中外企業(yè)家，2014（01）：168-169.

[4] 舒瑋.我國現代企業(yè)集團財務管理體制面臨的問題及對策[J].財經界，2010（04）：95-96.