社會融資規(guī)模與湖北經(jīng)濟發(fā)展關(guān)系研究

周玉龍

摘 要 針對社會融資規(guī)模與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系，對研究區(qū)域經(jīng)濟金融的結(jié)構(gòu)和加速地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展有巨大意義。本文在測算2006-2013年湖北省社會融資規(guī)模數(shù)據(jù)的基礎上，研究湖北省經(jīng)濟與金融的關(guān)系，探討了本省融資結(jié)構(gòu)的特點，并從推進湖北省實體經(jīng)濟發(fā)展方向提出意見。

關(guān)鍵詞 融資 區(qū)域經(jīng)濟 實體經(jīng)濟

中圖分類號：F832.1 文獻標識碼：A

1社會融資規(guī)模與經(jīng)濟發(fā)展理論概述

1.1社會融資總量的含義

社會融資總量，指金融行業(yè)對實體經(jīng)濟年度新增融資的總量，其中包含間接融資的銀行系統(tǒng)，還包括資本市場的股票、債券等直接融資市場。社會融資總量將成為未來貨幣政策制定過程中的一個重要參考指標。從長期來看，隨著金融深化和發(fā)展，我國以間接融資為主的融資體系將發(fā)生變化，直接融資規(guī)模及所占比重會逐漸增加。而“十二五”期間，推動利率市場化以及金融創(chuàng)新等舉措的出臺，也將推動直接融資的發(fā)展。因此從調(diào)控銀行信貸總量到控制社會融資總量是一種發(fā)展趨勢。

1.2湖北省社會融資規(guī)模的分類

1.2.1詳細分類

（1）金融機構(gòu)通過自己的基金使用所有的錢對實體經(jīng)濟提供支持，是金融機構(gòu)資產(chǎn)的綜合運用，包括人民幣貸款、信托貸款、外幣貸款、委托貸款、金融機構(gòu)持有非金融企業(yè)股票、公司債券、保險公司賠償和投資房地產(chǎn)等。

（2）經(jīng)濟實體通過使用標準的金融工具，在正規(guī)金融市場上，通過直接融資金融服務，主要包括銀行承兌匯票、非凈金融企業(yè)股權(quán)融資和企業(yè)債券發(fā)行。

（3）其他融資，主要包括貸款公司貸款、產(chǎn)業(yè)基金等。

（4）上述統(tǒng)計數(shù)據(jù)的基礎上，增加外省金融機構(gòu)對湖北省的投資，而減去湖北省投資外國金融機構(gòu)的貸款。

1.2.2分類總結(jié)

在主要考慮湖北省金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和各項數(shù)據(jù)可靠性等因素的基礎上，湖北省社會融資規(guī)模的統(tǒng)計指標涵蓋了銀行機構(gòu)融資、證券融資、保險融資、非銀行金融機構(gòu)融資和其他等五個類別，同時兼顧跨市區(qū)資金流動情況。

1.2.3經(jīng)濟發(fā)展的含義

一個國家擺脫貧困落后狀態(tài)，走向經(jīng)濟和社會生活現(xiàn)代化的過程即稱為經(jīng)濟發(fā)展。經(jīng)濟發(fā)展不僅意味著國民經(jīng)濟規(guī)模的擴大，更意味著經(jīng)濟和社會生活素質(zhì)的提高。所以，經(jīng)濟發(fā)展涉及的內(nèi)容超過了單純的經(jīng)濟增長，比經(jīng)濟增長更為廣泛。

2社會融資規(guī)模的現(xiàn)狀及結(jié)構(gòu)特點

2.1社會融資規(guī)模的現(xiàn)狀

湖北社會融資規(guī)模達到6114億元，位列中部地區(qū)第一，全國排名第十位。根據(jù)央行數(shù)據(jù)顯示，超過6千億的規(guī)模，人民幣貸款2.756千億元，占社會融資規(guī)模的45%，這一數(shù)據(jù)比中央?yún)^(qū)域的整體數(shù)據(jù)6百分比低，甚至低于平均水平在東部低數(shù)據(jù)顯示，2013年，中、西部地區(qū)新增人民幣貸款占其社會融資規(guī)模的比例分別為51.8%和54.6%。對此，本地銀行人士表示，湖北地區(qū)融資對銀行貸款的依賴度要低于中部的整體水平。

2.2社會融資規(guī)模的結(jié)構(gòu)特點

2.2.1銀行部門在社會融資規(guī)模中占的比例

銀行部門通過表內(nèi)、表外業(yè)務對實體經(jīng)濟提供資金，促進經(jīng)濟的發(fā)展，表內(nèi)業(yè)務包含人民幣、外幣貸款，表外業(yè)務包含信托貸款、委托貸款和銀行承兌匯票等。2003-2011年銀行業(yè)融資總額占社會融資規(guī)模的比例從2003年的98.1%下降到2011年的94.14%，在2003-2009之間，新增人民幣貸款占社會融資規(guī)模的比例高于95.66%，直到2010年，它大幅下跌，分別占76.59%和69.08%。雖然近些年來占比稍微有所下降，但湖北省社會融資規(guī)模仍然以銀行部門提供融資。

2.2.2銀行部分表外業(yè)務融資功能

銀行部門表外業(yè)務融資功能顯著增強。實體經(jīng)濟通過商業(yè)銀行承兌匯票，委托貸款、信托貸款等負債業(yè)務融資從金融系統(tǒng)顯著增加，從2003年到2011年銀行業(yè)的表外融資規(guī)模從0增長到38.06億元，占社會融資規(guī)模的比例從0增加到25.12%其中2011年新增委托貸款35.02億元，較2009年增長了152.13%，占到社會融資規(guī)模的23.11%；2011年新增銀行承兌匯票3.04億元，較2009年增長了284.81%，占到社會融資規(guī)模的2.01%。

2.2.3證券股票等直接融資方式發(fā)揮的作用

現(xiàn)在，湖北省的上市公司已經(jīng)超過130家，總的資本市場融資超過1500億人民幣，證券化率和直接融資占力爭達到全國平均水平的社會融資比重的規(guī)模；全省期貨成交量占8%的比例，全省總規(guī)模的直接融資達到了3000億。

3促進湖北經(jīng)濟發(fā)展的政策建議

3.1健全金融組織體系，全面支持經(jīng)濟發(fā)展

當前湖北省金融組織體系面臨的主要問題是門類不全、結(jié)構(gòu)不合理、功能欠完善。因此，要不斷完善金融組織體系，適應市場經(jīng)濟發(fā)展需要，全面支持經(jīng)濟又好又快發(fā)展?，F(xiàn)在，湖北省小額貸款公司都在蓬勃發(fā)展，我們應積極落實優(yōu)惠政策，扶持其做大做強，服務地方經(jīng)濟發(fā)展。

3.2全面促進經(jīng)濟增長，帶動社會融資發(fā)展

目前，從湖北省經(jīng)濟發(fā)展實際出發(fā)，應從以下幾方面促進經(jīng)濟發(fā)展。一是不斷增強消費對經(jīng)濟增長的拉動力。培育和引導熱點消費，擴大民生相關(guān)的住房，汽車，旅游，電信等消費，挖掘農(nóng)村消費潛力，促進農(nóng)民的消費結(jié)構(gòu)升級。 二是在優(yōu)化結(jié)構(gòu)的前提下積極擴大投資。三是努力保持外需穩(wěn)定發(fā)展。加快經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，推進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，繼續(xù)推動實施“走出去”戰(zhàn)略，保持外貿(mào)出口穩(wěn)定增長。

3.3大力發(fā)展直接融資，改善社會融資結(jié)構(gòu)

（1）要大力推動企業(yè)上市融資。支持國有和非國有企業(yè)進行股份制度改革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，給所有企業(yè)提供良好的融資環(huán)境，為這些股份制企業(yè)上市帶來更多機會。（2）支持企業(yè)發(fā)行企業(yè)債，并大力推廣。（3）鼓勵發(fā)展各類產(chǎn)業(yè)投資基金。引導民間資本參與地方經(jīng)濟建設，使之成為正規(guī)金融機構(gòu)的有益補充。

參考文獻

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