我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)

劉帥

【摘要】作為商業(yè)銀行一個(gè)新型中間業(yè)務(wù)，銀行理財(cái)產(chǎn)品近幾年在我國(guó)發(fā)展迅速，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)已成為銀行業(yè)發(fā)展的新熱點(diǎn)，跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品日益豐富，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。本文對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的種類和特點(diǎn)進(jìn)行了較為詳細(xì)的描述，從理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀入手，探析我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品存在的問(wèn)題以及解決問(wèn)題的途徑和方式。旨在促進(jìn)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的健康發(fā)展，對(duì)未來(lái)的銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展奠定理論基礎(chǔ)。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 理財(cái)產(chǎn)品

一、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的分類

（一）依據(jù)客戶投資后獲取收益的不同劃分

保證收益理財(cái)產(chǎn)品，指的是商業(yè)銀行根據(jù)既定標(biāo)準(zhǔn)面向客戶定期給出收益的一種理財(cái)產(chǎn)品，該產(chǎn)品中的投資風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者為銀行，抑或是銀行根據(jù)與客戶協(xié)商的內(nèi)容，給予客戶最低收益底線并且承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品；非保證收益理財(cái)產(chǎn)品又細(xì)分為非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品和保本浮動(dòng)理財(cái)收益產(chǎn)品。

（二）依據(jù)投資市場(chǎng)不同劃分

一是打新股類理財(cái)產(chǎn)品，指的是將一定的資金匯集起來(lái)，利用這些資金和渠道來(lái)推動(dòng)新股申購(gòu)中簽率的提升，這些申購(gòu)中簽的新股在二級(jí)市場(chǎng)上被再次出售，中間形成的差價(jià)便是理財(cái)產(chǎn)品的收益。

二是債券類理財(cái)產(chǎn)品，指的是銀行將所籌集到的資金在收益穩(wěn)定的市場(chǎng)中進(jìn)行投資，投資對(duì)象主要為央行票據(jù)和企業(yè)短期融資債券，銀行在獲得利益后，將一定的利益分配給投資者，到期償還投資者本金的一種理財(cái)產(chǎn)品。

三是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，指的是把固定收益證券所固有的特點(diǎn)和衍生交易所固有的特點(diǎn)結(jié)合在一起形成的一種新型的理財(cái)產(chǎn)品。

四是信托類理財(cái)產(chǎn)品，也被業(yè)內(nèi)學(xué)者稱之為銀行合作理財(cái)產(chǎn)品，指的是在信用等級(jí)較高的銀行或者金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資的信托產(chǎn)品，這種產(chǎn)品按照資金運(yùn)營(yíng)模式來(lái)進(jìn)行分類，主要包括浮動(dòng)收益型信托產(chǎn)品和固定收益型信托產(chǎn)品。

五是QDII指的是取得資質(zhì)的境內(nèi)投資機(jī)構(gòu)來(lái)管理境外理財(cái)投資的組織，一般指的是擁有代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理資格的商業(yè)銀行。

二、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品存在的問(wèn)題

（一）同質(zhì)化較嚴(yán)重

第一，產(chǎn)品目標(biāo)客戶單一。當(dāng)下國(guó)內(nèi)大部分商業(yè)銀行中的目標(biāo)客戶均定位在擁有資產(chǎn)總額在十萬(wàn)之上的大客戶；第二，理財(cái)產(chǎn)品的收益率差距不明顯。大部分理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率一般均在同期存款收益率之上的某個(gè)標(biāo)準(zhǔn)上；第三，產(chǎn)品不具備一定的附加值；第四，產(chǎn)品營(yíng)銷模式與營(yíng)銷渠道存在很多相似的地方。這種粗放式營(yíng)銷模式很大程度上阻滯了理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展。

（二）產(chǎn)品創(chuàng)新落后市場(chǎng)需求

因?yàn)槭艿街T多因素的影響，比如政策和環(huán)境的影響，商業(yè)銀行在新產(chǎn)品上的開(kāi)發(fā)水平和速度和市場(chǎng)需求不相符合。商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品上進(jìn)行了大量的發(fā)行，但是依然無(wú)法滿足市場(chǎng)中對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求。一部分銀行將現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行組合再次推向市場(chǎng)，能夠?qū)Ξa(chǎn)品進(jìn)行真正創(chuàng)新的銀行非常少。

（三）高素質(zhì)的理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)管理人員匱乏

理財(cái)產(chǎn)品是否能夠成功的打入市場(chǎng)，和理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)管理人員的素質(zhì)存在聯(lián)系。假如這些人員不具備較高的職業(yè)道德素質(zhì)，不具備系統(tǒng)的專業(yè)知識(shí)以及豐富的操作經(jīng)驗(yàn)，則是無(wú)法有效的將理財(cái)產(chǎn)品成功的推向市場(chǎng)的。

（四）法律法規(guī)監(jiān)管體系不完善

在商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品監(jiān)管上，現(xiàn)有的法律體系不完善，大部分是憑借“條例”、“規(guī)定”、“意見(jiàn)”、“辦法”等文件的身份存在的，這些文件并不具備較強(qiáng)的法律效力，自然也無(wú)法對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行全方面監(jiān)管。

三、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品存在問(wèn)題的解決對(duì)策

（一）加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在推出新的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，需要注重研發(fā)力量的投入，來(lái)結(jié)合市場(chǎng)需求提供更為詳細(xì)的理財(cái)產(chǎn)品，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品與客戶需求的契合。產(chǎn)品創(chuàng)新，需要結(jié)合產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶需求、銀行特征以及投資方向這四個(gè)角度進(jìn)行分析。

（二）完善金融法律監(jiān)管體系

理財(cái)屬于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，則需要為這項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開(kāi)展打造一個(gè)有效空間，減少或者規(guī)避人為因素的影響。監(jiān)管組織要在監(jiān)管上下功夫，針對(duì)某些給市場(chǎng)正常發(fā)展帶來(lái)擾亂的行為進(jìn)行制止和管制，為理財(cái)產(chǎn)品的有效發(fā)展提供健全的空間。

（三）培養(yǎng)專業(yè)理財(cái)人才

人員素質(zhì)的提高上有兩個(gè)方式，第一是是針對(duì)內(nèi)部現(xiàn)有的工作人員展開(kāi)培訓(xùn)，第二是引進(jìn)外部?jī)?yōu)秀人才。在內(nèi)部理財(cái)人員的培訓(xùn)上，需要不斷豐富其業(yè)務(wù)知識(shí)，健全其知識(shí)系統(tǒng)，不斷推動(dòng)其職業(yè)道德素質(zhì)的提升和執(zhí)業(yè)能力的提高。在外部人員引進(jìn)上，需要健全職業(yè)資格準(zhǔn)入制度，實(shí)現(xiàn)人員的持證上崗。

四、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展方向未來(lái)展望

（一）結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品將是設(shè)計(jì)推廣的重點(diǎn)

結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，顧名思義，是銀行為了調(diào)整理財(cái)產(chǎn)品的總體結(jié)構(gòu)而推出的一種理財(cái)產(chǎn)品，這種產(chǎn)品的既定結(jié)構(gòu)與市場(chǎng)中的實(shí)際需求之間的契合程度決定了該理財(cái)產(chǎn)品的收益水平，所以這種理財(cái)產(chǎn)品是否實(shí)現(xiàn)有效發(fā)展，很大程度上由理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的總發(fā)展態(tài)勢(shì)所決定。

（二）投資標(biāo)的上傾向于更專業(yè)化

銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展一定程度上受到銀行管理人員對(duì)金融市場(chǎng)判斷的影響，管理者是否能夠?qū)鹑谑袌?chǎng)進(jìn)行科學(xué)的判斷，關(guān)系到理財(cái)產(chǎn)品的獲利與否。所以需要銀行在對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計(jì)的時(shí)候能夠?qū)⒅饕木Ψ旁谀硯追N產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)上，而不是十幾種甚至幾十種理財(cái)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，這樣才能夠保證對(duì)金融市場(chǎng)分析工作的精準(zhǔn)化，才能夠?qū)崿F(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品向著專業(yè)化的方向邁進(jìn)。

（三）浮動(dòng)收益部分傾向于增加

在幾年前，有的投資者就算是眼睜睜的看著所擁有的股票因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格下跌而大幅度受損，也不會(huì)購(gòu)買低于銀行存款收益的銀行理財(cái)產(chǎn)品，但是在最近的幾年中，理財(cái)產(chǎn)品知識(shí)在得到推廣后，更多的投資者開(kāi)始意識(shí)到銀行理財(cái)產(chǎn)品和銀行存款不是一回事，其收益不可能永遠(yuǎn)高于存款收益這個(gè)道理。

參考文獻(xiàn)

[1]吳燕雁.我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)淺析[J].2010，7 （5）：18-23.

[2]陳晶萍，韓霄.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷策略探析[J].2006，6（11）：12-29.

[3]蔡漢明，徐艷玲.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)展的國(guó)內(nèi)現(xiàn)狀研究[J].武漢理工大學(xué)學(xué)報(bào)（社科版），2004：10-23.