論施工企業(yè)境外工程項目財務風險及其應對策略

康少富

摘要：通常來說，境外施工項目財務風險是一個廣義的概念，它是指企業(yè)在海外進行項目施工的過程中，由于實際運營狀況和預計運營狀況之間存在差異，而給企業(yè)財務目標帶來的不確定性。海外施工企業(yè)不僅要面對傳統(tǒng)意義上的財務風險，還要承擔來自海外特殊環(huán)境所帶來的經(jīng)營不確定性，這些不確定性最后都會以資金形態(tài)在財務結果中反映出來，而保持財務的穩(wěn)定性則是海外建設施工順利進行的前提保障。本文針對施工企業(yè)境外施工項目可能出現(xiàn)的主要財務風險及其特征，深入探討了企業(yè)應對這些風險的主要策略。

關鍵詞：境外工程項目 財務風險

一、施工企業(yè)境外項目財務風險概述

（一）境外項目財務風險的特征

財務風險存在于企業(yè)運轉的各個環(huán)節(jié)之中，具有很強的隱蔽性和不確定性，想要完全消除風險是不現(xiàn)實的，而忽視對風險的控制則會給企業(yè)帶來巨大的損失。相對于國內(nèi)工程項目來說，境外工程項目的財務風險特征如下：第一，多樣性，境外工程項目的財務狀況受當?shù)氐纳鐣?jīng)濟環(huán)境、金融狀況、技術條件等多方面因素的影響，而且有的因素對財務狀況的影響很大；第二，復雜性，境外工程項目利益主體和財務關系較為復雜，利益主體繁多，其中既有國內(nèi)的投資者，也可能有國外的投資者，而且海外很多企業(yè)沒有分包商選擇權，這是國外業(yè)主保護本國企業(yè)的策略，因工程所在處于國外，企業(yè)必須要和當?shù)氐恼?、稅務、海關等部門保持良好的溝通，這其中也蘊含著復雜的財務關系；第三，階段性，境外工程建設項目的工期普遍較長，一般情況下都會跨年度，而每個階段對應的財務狀況都呈現(xiàn)出明顯的階段性；第四，不可預見性，海外施工建設受所在國市場經(jīng)濟影響很大，如果所在國市場經(jīng)濟不健全，那么企業(yè)對財務風險的預測困難將大大增加；第五，受財務人員個人能力影響較大，境外工程項目對財務人員的素質要求比國內(nèi)工程高，首先員工要有一定的外語能力，否則在語言不通的情況下相關工作很難順利開展，另外，企業(yè)財務人員除了要掌握工程會計的核算方法及財務法規(guī)外，還要對國際貿(mào)易有一定的了解，并能準確掌握國外會計制度法規(guī)與我國的區(qū)別所在。

（二）境外工程項目財務風險來源

境外工程項目財務風險的來源總體上看可以分為宏觀、中觀、微觀三個層面：首先，宏觀層面的風險來源包括政治風險、文化風險、匯率風險、稅務風險等；其次，中觀層面的風險來源包括成本控制風險、籌資風險、進口貨物清關風險等；最后，微觀層面的風險來源包括企業(yè)人員過分的專注于傳統(tǒng)財務工作、過分偏重于財務決策的執(zhí)行、缺乏大局觀、對成本控制能力低、知識儲備不過關等。

二、目前施工企業(yè)境外工程項目主要財務風險

（一）匯率風險

匯率風險是由于境外工程項目運營過程中因匯率波動而給企業(yè)造成損失的可能性。境外工程項目一般以外幣的形式簽訂合同，相關的匯率風險則由企業(yè)自行承擔，從目前實際工作情況來看，我國施工企業(yè)境外工程經(jīng)營范圍主要集中在東南亞、非洲等落后國家和地區(qū)，這些國家和地區(qū)的共同特點是工業(yè)基礎薄弱且物價較高，出于成本控制的考慮，工程項目所需的施工人員、工程物資、機械設備一般會從國內(nèi)調(diào)遣，項目成本支付幣種基本是人民幣。近年來，受歐美經(jīng)濟衰退的影響，人民幣出現(xiàn)強勢升值的局面，歐元及美元對人民幣匯率持續(xù)下跌，在不同時點結匯的差額巨大，施工企業(yè)的平均毛利水平并不高，匯率風險有時甚至會完全侵蝕項目的利潤空間，對企業(yè)經(jīng)營結果造成嚴重的影響。

（二）金融風險

金融風險主要是境外工程項目受到所在國金融政策、貨幣政策、外匯管理而帶來的項目資金管理風險以及所在國貨幣體系穩(wěn)定性風險。例如：為了能夠應對危機，某國采用了增加貨幣發(fā)行量的金融政策，導致貨幣貶值更加嚴重，貨幣體系完全崩潰，若境外工程項目在這個國家擁有大量的當?shù)刎泿糯婵詈蛻召~款，那么必將遭受巨大損失。此外，有的國家禁止其他貨幣流通，或是限制其他貨幣的流動性，這也會給企業(yè)的經(jīng)營運轉帶來困難。

（三）資金回收風險

境外工程項目資金回收風險主要集中在兩點：第一，在項目實施的過程中業(yè)主資金流斷裂，或是業(yè)主因各種原因拖延支付工程款，致使施工企業(yè)資金運轉出現(xiàn)困難；第二，項目竣工結算后被扣留了比例較高的質保金尾款，而且質保期很長，款項遲遲不能回收，施工企業(yè)應收賬款匯率風險加大。此外，我國施工企業(yè)境外經(jīng)營區(qū)域集中在東南亞及非洲等落后國家，這些國家業(yè)主的支付能力和信譽度較差，項目實施過程中極易出現(xiàn)資金流斷裂，由此造成工程停滯或進度減慢，進而給企業(yè)帶來極大的損失。

（四）稅費風險

境外工程項目的稅費風險主要是由于對項目所在國稅收法律法規(guī)政策不熟悉，理解和把握不準確，缺乏提前籌劃能力和緊急處理能力而帶來的稅務成本風險。眾所周知，世界各國的稅收政策受政治環(huán)境、社會經(jīng)濟發(fā)展水平等因素的影響而千差萬別，充分理解和把握他國的法律法規(guī)制度具有一定的困難，企業(yè)若不在事前做好相關工作的安排和籌劃便極有可能踏入法律禁區(qū)，給自身的經(jīng)營帶來風險隱患。

（五）外賬風險

境外工程項目外賬風險是指外賬接受外部審計和檢查的風險，以及項目內(nèi)賬與外賬穿插帶來的內(nèi)控風險。境外工程項目所謂的外賬是相對于按照我國會計制度建立的內(nèi)賬來說的，它的存在是為了滿足所在國的財務制度、稅務政策及當?shù)卣芾砩系男枨?，外賬的操作應嚴格遵守所在國財稅制度的要求，同時也將作為在境外依法繳納企業(yè)所得稅的依據(jù)。在一些國家和地區(qū)，政府相關部門會安排對外來企業(yè)進行外賬專項審計，以滿足管理上的需要，企業(yè)在建立內(nèi)賬的同時還要兼顧外賬的操作，并保證項目內(nèi)外賬既相互獨立，又有嚴密的邏輯合理性，但復雜的操作加大了財務舞弊事件發(fā)生的概率，若內(nèi)控不嚴格，企業(yè)極易受損。

三、施工企業(yè)境外工程項目財務風險應對策略

（一）匯率風險防范

匯率風險防范要點如下：第一，施工企業(yè)簽訂境外項目合同時應優(yōu)先選擇匯率穩(wěn)定且國際通用的幣種，若結算幣種匯率波動隱患較大，則可考慮與業(yè)主商定匯率風險索賠機制；第二，通過工程分包的手段來轉移匯率風險；第三，在成本相同的情況下，成本費用及工程分包的支付幣種應選擇合同結算收入幣種；第四，隨時關注匯率變動，實時對匯率風險進行預警，內(nèi)部建立起匯率變動數(shù)據(jù)檔案；第五，使用其他應對策略，例如，運用規(guī)避風險的金融工具等。

（二）金融風險的防范

項目要做好進場施工的前期考查工作，對施工所在國的貨幣金融政策及相關法律法規(guī)進行學習，做好應對當?shù)刎泿耪唢L險的預案。若施工所在國的外匯管制較為嚴格，企業(yè)應盡量避免在當?shù)亻_立銀行資金結算賬戶，根據(jù)企業(yè)實際的施工生產(chǎn)需求來合理安排資金的兌換及存放，大額資金兌換必須報上級公司審批。

（三）資金回收風險防范

首先，做好項目投標前的調(diào)研工作，對境外工程項目的立項資金來源及業(yè)主支付能力進行評估，對于資金回收風險大的項目投標要慎重考慮；其次，簽訂施工合同時要避免資金回收合同性風險，對于預付款比例較低、結算支付周期長、竣工結算支付比例較低的合同，在合同談判時就應與業(yè)主商談，爭取有利條件；最后，加強施工過程中的應收賬款管理，做好應收賬款債權檔案管理工作，保管好重要證據(jù)。

（四）稅費風險防范

稅費風險防范關注重點：第一，考慮聘請當?shù)氐臅嬍聞账葯C構協(xié)助，做到稅務工作的提前籌劃；第二，主動學習項目所在國的財經(jīng)法規(guī)和稅務法律法規(guī)；第三，加強會計基礎工作，項目在境外繳納的各項稅費票據(jù)都應得到妥善保管；第四，在合同報價中要列明不可預見的各項費用。

（五）外賬風險防范

外賬風險防范關注重點包括：第一，妥善保管在境外取得的各類完稅憑證及其他原始憑證資料；第二，保持與項目所在國各級財稅管理部門的良好溝通；第三，嚴肅財務管理要求，加強企業(yè)內(nèi)控管理，避免財務風險事件的發(fā)生。

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（作者單位：中交第四公路工程局有限公司海外事業(yè)部）