支付寶和財(cái)付通的新“緊箍咒”

李云蝶

“十一”期間，央行發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)支付結(jié)算管理防范電信網(wǎng)絡(luò)新型違法犯罪有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱《通知》），針對(duì)近期連續(xù)多起電信詐騙案，對(duì)銀行柜臺(tái)、ATM轉(zhuǎn)賬、第三方支付等多種結(jié)算方式，均出臺(tái)相應(yīng)規(guī)定，加強(qiáng)管理。

有趣的是，《通知》一出，輿論焦點(diǎn)立刻落在“第三方支付”上。被討論最多的，是“12月1日開始，每人只能各留一個(gè)全功能支付寶和微信等‘Ⅲ類賬戶”，以及支付寶、微信等的轉(zhuǎn)賬限額可能進(jìn)一步限制，累計(jì)轉(zhuǎn)賬筆數(shù)也需要事先約定。

互聯(lián)網(wǎng)金融近幾年的迅猛發(fā)展，已使阿里旗下的支付寶、騰訊旗下的財(cái)付通為首的第三方支付平臺(tái)，深入人們的生活方式，而它們迅速擴(kuò)大的交易規(guī)模及其野蠻生長(zhǎng)的基因，也使其處境異常敏感，稍有風(fēng)吹草動(dòng)就很容易引火燒身。

長(zhǎng)存的緊箍咒

這次的《通知》距離上一個(gè)“最嚴(yán)新規(guī)”實(shí)施僅隔了三個(gè)月。

早在今年7月1日，支付寶等第三方支付機(jī)構(gòu)就被限額，一年20萬(wàn)元的支付額度，雖然對(duì)大多數(shù)普通人沒有過(guò)多影響，但的確沖擊到了一些經(jīng)常進(jìn)行大額轉(zhuǎn)賬的人。

而這一次，限額之后又限交易次數(shù)，顯然已經(jīng)將影響范圍擴(kuò)大到大多數(shù)高頻使用者。

央行這樣做也是事出有因，導(dǎo)火索是今年新生開學(xué)前后幾起密集發(fā)生、導(dǎo)致至少三起大學(xué)生死亡的電信詐騙。

與日益增多的電信詐騙相對(duì)應(yīng)的，是移動(dòng)、互聯(lián)網(wǎng)支付的野蠻生長(zhǎng)。

截至2016年中，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模已超過(guò)16萬(wàn)億元。艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年第二季度中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達(dá)到4.6萬(wàn)億元，同比增速61.9%。同期，第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模達(dá)到9.4萬(wàn)億元，環(huán)比增速52.1%。

這種異乎尋常的增長(zhǎng)，使得第三方支付帶來(lái)的用戶資金安全、金融詐騙、資金沉淀風(fēng)險(xiǎn)，顯得尤為刺眼。

此時(shí)，責(zé)任重大的央行“師傅”自然更加小心翼翼，在人民財(cái)產(chǎn)安全面前，寧可念起緊箍咒，先收緊最不受管制的一個(gè)。

而對(duì)于其他“徒兒”，雖然也有相關(guān)規(guī)定進(jìn)行管制，但實(shí)際上給了消費(fèi)者更多便利，潛移默化中更加強(qiáng)了實(shí)體銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。

舉個(gè)例子，同一份《通知》中，央行規(guī)定，為方便個(gè)人異地生產(chǎn)生活需要，要求銀行對(duì)本銀行行內(nèi)異地存取現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)，收取異地手續(xù)費(fèi)的，應(yīng)當(dāng)自本通知發(fā)布之日起三個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn)免費(fèi)。

在更早些時(shí)候，今年9月6日起新的刷卡費(fèi)率正式施行，不僅行業(yè)分類被取消，刷卡費(fèi)用下降，而且由政府定價(jià)轉(zhuǎn)為收單機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化定價(jià)。

隨著政策收縮和競(jìng)爭(zhēng)加劇，第三方支付的優(yōu)勢(shì)有可能再次被弱化。

誰(shuí)的麻煩更大

在目前所有第三方支付平臺(tái)中，支付寶和財(cái)付通穩(wěn)坐前兩把交椅，獲利最多的同時(shí)，受政策影響也最大。

而如果單從這次的《通知》規(guī)定來(lái)看，財(cái)付通受到的影響大過(guò)支付寶。

微信的主業(yè)是“溝通”，而支付寶的主業(yè)是“支付”，這就決定了微信支付的特點(diǎn)是小額高頻，側(cè)重線下場(chǎng)景，對(duì)支付便利要求更高;而支付寶則相對(duì)大額低頻，背靠淘寶、側(cè)重線上支付，相比微信錢包，更像一個(gè)理財(cái)工具。

這意味著，一方面，交易次數(shù)對(duì)微信來(lái)說(shuō)尤為重要。

“互聯(lián)網(wǎng)女皇”瑪麗·米克（Mary Meeker）公布的2016年《互聯(lián)網(wǎng)趨勢(shì)》報(bào)告顯示，中國(guó)智能手機(jī)用戶使用微信支付的月度交易次數(shù)超過(guò)50次，而使用支付寶超10次。

從基數(shù)上，“轉(zhuǎn)賬次數(shù)”限制對(duì)微信的影響體現(xiàn)尤為突出。

另一方面，財(cái)付通背靠中國(guó)最炙手可熱的移動(dòng)社交平臺(tái)微信和QQ，與O2O消費(fèi)模式緊密契合。因此，對(duì)于騰訊這樣一家純互聯(lián)網(wǎng)公司而言，“接地氣”顯得尤為重要。

來(lái)自Trustdata移動(dòng)大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)平臺(tái)的數(shù)據(jù)顯示，2016年4月?6月，微信每日C2B掃碼支付數(shù)上升近六成，用戶在O2O場(chǎng)景下對(duì)微信支付的依賴性快速增強(qiáng)。

限制交易次數(shù)無(wú)疑讓好不容易培養(yǎng)起的用戶習(xí)慣退回五年前，“支付便利”這一微信支付的核心訴求點(diǎn)大打折扣，無(wú)疑將嚴(yán)重影響用戶體驗(yàn)。

反觀支付寶，除去淘寶、天貓兩大平臺(tái)每天的交易量不說(shuō)，從水、電、煤和手機(jī)這些日常交費(fèi)，到電影票、火車票和機(jī)票購(gòu)買，雖然都是一些相對(duì)低頻的交易，但用戶黏度明顯高于微信錢包。

除此之外，微信支付與支付寶競(jìng)爭(zhēng)激烈，后者占據(jù)了七成以上市場(chǎng)份額，并且，微信支付中有11.7%的用戶在同一天也使用支付寶支付。一旦交易次數(shù)被限制，后者的優(yōu)勢(shì)便顯現(xiàn)了出來(lái)。

從某種意義上看，第三方支付機(jī)構(gòu)各自構(gòu)建支付清算體系，卻游離在現(xiàn)有金融系統(tǒng)之外。

當(dāng)然，這只是就最新的《通知》而言。對(duì)于整個(gè)第三方支付行業(yè)來(lái)說(shuō)，它們將面臨的麻煩，遠(yuǎn)不止這些。

有界限的自由

支付寶剛剛誕生時(shí)，馬云曾稱，“隨著支付寶的普及，有一天，支付寶將成為中國(guó)最大的銀行”。

這個(gè)斷言顯然為時(shí)過(guò)早，畢竟，貨幣的特殊性決定了它絕不會(huì)被掌握在某一家公司手里。

在發(fā)展初期，政府對(duì)電子商務(wù)監(jiān)管相對(duì)寬松，互聯(lián)網(wǎng)能夠帶來(lái)諸多經(jīng)濟(jì)利益，但網(wǎng)上支付始終是禁區(qū)。直到2011年5月，支付寶、財(cái)付通等27家公司才獲得了央行簽發(fā)的首批第三方支付牌照，有效期五年。

而后，今年5月份首批牌照到期，但直到今年8月，這27家非銀行支付機(jī)構(gòu)的《支付業(yè)務(wù)許可證》才拿到下一個(gè)五年續(xù)期。在它們裸奔的三個(gè)月中，人民銀行對(duì)這些機(jī)構(gòu)進(jìn)行了嚴(yán)格的核查工作，可見其謹(jǐn)慎。

原因也顯而易見，這些第三方支付機(jī)構(gòu)，自創(chuàng)體系繞過(guò)銀聯(lián)直連銀行，一家第三方支付機(jī)構(gòu)可以連接幾家、幾十家甚至過(guò)百家銀行，不僅接口重復(fù)，而且開設(shè)多個(gè)備付金賬戶，關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜且透明度低，從某種意義上看，第三方支付機(jī)構(gòu)各自構(gòu)建支付清算體系，卻游離在現(xiàn)有金融系統(tǒng)之外。

因此，除了近期的《通知》，在第三方支付牌照的第二個(gè)五年，這種“自由”顯然要受到更嚴(yán)格的控制。

此外，有媒體報(bào)道稱，央行正牽頭成立線上支付統(tǒng)一清算平臺(tái)（業(yè)內(nèi)簡(jiǎn)稱網(wǎng)聯(lián)），具體方案已基本形成。

何為“網(wǎng)聯(lián)”？其全稱是“非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺(tái)”，指要為支付寶、財(cái)付通這類非銀行的第三方支付機(jī)構(gòu)搭建一個(gè)共有的轉(zhuǎn)接清算平臺(tái)，受央行監(jiān)管。

可以預(yù)見的是，網(wǎng)聯(lián)一旦建成，意味著目前第三方支付機(jī)構(gòu)直連銀行的清算模式將被切斷，理論上也將不再享有對(duì)沉淀資金的支配和收益權(quán)，回歸支付和清算獨(dú)立的業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則，這也是國(guó)際支付行業(yè)通行的風(fēng)險(xiǎn)管控標(biāo)準(zhǔn)。

這會(huì)是下一個(gè)“緊箍咒”嗎？