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    創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得稅適用有關(guān)稅收政策探討

    2016-10-26 22:03:16徐光俊
    現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息 2016年22期

    摘要:股權(quán)轉(zhuǎn)讓是企業(yè)常見(jiàn)的交易活動(dòng),創(chuàng)投企業(yè)可能較為頻繁。本文通過(guò)有關(guān)政策解析,針對(duì)公司制創(chuàng)投企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不同轉(zhuǎn)讓定價(jià)安排有不同的納稅影響,并提出要安排好股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)模式,以降低創(chuàng)投企業(yè)股東在納稅上負(fù)擔(dān)。

    關(guān)鍵詞:創(chuàng)業(yè)投資企業(yè);股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓;納稅處理

    中圖分類號(hào):F814.422 文獻(xiàn)識(shí)別碼:A 文章編號(hào):1001-828X(2016)022-000-01

    為鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展并引導(dǎo)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè),尤其是對(duì)其中的高新技術(shù)企業(yè)的投資,為落實(shí)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策,促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的發(fā)展,國(guó)家有關(guān)部門對(duì)創(chuàng)業(yè)投資出臺(tái)相關(guān)政策,特別是《關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》(國(guó)稅函【2010】79號(hào))文件對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅影響較大,本文通過(guò)解讀部分文件條款,建議創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)設(shè)計(jì)相應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓模式,減輕股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得納稅負(fù)擔(dān)。

    一、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其有關(guān)政策規(guī)定

    (一)創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)贏利模式

    創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),是指在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)設(shè)立的主要從事創(chuàng)業(yè)投資的企業(yè)。所投企業(yè)主要為具有成長(zhǎng)空間的中小企業(yè),特別是中小高新技術(shù)企業(yè)。希望所投資的企業(yè)能在發(fā)展初具規(guī)模或上市后,通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益。股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得主要包括兩部分:被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的留存收益和企業(yè)價(jià)值提升股權(quán)溢價(jià)。

    (二)不同階段的股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收政策

    1.1997年,關(guān)于外資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得,對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)包含有未分配利潤(rùn)或稅后持有的各項(xiàng)基金等股東留存收益的,允許扣除。2.2004年,將該項(xiàng)政策延伸到內(nèi)資企業(yè),即企業(yè)出現(xiàn)清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)三種情況時(shí),股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得可以扣除留存收益。3.2008年,在新稅法頒布時(shí),《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定,企業(yè)清算所得,投資方分得的剩余資產(chǎn),可以扣減累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積金。4.2010年,《關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知規(guī)定》“企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí),不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤(rùn)等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額”(國(guó)稅函【2010】79號(hào)),從稅收管理趨勢(shì)上顯示,對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的納稅上不再區(qū)分留存收益和股權(quán)溢價(jià)兩部分,一律納入征稅。

    二、兩種股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)模式納稅分析

    M創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(下稱M公司,稅率25%)對(duì)N高新技術(shù)企業(yè)(下稱N公司,稅率25%)股權(quán)投資1000萬(wàn)元,占N公司股權(quán)比率80%。在經(jīng)營(yíng)24個(gè)月后,N公司已初具規(guī)模,未分配利潤(rùn)為800萬(wàn)元。M公司欲以2000萬(wàn)元的價(jià)格將其擁有的全部股權(quán)及留存收益協(xié)議轉(zhuǎn)讓給L公司(稱A模式:包含留存收益定價(jià)模式),計(jì)算M公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓所得及應(yīng)納所得稅?

    M公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)2000萬(wàn)元,投資成本1000萬(wàn)元,股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得1000萬(wàn)元,其中實(shí)現(xiàn)的留存收益640萬(wàn)元(800*80%);企業(yè)價(jià)值提升股權(quán)溢價(jià)360萬(wàn)元。按照國(guó)稅函【2010】79號(hào)文件,雖然分配的股利640萬(wàn)元在企業(yè)屬于稅后收益,但是不能在股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中扣減,應(yīng)納所得稅為250萬(wàn)。

    如何避免會(huì)出現(xiàn)對(duì)稅后利潤(rùn)來(lái)源所得的重復(fù)征稅?M公司可以選擇另一種定價(jià)模式進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓(稱B模式:不包含留存收益定價(jià)模式),即M公司先對(duì)N公司800萬(wàn)元利潤(rùn)進(jìn)行分配,即分得640萬(wàn)元,然后再以1360萬(wàn)元價(jià)格協(xié)議股權(quán)轉(zhuǎn)讓給L公司,總計(jì)得到的價(jià)款還是2000萬(wàn)元,但會(huì)適用不同的稅收政策。

    在B股權(quán)轉(zhuǎn)讓模式下,此時(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得360萬(wàn)元股權(quán)轉(zhuǎn)讓繳納所得稅90萬(wàn)元。M公司按照股權(quán)分得640萬(wàn)元由于分得是稅后利潤(rùn),依據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十六條,符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入。因而M公司從N公司分得640萬(wàn)元,屬居民企業(yè)之間的股息,無(wú)需繳納企業(yè)所得稅。

    通過(guò)上述分析可知,分別采用包含留存收益股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)與不包含留存收益股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)模式,納稅結(jié)果是不同的,這給創(chuàng)投企業(yè)納稅籌劃提供了空間。

    三、對(duì)轉(zhuǎn)讓股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的進(jìn)一步思考

    (一)對(duì)被投企業(yè)無(wú)現(xiàn)金流可分時(shí),建議可宣告分紅

    按照文件規(guī)定,企業(yè)權(quán)益性投資取得股息、紅利等收入實(shí)現(xiàn)的確認(rèn),應(yīng)以被投資企業(yè)股東會(huì)或股東大會(huì)作出利潤(rùn)分配或轉(zhuǎn)股決定的日期。因而,對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)能控制的被投企業(yè),安排召開(kāi)股東會(huì)(或董事會(huì)),宣告分紅后再轉(zhuǎn)讓。一旦履行程序后,原未分配利潤(rùn)便形成對(duì)股東的負(fù)債,從而減少股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。

    (二)對(duì)其它留存收益,建議先轉(zhuǎn)增資本后轉(zhuǎn)讓

    按企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及有關(guān)規(guī)定,企業(yè)稅后利潤(rùn)一般按10%提取盈余公積??上葘⒗塾?jì)盈余公積轉(zhuǎn)增資本后再進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓,以增加計(jì)稅基數(shù),降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。需要說(shuō)明的是,該項(xiàng)安排有所局限,因?yàn)楦鶕?jù)《公司法》規(guī)定,盈余公積轉(zhuǎn)增資本后,剩余的盈公積金不得少于轉(zhuǎn)增資本前注冊(cè)資本的25%。因而這部分留存收益從股讓轉(zhuǎn)讓所得中無(wú)法扣減,還需納稅。

    (三)延遲股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅義務(wù)時(shí)間

    股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂且在完成工商登記變更手續(xù)后生效,因而企業(yè)在一定程度上可以適時(shí)安排納稅義務(wù)時(shí)間,因?yàn)榧词构蓹?quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已經(jīng)簽訂,只要在工商部門變更手續(xù)沒(méi)有辦結(jié),稅務(wù)上不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。從而延遲了納稅發(fā)生,贏得資金的時(shí)間價(jià)值。

    參考文獻(xiàn):

    [1]朱恭平.等.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)運(yùn)用稅收政策應(yīng)注意的問(wèn)題.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì),2016(4).

    [2]孫瑞標(biāo).新企業(yè)所得稅法操作解答[J].中國(guó)商業(yè)出版社,2007.

    [3]中國(guó)會(huì)計(jì)視野.http://ishare.esnai.com/.

    [4]安徽國(guó)稅.安徽國(guó)稅法規(guī)匯編[M].安徽:安徽人民出社,2011.

    作者簡(jiǎn)介:徐光?。?970-),男,漢,安徽肥東,會(huì)計(jì)中級(jí),研究方向:納稅管理。

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