美國(guó)怎么控制農(nóng)村信貸風(fēng)險(xiǎn)？

文｜ 資深媒體人 藺博

美國(guó)怎么控制農(nóng)村信貸風(fēng)險(xiǎn)？

文｜ 資深媒體人 藺博

美國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)擁有豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，不僅使美國(guó)農(nóng)業(yè)在快速發(fā)展的過(guò)程中獲得了大量的資金支持，而且也積累了各種抵御風(fēng)險(xiǎn)的方法。

和中國(guó)相比，美國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)擁有豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，不僅使美國(guó)農(nóng)業(yè)在快速發(fā)展的過(guò)程中獲得了大量的資金支持，而且也積累了各種抵御風(fēng)險(xiǎn)的方法。

美國(guó)的農(nóng)業(yè)金融機(jī)構(gòu)在20世紀(jì)初才開(kāi)始建立，經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，已經(jīng)形成了比較完備的農(nóng)業(yè)金融體系。這一體系主要由政府農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)、農(nóng)場(chǎng)主合作金融的農(nóng)業(yè)信貸系統(tǒng)、商業(yè)金融機(jī)構(gòu)及私人信貸組成。目前，美國(guó)農(nóng)業(yè)金融從體系完善、理論研究、機(jī)制創(chuàng)新等來(lái)看都做得比較出色，推進(jìn)了農(nóng)業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程。

農(nóng)業(yè)金融體系注重管理信用風(fēng)險(xiǎn)

美國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)的貸款大致由五部分構(gòu)成：商業(yè)銀行占40%，農(nóng)村信用合作占31%，個(gè)人和其他占20%，人壽保險(xiǎn)占6%，政府農(nóng)業(yè)和農(nóng)場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)直接貸款占3%。美國(guó)農(nóng)業(yè)金融的最大特色就是在20世紀(jì)70年代成立了農(nóng)場(chǎng)信貸體系，目的是支持和促進(jìn)資金向農(nóng)村流動(dòng)。農(nóng)場(chǎng)信貸體系是由政府支持、農(nóng)民集體所有的，由專(zhuān)門(mén)的農(nóng)場(chǎng)信貸監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，可以向農(nóng)民、農(nóng)地投資者等提供貸款。由于政府背景債券期限較長(zhǎng)，利率較低，從而形成了農(nóng)場(chǎng)信貸體系的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，保證了給農(nóng)場(chǎng)提供長(zhǎng)期、較低利率的資金。

美國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)另一競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是機(jī)構(gòu)貼近農(nóng)場(chǎng)，與農(nóng)場(chǎng)建立了長(zhǎng)期深厚的合作關(guān)系。農(nóng)業(yè)雖然是個(gè)風(fēng)險(xiǎn)較大的行業(yè)，但是只要建設(shè)完備的農(nóng)村金融體系，農(nóng)業(yè)信貸仍是一個(gè)穩(wěn)定獲利的行業(yè)。美國(guó)農(nóng)民也具有較高的學(xué)歷和知識(shí)水平，對(duì)各類(lèi)個(gè)性化的銀行和投資理財(cái)產(chǎn)品具有較強(qiáng)的需求，事實(shí)上也成為各商業(yè)銀行積極爭(zhēng)取的重要客戶(hù)。因此，商業(yè)銀行選擇性地涉足農(nóng)業(yè)信貸市場(chǎng)還是大有可為。

在管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面，美國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)都運(yùn)用了先進(jìn)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理手段，可以幫助管理層和股東獲得更好的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)，也有助于提高整個(gè)金融機(jī)構(gòu)承受利率風(fēng)險(xiǎn)的能力。無(wú)論農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)大小，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和壓力測(cè)試等重要概念已成為風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)做法。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)和負(fù)債的期限配置上必須與長(zhǎng)期利率的趨勢(shì)和短期利率的變化相適應(yīng)。由于匯率和利率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素更為復(fù)雜，最新的資產(chǎn)負(fù)債管理理論和深入的定量分析方法已經(jīng)成為各家金融機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。

美國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)注重管理信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，美國(guó)絕大多數(shù)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理已同時(shí)涵蓋了貸款評(píng)估和資產(chǎn)組合分析。隨著風(fēng)險(xiǎn)交易技術(shù)的發(fā)展，它們更多地采取積極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，尋求最佳的資產(chǎn)組合。金融機(jī)構(gòu)在對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分析時(shí)，運(yùn)用大量的歷史數(shù)據(jù)分析信用評(píng)級(jí)與違約概率和預(yù)期違約損失的關(guān)系。新的分析工具和技術(shù)也有效地提高了對(duì)公司客戶(hù)貸款的量化程度。估算風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率模型，可以幫助金融機(jī)構(gòu)在做出授信承諾前就能夠?qū)ο嚓P(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)。可見(jiàn)，信用風(fēng)險(xiǎn)管理的新變化與新資本協(xié)議的要求相一致，金融機(jī)構(gòu)明顯強(qiáng)化了基于量化分析技術(shù)的專(zhuān)家判斷?？梢哉f(shuō)，在控制操作風(fēng)險(xiǎn)方面，美國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真精細(xì)的管理文化和對(duì)制度權(quán)威的高度認(rèn)知發(fā)揮了較好的效果。

三點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)值得中國(guó)借鑒

中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)區(qū)域發(fā)展不均衡，農(nóng)業(yè)規(guī)?；a(chǎn)也只是集中在零星的少數(shù)地區(qū)，且大都缺乏農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的有力支持。雖然近年來(lái)中國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量快速增加，但總體來(lái)看，仍呈現(xiàn)出職能低下的狀態(tài)。中國(guó)農(nóng)村征信系統(tǒng)建設(shè)嚴(yán)重滯后，社會(huì)信用觀念和信用意識(shí)淡漠，信用文化薄弱，同時(shí)缺乏有效的失信懲罰機(jī)制，“有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)”的現(xiàn)象相當(dāng)普遍，對(duì)逃廢債務(wù)人無(wú)強(qiáng)有力的威懾手段，導(dǎo)致金融債權(quán)得不到有效保護(hù)，必然損害債權(quán)人的合法權(quán)益，加大了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。另外，中國(guó)沒(méi)有建立與農(nóng)村金融自身特點(diǎn)相適應(yīng)的科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警指標(biāo)體系，難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)、預(yù)警農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)。特別是缺乏存款的風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移機(jī)制，由于中國(guó)還沒(méi)有建立存款保險(xiǎn)保障制度，一旦農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)惡化，出現(xiàn)嚴(yán)重的信用危機(jī)和支付危機(jī)，由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，將會(huì)加大金融風(fēng)險(xiǎn)，加劇農(nóng)村金融的脆弱性。

中國(guó)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)起步晚，農(nóng)民貸款難、金融機(jī)構(gòu)放貸難、風(fēng)險(xiǎn)大是制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸。如何加強(qiáng)我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險(xiǎn)能力，提高資本運(yùn)作效率呢？美國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)防控風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)值得中國(guó)學(xué)習(xí)。

首先，建立適合中國(guó)國(guó)情的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。美國(guó)因?yàn)槌青l(xiāng)之間的差別并不是很大，并且是以農(nóng)場(chǎng)主占主導(dǎo)地位的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，政府對(duì)支農(nóng)的金融機(jī)構(gòu)提供各種政策加以保障，所以很多農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)業(yè)信貸業(yè)務(wù)十分感興趣。中國(guó)農(nóng)村與城市之間的差異較大，不管從基礎(chǔ)設(shè)施還是小農(nóng)意識(shí)都與城市有較大差距，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展還未完全達(dá)到規(guī)?；?jīng)營(yíng)，因此，在建立農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的時(shí)候，不能一味地照搬美國(guó)模式，要根據(jù)中國(guó)的實(shí)際情況加以區(qū)別對(duì)待。在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)相對(duì)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)，可以借鑒美國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的模式，采用政策性、商業(yè)性、合作性的金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合加大對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為落后的地區(qū)，應(yīng)以政策性的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)，采用由政府財(cái)力直接投入的方式，并建立單獨(dú)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，等農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度，再考慮建立其他形式的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，避免盲目擴(kuò)張帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

其次，金融機(jī)構(gòu)和小貸公司應(yīng)規(guī)避各類(lèi)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。目前中國(guó)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用合作社、鄉(xiāng)村自助貸款合作社等一應(yīng)俱全，但由于自身實(shí)力有限，存在業(yè)務(wù)流動(dòng)性差、資產(chǎn)質(zhì)量低、信用風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重等問(wèn)題，再加上中國(guó)農(nóng)村固有的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)意識(shí)較為強(qiáng)烈，農(nóng)戶(hù)違約現(xiàn)象較為多見(jiàn)，在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)實(shí)際開(kāi)展工作時(shí)，其資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)都有不小的風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法完全實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的良性循環(huán)。為此，中國(guó)眾多的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)首先增強(qiáng)自身實(shí)力，努力消除各種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，了解合作農(nóng)戶(hù)的最新情況，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)解決，減少在信貸過(guò)程中的不良資產(chǎn)數(shù)量，規(guī)避各類(lèi)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展打下基礎(chǔ)。

第三，建立政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司。美國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之所以能夠在脆弱性較強(qiáng)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方面依舊加大投入，就在于美國(guó)擁有完善的政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司，經(jīng)過(guò)近70 多年的發(fā)展，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)險(xiǎn)種日趨完善，幾乎包括了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中的各個(gè)環(huán)節(jié)。中國(guó)要想使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)放心加大對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的投入，應(yīng)積極推進(jìn)政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司的建立，在農(nóng)業(yè)存款、農(nóng)業(yè)貸款等監(jiān)管方面加大保險(xiǎn)力度。當(dāng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)因農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的不確定因素產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，由政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司予以提供補(bǔ)貼，特別是在遇到洪水、地震、病災(zāi)等一些不可抗力的情況時(shí)，政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司的幫助就顯得尤為重要。同時(shí)，一些農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)由于管理水平及員工能力較差，政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司還可以起到指導(dǎo)的作用。