“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”模式發(fā)展芻議

劉青

摘要：“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”是“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下傳統(tǒng)融資租賃業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合而產(chǎn)生的新金融模式。“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”在產(chǎn)生之初就表現(xiàn)出強(qiáng)大的生命力并迅速發(fā)展壯大，但另一方面，行業(yè)的過快發(fā)展也導(dǎo)致了監(jiān)管法規(guī)和政策相對滯后。因此，對“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”發(fā)展中的相關(guān)問題進(jìn)行探析就顯得十分必要。在此基礎(chǔ)上提出的新的交易架構(gòu)設(shè)想，也會使整個行業(yè)的發(fā)展更加平穩(wěn)有序。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)+；融資租賃；P2P

中圖分類號：F49；F832.49文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：2095-4379-（2016）17-0254-01

2015年7月4日國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的指導(dǎo)意見》，這是第一次以成文形式在國家層面上對“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展形態(tài)予以肯定。而在整個金融體系中，融資租賃屬于起步較晚、體量相對較小的成員，因此如何搭乘“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展的東風(fēng)就成了行業(yè)非常關(guān)注的熱點(diǎn)。本文主要就融資租賃在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下可能產(chǎn)生的若干法律問題進(jìn)行思考，并對經(jīng)營模式的優(yōu)化和行業(yè)的發(fā)展提出自己的看法。一、“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”優(yōu)勢概述

中國融資租賃業(yè)肇始于上世紀(jì)八十年代初，自第一家融資租賃公司——東方融資租賃有限公司成立至今，已走過三十余年。在新技術(shù)日益發(fā)展的當(dāng)下，傳統(tǒng)融資租賃業(yè)應(yīng)攜手互聯(lián)網(wǎng)，爭取取得更多碩果。與傳統(tǒng)融資租賃業(yè)相比，“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”模式具有不可比擬的優(yōu)勢。

一方面，“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”模式下，融資租賃公司和承租人可以通過互聯(lián)網(wǎng)提供的平臺直接對接，在高速、開放、平等和透明的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中進(jìn)行溝通和協(xié)商。這不僅能夠降低融資租賃業(yè)務(wù)雙方的營銷成本、降低業(yè)務(wù)門檻，也使得大量中小微企業(yè)能夠廣泛參與融資租賃，并通過融資租賃方式實(shí)現(xiàn)自身的迅速壯大。這無疑也是互聯(lián)網(wǎng)金融中“普惠金融”精神的具體體現(xiàn)。

另一方面，“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”能夠降低融資成本并拓寬融資渠道。“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”模式下，融資租賃公司的資金來源將不僅限于銀行借款，大量的自然人資金、法人資金可以通過互聯(lián)網(wǎng)通道進(jìn)入融資租賃公司，這就豐富了融資租賃公司資金來源渠道，同時也降低了融資租賃公司的資金使用成本。二、“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”法律和監(jiān)管問題分析

目前我國針對“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”模式的立法相對滯后，也并無完善的法律監(jiān)管體系，只能依靠民商事法律法規(guī)以及相關(guān)政策調(diào)控與監(jiān)管該行業(yè)的發(fā)展，這無疑增加了“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”的風(fēng)險性。（一）“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”非法集資風(fēng)險

“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”在避免非法集資風(fēng)險上的重難點(diǎn)主要是“社會公眾”的范圍如何界定？對于此問題，法律上并沒有針對性的解釋。實(shí)務(wù)中，已經(jīng)運(yùn)營的“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”平臺認(rèn)為出資人在注冊成為會員的同時，便不再是所謂的社會公眾。不過，此種說法仍然有一定的瑕疵。如果出資人是經(jīng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺非法通過“媒體、推介會、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會公開宣傳”進(jìn)而申請成為注冊會員，則仍然不能擺脫“社會公眾”的身份。所以，“社會公眾”范圍的界定仍需法律法規(guī)進(jìn)一步明確。（二）“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”債權(quán)轉(zhuǎn)讓有效性問題

“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”的債權(quán)轉(zhuǎn)讓與《合同法》第七十九條所規(guī)定的情形存在著差異?！逗贤ā返谄呤艞l所規(guī)定的債權(quán)轉(zhuǎn)讓基礎(chǔ)是債權(quán)受讓方在債權(quán)轉(zhuǎn)讓前即已相對確定，債權(quán)受讓人數(shù)較少，且債權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方一般彼此之間較為熟悉。而“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”的債權(quán)受讓方為不特定多數(shù)人，債權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方彼此之間一般也缺乏了解。從市場經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和交易安全出發(fā)，法律法規(guī)應(yīng)盡快做出相關(guān)界定。

（三）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺與融資租賃公司關(guān)聯(lián)交易問題

融資租賃公司參股或者成立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺并進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，容易發(fā)生內(nèi)部利益輸送，而外部監(jiān)管難度較大。同時，一旦P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺與融資租賃公司通過關(guān)聯(lián)交易互相勾結(jié)并損害投資人、承租人等的合法權(quán)益，“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”行業(yè)將面臨巨大的法律風(fēng)險和商業(yè)風(fēng)險。三、“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”未來交易模式構(gòu)想

現(xiàn)行“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”模式下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺處于整個融資租賃業(yè)務(wù)的中心。然而融資租賃業(yè)務(wù)遠(yuǎn)比一般互聯(lián)網(wǎng)借貸業(yè)務(wù)流程復(fù)雜，資金規(guī)模巨大并且專業(yè)化程度更高。所以，本著專業(yè)化和效率化的要求，未來“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”發(fā)展應(yīng)該格外關(guān)注兩點(diǎn)：融資租賃公司業(yè)務(wù)的專業(yè)化主導(dǎo)；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的中介化主導(dǎo)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在參與“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”時應(yīng)該盡可能退出相關(guān)法律關(guān)系，扮演好居間人角色即可。

業(yè)務(wù)流程嚴(yán)格分成兩部分：有關(guān)融資租賃業(yè)務(wù)的具體交易事項(xiàng)，應(yīng)由融資租賃公司和承租企業(yè)自行磋商并達(dá)成最終協(xié)議；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺僅就已達(dá)成融資租賃項(xiàng)目進(jìn)行權(quán)益分割并上線交易。已達(dá)成的融資租賃項(xiàng)目需要融資租賃公司先行融出資金并有政府相關(guān)職能部門進(jìn)行審批監(jiān)管，這樣可以有效避免融資租賃公司虛構(gòu)融資標(biāo)的或者與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺串通進(jìn)行各種經(jīng)濟(jì)類犯罪。

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