東北三省中小民營(yíng)企業(yè)融資困境研究

王尚

摘要：隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，中小民營(yíng)企業(yè)越來(lái)越成為經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)和社會(huì)穩(wěn)定的支柱，尤其是在地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中更是不可忽視。東北三省作為中國(guó)重點(diǎn)關(guān)注的老工業(yè)基地之一，對(duì)于發(fā)展區(qū)域性經(jīng)濟(jì)更是不容忽視。然而就目前看來(lái)，雖然東北三省中小民營(yíng)企業(yè)在全國(guó)大環(huán)境影響下迅速發(fā)展，但因東北老工業(yè)基地正面臨著重大改造，與此同時(shí)在這種環(huán)境下的中小民營(yíng)企業(yè)也面臨著更多的困難與挑戰(zhàn)，其中融資難便是問(wèn)題中的重中之重。鑒于此，本文通過(guò)對(duì)東北三省老工業(yè)環(huán)境下中小民營(yíng)企業(yè)當(dāng)前發(fā)展情況，淺析其融資難的原因，并提出有效的解決措施。

關(guān)鍵詞：東北三省；中小民營(yíng)企業(yè)；融資難

一、東北三省老工業(yè)基地環(huán)境下中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

所謂民營(yíng)企業(yè)，為所有非公有制企業(yè)的統(tǒng)稱(chēng)，即只要沒(méi)有國(guó)有資本的企業(yè)均屬于民營(yíng)企業(yè)。而中小民營(yíng)企業(yè)，據(jù)國(guó)內(nèi)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家厲以寧的觀點(diǎn)，是一個(gè)相對(duì)模糊的概念，并沒(méi)有具體的限定，大體可分為個(gè)體工商戶、個(gè)人或家族企業(yè)、合伙制企業(yè)等。這些企業(yè)規(guī)模較小，資金有限，均可以劃分入中小民營(yíng)企業(yè)。

東北三省從社會(huì)主義建設(shè)時(shí)期時(shí)就與西北、西南、華中和上海等地成為重要的老工業(yè)基地，直到現(xiàn)在依然為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供極其重要的能源、原材料、機(jī)械等重要工業(yè)支撐。然而隨著我國(guó)政治策略轉(zhuǎn)變、經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，東三省老工業(yè)基地已不能更好地適應(yīng)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)體制。

2015年，遼寧省個(gè)體工商戶達(dá)到230萬(wàn)戶，全省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)從業(yè)人員達(dá)到1155萬(wàn)人；民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增加值達(dá)到20033億元；2015年全省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)上交稅金是“十一五”末的1.8倍，年均增長(zhǎng)13%。

2015年吉林省個(gè)體工商戶135.5萬(wàn)戶，全省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)從業(yè)人員達(dá)到713萬(wàn)人；民營(yíng)經(jīng)濟(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入達(dá)到32634.2億元，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增加值達(dá)到7336.9億元，分別比2012年翻一番以上，增加值占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重達(dá)到65%以上。

2015年1～9月，黑龍江省個(gè)體工商戶161.7萬(wàn)戶，全省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)從業(yè)人員390.6萬(wàn)人。全省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增加值為5141.8億元，增長(zhǎng)7.2%，占地區(qū)生產(chǎn)總值58.5%；稅收收入總額652.1億元，占全省稅收收入總額46.1%；。

近年來(lái)，中小民營(yíng)企業(yè)隨著我國(guó)改革開(kāi)放步伐的加快，發(fā)展也愈加飛快，但我國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)的生命周期卻越來(lái)越短暫。這其中存在的原因有很多，但最突出的問(wèn)題就是融資困難，尤其是貸款難。

有關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì)，公有制企業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率為40%，能夠獲得的銀行貸款使用率為70%；非公有制企業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率為60%，獲得的銀行貸款使用率為30%?？梢?jiàn)在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中資源的分配相當(dāng)?shù)牟粚?duì)稱(chēng)的。

東北地區(qū)的中小民營(yíng)企業(yè)是該地域發(fā)展的重要力量，對(duì)內(nèi)能夠吸收東北三省內(nèi)大量的鄉(xiāng)鎮(zhèn)勞動(dòng)力，緩解該地區(qū)內(nèi)就業(yè)壓力，改善農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。對(duì)外，中小民營(yíng)企業(yè)健康發(fā)展有利于東北地區(qū)的進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放和國(guó)內(nèi)及國(guó)際的招商引資。這樣看來(lái)，融資難題更成為發(fā)展東三省中小民營(yíng)企業(yè)的重點(diǎn)問(wèn)題。

二、東北三省中小民營(yíng)企業(yè)融資困境的原因分析

（一）中小民營(yíng)企業(yè)自身弱點(diǎn)不易吸引資金

從我國(guó)國(guó)情看來(lái)，我國(guó)國(guó)民思想仍然較為滯后，尤其在東北老工業(yè)環(huán)境下，長(zhǎng)期以來(lái)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制傳統(tǒng)思想依然影響深遠(yuǎn)，各方對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的認(rèn)識(shí)不足。

第一，東北三省地區(qū)的中小民營(yíng)企業(yè)大多受到了經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、資金投入后續(xù)動(dòng)力跟不上發(fā)展、資本技術(shù)缺乏創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)設(shè)備不先進(jìn)；

第二，缺乏相關(guān)的社會(huì)保障制度，大多數(shù)人才多就業(yè)選擇方向?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的長(zhǎng)三角、珠三角等地，東北三省中小民營(yíng)企業(yè)得不到大量的應(yīng)用人才。由此導(dǎo)致管理混亂，經(jīng)營(yíng)能力差，難以引進(jìn)和采用先進(jìn)技術(shù)，產(chǎn)品難以得到保證，致使此類(lèi)產(chǎn)品可信度低，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于弱勢(shì)；

第三，東北三省經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為緩慢，其地區(qū)的中小民營(yíng)企業(yè)缺乏可抵押貸款物，期間折扣高，又很難找到擔(dān)保人，且擔(dān)保費(fèi)用高，資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)并不完善。

（二）國(guó)家扶持政策和金融體制限制了中小民營(yíng)企業(yè)融資

第一，長(zhǎng)久以來(lái)，我國(guó)的扶持政策就一直偏向大企業(yè)，東北三省大多數(shù)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)更是以大型企業(yè)為重。我國(guó)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向則主要是為配合國(guó)有企業(yè)的發(fā)展，沒(méi)有足夠認(rèn)識(shí)到支持中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的重要性，更缺少主要為微小型企業(yè)提供各項(xiàng)服務(wù)的機(jī)構(gòu)；

第二，當(dāng)前的金融體系對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)的金融活動(dòng)制訂了嚴(yán)格的條框限制，企業(yè)不僅缺少資金來(lái)源，更重要的是缺少融資渠道。目前，我國(guó)商業(yè)銀行政策更傾向于國(guó)有企業(yè)，而其他銀行暫時(shí)間難以滿足中小民營(yíng)企業(yè)的融資信貸要求。國(guó)家對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)融資渠道開(kāi)發(fā)不予支持，且沒(méi)有較為完善的相關(guān)加強(qiáng)融資渠道的政策；

第三，我國(guó)至今尚未存在一個(gè)統(tǒng)一的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)來(lái)對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行管理。如此一來(lái)，既不能有效協(xié)調(diào)中小民營(yíng)企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略的規(guī)劃，也不利于國(guó)家進(jìn)行宏觀調(diào)控。

（三）獨(dú)特的社會(huì)環(huán)境在客觀上阻礙了中小民營(yíng)企業(yè)融資

第一，我國(guó)尚未建立起適合中小民營(yíng)企業(yè)籌資的交易市場(chǎng)，中小民營(yíng)企業(yè)因其規(guī)模受限，股票市場(chǎng)上股票流通困難。東北三省中小民營(yíng)企業(yè)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目多為國(guó)家重點(diǎn)扶持之外的項(xiàng)目，上市資本更是難上加難。的而又為了防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)嚴(yán)格控制證券交易，致使中小民營(yíng)企業(yè)難以利用資本市場(chǎng)渠道籌集資金，直接融資難；

第二，盡管東北地區(qū)民間投資的潛力巨大，但卻難以進(jìn)入由政府主導(dǎo)壟斷的大型投資領(lǐng)域，除了一直以來(lái)的工業(yè)能源機(jī)械項(xiàng)目，中小民營(yíng)企業(yè)難以在企業(yè)項(xiàng)目領(lǐng)域利用債券融資方式。且債券本身所具有的利率、期限和所有制獨(dú)特性也并不適用于老工業(yè)基地環(huán)境下的中小民營(yíng)企業(yè)本身；

第三，雖然我國(guó)信用擔(dān)保體系在為縮小中小民營(yíng)企業(yè)資金缺口上已發(fā)揮一定作用，但仍不完善。從全國(guó)來(lái)看，我國(guó)的信用貸款主要為國(guó)家政府擔(dān)保，面向中小民營(yíng)企業(yè)的信貸規(guī)模小，政策不匹配，風(fēng)險(xiǎn)與收益難成正比。又由于擔(dān)保資金的有限性，對(duì)于中小民營(yíng)企業(yè)巨大的資金需求而言，只靠非工業(yè)項(xiàng)目外的自身的利息取得和擔(dān)保費(fèi)用，很難支持擔(dān)?；鹩行н\(yùn)作。再就是，我國(guó)再擔(dān)保機(jī)制尚未完善，企業(yè)不能夠很好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移，擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)過(guò)大。

三、改善中小民營(yíng)企業(yè)融資難的對(duì)策

為解決中小民營(yíng)企業(yè)融資難這一系統(tǒng)問(wèn)題，尤其是在東北老工業(yè)基地正面向創(chuàng)新改造這種特殊條件下，各方均需做出更大的努力。企業(yè)要根據(jù)自身特點(diǎn)和現(xiàn)實(shí)環(huán)境加強(qiáng)建設(shè)創(chuàng)新，金融體系要加快改革進(jìn)程，政府要面對(duì)地區(qū)特點(diǎn)發(fā)揮宏觀調(diào)控作用，要培育一個(gè)良好的融資環(huán)境。只有解決中小民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題，才能更好地推動(dòng)中小民營(yíng)企業(yè)健康成長(zhǎng)，才能更好地振興東北老工業(yè)基地。為了中小民營(yíng)企業(yè)能夠更加強(qiáng)而有力的融資，各方應(yīng)該從以下幾方面進(jìn)行：

（一）加強(qiáng)中小民營(yíng)企業(yè)自身管理創(chuàng)新，改善融資條件

第一，東北三省地區(qū)的中小民營(yíng)企業(yè)要學(xué)習(xí)“長(zhǎng)三角”“珠三角”等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展模式，采用靈活高效的，能很好適應(yīng)市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和創(chuàng)新，著力發(fā)展高新產(chǎn)業(yè)和與大企業(yè)產(chǎn)品相配套的產(chǎn)品，加強(qiáng)管理人員和技術(shù)人員的理念創(chuàng)新，與大企業(yè)進(jìn)行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合經(jīng)營(yíng)，利用強(qiáng)大的資金和技術(shù)，打破中小企業(yè)自身存在的限制，積極參與到社會(huì)經(jīng)濟(jì)分工，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；

第二，中小民營(yíng)企業(yè)要擴(kuò)展多種融資渠道。在直接融資方面，可以成立相關(guān)投資公司，為中小民營(yíng)企業(yè)提供投資、租賃等服務(wù)，推動(dòng)中小民營(yíng)企業(yè)的資產(chǎn)重組和轉(zhuǎn)型升級(jí)。此外更重要的是，企業(yè)要加強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)水平，使有限的資金發(fā)揮出最大的效益，逐步發(fā)展中小民營(yíng)企業(yè)資本市場(chǎng)。而從間接融資上看，中小民營(yíng)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)信用意識(shí)、提高信用水平，與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行誠(chéng)信良好的合作，為企業(yè)籌資奠基；

第三，中小民營(yíng)企業(yè)要加速技術(shù)管理方面的創(chuàng)新，完善法人監(jiān)管制度和經(jīng)營(yíng)管理制度。創(chuàng)建企業(yè)文化建設(shè)，確保對(duì)外所供資料的真實(shí)，提高企業(yè)自身信譽(yù)，開(kāi)拓產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展新方向。

（二）積極推進(jìn)金融深化改革，建立完善的金融體系

第一，東北三省內(nèi)多為國(guó)有銀行，主要與大企業(yè)進(jìn)行合作發(fā)展。國(guó)有銀行應(yīng)考慮如何與中小民營(yíng)企業(yè)有機(jī)結(jié)合，修改信貸條件，重新制定企業(yè)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，保證中小民營(yíng)企業(yè)的貸款公平。

第二，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)充分利用利率杠桿，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資組合，確定較小風(fēng)險(xiǎn)的資金投向。此外，銀行應(yīng)建立起適用于中小民營(yíng)企業(yè)的信貸組織管理體制，規(guī)避盲目放貸；也要建立相應(yīng)的信貸激勵(lì)機(jī)制，充分利用信用工具，為中小民營(yíng)企業(yè)開(kāi)辦融資租賃、抵押等業(yè)務(wù)。改變不敢貸、不愿貸的現(xiàn)狀，不斷增強(qiáng)對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)的信貸支持。

第三，我國(guó)的企業(yè)立法按其所有制性質(zhì)制定，因此我國(guó)的中小民營(yíng)企業(yè)存在所有制構(gòu)成結(jié)構(gòu)復(fù)雜的特點(diǎn)，所以必須強(qiáng)化相關(guān)法律法規(guī)的制定，使中小民營(yíng)企業(yè)管理法律化。還應(yīng)對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)銀行、基金等金融機(jī)構(gòu)專(zhuān)門(mén)立法，規(guī)范其職責(zé)、資金來(lái)源、運(yùn)作方式等。并盡快制定出與之相關(guān)的企業(yè)公規(guī)，規(guī)范披露信息的真實(shí)性、完整性、及時(shí)性，并對(duì)征信數(shù)據(jù)的開(kāi)放、傳播和使用進(jìn)行嚴(yán)格限定，同時(shí)要盡快研究并完善失信懲罰機(jī)制。

（三）充分發(fā)揮國(guó)家宏觀調(diào)控、創(chuàng)造良好的社會(huì)融資環(huán)境

第一，國(guó)家應(yīng)為東北三省的中小民營(yíng)企業(yè)提供足夠的且更為直接的優(yōu)惠政策，積極推動(dòng)中小民營(yíng)企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度。設(shè)立和規(guī)范專(zhuān)門(mén)應(yīng)對(duì)東北三省地區(qū)中小民營(yíng)企業(yè)的財(cái)政政策，減輕負(fù)擔(dān)。轉(zhuǎn)變中小民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展方式，調(diào)整企業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以適應(yīng)國(guó)內(nèi)外的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

第二，建立中小民營(yíng)企業(yè)信用信息平臺(tái)，以便銀行掌握企業(yè)真實(shí)情況。制定切實(shí)有效的措施，推進(jìn)國(guó)家政策性銀行、商業(yè)銀行對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)的有效信貸支持。建立健全為中小民營(yíng)企業(yè)重點(diǎn)提供服務(wù)的金融服務(wù)體系，要在法律上、政策上做到對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)公平公正。

第三，要充分認(rèn)識(shí)到中小民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體制的作用，按照國(guó)務(wù)院關(guān)于完善中小民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的總體部署，推動(dòng)中小民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系的發(fā)展，建立起多元化、多方向的中小民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。中央以及地方要深刻認(rèn)識(shí)到信保體制是國(guó)家、銀行和中小民營(yíng)企業(yè)之間的紐帶，可以通過(guò)設(shè)立專(zhuān)門(mén)應(yīng)對(duì)東北地區(qū)企業(yè)的國(guó)家擔(dān)?；穑岣咧行∶駹I(yíng)企業(yè)的償還能力，改善企業(yè)與銀行之間的信貸環(huán)境。

結(jié)論

本文根據(jù)東北三省老工業(yè)基地改造環(huán)境下中小民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀，指出這是受東北地區(qū)中小私營(yíng)企業(yè)的自身特點(diǎn)、我國(guó)現(xiàn)行金融體制、國(guó)家政策和社會(huì)環(huán)境共同影響的，同時(shí)提出了在這種現(xiàn)狀下改善東北地區(qū)中小民營(yíng)企業(yè)融資困難的一些想法和策略。

總之，東北三省地區(qū)會(huì)是我國(guó)未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)的發(fā)展重點(diǎn)，老工業(yè)基地改造更是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，中小民營(yíng)企業(yè)作為參與改造進(jìn)程中的重要力量，應(yīng)當(dāng)引起相當(dāng)?shù)闹匾?。在?dāng)前國(guó)情下，想要確實(shí)有效地改善中小民營(yíng)企業(yè)籌集資金問(wèn)題，更要深入思考企業(yè)自身、銀行金融機(jī)構(gòu)和國(guó)家中央地方等多方的一致合作，打造一個(gè)適應(yīng)我國(guó)特殊發(fā)展地區(qū)的中小民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)的、參與靈活度較高的社會(huì)融資環(huán)境。

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