探討我國商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型策略

楊志杰

摘要：長期以來，我國商業(yè)銀行主要依賴?yán)钍杖霝橹鞯挠Ｊ?。從資本約束、同業(yè)競爭、利率市場化等因素分析來看，我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型具有必要性與緊迫性。因此，不斷深化資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)范圍和內(nèi)涵、資產(chǎn)管理技術(shù)系統(tǒng)必須切合客戶需求的實(shí)際、在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)引入受托人模式等是實(shí)現(xiàn)我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的當(dāng)務(wù)之急。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行； 盈利模式 轉(zhuǎn)型

1、商業(yè)銀行盈利模式現(xiàn)狀

長期以來，我國銀行業(yè)主要推行存貸款利差的盈利模式。對中國商業(yè)銀行而言，目前的非利息收入或中間業(yè)務(wù)收入，多數(shù)是在支付結(jié)算、代理銀行卡業(yè)務(wù)中發(fā)生的手續(xù)費(fèi)。反觀國際銀行，已經(jīng)脫離了傳統(tǒng)的結(jié)算手續(xù)費(fèi)或銀行卡傭金收入，轉(zhuǎn)而延伸到共同基金、保險(xiǎn)和投資銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域。所以，商業(yè)銀行未來非利息收入的來源，將會轉(zhuǎn)變到金融創(chuàng)新、共同基金、保險(xiǎn)等其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

2、轉(zhuǎn)型的必要性和緊迫性

2.1、資本約束的強(qiáng)化

資本監(jiān)管一直是銀行業(yè)監(jiān)管的核心內(nèi)容。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》體現(xiàn)了對銀行業(yè)宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管結(jié)合的精神。宏觀審慎監(jiān)管方面，不僅強(qiáng)調(diào)了資本留存緩沖和逆周期緩沖資本的重要性，而且明確了系統(tǒng)重要性銀行的額外資本要求。該標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)于2012年1月1日開始執(zhí)行，并要求系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)分別于2013年底與2016年底前達(dá)到新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

2.2、同業(yè)競爭的加劇

傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)組織理論認(rèn)為，行業(yè)市場結(jié)構(gòu)主要包括完全壟斷、寡頭競爭、壟斷競爭與完全競爭四種類型，其市場競爭程度依次增強(qiáng)。銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)指銀行業(yè)中銀行的數(shù)量、規(guī)模和份額的關(guān)系以及由此決定的競爭形式的總和，集中體現(xiàn)了銀行體系的競爭和壟斷程度。一般而言，行業(yè)市場集中度與其競爭程度具有負(fù)相關(guān)關(guān)系。

隨著外資銀行的不斷進(jìn)入以及我國銀行業(yè)的多維視角下我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型思考改革，使得我國銀行業(yè)同業(yè)競爭程度明顯增加。從2003―2010年，中國銀行業(yè)市場集中度不斷降低。同業(yè)競爭的加劇必然促使我國銀行業(yè)必須改變現(xiàn)有依賴?yán)钍杖霝橹鞯挠Ｊ剑蛊涫杖雭碓炊嘣?/p>

2.3、利率市場化推進(jìn)

自從1996年6月1日放開銀行間同業(yè)拆借利率以來，我國利率市場化改革逐步推進(jìn)。目前，我國已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了貨幣市場利率市場化、債券市場利率市場化及外幣存貸款利率市場化，接著將進(jìn)一步推進(jìn)人民幣存貸款利率市場化的改革?！笆濉币?guī)劃亦明確指出要穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革。周小川也指出目前我國進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化的條件已基本具備。總體來看，“十二五”期間我國利率市場化改革將加速推進(jìn)，從而必將影響到商業(yè)銀行的盈利水平。

3、商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型策略

我國商業(yè)銀行在經(jīng)營中一直習(xí)慣依賴于存貸款業(yè)務(wù)，但在面臨我國信貸政策收緊、《巴塞爾協(xié)議III》實(shí)施臨近和利率市場化改革的環(huán)境下，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型已經(jīng)日益緊迫。我國銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式和利潤增長方式已經(jīng)受到種種挑戰(zhàn)，因此積極推動商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營，必然成為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的重要選擇和方向。

3.1、不斷深化資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)范圍和內(nèi)涵

雖然我國資本市場開放程度及銀行相關(guān)制度建設(shè)進(jìn)程尚滯后于國際資本市場，難以在短期內(nèi)推出相關(guān)金融衍生產(chǎn)品，但金融產(chǎn)品創(chuàng)新必須及時(shí)跟進(jìn)，保持與國際金融市場發(fā)展的同步水平。商業(yè)銀行發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)只有立足于機(jī)構(gòu)投資者的需求，同時(shí)擺脫目前對銀行資產(chǎn)管理?xiàng)l條框框的約束，才能拓寬思路開拓產(chǎn)品創(chuàng)新領(lǐng)域，尤其是在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中探索證券（債券）資產(chǎn)借貸等衍生業(yè)務(wù)可行性。在產(chǎn)業(yè)基金的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，我國商業(yè)銀行應(yīng)重點(diǎn)探索和總結(jié)產(chǎn)業(yè)基金投資項(xiàng)目管理與一般證券資產(chǎn)管理上的區(qū)別，以及相關(guān)的特殊要求；在信托資產(chǎn)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，我國商業(yè)銀行應(yīng)將重點(diǎn)放在合格信托合作伙伴的選擇上，同時(shí)理順資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)代理理財(cái)與銀行自有資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)間的關(guān)系；在銀行私募基金的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，我國商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格監(jiān)管市場準(zhǔn)入與退出，同時(shí)慎重選擇私募基金投資管理人和基金經(jīng)理；在證券（債券）借貸業(yè)務(wù)中，我國商業(yè)銀行應(yīng)密切關(guān)注相關(guān)融資融券業(yè)務(wù)的信息和規(guī)定，探索作為金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行代理證券（債券）借入與借出業(yè)務(wù)申請、交易撮合、借入方抵押擔(dān)保監(jiān)管、結(jié)算、盯市、到期證券（債券）返還等業(yè)務(wù)的可行性。

3.2、資產(chǎn)管理技術(shù)系統(tǒng)必須切合客戶需求的實(shí)際

在我國，雖然很多商業(yè)銀行擁有全功能銀行系統(tǒng)，但實(shí)際上這只是銀行交易系統(tǒng)，而不是客戶服務(wù)管理系統(tǒng)。因此，我國商業(yè)銀行開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)尚需設(shè)計(jì)更實(shí)用的客戶關(guān)系管理系統(tǒng)。對不同類型的客戶群要有不同的服務(wù)模式：對有特殊業(yè)務(wù)需求的銀行高端客戶，可以采用點(diǎn)對點(diǎn)服務(wù)IT技術(shù)聯(lián)接模式；對大眾化客戶，我國銀行可借鑒紐約梅隆銀行WEB服務(wù)模式。我國商業(yè)銀行應(yīng)大力推廣網(wǎng)上銀行服務(wù)，推動銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)處理的標(biāo)準(zhǔn)化與高效化。

3.3、在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)引入受托人模式

我國商業(yè)銀行要盡早引入受托人制度，學(xué)習(xí)紐約梅隆銀行的經(jīng)驗(yàn)改善資產(chǎn)管理治理結(jié)構(gòu)。我國商業(yè)銀行在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中引入受托人模式，有利于促進(jìn)對現(xiàn)有業(yè)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的改善。同時(shí)我國商業(yè)銀行也可參照企業(yè)年金業(yè)務(wù)模式建立受托代理人制度，幫助資產(chǎn)委托人設(shè)計(jì)選擇、更換投資管理人或資產(chǎn)管理人的條件與機(jī)制，建立業(yè)績評定標(biāo)準(zhǔn)，依托受托代理人的系統(tǒng)監(jiān)控其投資行為，并對其投資業(yè)績進(jìn)行定期評價(jià)。我國商業(yè)銀行要對委托資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理，保護(hù)資產(chǎn)委托人的權(quán)益。商業(yè)銀行作為資產(chǎn)管理人，應(yīng)積極建立日常的資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)。銀行要制定風(fēng)險(xiǎn)防范與預(yù)警措施，提高對委托資產(chǎn)應(yīng)急處理的水平，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。銀行要根據(jù)國家政策法規(guī)與金融市場情況，及時(shí)跟蹤潛在風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度變化適時(shí)調(diào)整，將風(fēng)險(xiǎn)降低到最低點(diǎn)。銀行要適當(dāng)提取管理資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以防在極端情況發(fā)生時(shí)可抵償資產(chǎn)的損失。

3.4、健全考核機(jī)制

當(dāng)前存在的“息轉(zhuǎn)費(fèi)”現(xiàn)象不僅給銀行提供了收入結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)的空間，造成收入結(jié)構(gòu)不真實(shí)，還變相降低了信貸準(zhǔn)入門檻，逃避信貸規(guī)模的總量調(diào)控，可能引發(fā)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，建議各銀行在充分考慮產(chǎn)品的市場成熟程度、市場占有率和產(chǎn)品的競爭力等因素的基礎(chǔ)上，選擇合適的考核指標(biāo)，合理調(diào)整利潤、中間業(yè)務(wù)收入等指標(biāo)考核權(quán)重，從而形成與業(yè)務(wù)發(fā)展、客戶需求相適應(yīng)的中間業(yè)務(wù)考核指標(biāo)體系。同時(shí)，強(qiáng)化內(nèi)控制度建設(shè)，加強(qiáng)同業(yè)規(guī)范引導(dǎo)，加大監(jiān)督檢查力度。

參考文獻(xiàn)：

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