發(fā)揮融資租賃對(duì)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的作用

孔艷艷+陳曉圓+趙麗

摘要：在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展進(jìn)程中，資金缺乏、融資難一直是我國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展的難題。因此尋找更加有效和便捷的融資渠道是現(xiàn)階段面臨的主要問題。融資租賃作為一種融資手段，以本身的獨(dú)有特點(diǎn)、功能、方式可以有效緩解我國(guó)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的融資難問題。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)代農(nóng)業(yè) 融資租賃

在發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)進(jìn)程中，資金的投入是不可缺少的。然而盡管我國(guó)對(duì)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的投入每年都在增加，但中央財(cái)政直接支出以及轉(zhuǎn)移支付具有投入有限、方式單一、項(xiàng)目較散、資金渠道多的特點(diǎn)。要突破資金困難，推進(jìn)農(nóng)業(yè)良好持續(xù)的發(fā)展，引導(dǎo)各式各樣的金融投資主體注重對(duì)農(nóng)業(yè)加大投資是必然的趨勢(shì)和今后農(nóng)業(yè)發(fā)展的正確方向。

一、目前我國(guó)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展資金來源的概況

（一）我國(guó)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展資金來源的現(xiàn)狀、問題

現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的主要資金來源是商業(yè)銀行貸款和國(guó)家的扶持。但由于受到國(guó)家政策和農(nóng)業(yè)市場(chǎng)的影響，銀行對(duì)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的支持力度越來越小。首先，中央銀行在金融政策上實(shí)施統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，致力于農(nóng)業(yè)發(fā)展的商業(yè)銀行，其存款準(zhǔn)備金率、收入分配沒有得到國(guó)家政策的照顧，一定程度上影響了銀行對(duì)農(nóng)業(yè)資金投入。其次，商業(yè)銀行為降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，利用抵押貸款和擔(dān)保方式，將貸款的空間變得更加狹小，即使廣大農(nóng)民有了進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)的愿望，如種糧大戶由于規(guī)模有限，本身信用等級(jí)低、貸款數(shù)額小、抵押品和擔(dān)保人不符合銀行所規(guī)定的抵押品規(guī)格和擔(dān)保人資格，因而不能夠很順利進(jìn)行農(nóng)業(yè)貸款。第三，農(nóng)業(yè)信貸資金存在數(shù)百億元的投資缺口，農(nóng)業(yè)信貸投資在所有銀行貸款的份額極少，所占比重不到10%，增速緩慢遠(yuǎn)低于工商。部分本應(yīng)該用于專項(xiàng)支農(nóng)信貸資金被擠占挪用，導(dǎo)致財(cái)政支農(nóng)資金嚴(yán)重短缺。因此，資金短缺、融資困難已成為我國(guó)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的制約因素。

（二）融資租賃有能力解決現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展融資難的問題

融資租賃又稱金融租賃，包含了投資、融資、靈活運(yùn)用資金、對(duì)資金進(jìn)行有效管理、對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行促銷和服務(wù)等多方面的業(yè)務(wù)功能。一般至少涉及三方當(dāng)事人即：出租人（是作為承租人和供貨商的中介，一般為融資租賃公司）、承租人（在本文中指因資金不足買不起農(nóng)業(yè)設(shè)備的農(nóng)民）和供貨商（售農(nóng)業(yè)機(jī)械設(shè)備的廠商）。它的重要特點(diǎn)是出租方通過籌集資金從供應(yīng)商那里購(gòu)買承租方所需的設(shè)備，承租方通過所得設(shè)備進(jìn)行下一步更大規(guī)模的投資，來獲得更大的利益，將所獲利益的一部分作為租金分享給出租方，這種方法恰好化解了因資金短缺而不能購(gòu)買設(shè)備法人（承租方）與市場(chǎng)需求不滿的矛盾。融資租賃將融資與融物作為一個(gè)整體，改變了傳統(tǒng)的資本所有權(quán)和用戶的基本原則，所達(dá)到的效果是兩者的分離。為了解決農(nóng)業(yè)投入不足問題，可以充分發(fā)揮融資租賃的獨(dú)特功能和巨大優(yōu)勢(shì)，大力開展農(nóng)業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)，以推動(dòng)和加快實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的步伐。

二、推動(dòng)融資租賃支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的意義

（一）有利于加快實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展步伐

融資租賃在促進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展中的融資功能主要體現(xiàn)在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展貸款的融資手續(xù)簡(jiǎn)單和擔(dān)保要求少，通過這種方式可以減輕現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的還貸壓力。充分利用融資租賃在資源配置和全新功能上的獨(dú)特作用，既可以緩解農(nóng)業(yè)種糧大戶資金短缺問題，又可以引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備來發(fā)展農(nóng)業(yè)，從而能夠有效地解決農(nóng)業(yè)投資不足的問題。

（二）有利于降低在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展中的成本

在推動(dòng)農(nóng)業(yè)發(fā)展方面，對(duì)于農(nóng)業(yè)種糧大戶來講在設(shè)備購(gòu)置或更新改造方面需要大量的流動(dòng)資金。我們將貸款和融資租賃兩種方案的融資成本進(jìn)行比較，成本最低的方案將會(huì)被采納。下面我們用數(shù)學(xué)方程和模型進(jìn)行比較。

1.融資租賃成本計(jì)算模型。該模型主要包括初始現(xiàn)金流量、租賃期間的現(xiàn)金流量、期末現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率等。

租賃期間稅后成本現(xiàn)值= [租金+維修費(fèi)-（利息費(fèi)用+折舊+維修費(fèi)）×所得稅）]/（1+負(fù)債稅后成本）t+設(shè)備變現(xiàn)價(jià)值/（1+必要報(bào)酬率）t

貸款購(gòu)買設(shè)備成本現(xiàn)值= [貸款支付額+維修費(fèi)-（利息費(fèi)用+折舊+維修費(fèi)）×所得稅）]/（1+稅后貸款成本）t -設(shè)備殘值/（1+稅后貸款成本）t

2.農(nóng)業(yè)種糧大戶購(gòu)買一臺(tái)設(shè)備?？梢酝ㄟ^銀行貸款和融資租賃兩種方式取得，現(xiàn)比較融資成本做出選擇。有關(guān)資料如下：

租賃方式取得：購(gòu)買設(shè)備成本 4 000 萬元，每年年末支付租金 994.94 萬元，租期 5 年。按照稅法規(guī)定折舊年限為 5年，法定殘值100萬元。租賃期滿農(nóng)戶支付 200萬元給融資租賃公司，設(shè)備歸農(nóng)戶所有。

貸款購(gòu)置：農(nóng)戶向銀行貸款，銀行貸款的利率是5%，貸款本金要在每年末等額分期分5年償還。假設(shè)農(nóng)業(yè)種糧大戶適用的所得稅稅率為40%，同期有擔(dān)保貸款的稅前利息率為 8.5% ，項(xiàng)目要求的必要報(bào)酬率為14%。

3.融資租賃方式的成本計(jì)算。通過融資租賃方式獲得設(shè)備，則需要計(jì)算內(nèi)含利息率 i：4 000-994. 94 ×（P/A，i，5）-200×（P/F，i，5）=0，設(shè) i=9%， 4 000-994.94×3.8897-200×0.6499=0，所以內(nèi)含利息率=9%。

通過表2 計(jì)算，融資租賃成本現(xiàn)值=809.67 +791.05+774.15+758.84+745.10+103.88=3 982.69（萬元）。

4.貸款購(gòu)置方式融資成本的計(jì)算。設(shè)償還貸款的年支付本金為 A，則： 4 000-A×（P/A，5% ，5）= 0，A=923.89（萬元），農(nóng)業(yè)種糧大戶的稅后貸款成本=5%×（1-40%）=3%。

通過表 3 計(jì)算，貸款購(gòu)買成本現(xiàn)值=1 013.51+963.51+ 914.52+ 866.89 +815.19-86.26=4 487.36 （萬元）。

融資租賃的成本現(xiàn)值為3 948.58萬元，小于貸款購(gòu)買的成本現(xiàn)值4 487.36萬元，因此農(nóng)業(yè)種糧大戶應(yīng)選擇以融資租賃方式取得該設(shè)備。由此可見，融資租賃的融資成本要低于貸款購(gòu)置成本。在選擇時(shí)，以選擇融資租賃為宜。

三、融資租賃推動(dòng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的作用形式

（一）融資租賃公司通過直接融資租賃的方式發(fā)揮其作用

直接融資租賃簡(jiǎn)稱直接租賃或直租（這是融資租賃的傳統(tǒng)形式），即融資租賃公司根據(jù)農(nóng)業(yè)種糧大戶的選擇，直接向農(nóng)機(jī)設(shè)備制造商購(gòu)買設(shè)備，并將其出租給農(nóng)業(yè)種糧大戶使用。租賃期滿后，設(shè)備所有權(quán)歸農(nóng)業(yè)種糧大戶。在直接租賃交易中，一般涉及“三方兩合同”（分別是融資租賃公司、農(nóng)業(yè)種糧大戶、制造商和設(shè)備技術(shù)購(gòu)買合同、融資租賃合同）和“兩項(xiàng)交易”（先后是設(shè)備技術(shù)釆購(gòu)交易和設(shè)備技術(shù)租賃交易）。它的優(yōu)勢(shì)在于受農(nóng)業(yè)種糧大戶的資信狀況影響較小，可借助融資租賃公司的專業(yè)運(yùn)作能力和談判能力，降低設(shè)備購(gòu)置成本。

（二）融資租賃公司通過融資性經(jīng)營(yíng)租賃的方式發(fā)揮其作用

融資性經(jīng)營(yíng)租賃是非全額清償?shù)娜谫Y租賃，即在直接租賃的基礎(chǔ)上，融資租賃公司概算租金總額時(shí)通常會(huì)留有超過10%以上的余值。在租賃期內(nèi)，融資租賃公司可以提供，也可以不提供設(shè)備的維護(hù)和保養(yǎng)。在會(huì)計(jì)處理方面，設(shè)備的折舊仍由融資租賃公司提取。租賃期滿后，融資租賃公司通過二手市場(chǎng)或農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大戶留購(gòu)等方式對(duì)租賃物進(jìn)行處置。它的優(yōu)勢(shì)在于，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大戶可有效降低因購(gòu)置設(shè)備一次性支付較多的資金壓力，并可根據(jù)自身的需要，及時(shí)租進(jìn)更先進(jìn)和適用的租賃物。

（三）融資租賃公司通過售后回租的方式發(fā)揮其作用

售后回租是指，農(nóng)業(yè)種糧大戶先將其已有的設(shè)備或其他資產(chǎn)出售給融資租賃公司，再與融資租賃公司簽訂融資租賃合同，然后再?gòu)娜谫Y租賃公司租用設(shè)備或其他資產(chǎn)并使用的方式。與直接租賃不同的是，在售后回租交易中，農(nóng)業(yè)種糧大戶與設(shè)備的供應(yīng)商為同一人。售后回租的優(yōu)勢(shì)在于，有利于融資租賃公司靈活運(yùn)用資產(chǎn)，提高其融資融物的能力，同時(shí)農(nóng)業(yè)種糧大戶對(duì)租賃物也可使用。

（四）融資租賃通過促銷和服務(wù)的方式發(fā)揮其作用

在一般情況下，農(nóng)機(jī)制造商、先進(jìn)農(nóng)業(yè)研發(fā)商往往會(huì)通過專業(yè)性很強(qiáng)的租賃公司進(jìn)行推銷，所銷售的租賃物大多具有較高層次、復(fù)雜化的技術(shù)，須要進(jìn)行科學(xué)的維護(hù)管理，且通用性強(qiáng)和技術(shù)更新快。為了加快設(shè)備和技術(shù)早日進(jìn)入市場(chǎng)，融資租賃公司作為中介起到了重大的作用。

1.促銷功能。融資租賃公司的促銷功能主要體現(xiàn)在和供應(yīng)商之間的交易往來，這是一種互利共贏的方式，一方面可以為融資租賃公司提供資金和物品；另一方面也可以避免農(nóng)機(jī)生產(chǎn)商存貨太多和研發(fā)部門發(fā)明的新技術(shù)得不到很好的推廣，導(dǎo)致流通環(huán)節(jié)的不暢通，不利于社會(huì)總資金的加速周轉(zhuǎn)和農(nóng)業(yè)整體效益的提高。

2.融資服務(wù)。融資租賃公司不是盲目地和農(nóng)業(yè)種糧大戶進(jìn)行合作，也不是毫無根據(jù)地為農(nóng)戶購(gòu)買所需設(shè)備和引進(jìn)現(xiàn)進(jìn)技術(shù)。它是在進(jìn)行長(zhǎng)時(shí)間的考察和調(diào)查的基礎(chǔ)上，當(dāng)農(nóng)戶想通過融資租賃公司融物來達(dá)到融資的目的時(shí)，融資租賃公司會(huì)提出多種租賃形式與租賃方案安排來為農(nóng)戶提供多樣化或個(gè)性化融資服務(wù)。向農(nóng)戶講明：引進(jìn)該設(shè)備和技術(shù)的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)、以及現(xiàn)在融資時(shí)機(jī)是否正確，以某種方案融資可能避免的問題和其他方案帶來的好處。融資租賃公司這樣的服務(wù)可以減少農(nóng)戶盲目融資所帶來重大損失，提高農(nóng)民理財(cái)、融資意識(shí)，也可以提高公司對(duì)資金的利用效率，引導(dǎo)資本、資產(chǎn)有序流動(dòng)。

3.設(shè)備管理、技術(shù)更新的服務(wù)。使用者需要掌握農(nóng)業(yè)設(shè)備運(yùn)行和農(nóng)業(yè)先進(jìn)技術(shù)知識(shí)，農(nóng)機(jī)設(shè)備的硬件、軟件、安裝、維護(hù)、培訓(xùn)、示范新技術(shù)和大范圍的應(yīng)用工作將要求融資租賃公司來做。如果沒有一個(gè)很好的運(yùn)營(yíng)方式，就不能讓廣大的農(nóng)民了解使用該設(shè)備和技術(shù)所帶來的好處，農(nóng)業(yè)租賃業(yè)務(wù)就難以順利進(jìn)行。只有通過各方的合作與協(xié)調(diào)，從生產(chǎn)到售后服務(wù)、培訓(xùn)、維護(hù)等專業(yè)服務(wù)，農(nóng)業(yè)租賃經(jīng)業(yè)務(wù)才能持續(xù)、有效的發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著我國(guó)進(jìn)入“十三五”規(guī)劃時(shí)期，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展越來越受到國(guó)家和人民的重視。在新的時(shí)期融資租賃行業(yè)的業(yè)務(wù)范圍越來越廣、管理體系更加成熟、融資融物能力越來越強(qiáng)，有足夠的勢(shì)力支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展，解決現(xiàn)代農(nóng)業(yè)面臨的資金短缺、融資難的問題。在融資租賃行業(yè)為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展充分發(fā)揮其作用期間，需要政府各方面的大力支持，才能促進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的良性發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]邵焱.我國(guó)農(nóng)村融資現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].中南林業(yè)科技大學(xué)，2013.

[2]溫立.燕岱岳區(qū)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變的對(duì)策研究[D].山東農(nóng)業(yè)大學(xué)，2013.

[3]陳麗芹，許平彩，葉陳毅.中小企業(yè)利用融資租賃的優(yōu)勢(shì)分析[J].生產(chǎn)力研究，2011，（8）：188-190.

[4]袁緒潘.關(guān)于中小企業(yè)融資租賃的財(cái)務(wù)分析[J].榆林學(xué)院學(xué)報(bào)，2012，（4）：90-92.

[5]裴玉蕾.中小物流企業(yè)融資租賃研究——以江蘇A租賃公司XX物流企業(yè)融資租賃項(xiàng)目為例[D].東南大學(xué)，2013.

[6]張科星，李建東，李曉光，趙永亮，王愛華.中國(guó)農(nóng)業(yè)機(jī)械產(chǎn)品國(guó)際化進(jìn)程[J].農(nóng)業(yè)工程，2013，（2）：93-95.

[7]彭勇.關(guān)于融資租賃業(yè)務(wù)中承租人會(huì)計(jì)處理的思考[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2015，（16）.