產(chǎn)業(yè)投融資在企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的作用研究

葛彬林

產(chǎn)業(yè)投融資在企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的作用研究

葛彬林

產(chǎn)業(yè)投融資是一種金融創(chuàng)新工具，以集合投資和專家管理為特色，有助于提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率，通過提升產(chǎn)業(yè)層次和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來淘汰落后產(chǎn)能，促進(jìn)高端產(chǎn)能的發(fā)展進(jìn)而助力企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。本文試以南昌市產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)行的背景進(jìn)行梳理，進(jìn)而分析產(chǎn)業(yè)投融資在企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的作用，以期為區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供一定的意見參考。

投融資 企業(yè) 轉(zhuǎn)型 作用 研究

一、背景簡(jiǎn)介

為充分發(fā)揮市產(chǎn)業(yè)投融資平臺(tái)的主體作用，助力南昌產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，由政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)資金為主導(dǎo)，設(shè)立了洪城資本、聯(lián)昌資本、臨空創(chuàng)新基金、科技協(xié)同創(chuàng)新基金、新創(chuàng)國康基金等。通過公辦公營、公辦民營、混辦民營、公民混合等多種形式的基金體系，至今，各類產(chǎn)業(yè)投資基金總規(guī)模已達(dá)130億元，其中，引導(dǎo)資金母基金項(xiàng)目共使用17.36億元，帶動(dòng)社會(huì)金融資本投資90億元，引導(dǎo)資金杠桿撬動(dòng)比例達(dá)5.18倍。在此基礎(chǔ)上，突出強(qiáng)化資本、專業(yè)和承載式服務(wù)等立體式協(xié)同招商，創(chuàng)新“基金+基地+類金融服務(wù)”的模式，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)資源的有效整合，園區(qū)對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的吸引力、承載力顯著增強(qiáng)。晶能光電、寶群自動(dòng)機(jī)器人等一批掌握核心技術(shù)的企業(yè)進(jìn)入相關(guān)園區(qū)。與此同時(shí)，堅(jiān)持產(chǎn)融結(jié)合，市工業(yè)投融資主平臺(tái)下的類金融服務(wù)從無到有，從參股到自己組建，以及出資并購，金融租賃、產(chǎn)業(yè)擔(dān)保、融資租賃等業(yè)態(tài)逐漸展開，控股的融資租賃公司已是江西省通道融資能力最強(qiáng)，融資支持面最廣的類金融服務(wù)企業(yè)。

二、產(chǎn)業(yè)投融資在企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的作用分析

（一）培育高新技術(shù)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)

以產(chǎn)業(yè)投資基金為引導(dǎo)，以類金融服務(wù)為策應(yīng)，以產(chǎn)業(yè)園區(qū)為承載，產(chǎn)業(yè)投融資項(xiàng)目立足于為企業(yè)提供股權(quán)資本支持和創(chuàng)業(yè)管理服務(wù)，實(shí)現(xiàn)技術(shù)、資金和管理的有效結(jié)合，成為高新技術(shù)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的孵化器，助推高新技術(shù)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)健康穩(wěn)定地發(fā)展。南昌市在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)投融資項(xiàng)目以來，成功引進(jìn)了工業(yè)自動(dòng)化機(jī)器人和一批戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，及建設(shè)了中小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)孵化基地、南昌綜合保稅區(qū)國微產(chǎn)業(yè)基地等，在政策的優(yōu)惠及硬件設(shè)施完善的情況下，南昌市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模在不斷壯大，經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)布局也趨于優(yōu)化，集聚效應(yīng)日益顯現(xiàn)。

（二）協(xié)調(diào)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系供需平衡

產(chǎn)業(yè)投融資能夠加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)供需平衡。南昌市在充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)投融資平臺(tái)的過程中，立足了自身資源優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)業(yè)特色，對(duì)舊城區(qū)進(jìn)行改造復(fù)興、創(chuàng)新運(yùn)營模式、導(dǎo)入新興產(chǎn)業(yè)、提升物業(yè)價(jià)值，運(yùn)用政策優(yōu)勢(shì)大力鼓勵(lì)城區(qū)企業(yè)退城進(jìn)園。結(jié)合國家戰(zhàn)略目標(biāo)，大力引進(jìn)大產(chǎn)業(yè)大平臺(tái)大企業(yè)，重點(diǎn)培育戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。在大力發(fā)展文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)、休閑旅游產(chǎn)業(yè)、金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)、電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)和信息軟件等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的過程中，同時(shí)也協(xié)調(diào)發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、新興能源產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)等第一二產(chǎn)業(yè)。產(chǎn)業(yè)投融資項(xiàng)目通過對(duì)各行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)的投資，參與企業(yè)的市場(chǎng)化擴(kuò)張和戰(zhàn)略融資及重組、橫向擴(kuò)張或縱向產(chǎn)業(yè)鏈兼并收購等，進(jìn)而帶動(dòng)行業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈整體水平的提高，并在短時(shí)間內(nèi)能夠快速積累產(chǎn)業(yè)資本，擴(kuò)大規(guī)模經(jīng)營，在重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，也能發(fā)揮提升改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)素質(zhì)的作用，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)間的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（三）推進(jìn)企業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，完善企業(yè)管理制度

為淘汰落后產(chǎn)能，促進(jìn)高端產(chǎn)能，南昌市政府在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)投融資過程中，著力加強(qiáng)對(duì)相關(guān)企業(yè)的投后管理，一是行使出資人權(quán)利，通過董、監(jiān)、高等產(chǎn)權(quán)履職，大力推進(jìn)企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化，通過優(yōu)化企業(yè)管理結(jié)構(gòu)，精簡(jiǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)流程等來提高企業(yè)管理效率，提升企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。二是加強(qiáng)投融資企業(yè)投后管理，對(duì)投融資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，尤其是經(jīng)濟(jì)指標(biāo)明顯波動(dòng)的企業(yè)，產(chǎn)業(yè)投融資項(xiàng)目組和派出的產(chǎn)權(quán)代表將及時(shí)啟動(dòng)預(yù)警和快速反應(yīng)機(jī)制，組織相關(guān)部門深入企業(yè)了解具體情況，幫助企業(yè)商討解決辦法和措施，提供及時(shí)、周到的貼近服務(wù)。三是強(qiáng)化對(duì)投資項(xiàng)目的綜合信息咨詢服務(wù)。產(chǎn)業(yè)投融資項(xiàng)目組及時(shí)引導(dǎo)企業(yè)把握政策利好、研判經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、分析市場(chǎng)信息。及時(shí)編印《經(jīng)濟(jì)運(yùn)行參考》，供企業(yè)經(jīng)營者參考，并及時(shí)協(xié)調(diào)和指導(dǎo)企業(yè)爭(zhēng)取國家、省、市促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相關(guān)政策的支持。四是為企業(yè)提供全方位的融資及上市支持。例如，產(chǎn)業(yè)投融資項(xiàng)目組為南纜集團(tuán)提供了6000萬綜合授信擔(dān)保，江印股份掛牌新三板和江西國橋赴港上市等。

（四）不斷增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)資金對(duì)產(chǎn)業(yè)助推能力

產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)資金在運(yùn)行過程中，嚴(yán)格堅(jiān)持合理規(guī)劃產(chǎn)業(yè)布局，有序推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，結(jié)合自身資源特色，建立了面向光電子信息、新能源、高端裝備制造、智能終端、機(jī)器人、生物醫(yī)藥等多個(gè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)寬領(lǐng)域投資觸角。從企業(yè)需求出發(fā)，南昌市引導(dǎo)資金還具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是扶持力度大，對(duì)單位項(xiàng)目的平均投資強(qiáng)度較大，充分滿足企業(yè)發(fā)展階段對(duì)資金的需求；二是投資模式靈活。根據(jù)企業(yè)意愿，可以發(fā)起設(shè)立、增資擴(kuò)股、股權(quán)轉(zhuǎn)讓多種方式實(shí)施股權(quán)投資，也可以債權(quán)投資作為輔助，其擔(dān)保模式除股權(quán)質(zhì)押外，可以開展母公司或上市公司連帶責(zé)任保證、固定資產(chǎn)或動(dòng)產(chǎn)抵押和第三方適格機(jī)構(gòu)擔(dān)保等作為補(bǔ)充手段，擔(dān)?？山M合可轉(zhuǎn)換，最大限度地釋放企業(yè)資產(chǎn)活力；三是配套支持多。引導(dǎo)資金投資只是切入點(diǎn)，南昌市實(shí)現(xiàn)了市、縣（區(qū)）兩級(jí)聯(lián)動(dòng)，項(xiàng)目承載無縫連接。園區(qū)各項(xiàng)政策透明公開，協(xié)議約定并堅(jiān)決兌現(xiàn)。中小項(xiàng)目落戶可以實(shí)現(xiàn)拎包入駐，重大項(xiàng)目落地，會(huì)以國有平臺(tái)提供廠房代建、融資擔(dān)保、融資租賃、專項(xiàng)債申報(bào)等多方位支持，以及合作銀行配資、聯(lián)合基金跟投、產(chǎn)業(yè)鏈上下游配套服務(wù)等。

三、結(jié)語

南昌市在產(chǎn)業(yè)投融資過程中，積極完善產(chǎn)融結(jié)合、協(xié)同運(yùn)作，通過“基金+基地+類金融服務(wù)”的模式，在增強(qiáng)資本引導(dǎo)招商、承載式服務(wù)招商對(duì)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目吸引力的同時(shí)，優(yōu)化硬件設(shè)施、建立集中產(chǎn)業(yè)園區(qū)、明確重點(diǎn)投資產(chǎn)業(yè)、完善政策優(yōu)惠措施等，成功引進(jìn)了一批高新產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∥?chuàng)業(yè)企業(yè)，為南昌市經(jīng)濟(jì)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。同時(shí)，也充分體現(xiàn)了南昌市的產(chǎn)業(yè)投融資項(xiàng)目在企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中所起的促進(jìn)高新技術(shù)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的興起和推進(jìn)企業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化等作用，讓南昌市的企業(yè)在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的過程中，徹底從價(jià)值鏈低端轉(zhuǎn)向中高端，切實(shí)提高了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的質(zhì)量與效益，提高了勞動(dòng)生產(chǎn)率和全要素生產(chǎn)率，全面促進(jìn)了南昌市經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

（作者單位為南昌工業(yè)控股集團(tuán)有限公司）

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葛彬林（1957—），男，江蘇人，大學(xué)，經(jīng)濟(jì)師，研究方向：企業(yè)經(jīng)營管理。］