簡述建立資本成本會(huì)計(jì)的意義及其影響

胡敏

摘 要：資本成本會(huì)計(jì)的出現(xiàn)使市場發(fā)展的產(chǎn)物，其可以有效促進(jìn)企業(yè)的快速發(fā)展。但是目前許多企業(yè)還無法意識(shí)到建立資本成本會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)發(fā)展的意義，因此常常使用傳統(tǒng)會(huì)計(jì)方法，使企業(yè)出現(xiàn)決策錯(cuò)誤幾率增加、債權(quán)人利益無法保障、經(jīng)營者權(quán)利較小等問題，嚴(yán)重影響了企業(yè)的發(fā)展前景。為了解決這些問題，維護(hù)企業(yè)的利益，文章分析建立資本成本會(huì)計(jì)的理論，并且提出建立資本成本會(huì)計(jì)的意義及其影響，主要目的在于了解資本成本會(huì)計(jì)的可行性，為我國企業(yè)改革提供有效的借鑒。

關(guān)鍵詞：資本成本；會(huì)計(jì)；影響

中圖分類號(hào)：F230 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-8937（2016）24-0149-02

在目前的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)當(dāng)中，通常只是關(guān)注債務(wù)資本成本，也就是人們常說的利息，但是卻沒有對(duì)股權(quán)資本成本進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)算。這種會(huì)計(jì)及時(shí)方法具有較大的缺陷，無法準(zhǔn)確反應(yīng)企業(yè)的經(jīng)營情況，因此需要建立資本成本會(huì)計(jì)，使企業(yè)的利益得到保障。同時(shí)在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)當(dāng)中，沒有對(duì)債務(wù)資本的成本與股權(quán)資本的成本加以研究。而在資本成本會(huì)計(jì)當(dāng)中則明確指出應(yīng)用債務(wù)資本的成本與股權(quán)資本的成本不具備較大的差別，只是表現(xiàn)的方式有所不同，因此在實(shí)際工作中，需要提高資本成本會(huì)計(jì)的重視度，使企業(yè)的權(quán)益得到有效的保護(hù)。

1 資本成本會(huì)計(jì)的理論基礎(chǔ)

資本成本會(huì)計(jì)主要以是以企業(yè)的基本制度和市場的規(guī)則作為基礎(chǔ)，其服務(wù)的主要對(duì)象為企業(yè)資本成本，并且把企業(yè)成本的理論融入到產(chǎn)權(quán)的內(nèi)容當(dāng)中，使企業(yè)的資本成本信息得到準(zhǔn)確的統(tǒng)計(jì)，維護(hù)企業(yè)的利益。因此需要對(duì)資本成本會(huì)計(jì)的理論基礎(chǔ)進(jìn)行仔細(xì)研究，具體內(nèi)容如下。

1.1 會(huì)計(jì)主體是現(xiàn)代會(huì)計(jì)學(xué)發(fā)展的重要基礎(chǔ)

在19世紀(jì)初期，所有權(quán)是進(jìn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)重要條件。這是由于許多的企業(yè)使用合伙經(jīng)營或者獨(dú)立經(jīng)營方式存在，而由所有者進(jìn)行管理和集資的企業(yè)比較少。在這種經(jīng)營形勢下，進(jìn)行準(zhǔn)確確定股權(quán)資本成本不具備現(xiàn)實(shí)的由于，而債務(wù)資本成本卻顯得尤為重要。從所有者角度進(jìn)行分析，可以知道所有者常常認(rèn)為債權(quán)人是企業(yè)發(fā)展的“外人”，只有給予這些債權(quán)人所應(yīng)該擁有的利潤之后，所有者才能獲得對(duì)應(yīng)的利潤。所以在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不完善，并且企業(yè)的經(jīng)營形式為合伙經(jīng)營或者獨(dú)立經(jīng)營的形勢下，需要尋找方法進(jìn)行取得債務(wù)資本成本，而不是確定企業(yè)的股權(quán)資本成本。

但是隨著經(jīng)濟(jì)市場的變化，公司這種企業(yè)組織形式也隨之出現(xiàn)，并且得到人們的重視。這種變化導(dǎo)致時(shí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)也進(jìn)行了改革，使得以所有權(quán)為主的觀念改變?yōu)橹黧w觀念，公司被人們認(rèn)為使所有者進(jìn)行獨(dú)立的形態(tài)，其主要使通過與金融市場有關(guān)的企業(yè)進(jìn)行聯(lián)系獲得需要的資本，也就是說從投資者的手中獲得股權(quán)資本，并且從債權(quán)人的手中獲得債務(wù)資本。在這種情況下的公司是一個(gè)獨(dú)立的主體，而不只是債務(wù)的所有者，并且股東與債權(quán)人均為公司的“外人”。其只是為公司提供資本，而公司仍然保持著獨(dú)立，這時(shí)就需要對(duì)公司的資本成本會(huì)計(jì)發(fā)揮作用，維護(hù)公司的權(quán)益。

1.2 成本是指在成本客體上耗費(fèi)的全部資源的數(shù)額

現(xiàn)在生活中常見的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，只是關(guān)注債務(wù)資本成本，即人們常說的利息，但是卻沒有對(duì)股權(quán)資本成本進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)算。同時(shí)有專家認(rèn)為在利息費(fèi)用不但包含著企業(yè)的債務(wù)資本成本，也包含著股權(quán)資本成本。而會(huì)計(jì)當(dāng)中常遇到的債務(wù)資本成本和股權(quán)資本成本，以及企業(yè)的人工費(fèi)用、材料支出等成本事項(xiàng)沒有較大的差別。這是由于債權(quán)人是為了獲得利益才會(huì)給公司提供所需要的資本。而這種利益被人們稱為“利息”，也可以被稱為企業(yè)的債務(wù)資本的成本。同樣的，股東也是為了獲得收益而給企業(yè)提供資本，這種收益就是企業(yè)的股權(quán)資本的成本。

從表面上看，債務(wù)資本成本和股權(quán)資本成本沒有差異，只是表現(xiàn)的方式有所不同。但是在從表現(xiàn)方面進(jìn)行分析，可以知道股權(quán)資本成本使隱性成本，而債務(wù)資本成本則是顯性成本。

2 建立資本成本會(huì)計(jì)的意義

企業(yè)通過建立資本成本會(huì)計(jì)，不僅可以將經(jīng)營權(quán)利由股東手中轉(zhuǎn)移到經(jīng)營者手中，也可以提高準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)計(jì)算提升決策的準(zhǔn)確度，從而促進(jìn)企業(yè)的快速發(fā)展。

2.1 建立資本成本會(huì)計(jì)的現(xiàn)實(shí)意義

建立資本成本會(huì)計(jì)的目的在于綜合管理會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的內(nèi)容，提高會(huì)計(jì)管理的有效性。在進(jìn)行管理會(huì)計(jì)計(jì)量與確認(rèn)的時(shí)候，所涉及的成本不僅需要包含顯性成本，也需要包含隱性成本。但是目前所使用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方法多是對(duì)顯性成本，而忽略了隱性成本。如果沒有對(duì)管理會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的內(nèi)容進(jìn)行綜合，容易導(dǎo)致企業(yè)的會(huì)計(jì)結(jié)果出現(xiàn)錯(cuò)誤，影響了企業(yè)的經(jīng)營。

因此建立資本成本會(huì)計(jì)可以有效解決這一系列問題，其不但可以彌補(bǔ)了綜合管理會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)成本計(jì)算存在的缺陷，也可以有效提高企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)投資收益的準(zhǔn)確度，從而說明建立資本成本會(huì)計(jì)具有明顯的現(xiàn)實(shí)意義。

2.2 建立資本成本會(huì)計(jì)的經(jīng)濟(jì)意義

建立資本成本會(huì)計(jì)有效實(shí)現(xiàn)企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)利潤的有效性，也可以有效完善的會(huì)計(jì)學(xué)成本的計(jì)算。在目前常見的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方法統(tǒng)計(jì)下，凈收益包含企業(yè)凈利潤和企業(yè)資本成本這兩個(gè)方面[1]。但是如果將股權(quán)資本成本算入到企業(yè)凈利潤當(dāng)中，則會(huì)使企業(yè)的凈利潤出現(xiàn)虛增的情況，使企業(yè)的經(jīng)營情況無法得到準(zhǔn)確的評(píng)估。通過建立資本成本會(huì)計(jì)可以減去企業(yè)的凈利潤出現(xiàn)虛增的部分，使企業(yè)的凈利潤可以準(zhǔn)確地表現(xiàn)出企業(yè)的經(jīng)營情況。在這種情況下，會(huì)計(jì)學(xué)的凈利潤就是現(xiàn)在人們常說的經(jīng)濟(jì)增加值[2]。經(jīng)濟(jì)增加值已經(jīng)成為準(zhǔn)確考驗(yàn)企業(yè)業(yè)績情況的重要指標(biāo)，并且可以準(zhǔn)確地表現(xiàn)出現(xiàn)企業(yè)的息稅前利潤與所需要支出的資本成本存在的差距?？梢越鉀Q了使用不同方法對(duì)企業(yè)利潤進(jìn)行評(píng)估的差別，使企業(yè)的真實(shí)經(jīng)濟(jì)情況得到顯示，從而可以知道建立資本成本會(huì)計(jì)具有顯著的經(jīng)濟(jì)意義。

3 建立資本成本會(huì)計(jì)對(duì)相關(guān)方面的影響

建立資本成本會(huì)計(jì)不僅可以提高會(huì)計(jì)計(jì)算的準(zhǔn)確度，也可以促進(jìn)企業(yè)的改革，從而可以說明建立資本成本會(huì)計(jì)對(duì)維護(hù)企業(yè)的利益具有重要的作用[3]。

3.1 對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)算的影響

首先是對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論的影響。資本成本會(huì)計(jì)觀念的提出會(huì)動(dòng)搖了以往資本要素的地位，并且明顯打破了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)方法所引起的局限性，使企業(yè)的利益得到有效保障。資本成本會(huì)計(jì)的出現(xiàn)可以聯(lián)系經(jīng)濟(jì)學(xué)和會(huì)計(jì)學(xué)的內(nèi)容，使企業(yè)的利潤得以準(zhǔn)確顯示。

其次是對(duì)會(huì)計(jì)核算的影響。按照資本成本會(huì)計(jì)的計(jì)算方法，企業(yè)的資產(chǎn)總和為主要的權(quán)益、股東權(quán)益、債權(quán)人權(quán)益的相加總和[4]。企業(yè)、債權(quán)人、投資者的權(quán)益均得到有效的顯示，有效解決了以往會(huì)計(jì)計(jì)算權(quán)益的片面性。同時(shí)股權(quán)資本成本會(huì)計(jì)的出現(xiàn)會(huì)讓企業(yè)的成本出現(xiàn)改變。比如利息費(fèi)用會(huì)被擴(kuò)展為企業(yè)的資本成本，不僅包含了股權(quán)資本成本的內(nèi)容，也包含了債務(wù)資本成本的內(nèi)容，使得利息費(fèi)用不再被人們當(dāng)做期間費(fèi)用，而是被當(dāng)做成本核算處理的內(nèi)容。

最后是對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。不論企業(yè)盈利還是虧損，給企業(yè)提高資本的投資者均可以獲得股權(quán)資本成本，也就是說企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)需要經(jīng)營者進(jìn)行承擔(dān)，可以有效減少企業(yè)制作虛假賬目的幾率，有效提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。同時(shí)在以往的會(huì)計(jì)當(dāng)中將股權(quán)資本成本算入到企業(yè)凈利潤當(dāng)中，則會(huì)使企業(yè)的凈利潤出現(xiàn)虛增的情況，使企業(yè)的經(jīng)營信息的真實(shí)性明顯降低，甚至導(dǎo)致企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者出現(xiàn)決策錯(cuò)誤的情況。而建立資本成本會(huì)計(jì)之后，可以是經(jīng)營者及時(shí)接收來自市場風(fēng)險(xiǎn)的資料，提高決策的準(zhǔn)確度。同時(shí)有效避免了凈資產(chǎn)收益計(jì)算錯(cuò)誤所引發(fā)的影響，使企業(yè)得以順利經(jīng)營[5]。

3.2 對(duì)公司發(fā)展的影響

經(jīng)過對(duì)資本成本會(huì)計(jì)的正確處理，使得企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)需要經(jīng)營者進(jìn)行承擔(dān)。這種情況的出現(xiàn)，使得經(jīng)營者需要得到更多的權(quán)利，才能有效承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，從而強(qiáng)化了經(jīng)營者的重大決策權(quán)。并且使董事會(huì)所擁有的權(quán)利明顯減少，但是為了使其監(jiān)督職責(zé)得以順利發(fā)揮，就需要對(duì)公司法進(jìn)行整改，才能滿足現(xiàn)實(shí)經(jīng)營的需要。

首先可以把監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)進(jìn)行統(tǒng)一，設(shè)置一個(gè)專門的監(jiān)事機(jī)構(gòu)，使其的監(jiān)督權(quán)利得以順利實(shí)現(xiàn)。而經(jīng)營者則要每個(gè)月進(jìn)行送交當(dāng)月的財(cái)務(wù)報(bào)表，并且使其保留處置或者解雇經(jīng)營者的權(quán)利[6]。這個(gè)監(jiān)事機(jī)構(gòu)可以由債權(quán)人和投資者進(jìn)行組成，其雖然可以讀企業(yè)的經(jīng)營情況進(jìn)行監(jiān)督，但是如果沒有執(zhí)行自身監(jiān)督職責(zé)，則要承擔(dān)對(duì)應(yīng)的責(zé)任。

其次在企業(yè)獲得利益的時(shí)候，需要按照既定的比例進(jìn)行抽取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。如果風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金已經(jīng)到達(dá)股東權(quán)益的一半的時(shí)候，可以不再進(jìn)行抽取。其作用在于將企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失誤的時(shí)候，可以使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金進(jìn)行彌補(bǔ)虧損，維護(hù)債權(quán)人和股東的利益。

最后當(dāng)經(jīng)營者進(jìn)入企業(yè)的時(shí)候，需要得到股東的一直同意才能進(jìn)入。而且經(jīng)營者需要提供一定的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。當(dāng)監(jiān)事機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營者出現(xiàn)決策錯(cuò)誤，提高了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，則要使其解決問題或者提高所提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金數(shù)量，維護(hù)企業(yè)的利益。

4 結(jié) 語

建立資本成本會(huì)計(jì)的出現(xiàn)，雖然可以使經(jīng)營者獲得更多的權(quán)利，但是也需要承擔(dān)更多的責(zé)任。資本成本會(huì)計(jì)是在維護(hù)企業(yè)利益的前提下，使企業(yè)的經(jīng)營決策和所獲得的利益進(jìn)行緊緊相連，從而提高經(jīng)營者決策的謹(jǐn)慎程度。同時(shí)也可以使經(jīng)營者可以脫離利潤的束縛，多投資于長期穩(wěn)定的項(xiàng)目，而減少短期獲益大的項(xiàng)目，降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。另外經(jīng)營者具有明顯的受托責(zé)任，可以有效反應(yīng)了經(jīng)營者對(duì)企業(yè)的發(fā)展的職責(zé)，其需要通過正確的決策，才能在維護(hù)企業(yè)利益的同時(shí)，維護(hù)自身的利益?？偠灾?，建立資本成本會(huì)計(jì)不僅有效保障債權(quán)人和股東的利益，也可以提高經(jīng)營者的權(quán)利，可以有效促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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