網(wǎng)貸監(jiān)管為百姓資金安全規(guī)定了啥

本刊記者/李延霞 侯玉杰 吳雨

網(wǎng)貸監(jiān)管為百姓資金安全規(guī)定了啥

本刊記者/李延霞 侯玉杰 吳雨

經(jīng)過近8個月的漫長等待，網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管辦法終于正式落地。設(shè)定借款上限、明確資金存管要求、增設(shè)禁止紅線、“雙負責(zé)”的監(jiān)管制度……一系列的監(jiān)管要求旨在保護百姓資金安全，維護行業(yè)健康發(fā)展，踐行普惠金融本質(zhì)。

設(shè)定借款上限為哪般

有關(guān)文件對行業(yè)影響最大的是設(shè)定了借款金額的上限：個人在同一平臺最多借款20萬元，在不同平臺借款總額不超過100萬元；企業(yè)在同一平臺借款不超過100萬元，在不同平臺借款總額不超過500萬元。

對此，銀監(jiān)會普惠金融部主任李均峰表示，這是明確網(wǎng)貸機構(gòu)定位的需要，網(wǎng)絡(luò)借貸主要為傳統(tǒng)金融覆蓋不到的個體經(jīng)營者、消費者，小微企業(yè)等服務(wù)，要遵循小額、分散的原則。

中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛認為，限額的設(shè)定合乎情理，“小額分散是普惠金融的客觀要求，設(shè)置借款上限客觀上利于防范大額標的帶來的信貸風(fēng)險，對于投資人無疑起到保護作用”。

不過，這一規(guī)定勢必會對網(wǎng)貸機構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展帶來沖擊，尤其對一些涉及房地產(chǎn)融資項目等單個標的數(shù)額較大的平臺影響較大。

融金所創(chuàng)始人孫明達認為，借款上限的規(guī)定，實際上對平臺信息共享和風(fēng)控都有了更高要求。平臺在對借款人進行審核時，如何確定其已獲取的融資金額，在實際操作中會存在一定難度。

用戶資金安全如何保障

網(wǎng)絡(luò)借貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的重要組成部分，近年來在機構(gòu)數(shù)量、業(yè)務(wù)規(guī)模上均呈現(xiàn)迅猛增長的勢頭。但快速膨脹的同時，風(fēng)險日益積累，“卷款”“跑路”等事件頻發(fā)，用戶資金安全成為行業(yè)必須面對的問題。

《辦法》規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)應(yīng)當實行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理，并選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)作為出借人與借款人的資金存管機構(gòu)。

中國人民大學(xué)法學(xué)院副院長楊東表示，如果出借人和借款人的資金能夠有銀行來存管，可以較好保證出借人的資金安全，也有利于P2P平臺回歸撮合業(yè)務(wù)的本源。

銀行資金存管成為解決用戶資金安全的關(guān)鍵性措施，但這一要求無疑為行業(yè)設(shè)立了更高的隱性門檻。人人貸聯(lián)合創(chuàng)始人楊一夫表示，銀行直接資金存管對平臺和銀行端雙方的業(yè)務(wù)實力、技術(shù)實力要求都更為嚴格?！斑@或?qū)⑹勾罅坎缓弦?guī)平臺以及技術(shù)能力無法達到的平臺退出，留下極少數(shù)優(yōu)質(zhì)平臺。從廣大投資者的角度來說，可以大幅降低篩選成本，更容易確認優(yōu)質(zhì)平臺來進行投資?！?/p>

《辦法》以“負面清單”形式劃定了業(yè)務(wù)邊界，將原來征求意見稿設(shè)定的十二項禁止行為增設(shè)為十三項，增加了不得從事的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為、不得提供融資信息中介服務(wù)的高風(fēng)險領(lǐng)域等內(nèi)容。

專家表示，禁止向借款用途為投資股票、場外配資、期貨合約、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品及其他衍生品等高風(fēng)險的融資提供信息中介服務(wù)，旨在讓P2P平臺去滿足小額、分散的，實體經(jīng)濟層面的融資需求，避免投資者資金流向高風(fēng)險領(lǐng)域。

誰來監(jiān)管更有力

長期以來，P2P行業(yè)監(jiān)管主體不明，責(zé)任不清，監(jiān)管真空為不少網(wǎng)貸機構(gòu)從事違法違規(guī)活動提供了可乘之機。從已暴露的多起問題事件看，幾乎都存在逾越監(jiān)管紅線的行為。

之前的征求意見稿將具體的日常監(jiān)管工作主要賦予地方金融監(jiān)管部門，不過業(yè)內(nèi)普遍對其監(jiān)管力量和水平持懷疑態(tài)度。

此次《辦法》明確銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)負責(zé)對網(wǎng)貸業(yè)務(wù)活動實施行為監(jiān)管，制定網(wǎng)貸業(yè)務(wù)活動監(jiān)管制度；地方金融監(jiān)管部門負責(zé)本轄區(qū)網(wǎng)貸的機構(gòu)監(jiān)管，具體監(jiān)管職能包括備案管理、規(guī)范引導(dǎo)、風(fēng)險防范和處置等。

網(wǎng)貸之家首席研究員馬駿表示，《辦法》實行雙負責(zé)制，由銀監(jiān)會和銀監(jiān)局對P2P平臺進行行為監(jiān)管，地方金融辦進行機構(gòu)監(jiān)管，這是穿透式監(jiān)管的一種體現(xiàn)。

“目前的《辦法》賦予了銀監(jiān)會更多的日常監(jiān)管職能，讓監(jiān)管工作不易落空?！鄙缈圃航鹑谒ㄅc金融研究室副主任尹振濤表示。

李均峰表示，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為新興業(yè)態(tài)，其業(yè)務(wù)管理涉及多個部門職責(zé)，不是哪家監(jiān)管部門、哪個監(jiān)管主體能包打天下的，必須堅持協(xié)同監(jiān)管，共同為行業(yè)健康發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。

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