“個(gè)人借款總額不得超過100萬”“史上最嚴(yán)”新規(guī)落地，

“金融信息中介機(jī)構(gòu)一定要按照金融特質(zhì)和通性來進(jìn)行監(jiān)管，不管叫銀行、P2P還是眾籌，只要進(jìn)行社會(huì)化的資金歸集，就一定要有牌照。”

上海市中心區(qū)域日月光大廈的25層辦公區(qū)，一間辦公室大門緊閉，里面空無一人。這里曾經(jīng)是上海本地一家知名P2P公司“融業(yè)網(wǎng)”的辦公地點(diǎn)，現(xiàn)在已經(jīng)是人去樓空。大批投資者血本無歸。

此案并非個(gè)例。經(jīng)過管理部門和媒體的輪番“扒皮”，卷款跑路、龐氏騙局等互聯(lián)網(wǎng)金融亂象不斷浮出水面，曾經(jīng)風(fēng)光無兩的P2P儼然成了金融詐騙的代名詞。

現(xiàn)實(shí)也的確不容樂觀，由于監(jiān)管缺位，互聯(lián)網(wǎng)金融面世不久便迎來了野蠻生長。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至今年6月底，全國正常運(yùn)營的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)共2349家，借貸余額6212.61億元，累計(jì)共曝出問題平臺(tái)1347家。

把P2P的權(quán)利關(guān)進(jìn)籠子，成了迫在眉睫的問題。距2015年末公開征求意見八個(gè)月后，P2P網(wǎng)貸管理辦法的“靴子”轟然落地。由于低限額與新增的第13條紅線，此新規(guī)獲得了“史上最嚴(yán)”稱謂。

“普惠化”

“同一借款人在同一平臺(tái)上借款余額不得超過20萬元，同一自然人在不同平臺(tái)上借款余額不得超過100萬元；同一法人或其他組織在同一平臺(tái)借款不得超過100萬元，不同平臺(tái)則不得超過500萬元?！边@一規(guī)定充分表現(xiàn)了政府要將互聯(lián)網(wǎng)金融“普惠化”的意圖。

“這意味著不用考慮平臺(tái)間的風(fēng)控能力差異，還可以很直觀地把損失減低，畢竟出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)也高不過這個(gè)限額了?！睒I(yè)內(nèi)人士分析稱。

但網(wǎng)貸之家在對(duì)851家平臺(tái)測(cè)試后的結(jié)果顯示，同一平臺(tái)人均待還金額20萬以上的平臺(tái)數(shù)量占比達(dá)到72.74%，人均待還金額在100萬以上的占比為46.06%；企業(yè)借款人待還金額超過100萬元的人數(shù)占比達(dá)到了5.41%，待還金額占比達(dá)到了78.09%。

新規(guī)實(shí)施之后，在不得拆標(biāo)也不得拆期的規(guī)定下，這一限額不僅會(huì)基本限死目前盛行的車抵、房抵，還會(huì)對(duì)以企業(yè)貸為主的平臺(tái)造成極大沖擊。這樣一來，就會(huì)剝奪P2P原本的靈活特性和為企業(yè)提供小貸的功能。

“我對(duì)于辦法中的借款限額持保留意見，從行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)來看，信用中介必不可少，傳統(tǒng)銀行仍然有大量企業(yè)融資服務(wù)無法覆蓋。”紅嶺創(chuàng)投董事長周世平表示。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，專長做千萬級(jí)、上億級(jí)房地產(chǎn)融資項(xiàng)目的紅嶺創(chuàng)投受此沖擊最大。

除此之外，新規(guī)還增加了一條紅線，即“P2P平臺(tái)不得從事開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)或?qū)崿F(xiàn)以打包資產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、信托資產(chǎn)、基金份額等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為”。這項(xiàng)規(guī)定是為了阻止P2P平臺(tái)變?yōu)轭愑白鱼y行。

“在P2P亂象橫生的當(dāng)下，有充分的理由作出這樣的謹(jǐn)慎規(guī)定。但也將大大限制P2P可能的混業(yè)經(jīng)營發(fā)展?！狈治鋈耸糠Q。

“換馬甲”

面對(duì)新規(guī)，一大波P2P平臺(tái)卻沒有急著調(diào)整經(jīng)營策略，而是選擇了“換馬甲”。

據(jù)澎湃新聞報(bào)道，自今年2月份監(jiān)管層開始互聯(lián)網(wǎng)金融整治以來，不少曾經(jīng)以“互聯(lián)網(wǎng)金融新貴”自居的企業(yè)，紛紛把名字改成了“某某科技金融公司”。一家號(hào)稱數(shù)分鐘完成超過二十萬信用貸款審核的公司甚至聲稱，他們是金融科技公司，不是網(wǎng)貸公司，不需要對(duì)此次監(jiān)管細(xì)則有所反應(yīng)。

一個(gè)有意思的背景是，國外的P2P統(tǒng)稱為“Fintech（金融科技）”公司，自從美國土生土長的Lendit（朗迪）峰會(huì)今年7月份在上海召開以來，不少中國企業(yè)聞風(fēng)而至，并順便“蛻變”為金融科技公司。

“我認(rèn)為這沒有必要也沒有什么意義?！敝袊ど蹄y行原行長楊凱生直言，“要注意透過表象看內(nèi)容，看事情的本質(zhì)?！?/p>

除“金融科技”之外，還有不少公司把業(yè)務(wù)包裝成了“P2B”和“P2G”等。但是很顯然，換名并不能成為應(yīng)對(duì)監(jiān)管的“鎧甲”。央行條法司副司長劉向民指出，F(xiàn)intech將不允許直接從事金融業(yè)務(wù)，必須要與持牌機(jī)構(gòu)合作，而合作的持牌機(jī)構(gòu)也同樣要受到監(jiān)管。

監(jiān)管層和傳統(tǒng)金融領(lǐng)域也對(duì)此發(fā)出警告，避免概念炒作，要回歸業(yè)務(wù)本質(zhì)，警惕“科技金融”成為第二個(gè)“互聯(lián)網(wǎng)金融”?！敖鹑谛畔⒅薪闄C(jī)構(gòu)一定要按照金融特質(zhì)和通性來進(jìn)行監(jiān)管，不管叫銀行、P2P還是眾籌，只要進(jìn)行社會(huì)化的資金歸集，就一定要有牌照?！便y監(jiān)會(huì)國際部主任范文仲表示。

現(xiàn)實(shí)卻是，全國近2400家P2P網(wǎng)貸公司，截止到8月份拿到許可證的只有31家。而新規(guī)給出的過渡期是12個(gè)月，留給平臺(tái)轉(zhuǎn)型的時(shí)間已經(jīng)不多了。

摘自《南方都市報(bào)》、“搜狐財(cái)經(jīng)”、“澎湃新聞網(wǎng)”等