長期股權(quán)投資準(zhǔn)則相關(guān)問題的探討

韓治玉

[摘要]財(cái)政部對(duì)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長期股權(quán)投資》（簡稱為“新準(zhǔn)則”）的修繕工作，于2014年3月13日正式完成。公告明確指出，2014年7月1日起，各個(gè)企業(yè)全面施行修訂后的新準(zhǔn)則，鼓勵(lì)境外上市的企業(yè)提早推行。同時(shí)，原長期股權(quán)投資準(zhǔn)則廢止。這次的修改將一般性金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資更加顯著地區(qū)分開來，并且與現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度在各個(gè)方面都有較大的差異。這些變化會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生什么樣的影響，將是我們關(guān)注的重點(diǎn)。

[關(guān)鍵詞]新準(zhǔn)則 變化 影響

一、長期股權(quán)投資的內(nèi)涵

（一）長期股權(quán)投資的定義與特點(diǎn)

新規(guī)定下的長期股權(quán)投資，是指投資方以合并、購買被投資企業(yè)股權(quán)等方式，得到被投資單位相應(yīng)的股份份額，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)被投資企業(yè)控制、共同控制和重大影響。因?yàn)橥顿Y企業(yè)持有該項(xiàng)資產(chǎn)的目的是通過長期持有被投資單位的股份，來達(dá)到與被投資單位共享收益、共擔(dān)損失，而不在于獲取短期收益，所以，它具有投資數(shù)額大、期限長的特點(diǎn)。相應(yīng)地，投資風(fēng)險(xiǎn)和收益也同時(shí)增加了。

（二）長期股權(quán)投資的分類

一是能實(shí)施控制的投資（對(duì)子公司的投資，擁有的有表決權(quán)股份的比例在50%以上）；二是能實(shí)施共同控制的投資（對(duì)合營企業(yè)的投資，擁有的有表決權(quán)股份的比例等于50%）；三是能實(shí)施重大影響的投資（對(duì)聯(lián)營企業(yè)的投資，擁有的有表決權(quán)股份的比例大于在20%和50%之間，包括20%）。

二、長期股權(quán)投資準(zhǔn)則變動(dòng)的具體分析

這次的變動(dòng)，主要體現(xiàn)在適用范圍、權(quán)益法下其他凈資產(chǎn)的處理、對(duì)準(zhǔn)則解釋相關(guān)內(nèi)容的整合以及披露等方面，如：新準(zhǔn)則對(duì)不能實(shí)施控制、共同控制或重大影響的投資，改為由第22號(hào)金融工具準(zhǔn)則進(jìn)行規(guī)范；權(quán)益法核算下，被投資方所發(fā)生的針對(duì)于其他凈資產(chǎn)（除凈損益、利潤分配和其他綜合收益外）的相關(guān)變動(dòng)，計(jì)人投資的賬面價(jià)值及所有者權(quán)益；在合并過程中，因取得相應(yīng)股權(quán)所產(chǎn)生的初始成本、費(fèi)用不再資本化；關(guān)于長期股權(quán)投資披露方面的有關(guān)事項(xiàng)，現(xiàn)適用于第41號(hào)（在其他主體中權(quán)益的披露）準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則不再涉及。

下面將從初始計(jì)量及后續(xù)計(jì)量兩個(gè)方面來分析準(zhǔn)則的相關(guān)變動(dòng)。

（一）初始計(jì)量的修訂及分析

根據(jù)資產(chǎn)取得的方式不同，可以將長期股權(quán)投資具體歸納為兩類：一類是企業(yè)合并取得的投資；另一類是其他方式取得的投資。這兩類的具體分析如下：

一是通過控股合并形成的對(duì)其他單位的投資，在確定初始投資成本時(shí)，應(yīng)區(qū)分形成控股合并的類型。按照合并前后是否均受同一方或相同的多方非暫時(shí)性的最終控制，可以將控股合并分為同一控制下和非同一控制下的企業(yè)合并這兩類，在初始確認(rèn)時(shí)分別適用權(quán)益結(jié)合法和購買法。對(duì)于與合并相關(guān)的中介費(fèi)用等，投資方應(yīng)當(dāng)在實(shí)際發(fā)生時(shí)直接將其計(jì)入對(duì)應(yīng)的損益科目即管理費(fèi)用。

二是對(duì)于其他的不能形成控股合并的投資，一般以購買方支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值作為初始投資成本；在資產(chǎn)的公允價(jià)值無法可靠取得，且交易不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的情況下，投出資產(chǎn)則應(yīng)按照其賬面價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)。此時(shí)與投資相關(guān)的初始直接費(fèi)用則應(yīng)計(jì)人投資成本中。

另外，新準(zhǔn)則中的第六條規(guī)定，權(quán)益性證券發(fā)行時(shí)所發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用，適用于第37號(hào)（金融工具列報(bào)）準(zhǔn)則。根據(jù)該準(zhǔn)則，企業(yè)發(fā)行權(quán)益性證券時(shí)，應(yīng)按照實(shí)際收到的對(duì)價(jià)，即債券發(fā)行價(jià)格減去與發(fā)行直接相關(guān)的費(fèi)用后的金額，計(jì)人相關(guān)權(quán)益項(xiàng)目。然而，財(cái)政部在有關(guān)通知中已明確指出，對(duì)于相關(guān)的廣告費(fèi)、路演費(fèi)等則不適用于上述處理，而應(yīng)將其直接計(jì)人對(duì)應(yīng)的損益科目。

（二）后續(xù)計(jì)量的修訂及分析

1.成本法。

（1）成本法的適用范圍。新準(zhǔn)則中的成本法適用的僅是對(duì)子公司的投資。根據(jù)相關(guān)合并準(zhǔn)則，投資者對(duì)于那些為其投資進(jìn)行服務(wù)的子公司，應(yīng)予以合并，在個(gè)別報(bào)表中以成本法對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；對(duì)其他子公司則以公允價(jià)值計(jì)量的核算方法將其反映在個(gè)別及合并財(cái)務(wù)報(bào)表中。

（2）投資收益的確認(rèn)。新準(zhǔn)則修訂：從對(duì)被投資單位的投資中取得的投資收益不再區(qū)分投資前、后分別進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，獲得的凈利潤分配額，直接確認(rèn)為當(dāng)期損益。

2.權(quán)益法。

（1）權(quán)益法的適用范圍。對(duì)聯(lián)營、合營企業(yè)的投資，適用于權(quán)益法核算，其中第41號(hào)準(zhǔn)則修訂了合營企業(yè)的定義和判斷指引，而新準(zhǔn)則又新增了兩項(xiàng)關(guān)于權(quán)益法的適用豁免：

一是對(duì)聯(lián)營企業(yè)的投資中，如果有一部分投資是通過特殊主體間接持有的，那么可以對(duì)該部分采用公允價(jià)值，而對(duì)其他部分采用權(quán)益法。需要說明的是，該部分投資只有在符合第22號(hào)準(zhǔn)則中公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)分類條件的前提下，才可以選擇單獨(dú)處理。

二是對(duì)聯(lián)營、合營企業(yè)的投資，其中被歸類為持有待售的部分，適用于第4號(hào)固定資產(chǎn)準(zhǔn)則。剩余部分仍應(yīng)采用權(quán)益法對(duì)其進(jìn)行核算。

（2）權(quán)益法的應(yīng)用程序。一般按照以下兩個(gè)步驟進(jìn)行：一是調(diào)整初始的投資成本；二是確認(rèn)后續(xù)的權(quán)益變動(dòng)。

對(duì)于初始投資成本的調(diào)整，新準(zhǔn)則沒有相關(guān)的修訂。在應(yīng)用過程中，應(yīng)按照公允價(jià)值，將為取得相應(yīng)股份而付出的作為對(duì)價(jià)的資產(chǎn)和應(yīng)享有對(duì)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的份額進(jìn)行比較。只有當(dāng)對(duì)價(jià)小于應(yīng)享有份額時(shí)，才應(yīng)按其差額，增加投資的賬面價(jià)值，同時(shí)計(jì)人當(dāng)期的營業(yè)外收入。

上述調(diào)整之后，對(duì)歸屬于投資方的權(quán)益變動(dòng)，在后續(xù)計(jì)量期間應(yīng)予以確認(rèn)。實(shí)際包括以下四個(gè)步驟：

第一步，按照投資者所采用的會(huì)計(jì)政策及期間，對(duì)被投資單位的報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。

第二步，以初始取得時(shí)對(duì)方單位相關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，將公允與賬面的差額按照一定的會(huì)計(jì)處理原則分配到當(dāng)期，并相應(yīng)調(diào)整被投資方的凈利潤等項(xiàng)目。

第三步，對(duì)于因內(nèi)部交易所產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)損益，應(yīng)按照投資方所享有的份額，對(duì)其進(jìn)行抵消。

第四步，最終確認(rèn)應(yīng)享有的被投資方的權(quán)益變動(dòng)。

三、長期股權(quán)投資準(zhǔn)則修訂對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響

（一）對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

1.合并的基本理論依據(jù)發(fā)生的變化。母公司理論在之前關(guān)于合并報(bào)表的基本理論中占有基礎(chǔ)性地位，它同時(shí)也是合并財(cái)務(wù)報(bào)表的重要形式和原則。而在第33號(hào)（合并財(cái)務(wù)報(bào)表）準(zhǔn)則中，之前合并所強(qiáng)調(diào)的原則和形式被完整地改變了，“經(jīng)濟(jì)主體理論”徹底取代了“母公司理論”。

2.新準(zhǔn)則在合并報(bào)表編制方法上的變化。新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，明確了子公司的范圍，指出無論股東權(quán)益正負(fù)，只要母公司能夠?qū)嵤┛刂?，就要把這些公司當(dāng)作財(cái)務(wù)報(bào)表的合并標(biāo)的，對(duì)于股權(quán)比例的具體比重，可以不作為重點(diǎn)參考標(biāo)準(zhǔn)。

3.新準(zhǔn)則關(guān)于合并范圍的變化。新準(zhǔn)則以實(shí)質(zhì)性控制作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，明確指出所有子公司都應(yīng)包含在合并范圍內(nèi)。這樣一來，合并報(bào)表就包括了那些之前無法反映在其中的特殊行業(yè)，更加真實(shí)地反映了企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果，讓報(bào)表使用者了解到自己實(shí)際的運(yùn)營情況。

（二）對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)決策的影響