如何解決中小企業(yè)融資難的問題

[摘要]中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重要力量。中小企業(yè)在穩(wěn)增長、促就業(yè)、擴(kuò)內(nèi)需、繁榮市場，滿足人民群眾的消費(fèi)需求、增加財政收入等方面發(fā)揮著重要的作用。但中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展過程中由于自身和各種客觀原因遇到了一系列的問題和困難，其中最主要的是融資難，它成為中小企業(yè)發(fā)展壯大的瓶頸。本文從多角度分析了造成中小企業(yè)融資難的原因，并提出了相應(yīng)的解決措施。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)融資 解決措施

中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中起著非常重要的作用，是國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱。中小企業(yè)的健康發(fā)展關(guān)乎國計、惠及民生。

中小企業(yè)在穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)增長、擴(kuò)大社會就業(yè)、促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、繁榮國內(nèi)市場和滿足人民群眾生活需求等方面，發(fā)揮著極為重要的作用。促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展，事關(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展全局。在當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢非常嚴(yán)峻的形勢下，保增長、促就業(yè)、擴(kuò)內(nèi)需這些都是經(jīng)濟(jì)能否穩(wěn)步增長社會能否長期穩(wěn)定的關(guān)鍵因素?！爸袊鴫簟蹦芊耥樌麑?shí)現(xiàn)，也與中小企業(yè)的發(fā)展密切相關(guān)。

一個國家的經(jīng)濟(jì)活力，與中小企業(yè)的的經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r密切相關(guān)。在我國，中小企業(yè)能解決一大批人的就業(yè)問題，是培養(yǎng)造就企業(yè)家的重要平臺，是科技創(chuàng)新的重要支撐力量。

中小企業(yè)在分散經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)波動、深化經(jīng)濟(jì)體制改革、完善市場體系和市場競爭機(jī)制、增加財政收入方面發(fā)揮積極作用。

目前，大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新已成為時代潮流，中小企業(yè)不斷涌現(xiàn)出來，但是中小企業(yè)在創(chuàng)辦發(fā)展的過程中也遇到了一系列的問題，目前中小企業(yè)存在的主要問題有：

中小企業(yè)資金少，規(guī)模小，技術(shù)力量薄弱，創(chuàng)新能力不足，專業(yè)技術(shù)人才缺乏，融資難，再加之人民幣升值速度加快和世界經(jīng)濟(jì)衰退、國際貿(mào)易保護(hù)主義不斷抬頭，上述因素都成為中小企業(yè)發(fā)展的攔路虎，其中融資難已成為中小企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸。

一、造成中小企業(yè)融資難的原因

（一）中小企業(yè)融資難有其本身原因

中小企業(yè)與大企業(yè)相比由于其自身資金實(shí)力弱，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小，科研經(jīng)費(fèi)投入不足，科研人才缺乏，很少有自己的技術(shù)專利，創(chuàng)新能力不足，使得企業(yè)在市場上缺乏競爭力。

企業(yè)缺乏規(guī)范的財務(wù)制度，財務(wù)信息透明度低導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)報告可信性大大降低，使銀行、小額公司等金融機(jī)構(gòu)無法清晰了解企業(yè)的經(jīng)營狀況。在我國，還有資信不足，信息不對稱等問題存在，統(tǒng)一的資信平臺缺失，中小企業(yè)信用體系建設(shè)滯后。中小企業(yè)在成長期，抗風(fēng)險的能力比較弱，要改變發(fā)展方式、在經(jīng)營生產(chǎn)上實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級比較困難。成長性是金融機(jī)構(gòu)最關(guān)注的，也就是說將來是否具有償貸能力。如果一旦出現(xiàn)了市場的風(fēng)險，經(jīng)營不下去，這對金融機(jī)構(gòu)本身也是一種風(fēng)險。企業(yè)經(jīng)營的無論是產(chǎn)品還是服務(wù)，究竟是不是市場有需求的，這個需求有沒有成長性。如果這些問題解決得不好，企業(yè)融資是很困難的。

（二）中小企業(yè)融資難，也有銀行和金融機(jī)構(gòu)自身的考慮

銀行和金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款，把風(fēng)險和安全性考慮放在首位。商業(yè)銀行的資金來自于社會千萬戶的家庭和企業(yè)，如果這些錢出現(xiàn)了風(fēng)險影響面積會非常大，所以銀行將資金的安全性作為第一衡量的標(biāo)準(zhǔn)。中小企業(yè)每次資金需求量小、但貸款融資頻率又較高，導(dǎo)致融資復(fù)雜性加大，融資成本增高，融資風(fēng)險較大，無論是銀行還是民營金融機(jī)構(gòu)，也都需要考量貸款的安全性，這些無關(guān)銀行的大小與多少，也無關(guān)是否民營金融機(jī)構(gòu)，使融資難、融資貴問題突出，銀行貸款很難，民間借貸利息很高。企業(yè)可供選擇的融資平臺和途徑很少，銀行信貸規(guī)?？s減，企業(yè)承受著巨大的經(jīng)營壓力，資金周轉(zhuǎn)困難，使市場資金需求增大。

（三）擔(dān)保公司等中間平臺缺失

銀行向中小企業(yè)提供貸款大都較為謹(jǐn)慎。銀行之所以不愿意貸款給中小企業(yè)，主要有兩點(diǎn)原因，即成本高、風(fēng)險大。遇到經(jīng)濟(jì)實(shí)力有限的中小企業(yè)，銀行與擔(dān)保公司相互推諉，擔(dān)保公司甚至要求反擔(dān)保。這些程序，既提高了中小企業(yè)融資成本，也限制了擔(dān)保行業(yè)自身的發(fā)展。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制不健全。擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量少目運(yùn)作不規(guī)范。

（四）銀行體系和中小企業(yè)經(jīng)營狀況不匹配存在錯位

首先從所有制角度來看明顯不匹配。中國的商業(yè)銀行大多是國有或國有控股銀行，而中小企業(yè)絕大多數(shù)是民營企業(yè)，這就使銀行體系為中小企業(yè)融資多少存在缺失、問題、困難。在對中小企業(yè)的信用風(fēng)險性認(rèn)定上，就顯得尤為謹(jǐn)慎。其次，中國銀行業(yè)長期以來把做大做強(qiáng)作為經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略的首要目標(biāo)。如果大中小銀行都以做大做強(qiáng)為目標(biāo)的話，銀行體系又怎樣能為中小企業(yè)解決融資難的問題呢？其三，銀行與企業(yè)風(fēng)險模式錯位。一方面，銀行對企業(yè)貸款的風(fēng)險管理越來越嚴(yán)格規(guī)范，而另一方面中小企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)信用狀況不能令銀行滿意，兩者存在風(fēng)險模式錯位。綜上所述，中小企業(yè)要在融資方面得到銀行大力支持還有許多的困難和問題亟待解決改善。

（五）中小企業(yè)融資難也有結(jié)構(gòu)性和制度性因素所致

中小企業(yè)與大企業(yè)相比，資金少，規(guī)模小，技術(shù)力量薄弱，抗風(fēng)險能力相對較差。在國家收縮銀根政策偏緊時，中小企業(yè)面對的資金壓力更大。但融資環(huán)境只是中小企業(yè)面臨融資難的表層原因，中小企業(yè)融資難也與體制性、結(jié)構(gòu)性因素有關(guān)。在銀行信貸緊縮、可用資金少的情況下，銀行往往優(yōu)先選擇大型企業(yè)，中小企業(yè)融資難的問題顯得尤為突出，融資渠道更窄。中小企業(yè)融資難既有自身問題，也與體制、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、市場等深層次因素密切相關(guān)，歸根結(jié)底，中小企業(yè)融資難是制度缺失及結(jié)構(gòu)性問題所致。

二、解決中小企業(yè)融資難的具體措施

（一）通過證券公司幫助中小企業(yè)上市和發(fā)行公司債和私募債來融資

通過上市來解決中小企業(yè)在擴(kuò)大再生產(chǎn)中的急需資金問題；企業(yè)上市，利用資本市場的股權(quán)融資，而不是債權(quán)融資來解決資金問題，能避免銀行借債融資過程中利息高、財務(wù)成本高的問題；中小企業(yè)可以采取在國內(nèi)與國外多渠道股權(quán)融資。

通過證券公司幫助中小企業(yè)發(fā)行公司債和私募債。中小企業(yè)扶持債券是以地方政府平臺類企業(yè)作為發(fā)行主體而發(fā)行債券的發(fā)行模式，籌募資金由管理人、托管人商業(yè)銀行以委托貸款的形式通過商業(yè)合作社投放給企業(yè)。證券公司為中小企業(yè)提供相應(yīng)的研究策劃服務(wù)，通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新的形式，為中小銀行與中小企業(yè)之間搭建相應(yīng)的融資與策劃服務(wù)。當(dāng)然，中小企業(yè)也可以通過設(shè)備租賃，信托貸款，發(fā)行債券（或集合債券），典當(dāng)，集合中期票據(jù)等方式來融資。

（二）各級政府應(yīng)加大對中小企業(yè)的扶持力度，幫助中小企業(yè)解決融資難的問題

政府在整頓金融秩序的同時，還要發(fā)展面向中小企業(yè)的直接融資市場，建立起中小企業(yè)發(fā)展基金和企業(yè)之間的互?；稹Ｕ膭罱?jīng)營效益好、管理嚴(yán)格規(guī)范的民間金融機(jī)構(gòu)開展融資活動，以此作為主流資金以外的幫助中小企業(yè)解決融資難問題的必要補(bǔ)充渠道。

地方政府通過發(fā)展中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)，幫助中小企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資。股權(quán)融資，因?yàn)檫@部分資金它承擔(dān)高風(fēng)險的同時追求高回報，能和企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險共同發(fā)展。如知識產(chǎn)權(quán)抵押融資、股權(quán)質(zhì)押融資或引人民間資金進(jìn)行股權(quán)投資、應(yīng)收賬款融資等。一些中小企業(yè)依托商會進(jìn)行融資，也能取得較好的效果，商會作為一個中間機(jī)構(gòu)，熟悉中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營信譽(yù)等情況，小貸公司等通過商會也能更好地了解中小企業(yè)，這樣雙邊互信，解決問題就相對容易。

通過發(fā)行中小企業(yè)扶持債券解決中小企業(yè)融資難的問題。中小企業(yè)扶持債券是以地方政府平臺類企業(yè)作為發(fā)行主體而發(fā)行債券的發(fā)行模式，探索出了一條破解中小企業(yè)融資問題的新路子。政府應(yīng)加大力度吸引民間資本為中小企業(yè)提供金融服務(wù)，發(fā)展面向中小企業(yè)的中小型金融機(jī)構(gòu)，比如社區(qū)銀行、小額貸款公司等。國務(wù)院文件要求大力發(fā)展中小微型金融機(jī)構(gòu)，讓中小金融機(jī)構(gòu)扶持中小企業(yè)，讓草根金融來支持草根經(jīng)濟(jì)。

（三）建立全國和地方政策擔(dān)保體系。緩解中小企業(yè)融資難的問題

各級政府要著力推動建立針對中小企業(yè)的政策性信用擔(dān)保體系，政策性擔(dān)保基金或組織機(jī)構(gòu)應(yīng)由政府主導(dǎo)下成立以對中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，建立銀行與擔(dān)保公司風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制。國家應(yīng)將各種針對中小企業(yè)補(bǔ)貼資金、產(chǎn)業(yè)基金的資源進(jìn)行整合，統(tǒng)一作為國家政策性再擔(dān)保公司進(jìn)行風(fēng)險補(bǔ)償。政府提供優(yōu)惠政策，支持、鼓勵發(fā)展民間資金擔(dān)保公司給中小企業(yè)貸款提供信用擔(dān)保服務(wù)。積極支持社會上有能力的機(jī)構(gòu)團(tuán)體進(jìn)行貸款擔(dān)保中介服務(wù)，作為銀行和企業(yè)的橋梁紐帶。通過建立全國性政策擔(dān)保體系，提高全國擔(dān)保行業(yè)的風(fēng)險抵御能力，進(jìn)一步加大對中小企業(yè)融資支持力度。國家政策性擔(dān)保體系的建立，將大大加強(qiáng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行的合作力度，為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。

（四）企業(yè)要加強(qiáng)自身修煉。積極主動尋求銀行、金融機(jī)構(gòu)的融資

中小企業(yè)要加強(qiáng)自我完善，建立規(guī)范的財務(wù)構(gòu)架、財務(wù)制度，強(qiáng)化財務(wù)管理，向財務(wù)管理要“效益”；同時，在企業(yè)運(yùn)營方面，企業(yè)要培育適應(yīng)市場的能力，找準(zhǔn)企業(yè)自己的發(fā)展定位，充分利用政府的扶持政策，使企業(yè)更好的成長起來。企業(yè)要客觀看待自身信用資質(zhì)與銀行信貸管理要求的差距，通過改善經(jīng)營管理、增強(qiáng)競爭能力等措施來提高信貸資信條件，提高企業(yè)的信譽(yù)。銀行和企業(yè)的關(guān)系其實(shí)是一種信用關(guān)系，誠信是維系銀企關(guān)系的基礎(chǔ)，也是企業(yè)得到銀行貸款的首要條件。

（五）建立針對中小企業(yè)的信用征集體系及信息通報制度和評級發(fā)布制度。搭建中小企業(yè)綜合信息共享平臺，建立針對中小企業(yè)的信用評審機(jī)制

逐步建立和推廣個人和企業(yè)的信用體系，建立完善的信用制度。成立專業(yè)評介機(jī)構(gòu)來降低金融行業(yè)在提供資金服務(wù)時必須面對的信息不對稱和道德風(fēng)險問題，使中小企業(yè)能夠得到商業(yè)銀行的融資支持。

（六）加強(qiáng)銀行和稅務(wù)機(jī)關(guān)的合作。開展“銀稅互動”，助力中小企業(yè)融資

地方稅務(wù)機(jī)關(guān)和商業(yè)銀行業(yè)地方分行建立銀稅合作機(jī)制，雙方共享區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)納稅信用評價結(jié)果，地方稅務(wù)機(jī)關(guān)通過銀稅合作機(jī)制，要向銀監(jiān)分局和銀行金融機(jī)構(gòu)定期傳送轄區(qū)內(nèi)中小企業(yè)的納稅信用評價結(jié)果。銀行金融機(jī)構(gòu)對稅務(wù)部門傳送的中小企業(yè)納稅信息，開展盡職盡責(zé)的調(diào)查，對符合貸款條件的誠實(shí)守信經(jīng)營效益好創(chuàng)新能力強(qiáng)，有發(fā)展前景的中小企業(yè)，應(yīng)給與融資方面的大力支持。

在各級政府的大力支持下，在中小企業(yè)自身努力下，企業(yè)融資難問題應(yīng)會得到較好的解決，必將有助于推動中小企業(yè)的健康發(fā)展。