• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    互聯(lián)網金融背景下我國商業(yè)銀行的四種轉型模式

    2016-09-10 07:22:44白靜安鑫
    時代金融 2016年20期
    關鍵詞:互聯(lián)網金融商業(yè)銀行

    白靜 安鑫

    【摘要】隨著移動互聯(lián)網和大數(shù)據(jù)技術的不斷成熟和普及,互聯(lián)網金融的興起正迅速地改變著傳統(tǒng)金融的格局,商業(yè)銀行不再是該行業(yè)的絕對壟斷者,要想在競爭中求得生存與發(fā)展,商業(yè)銀行勢必要做出相應的改變。本文首先剖析了互聯(lián)網金融對我國商業(yè)銀行的沖擊,即我國商業(yè)銀行金融中介地位弱化、收入來源收到沖擊,重點分析了我國商業(yè)銀行應對策略,創(chuàng)造性地提出商業(yè)銀行轉型的四種模式:進軍電商平臺、加強跨屆合作、建立直銷銀行和建立一站式平臺。

    【關鍵詞】互聯(lián)網金融 商業(yè)銀行 直銷銀行 模式轉型

    一、互聯(lián)網金融對我國商業(yè)銀行的沖擊

    當前,我國的經濟處于結構性調整階段,隨著金融改革逐步深化和市場利率化的逐步推進,傳統(tǒng)商業(yè)銀行存在存款流失和存款搬家的擔憂。同時,互聯(lián)網金融憑借網絡在生活中的強力滲透以及其技術的不斷發(fā)展,為社會提供了更為豐富的融資渠道,并借以極低的成本和時間優(yōu)勢,向傳統(tǒng)銀行發(fā)起了有力的沖擊。

    (一)商業(yè)銀行的金融中介地位弱化

    資產融合與流通的媒介作用是商業(yè)銀行在金融服務中的的主要職能,但現(xiàn)在這一職能面臨著網絡支付等互聯(lián)網金融企業(yè)的挑戰(zhàn),商業(yè)銀行金融中介地位弱化,金融脫趨勢日益明顯,主要表現(xiàn)為:支付脫媒、融資脫媒和中間業(yè)務脫媒。

    支付脫媒的主要因素是第三方支付和電子商務的迅速發(fā)展。在網絡購物興起的時代,電子商務的蓬勃發(fā)展導致以實體網點或網銀為主要交易渠道的銀行支付逐漸減少。網絡支付替代傳統(tǒng)銀行支付方式的原因:一是互聯(lián)網支付可以通過廣泛的網絡終端資源,對銀行的實體網點進行替代,降低支付業(yè)務對銀行分支網絡的依賴;二是移動支付、第三方支付等正在沖擊傳統(tǒng)銀行的電子銀行端。

    融資脫媒主要歸因于大數(shù)據(jù)的出現(xiàn),由于網絡技術的發(fā)展使得信息的采集難度大幅降低,互聯(lián)網金融公司憑借其強大的數(shù)據(jù)庫對客戶進行精準營銷,從而提高融資效率。而商業(yè)銀行只能掌握客戶資金支付的局部信息,不能掌握其網絡行為和其他消費信息,因此無法基于大數(shù)據(jù)進行客戶的精準定位和精準營銷,使得銀行業(yè)的創(chuàng)新能力受到巨大限制。

    中間業(yè)務脫媒主要指的是互聯(lián)網金融已經能夠代理銷售、繳費、充值及理財?shù)戎虚g業(yè)務,客戶不再需要通過商業(yè)銀行來處理這些業(yè)務。大量的客戶資金逐漸轉向互聯(lián)網金融企業(yè),直接沖擊了商業(yè)銀行代銷代理業(yè)務的銷量。

    (二)商業(yè)銀行的收入來源收到沖擊

    互聯(lián)網金融的發(fā)展帶來了金融行業(yè)的大洗牌。部分互聯(lián)網企業(yè)憑借在第三方支付平臺上的數(shù)據(jù)優(yōu)勢和平臺資源,大舉進軍傳統(tǒng)銀行的中間業(yè)務領域。互聯(lián)網金融的廣泛性削弱了商業(yè)銀行的物理網點優(yōu)勢,改變了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的客戶群體,在對風險投資和中小企業(yè)貸款業(yè)務方面,必然會沖擊銀行的業(yè)務,顛覆銀行傳統(tǒng)的盈利模式,商業(yè)銀行的收入來源受到沖擊。主要表現(xiàn)為:利差收入收窄、收入結構改變。

    互聯(lián)網金融能第一時間捕捉到市場供求價格偏好,開發(fā)符合自身條件的互聯(lián)網金融產品,其借助于網絡平臺,實現(xiàn)資金需求雙方的信息溝通與對接,進而順利完成交易,從而有效應對利率市場化。從中間業(yè)務脫媒可以看出,以支付寶、財付通為首的第三方支付企業(yè)在拿到營業(yè)牌照之后,便涉足移動支付、銀行卡收單等業(yè)務,很大程度上影響了傳統(tǒng)銀行手續(xù)費部分的收入,對銀行業(yè)務形成了強勁的沖擊。

    利差收入為傳統(tǒng)商業(yè)銀行最核心的收入,絕大多數(shù)銀行的利差收入占總收入的70%以上,而互聯(lián)網金融的爆發(fā)使得商業(yè)銀行的核心收入變化,從而導致其收入結構也發(fā)生變化:凈利息收益減少、成本收入比下降、中間業(yè)務收入比上升?;ヂ?lián)網金融企業(yè)推出的理財產品和信貸產品能有效的解決個人投資收益率不高、個人和小微企業(yè)融資困難等問題,快速地集聚了大量的客戶資源,這種與客戶互利的商業(yè)模式,使得銀行失去了巨大的利差額度,占據(jù)了個人和小微企業(yè)借貸領域的市場。另一方面,利率市場化的深入和信貸規(guī)模的約束,導致商業(yè)銀行無法有效滿足資產規(guī)模增長和客戶融資需求,風控能力低導致不良貸款率逐年上升,銀行整體盈利能力受到很大影響。商業(yè)銀行面對互聯(lián)網金融的沖擊,逐漸重視中間業(yè)務收入,而近幾年商業(yè)銀行采取擴大中間業(yè)務的方法增加盈利,取得了顯著成效。

    二、互聯(lián)網金融背景下商業(yè)銀行的轉型模式

    雖然在互聯(lián)網金融的風險控制還不太完善的情況下,互聯(lián)網金融還不能成為大眾辦理金融業(yè)務的主要渠道。但是,我們也看到互聯(lián)網金融的快速發(fā)展使得商業(yè)銀行的金融中介地位弱化,對商業(yè)銀行的收入來源造成一定的沖擊。面對互聯(lián)網在各個領域的滲透,我國商業(yè)銀行紛紛加強業(yè)務轉型予以應對,面對互聯(lián)網金融的挑戰(zhàn),商業(yè)銀行應高度重視網絡對金融格局的改變,抓住發(fā)展機遇、深化改革創(chuàng)新、加快戰(zhàn)略轉型,以便更好、更快地融入互聯(lián)網大潮中。

    (一)創(chuàng)新經營方式,進軍電商平臺

    目前,國有四大商業(yè)銀行以及民生銀行、交通銀行等數(shù)十家銀行都在涉足電子商務領域,如中國銀行的“中銀易商”、建設銀行的“善融商務”、農業(yè)銀行的“E商管家”、工商銀行的“融e購”、交通銀行的“交博匯”等,都有著各自的特色。銀行系電商的出現(xiàn)不僅是銀行對金融中介地位弱化的一種應對,更是進軍互聯(lián)網金融領域的一種探索。在浩大的電商交易中,消費者購買商品的交易信息與支付結算信息都被第三方支付平臺屏蔽,特別是快捷支付業(yè)務的推出,銀行很難參與到交易核心業(yè)務,與消費者的接觸僅局限在消費者付款的時候。在大數(shù)據(jù)和云計算的時代,誰掌握的有效數(shù)據(jù)越多,誰就能搶占市場制高點。

    因此,如果傳統(tǒng)商業(yè)銀行想在互聯(lián)網金融的浪潮中博得一席之地,就必須掌握足夠多的數(shù)據(jù)來源渠道。通過深入分析消費者行為和企業(yè)需求,銀行可以對金融服務進行大膽創(chuàng)新,創(chuàng)立線上線下一體化的營銷平臺,將銀行業(yè)務、客戶消費和個體商戶的融資需求有機結合在一起,構建互利共贏的電子商圈營銷體系以及綜合平臺系統(tǒng)和網絡軟環(huán)境,豐富服務內容、拓寬服務渠道。

    (二)加強跨屆合作,謀求互惠共贏

    在互聯(lián)網金融背景下,商業(yè)銀行與互聯(lián)網企業(yè)是競爭與合作的關系,面對來自互聯(lián)網企業(yè)的挑戰(zhàn),商業(yè)銀行應懂得與競爭對手建立互助互惠的合作關系,充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢,積極開發(fā)更加符合人們使用習慣的金融產品,在競爭發(fā)展中取得互利共贏。商業(yè)銀行與互聯(lián)網企業(yè)的跨界合作有兩種實現(xiàn)方式:一是實現(xiàn)客戶資源的信息共享。互聯(lián)網企業(yè)通過購物網站、第三方支付平臺獲取豐富的客戶資源信息,而商業(yè)銀行因為其多年的經營,累積了各行各業(yè)的龍頭企業(yè)的信息。雙方可以增加資源共享的力度、進行優(yōu)勢互補,從而實現(xiàn)精準的交叉銷售。二是共同打造中小企業(yè)在線融資平臺。由于中小企業(yè)較大型企業(yè)融資更困難,因此中小企業(yè)為了獲得融資愿意付出較高的融資成本,而銀行從中小企業(yè)信貸業(yè)務獲得更多的利差收益。商業(yè)銀行通過借助互聯(lián)網企業(yè)積累的大量交易數(shù)據(jù)庫,發(fā)揮自身對于風險管理的優(yōu)勢,共同打造在線融資平臺,有效發(fā)掘新的客戶群,從而提升經營收益。

    如北京銀行與騰訊公司在互聯(lián)網金融及“智慧城市”建設等領域開展深入合作,打造“全能智慧銀行”;中信銀行與百度公司推出中信百度貼吧認同信用卡,并同步在百度貼吧推出“3D金融服務大廳”,為數(shù)億貼吧用戶提供線上金融及支付服務。

    (三)開辟業(yè)務新模式,建立直銷銀行

    直銷銀行是一種基于互聯(lián)網的銀行運作模式,該銀行實現(xiàn)虛擬網絡交易,不設立營業(yè)網點和柜臺,不發(fā)放銀行卡,客戶主要通過電腦、手機、電話等電子設備通過互聯(lián)網來獲取銀行產品信息和服務。由于無需網點建設和維護,客戶可獲得更利好的存貸款價格和手續(xù)費率優(yōu)惠。同時,直銷銀行產品少而精,對特定人群更有針對性,這樣大大地提高了客戶理財效率,增強客戶消費體驗。

    互聯(lián)網企業(yè)做金融存在較高的交易風險和隱私安全問題,再加上央行征信體系僅對少數(shù)互聯(lián)網企業(yè)開放,而商業(yè)銀行具備發(fā)展互聯(lián)網金融的人才和機制,開展直銷銀行能避免互聯(lián)網企業(yè)的問題,充分發(fā)揮銀行業(yè)優(yōu)勢。直銷銀行打破了傳統(tǒng)網點在時間和空間上的范圍限制,實現(xiàn)為客戶提供全天候、不間斷的金融服務,滿足了客戶的各種使用需求。進入2014年下半年,直銷銀行開始密集地扎堆上線,我國直銷銀行數(shù)量急劇增加,已經取得顯著成效的有民生銀行和北京銀行。

    (四)建立一站式平臺,提高綜合服務

    由于互聯(lián)網企業(yè)的金融業(yè)務知識與經營管理方面經驗不足,目前互聯(lián)網金融只能在金融業(yè)務的某個具體領域有所創(chuàng)新,增強客戶粘性,在短期內還不足以能涉及到各類金融產品?;ヂ?lián)網企業(yè)的這種缺陷恰好是商業(yè)銀行長久以來積累的業(yè)務優(yōu)勢,但商業(yè)銀行要想在競爭中取得不敗之地不僅要向互聯(lián)網企業(yè)學習如何增強客戶粘性,而且還要不斷創(chuàng)新業(yè)務模式,在“以用戶為導向”的互聯(lián)網時代,商業(yè)銀行可以網絡上創(chuàng)建“一站式”的金融超市,方便客戶根據(jù)自身需求自行選擇金融產品和金融服務。要建立“一站式的金融服務”平臺,商業(yè)銀行可以從以下兩個方面著手布局:一是整合信息服務提供商、支付服務提供商、電子商務企業(yè)等多方資源,推進與戰(zhàn)略伙伴在更深層次的合作和業(yè)務聯(lián)盟;二是疏通全流程的金融業(yè)務鏈條,將上下游資源進行整合,為客戶提供資金流、信息流服務以及全場景金融解決方案,建立起互利共生的共贏關系。如平安銀行的“萬里通”積分平臺和“一賬通”賬戶平臺就是典型的“一站式平臺”的代表。

    三、結論

    移動互聯(lián)網和大數(shù)據(jù)技術的飛速發(fā)展,使商業(yè)銀行面臨著互聯(lián)網金融的挑戰(zhàn)和機遇。就挑戰(zhàn)來看,互聯(lián)網金融的發(fā)展對商業(yè)銀行造成了一定的沖擊,商業(yè)銀行的金融中介地位逐步弱化,其收入來源也收到互聯(lián)網金融的影響,利差收窄、收入結構變化;就機遇來看,我國互聯(lián)網金融作為互聯(lián)網企業(yè)的一個新興領域,在金融業(yè)務知識與經營管理方面經驗不足,目前它只能在金融業(yè)務的某個具體領域有所創(chuàng)新,但在短期內還不足以能涉及到各類金融產品,這就給我國商業(yè)銀行一個深化改革、加強轉型的機會。而綜合全文分析,我國商業(yè)銀行有四種轉型模式可以借鑒:一是進軍電商平臺;二是加強跨屆合作;三是建立直銷銀行;四是建立一站式平臺。

    參考文獻

    [1]戴志鋒.互聯(lián)網金融實戰(zhàn)解構[M].北京:經濟管理出版社,2014.

    [2]張蔚.互聯(lián)網金融對城市商業(yè)銀行的影響與對策研究[D].北京交通大學,2015.

    [3]譚智超.互聯(lián)網金融背景下商業(yè)銀行轉型研究[D].西南財經大學,2014.

    [4]白金枝.互聯(lián)網金融對我國商業(yè)銀行的影響分析[D].西南財經大學,2014.

    [5]楊劍.互聯(lián)網金融對銀行的影響[D].廈門大學,2014.

    [6]鄒煒.商業(yè)銀行發(fā)展電子商務平臺策略研究[D].廣東工業(yè)大學,2013.

    [7]汪琪.互聯(lián)網金融背景下商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展策略研究[D].安徽大學,2013.

    [8]林雪.互聯(lián)網金融與商業(yè)銀行業(yè)務的融合與發(fā)展研究[J].金融論壇.2014(12).

    [9]洪娟.互聯(lián)網金融浪潮下的商業(yè)銀行競爭策略研究[J].武漢金融.2014(03).

    [10]李雯雯.互聯(lián)網金融時代商業(yè)銀行如何發(fā)展[J].特區(qū)經濟.2014(03).

    [11]邱峰.互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行的沖擊與挑戰(zhàn)分析[J].吉林金融研究.2013(08).

    [12]張國海.商業(yè)銀行中間業(yè)務的國際比較與發(fā)展戰(zhàn)略[J].金融研究.2003(02).

    [13]慶改.平安銀行加快互聯(lián)網金創(chuàng)新轉型[N].現(xiàn)代物流報.2014(09).

    [14]中國互聯(lián)網金融發(fā)展格局研究報告[R].艾瑞咨詢.2015.

    作者簡介:白靜(1990-),女,漢族,河南駐馬店人,北京理工大學人文與社會科學學院在讀碩士,研究方向:高科技中小企業(yè)融資;安鑫(1992-),女,漢族,山西長治人,北京理工大學人文與社會科學學院在讀碩士,研究方向:風險管理。

    猜你喜歡
    互聯(lián)網金融商業(yè)銀行
    商業(yè)銀行資金管理的探索與思考
    關于加強控制商業(yè)銀行不良貸款探討
    消費導刊(2017年20期)2018-01-03 06:27:21
    互聯(lián)網金融背景下農村手機銀行發(fā)展現(xiàn)狀研究
    中國市場(2016年33期)2016-10-18 12:58:55
    淺析我國商業(yè)銀行應對互聯(lián)網金融沖擊的對策
    商(2016年27期)2016-10-17 05:57:47
    互聯(lián)網金融的風險分析與管理
    互聯(lián)網金融理財產品分析
    互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)金融的影響
    國有商業(yè)銀行金融風險防范策略
    我國商業(yè)銀行海外并購績效的實證研究
    我國商業(yè)銀行風險管理研究
    當代經濟(2015年4期)2015-04-16 05:57:02
    熟妇人妻久久中文字幕3abv| 18禁国产床啪视频网站| 无人区码免费观看不卡| 亚洲avbb在线观看| 自拍欧美九色日韩亚洲蝌蚪91| 黄色片一级片一级黄色片| 一区二区三区精品91| 国产熟女午夜一区二区三区| 99香蕉大伊视频| 亚洲人成电影免费在线| bbb黄色大片| 精品日产1卡2卡| 亚洲欧洲精品一区二区精品久久久| 亚洲色图综合在线观看| 亚洲欧美日韩高清在线视频| 在线国产一区二区在线| 一本综合久久免费| 国产精品99久久99久久久不卡| 亚洲五月色婷婷综合| 精品国产超薄肉色丝袜足j| 亚洲精品中文字幕在线视频| 97碰自拍视频| 中文字幕人成人乱码亚洲影| 亚洲 国产 在线| 午夜影院日韩av| 国产精品香港三级国产av潘金莲| 岛国视频午夜一区免费看| 亚洲精品国产精品久久久不卡| 国产精品精品国产色婷婷| 精品久久久久久久毛片微露脸| 午夜福利视频1000在线观看 | 亚洲欧美激情综合另类| videosex国产| 国产一区二区激情短视频| videosex国产| 成在线人永久免费视频| 国产一区二区在线av高清观看| 久久婷婷人人爽人人干人人爱 | 午夜老司机福利片| 黄色片一级片一级黄色片| 操出白浆在线播放| 人人妻人人澡人人看| 亚洲成a人片在线一区二区| 99久久精品国产亚洲精品| 中文字幕色久视频| 中文字幕色久视频| 日韩欧美国产在线观看| 久久久久久久久免费视频了| 亚洲第一电影网av| 夜夜躁狠狠躁天天躁| 波多野结衣巨乳人妻| 欧美国产精品va在线观看不卡| 欧美精品亚洲一区二区| 欧美亚洲日本最大视频资源| 国产三级在线视频| 欧美激情 高清一区二区三区| 大陆偷拍与自拍| 后天国语完整版免费观看| 精品欧美一区二区三区在线| 欧美乱码精品一区二区三区| 中文字幕av电影在线播放| 亚洲国产欧美网| 亚洲一区中文字幕在线| 国产精品免费视频内射| 欧美性长视频在线观看| 国产精品亚洲美女久久久| 91在线观看av| 成人国产综合亚洲| 黑人巨大精品欧美一区二区mp4| 国产一级毛片七仙女欲春2 | 色综合婷婷激情| 高潮久久久久久久久久久不卡| 99久久99久久久精品蜜桃| 久久精品亚洲熟妇少妇任你| 变态另类成人亚洲欧美熟女 | 久久久久久久精品吃奶| 欧美成人一区二区免费高清观看 | 精品国产一区二区久久| 精品欧美一区二区三区在线| 桃色一区二区三区在线观看| 国产精品 欧美亚洲| 黄片播放在线免费| 国产精品 欧美亚洲| 亚洲天堂国产精品一区在线| 日日摸夜夜添夜夜添小说| 又黄又爽又免费观看的视频| 精品一区二区三区视频在线观看免费| 黄网站色视频无遮挡免费观看| 99re在线观看精品视频| 日韩欧美一区二区三区在线观看| 男女床上黄色一级片免费看| 午夜福利免费观看在线| 国产成人精品久久二区二区91| 波多野结衣一区麻豆| 操美女的视频在线观看| 熟女少妇亚洲综合色aaa.| 最新美女视频免费是黄的| 看黄色毛片网站| 欧美乱色亚洲激情| 亚洲国产欧美日韩在线播放| 亚洲片人在线观看| 中国美女看黄片| 亚洲中文av在线| 亚洲av熟女| 国产精品美女特级片免费视频播放器 | 国产三级在线视频| 亚洲片人在线观看| 18禁国产床啪视频网站| 天天添夜夜摸| a级毛片在线看网站| 国产欧美日韩一区二区精品| 亚洲成国产人片在线观看| 正在播放国产对白刺激| 亚洲专区字幕在线| 免费少妇av软件| 午夜免费观看网址| 黄色视频,在线免费观看| 嫁个100分男人电影在线观看| 婷婷丁香在线五月| 91老司机精品| 亚洲最大成人中文| 成人国产一区最新在线观看| 日本精品一区二区三区蜜桃| 亚洲七黄色美女视频| 久99久视频精品免费| 伦理电影免费视频| 99国产精品一区二区三区| 欧美亚洲日本最大视频资源| 欧美在线黄色| videosex国产| 亚洲五月婷婷丁香| 精品日产1卡2卡| 亚洲自偷自拍图片 自拍| 久久人人97超碰香蕉20202| 88av欧美| 日本 欧美在线| 桃色一区二区三区在线观看| 99精品在免费线老司机午夜| 一二三四在线观看免费中文在| 国产精品影院久久| 老汉色av国产亚洲站长工具| 日韩av在线大香蕉| 18禁黄网站禁片午夜丰满| 人妻丰满熟妇av一区二区三区| 欧美精品亚洲一区二区| 久久久久亚洲av毛片大全| АⅤ资源中文在线天堂| 母亲3免费完整高清在线观看| 极品人妻少妇av视频| 精品国产乱子伦一区二区三区| 成人国产综合亚洲| 日本五十路高清| 国产一区二区在线av高清观看| 亚洲五月天丁香| 美女扒开内裤让男人捅视频| av电影中文网址| 97碰自拍视频| 琪琪午夜伦伦电影理论片6080| 久久精品91无色码中文字幕| 国产单亲对白刺激| 亚洲第一欧美日韩一区二区三区| 精品欧美一区二区三区在线| 免费观看精品视频网站| 国产视频一区二区在线看| 黄网站色视频无遮挡免费观看| 亚洲全国av大片| 纯流量卡能插随身wifi吗| 欧美日本亚洲视频在线播放| 亚洲人成77777在线视频| 国产1区2区3区精品| 国产精品免费视频内射| 亚洲国产毛片av蜜桃av| 大陆偷拍与自拍| 极品人妻少妇av视频| 精品无人区乱码1区二区| 中文字幕av电影在线播放| 欧美绝顶高潮抽搐喷水| 妹子高潮喷水视频| 国产主播在线观看一区二区| 国产精品日韩av在线免费观看 | av电影中文网址| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃| 99在线人妻在线中文字幕| 黑丝袜美女国产一区| 国产麻豆成人av免费视频| 麻豆一二三区av精品| 大型黄色视频在线免费观看| 欧美日本中文国产一区发布| 久久午夜亚洲精品久久| 国产精品一区二区免费欧美| 色老头精品视频在线观看| 波多野结衣av一区二区av| 久久中文看片网| 久久久久久久精品吃奶| 91麻豆av在线| 欧美 亚洲 国产 日韩一| 最好的美女福利视频网| 欧美日韩亚洲综合一区二区三区_| 一级作爱视频免费观看| 日韩大尺度精品在线看网址 | 免费人成视频x8x8入口观看| 性欧美人与动物交配| 亚洲午夜理论影院| 国产精品影院久久| 久久久久久大精品| 午夜老司机福利片| 男男h啪啪无遮挡| 国产高清视频在线播放一区| 美女高潮到喷水免费观看| 精品无人区乱码1区二区| 搡老熟女国产l中国老女人| 免费看a级黄色片| av视频在线观看入口| 熟女少妇亚洲综合色aaa.| 成年版毛片免费区| 精品国产一区二区三区四区第35| 久久人妻熟女aⅴ| 精品久久蜜臀av无| 欧美 亚洲 国产 日韩一| 日韩成人在线观看一区二区三区| 欧美激情高清一区二区三区| 婷婷丁香在线五月| 亚洲午夜精品一区,二区,三区| av在线播放免费不卡| 国产高清有码在线观看视频 | 国产亚洲精品第一综合不卡| 91av网站免费观看| 日本vs欧美在线观看视频| 免费看十八禁软件| 久久久精品欧美日韩精品| 亚洲第一欧美日韩一区二区三区| 国产精品野战在线观看| 亚洲av成人不卡在线观看播放网| 啦啦啦 在线观看视频| 99riav亚洲国产免费| 久久人妻av系列| 岛国在线观看网站| 丁香欧美五月| 久久中文字幕人妻熟女| 香蕉国产在线看| 国产精品自产拍在线观看55亚洲| 18禁黄网站禁片午夜丰满| 成人永久免费在线观看视频| 久久国产精品男人的天堂亚洲| 啪啪无遮挡十八禁网站| 黄色丝袜av网址大全| 纯流量卡能插随身wifi吗| 叶爱在线成人免费视频播放| 欧美日本亚洲视频在线播放| 久久久国产精品麻豆| 精品久久蜜臀av无| 欧美日韩精品网址| 国产主播在线观看一区二区| a级毛片在线看网站| 国产片内射在线| 在线观看66精品国产| 人人妻人人爽人人添夜夜欢视频| a在线观看视频网站| 国产1区2区3区精品| 村上凉子中文字幕在线| 色播亚洲综合网| 亚洲天堂国产精品一区在线| 亚洲成人久久性| 黄色视频,在线免费观看| 亚洲欧美精品综合久久99| 亚洲精品一卡2卡三卡4卡5卡| 欧美黑人欧美精品刺激| 99久久国产精品久久久| 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看 | 午夜福利,免费看| 99国产精品一区二区蜜桃av| 久久久久精品国产欧美久久久| 久久久久久免费高清国产稀缺| videosex国产| 亚洲免费av在线视频| 亚洲av五月六月丁香网| 国产成年人精品一区二区| 国产麻豆成人av免费视频| 精品久久久精品久久久| 久久亚洲精品不卡| 国产色视频综合| 国产人伦9x9x在线观看| 黑人操中国人逼视频| 波多野结衣av一区二区av| 午夜福利,免费看| 香蕉国产在线看| 看黄色毛片网站| 国产精品影院久久| 国产精品av久久久久免费| 美女扒开内裤让男人捅视频| 一级a爱视频在线免费观看| 悠悠久久av| 亚洲欧美一区二区三区黑人| 伦理电影免费视频| 成人av一区二区三区在线看| 久久人妻福利社区极品人妻图片| 成人亚洲精品av一区二区| 亚洲熟女毛片儿| 久久久精品欧美日韩精品| www.熟女人妻精品国产| 免费在线观看影片大全网站| 欧美激情高清一区二区三区| 多毛熟女@视频| 精品国产超薄肉色丝袜足j| videosex国产| 两人在一起打扑克的视频| 精品久久久精品久久久| 18禁国产床啪视频网站| 操出白浆在线播放| 又黄又粗又硬又大视频| 国产高清激情床上av| tocl精华| 亚洲午夜理论影院| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 亚洲无线在线观看| 91麻豆av在线| 中文亚洲av片在线观看爽| 美女高潮到喷水免费观看| 国产麻豆成人av免费视频| 精品久久久精品久久久| 亚洲av成人不卡在线观看播放网| АⅤ资源中文在线天堂| 在线观看免费日韩欧美大片| 日韩欧美在线二视频| 国产一级毛片七仙女欲春2 | 国产三级在线视频| 中国美女看黄片| 女人被狂操c到高潮| 久久香蕉精品热| 亚洲熟妇熟女久久| 美女 人体艺术 gogo| 老熟妇乱子伦视频在线观看| 亚洲av美国av| 国产精品秋霞免费鲁丝片| 欧美精品啪啪一区二区三区| 国产成年人精品一区二区| 国产单亲对白刺激| 国产精品免费视频内射| АⅤ资源中文在线天堂| 99久久精品国产亚洲精品| 老熟妇乱子伦视频在线观看| 久久精品aⅴ一区二区三区四区| 十八禁人妻一区二区| 精品高清国产在线一区| 91成人精品电影| 最近最新免费中文字幕在线| 国产成人av激情在线播放| 亚洲少妇的诱惑av| 一级,二级,三级黄色视频| 窝窝影院91人妻| 此物有八面人人有两片| 51午夜福利影视在线观看| 法律面前人人平等表现在哪些方面| 日韩中文字幕欧美一区二区| 琪琪午夜伦伦电影理论片6080| www国产在线视频色| 久久香蕉精品热| 国产av精品麻豆| 成年女人毛片免费观看观看9| 免费在线观看视频国产中文字幕亚洲| 亚洲片人在线观看| 午夜精品久久久久久毛片777| 国产成+人综合+亚洲专区| 人人妻人人爽人人添夜夜欢视频| 国产精品美女特级片免费视频播放器 | av天堂久久9| 国产野战对白在线观看| 18美女黄网站色大片免费观看| 国产1区2区3区精品| 亚洲激情在线av| 久久香蕉激情| 岛国在线观看网站| 男女床上黄色一级片免费看| 精品欧美一区二区三区在线| 欧美性长视频在线观看| 国产精品,欧美在线| 国产精品亚洲av一区麻豆| 精品国产超薄肉色丝袜足j| 亚洲久久久国产精品| 国产精品亚洲av一区麻豆| 亚洲一区二区三区色噜噜| 国产一区二区三区综合在线观看| 老司机午夜福利在线观看视频| 欧美不卡视频在线免费观看 | 亚洲第一欧美日韩一区二区三区| 欧美乱色亚洲激情| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃| 久久中文字幕一级| 欧美另类亚洲清纯唯美| 精品一区二区三区视频在线观看免费| 久久久久久大精品| 亚洲国产中文字幕在线视频| 每晚都被弄得嗷嗷叫到高潮| 免费观看人在逋| 国内精品久久久久精免费| 天天躁狠狠躁夜夜躁狠狠躁| 国产高清有码在线观看视频 | 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看 | 制服诱惑二区| 午夜福利影视在线免费观看| 99国产精品免费福利视频| 欧美黄色淫秽网站| 免费在线观看影片大全网站| 69av精品久久久久久| 人妻丰满熟妇av一区二区三区| 午夜a级毛片| 午夜免费激情av| 夜夜躁狠狠躁天天躁| 日韩成人在线观看一区二区三区| 18禁黄网站禁片午夜丰满| 在线观看舔阴道视频| 两个人免费观看高清视频| e午夜精品久久久久久久| 国产亚洲精品久久久久久毛片| 久久精品人人爽人人爽视色| 99久久国产精品久久久| 色播在线永久视频| 在线永久观看黄色视频| 电影成人av| 最新美女视频免费是黄的| 国产成人系列免费观看| 在线观看免费日韩欧美大片| 欧美乱码精品一区二区三区| 国产一区二区激情短视频| 制服人妻中文乱码| 一夜夜www| 国产av一区在线观看免费| 最好的美女福利视频网| 99精品久久久久人妻精品| 午夜福利影视在线免费观看| 亚洲精品美女久久久久99蜜臀| 一个人观看的视频www高清免费观看 | 国产黄a三级三级三级人| 午夜久久久在线观看| 天天躁狠狠躁夜夜躁狠狠躁| 黄片大片在线免费观看| 欧美不卡视频在线免费观看 | 亚洲av片天天在线观看| 岛国视频午夜一区免费看| 在线观看免费视频网站a站| av超薄肉色丝袜交足视频| 男男h啪啪无遮挡| 国产欧美日韩精品亚洲av| 国产精品一区二区在线不卡| 亚洲精品一区av在线观看| 欧美日韩福利视频一区二区| 麻豆久久精品国产亚洲av| 国产精品av久久久久免费| 亚洲在线自拍视频| 亚洲自拍偷在线| 操出白浆在线播放| 99久久久亚洲精品蜜臀av| a级毛片在线看网站| 搞女人的毛片| 久久久久久大精品| 亚洲欧美日韩高清在线视频| 久久亚洲精品不卡| 成人亚洲精品av一区二区| 国产亚洲精品第一综合不卡| 免费在线观看黄色视频的| 老司机靠b影院| 大香蕉久久成人网| 少妇熟女aⅴ在线视频| 日韩欧美免费精品| 精品国内亚洲2022精品成人| 日韩精品免费视频一区二区三区| 欧美人与性动交α欧美精品济南到| 亚洲精品在线美女| 夜夜爽天天搞| 真人做人爱边吃奶动态| 99国产精品免费福利视频| 91老司机精品| 宅男免费午夜| 成人18禁在线播放| 九色亚洲精品在线播放| 日本a在线网址| 久久影院123| 亚洲男人天堂网一区| 国产精品一区二区免费欧美| 精品人妻在线不人妻| 亚洲人成电影免费在线| 黄色 视频免费看| a在线观看视频网站| 亚洲 欧美一区二区三区| АⅤ资源中文在线天堂| 久久草成人影院| 亚洲国产看品久久| 精品欧美一区二区三区在线| 免费少妇av软件| 欧美黄色淫秽网站| 乱人伦中国视频| 人人妻人人澡人人看| 午夜精品国产一区二区电影| 欧美色视频一区免费| 少妇 在线观看| 满18在线观看网站| 国产亚洲精品av在线| 免费高清视频大片| 久久青草综合色| 久热这里只有精品99| 欧美黄色淫秽网站| 亚洲av成人不卡在线观看播放网| 99久久国产精品久久久| 一二三四在线观看免费中文在| 国产成人精品无人区| 国产亚洲精品一区二区www| 精品久久久久久久毛片微露脸| 人妻丰满熟妇av一区二区三区| 国产精品久久久久久精品电影 | 色尼玛亚洲综合影院| 国产在线观看jvid| 精品久久久久久成人av| 国产99白浆流出| 电影成人av| av电影中文网址| 两个人视频免费观看高清| 又黄又粗又硬又大视频| 久久中文看片网| 国产精品永久免费网站| 1024香蕉在线观看| 国产单亲对白刺激| 天天躁狠狠躁夜夜躁狠狠躁| 精品欧美一区二区三区在线| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃| 一进一出抽搐动态| 99国产极品粉嫩在线观看| 69精品国产乱码久久久| 老汉色∧v一级毛片| 久久精品国产亚洲av高清一级| 久久久久国产精品人妻aⅴ院| 亚洲欧美一区二区三区黑人| 亚洲色图av天堂| 久久天躁狠狠躁夜夜2o2o| 亚洲va日本ⅴa欧美va伊人久久| 欧美成人性av电影在线观看| 亚洲午夜精品一区,二区,三区| 欧美在线一区亚洲| 九色亚洲精品在线播放| 最近最新免费中文字幕在线| 成人精品一区二区免费| 日韩视频一区二区在线观看| 搡老熟女国产l中国老女人| 淫秽高清视频在线观看| 又黄又粗又硬又大视频| 亚洲精品中文字幕一二三四区| 国产精品免费视频内射| 中亚洲国语对白在线视频| 在线国产一区二区在线| 51午夜福利影视在线观看| 欧美乱色亚洲激情| 亚洲欧美一区二区三区黑人| 亚洲欧美精品综合一区二区三区| 免费搜索国产男女视频| 精品不卡国产一区二区三区| 亚洲国产欧美一区二区综合| 国产精品一区二区免费欧美| 国产精品日韩av在线免费观看 | 91麻豆精品激情在线观看国产| 啦啦啦观看免费观看视频高清 | 中文字幕人妻熟女乱码| 成人特级黄色片久久久久久久| 一区在线观看完整版| 老熟妇仑乱视频hdxx| 精品无人区乱码1区二区| 精品一区二区三区视频在线观看免费| 操出白浆在线播放| 午夜免费成人在线视频| 国产熟女午夜一区二区三区| 精品电影一区二区在线| 久久这里只有精品19| 每晚都被弄得嗷嗷叫到高潮| 国产亚洲欧美98| 99久久久亚洲精品蜜臀av| 久99久视频精品免费| 午夜影院日韩av| 操美女的视频在线观看| 身体一侧抽搐| 日韩一卡2卡3卡4卡2021年| 亚洲精品中文字幕在线视频| 亚洲五月婷婷丁香| 搞女人的毛片| 亚洲精品久久国产高清桃花| 老熟妇乱子伦视频在线观看| 一级片免费观看大全| 亚洲精品在线美女| 十八禁人妻一区二区| 久久欧美精品欧美久久欧美| 狂野欧美激情性xxxx| 国产免费av片在线观看野外av| www.熟女人妻精品国产| 啦啦啦 在线观看视频| 99精品在免费线老司机午夜| 国产午夜精品久久久久久| 中文字幕精品免费在线观看视频| av视频在线观看入口| 日本 av在线| 精品第一国产精品| 成人免费观看视频高清| 丝袜美足系列| 亚洲aⅴ乱码一区二区在线播放 | 国产成人影院久久av| 日本免费一区二区三区高清不卡 | 欧美日本亚洲视频在线播放| 亚洲男人的天堂狠狠| 国产又爽黄色视频| 亚洲欧洲精品一区二区精品久久久| 丰满的人妻完整版| 国产亚洲精品久久久久5区| 日日摸夜夜添夜夜添小说| 亚洲久久久国产精品| 国产伦一二天堂av在线观看| 久久久久久国产a免费观看| 亚洲午夜理论影院| 亚洲五月天丁香| 久久久久久人人人人人|