重壓之下“十三五”鋼鐵行業(yè)如何蛻變

?

重壓之下“十三五”鋼鐵行業(yè)如何蛻變

自2011年下半年以來，國內(nèi)鋼材價格呈震蕩下行走勢。2015年，鋼市弱勢行情仍在延續(xù)，呈現(xiàn)“三低一高”態(tài)勢——高產(chǎn)能、低效益、低價格、低需求。

2012～2014年，全國重點鋼鐵企業(yè)利潤率均在1%以下，遠低于工業(yè)企業(yè)平均利潤率。在鋼鐵業(yè)步入寒冬之際，銀行收緊信貸、鋼貿(mào)商改行、個別鋼廠資金鏈斷裂等負面新聞不絕于耳。

A困境成因之一

迅猛擴張

當前，鋼鐵業(yè)陷入經(jīng)營困境主要有幾大因素，業(yè)內(nèi)人士分析認為，首先，進入21世紀，隨著我國經(jīng)濟騰飛，拉動鋼材需求快速增長，刺激國內(nèi)鋼廠投資擴能，鋼鐵行業(yè)迎來十年黃金發(fā)展期。由于國內(nèi)鋼廠迅猛擴張，已造成鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩。

2013年4月28日、2014年1月2日和2014 年11月15日，工業(yè)和信息化部分三批公布了符合《鋼鐵行業(yè)規(guī)范條件（2012年修訂）》的共305家鋼鐵企業(yè)名單，根據(jù)測算，總計煉鐵產(chǎn)能9.34億噸，煉鋼產(chǎn)能11.48億噸。如果算上暫未通過規(guī)范條件的鋼廠，估計2014年底全國煉鋼產(chǎn)能12億噸左右，煉鐵產(chǎn)能10億噸左右，煉鋼產(chǎn)能利用率68.6%，煉鐵產(chǎn)能利用率71.2%，低于80%～90%的合理區(qū)間。

“月盈則虧，水滿則溢”。由于鋼鐵行業(yè)供大于求的矛盾日益突出，2008年金融危機以來重點鋼企盈利能力逐年下滑，近三年利潤率不到1%。隨著國內(nèi)鋼企虧損面擴大，債務風險加劇，粗放型增長模式走到盡頭，2012年以來國內(nèi)鋼鐵業(yè)投資開始收縮。2014年黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)投資4789億元，同比下降5.9%，持續(xù)三年維持負增長態(tài)勢。

B困境成因之二

發(fā)展瓶頸

當前國內(nèi)經(jīng)濟進入新常態(tài)，消費對經(jīng)濟的拉動作用愈發(fā)突顯，更多依靠投資拉動的鋼鐵業(yè)進入發(fā)展瓶頸，單位固定資產(chǎn)用鋼量及單位GDP耗鋼量逐年下降。2014年全國粗鋼表觀消費量7.4億噸，同比下降3.4%，近15年來首次負增長，進入峰值區(qū)間，預計未來幾年粗鋼表觀消費量進入低速增長階段。

經(jīng)濟新常態(tài)主要有幾個特點：速度——“從高速增長轉為中高速增長”，結構——“經(jīng)濟結構不斷優(yōu)化升級”，動力——“從要素驅動、投資驅動轉向創(chuàng)新驅動”。2008年全球金融危機以來，我國消費增長對經(jīng)濟的拉動作用愈發(fā)明顯。2014年，國內(nèi)消費對經(jīng)濟增長的貢獻率達50.2%，拉動經(jīng)濟增長3.7個百分點；投資對經(jīng)濟增長的貢獻率達48.5個百分點，拉動經(jīng)濟增長3.6個百分點。

進入2015年，依賴投資拉動的工程機械、重型礦山機械、冶金機械、通用機械、發(fā)電設備等傳統(tǒng)制造業(yè)產(chǎn)出普遍出現(xiàn)收縮，加上房地產(chǎn)市場進入深度調(diào)整期，導致鋼鐵消費出現(xiàn)下降。

C困境成因之三

惡性競爭

國內(nèi)鋼鐵行業(yè)具備冶煉能力的企業(yè)有500多家鋼企，其中民營鋼企達到400多家。400多家民營鋼企中，產(chǎn)能1000萬噸以上的有7家，而產(chǎn)能100萬噸以下的有200多家。由于行業(yè)集中度低、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，在供大于求的不平衡狀態(tài)下，鋼廠報價混亂，惡性競爭日益突出。

重壓之下“十三五”鋼鐵行業(yè)如何蛻變，統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2014年排名前十家鋼鐵企業(yè)粗鋼產(chǎn)量3億噸，占到全國總量36.58%，較上年下滑2.83個百分點，集中度還在逐年走低。當年，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)（鋼鐵業(yè)）利潤率2.2%，遠低于工業(yè)企業(yè)5.91%的平均水平。

對比同樣處于產(chǎn)能過剩的汽車行業(yè)，由于其集中度較高，效益仍然可觀，利潤率在制造行業(yè)中處于領先水平。某汽車企業(yè)高層此前曾透露，2015年全國汽車總產(chǎn)能達4000萬輛左右，產(chǎn)能利用率不到80%。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2014年前十家汽車企業(yè)銷量2107.66萬輛，占到全國總量89.72%。同期，汽車制造業(yè)利潤率8.99%，遠高于鋼鐵行業(yè)。

D政策引導之一

淘汰落后

為緩解鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩矛盾，政府出臺指導意見。一方面，工信部加快落后產(chǎn)能淘汰，并制定產(chǎn)重壓之下“十三五”鋼鐵行業(yè)如何蛻變能置換方案，實施等量或減量置換；另一方面，2013年國務院出臺指導意見，要求各地、各部門不得以任何名義、任何方式核準、備案鋼鐵行業(yè)新增產(chǎn)能項目。也就是說，如要新建、改建、擴建鋼鐵項目，那么必須先淘汰、壓縮產(chǎn)能，尤其是京津冀、長三角、珠三角等環(huán)境敏感區(qū)域要實施減量置換。

根據(jù)工信部公布數(shù)據(jù)，2010～2013年，我國累計完成淘汰落后煉鐵產(chǎn)能8943萬噸、煉鋼產(chǎn)能5753萬噸。2014年，工信部分三批下發(fā)淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單，其中落后煉鐵產(chǎn)能3192.9萬噸、煉鋼產(chǎn)能3534.5萬噸。假設2014年淘汰落后產(chǎn)能任務全部完成，2010～2014年，我國累計完成淘汰落后煉鐵產(chǎn)能12135萬噸、煉鋼產(chǎn)能9287萬噸。

當前，有關部門正加緊推出《鋼鐵工業(yè)轉型發(fā)展行動計劃（2015～2017）》，或確定未來三年淘汰落后產(chǎn)能目標，進一步壓縮鋼鐵產(chǎn)能。

E政策引導之二

環(huán)保施壓

隨著工業(yè)化的不斷發(fā)展，我國大氣污染日益嚴重。作為高消耗、高排放的鋼鐵行業(yè)，自然受到政府著重關注，并加強環(huán)保準入管理。如對污染物排放超標企業(yè)實施限產(chǎn)、停產(chǎn)等措施；能耗、電耗、水耗達不到行業(yè)標準的企業(yè)，實施差別電價和懲罰性電價、水價等。

2015年號稱“史上最嚴”的新《環(huán)保法》正式出臺，建立領導干部生態(tài)環(huán)境損害責任終身追究制、對違法排污企業(yè)按日連續(xù)處罰等。目前，國內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)噸鋼環(huán)保成本約100元/噸以上，如沙鋼2014年噸鋼環(huán)保成本140元/噸，接近日韓鋼企環(huán)保成本，而國內(nèi)環(huán)保不達標的企業(yè)噸鋼成本不到30元/噸。

一方面，隨著我國加強大氣污染治理，使違法成本高于守法成本，能抑制環(huán)保不達標鋼廠無序生產(chǎn)，扭轉劣幣驅逐良幣的現(xiàn)象；另一方面，迫使資金、規(guī)模、產(chǎn)品不具備競爭優(yōu)勢的小鋼廠退出市場，推動鋼鐵行業(yè)綠色發(fā)展。

F政策引導之三

轉移產(chǎn)能

當前，我國鋼鐵產(chǎn)能走出國門，具備多項優(yōu)勢。首先，經(jīng)過多年發(fā)展，我國大中型鋼企鋼鐵制造主要工藝技術和主體裝備達國際先進水平，向海外輸出技術、裝備具有較強的市場競爭力。其次，東南亞、非洲等新興市場鋼材需求增長潛力大，尤其是建筑鋼材，且鋼材的對外依存度高達70%。再次，我國政府正在研究財政金融政策，大力推動鋼鐵、建材、鐵路、航空航天等12個行業(yè)走出去，尤其是與“一帶一路”沿線國家進行合作。

2014年以來，國內(nèi)企業(yè)加快推進國際化戰(zhàn)略，密集在境外投資鋼鐵項目。國內(nèi)鋼企普遍與當?shù)仄髽I(yè)合資合作，畢竟本土企業(yè)在公關和市場方面更具優(yōu)勢。

國內(nèi)鋼企可參考以下幾種境外投資方式：在能源動力充足，交通便利，自然資源豐富，臨近城鎮(zhèn)的地區(qū)投資建廠；聯(lián)合國內(nèi)企業(yè)，全產(chǎn)業(yè)鏈、上下游配套往外走；在中國企業(yè)境外投資建設的工業(yè)園落戶，園區(qū)擁有完善的基礎設施，寬松的投資環(huán)境及對中國企業(yè)有集聚效應；在海外布局鋼材加工配送中心或并購國際鋼貿(mào)商，利用國外成熟先進的營銷網(wǎng)絡，循序漸進的疏通海外銷路。

總體來看，截至目前，全國400立方米及以下高爐、河北省450立方米及以下高爐屬于國內(nèi)落后產(chǎn)能，合計約8000萬噸，預計在“十三五”期間全部淘汰?？紤]到國內(nèi)在建高爐還在陸續(xù)投產(chǎn)，預計“十三五”期間全國實際煉鐵總產(chǎn)能仍維持在10億噸左右，近兩三年煉鐵產(chǎn)能利用率持續(xù)在75%以下。“十三五”中后期，隨著產(chǎn)能退出機制的逐步完善，在環(huán)保、資金等內(nèi)外部環(huán)境壓力下，資產(chǎn)負債率高、核心競爭力不強的鋼企面臨倒閉或重組，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩問題開始逐步化解。不過，由于我國鋼鐵消費進入低速增長階段，預計煉鐵產(chǎn)能利用率仍將長期低于80%。