小額信貸的中國實踐

孫楊

五月初夏，小滿將至，62歲的河北灤平縣巴克什營鎮(zhèn)花樓溝村村民劉云琴騎著電動車，頂著晌午的烈日，從三里地開外的玉米地一路飛馳到村東北的魚塘。對劉云琴和老伴朱振品來說，眼下正是一年中最忙碌的時期之一。

天一亮，劉云琴就出了家門，她幫同村一百余戶外出打工的村民耕種玉米地，眼下正是玉米幼苗期，整個上午她和同伴都在400多畝田間忙著鋤草、松土。朱振品則要到魚塘喂食飼料、查看魚苗的生長情況。中午隨便劃拉幾口飯，夫妻倆就要趕往村中心小街上開設的種業(yè)代理點內清點貨品。隨著玉米生長進入拔節(jié)期，農戶們很快就會來購買化肥、除草劑和農耕設備等。

今年開春，他們夫婦還在魚塘前的空地上蓋起了一排新房?！棒~塘可以垂釣，再配合新房子搞些農家樂，應該能吸引不少游客?！眲⒃魄僬f。

“我家現(xiàn)在不敢說是村里最富的，但起碼也是中上等水平?！敝煺衿氛f話的語氣，低調中帶著得意。坐在一邊的劉云琴雖低頭不語，但臉上的笑容卻是掩藏不住的。如果時光倒流至4年前，身處國家扶貧重點縣、辛苦務農大半輩子、因為供兩個子女讀大學而四處舉債的他們，怎么也不敢想象，竟然能在人生的晚年階段迎來脫貧致富的轉折點。

幫助劉云琴夫婦擺脫拮據(jù)財務狀況的，是一個專門針對農村貧困地區(qū)人口開展小額信貸扶貧試點項目的社會企業(yè)——中和農信項目管理有限公司。

長期以來，針對大陸農村人口開展的金融業(yè)務，都遠遠滯后于城市。能夠提供金融服務的，僅有郵政儲蓄銀行、農村信用合作社等政府開辦的金融機構。但受政策限制，中低收入群體、老年農戶以及需要小額資金周轉應急的群體往往成為既不符合貸款條件，又不能享受政府救濟的夾心層。需求得不到滿足，導致很多農村地區(qū)出現(xiàn)了不規(guī)范的民間小貸公司，甚至高利貸組織。

中和農信推出的無需抵押、3-5戶聯(lián)保、只向有勞動能力的已婚婦女借貸的項目，目標是通過為農民提供方便快捷的小額信貸服務，幫助那些有勞動能力和致富愿望的農村中低收入群體通過自己的努力改變生活境遇。

這一以市場經濟的手段幫助農戶脫貧致富并非國內首創(chuàng)，實際上是很大程度地復制了著名經濟學家尤努斯在孟加拉鄉(xiāng)村窮人銀行大規(guī)模扶貧的成功模式，這個模式曾證明，窮人是有信用也有能力償還貸款的，通過小額貸款形式“授人以漁”，是幫助農民實現(xiàn)脫貧的真正良方。

貸款脫貧

2008年，劉云琴最小的孩子也大學畢業(yè)了。八年來，這對身處國家扶貧工作重點縣內、以種地為主業(yè)的農民夫妻，為了供兩個子女讀大學，幾乎傾盡全家之財力，最困難的時候還幾次向親友舉債。可是，本以為終于可以松一口氣的夫妻倆很快發(fā)現(xiàn)，家底空空，如何安度晚年成為新的煩惱。

光靠耕種自家?guī)桩€玉米地的收入實在微薄。2012年，劉云琴和朱振品將家門前一片約5畝的澇洼地挖成魚塘。但是沒有本金一次性大量購買魚苗，不好意思再向親戚伸手的二人原本計劃向金融機構貸款，然而因為年齡較大、缺少可抵押物資等原因，各個金融機構均拒絕了他們的貸款申請。

就在這時，劉云琴夫婦看到了一張中和農信灤平縣農戶自立服務社發(fā)放的廣告?zhèn)鲉?。只要是年齡65歲以下、有勞動能力的已婚婦女，貸款不需要抵押，最快三天錢就能到賬?！皶粫球_子？”劉云琴將信將疑，但因為急著用錢，還是撥打了咨詢電話。很快，負責該村的信貸員李小麗便來到家中了解情況。

見到李小麗的時候，劉云琴夫婦就放了一大半的心?！八瓉硎俏覀兇宓拇n教師，我們互相知根知底，人品信得過?！眲⒃魄僬f，很快，李小麗也確認了夫妻二人是急需資金周轉，并具有還款能力。她告訴劉云琴夫婦，貸款不需要抵押，唯一的要求是要本著自愿的原則，與同村其他4位有貸款需求的農戶組成聯(lián)保小組，未來一旦5人中出現(xiàn)有人無法償還貸款的情況，其他幾位要負責將錢還上。

2012年10月16日，劉云琴和同村4位同樣有貸款需求的已婚婦女組成了聯(lián)保小組，正式向中和農信縣服務社提出申請，經過審核，順利獲得每人8000元，共計4萬元的小額貸款，三天之后的10月19日，信貸員和督導將一張張百元大鈔送到她們各自家中。

根據(jù)貸款協(xié)議，劉云琴每月還款908元，從貸款后第三個月開始還款，共分10個月還清，總還款金額9080元。如果按照銀行利率換算，利息約為19%?！半m然利息比郵政儲蓄銀行和信用社高，但是卻低于其他社會上的貸款公司。最重要是到賬快、無需抵押，所以我也是可以接受的?！眲⒃魄僬f。

“農民其實是非常理性的，在決定貸款之前，絕大部分人都會對自己的貸款金額、利率了解清楚，對自己的償還能力做出準確的判斷?！敝泻娃r信總經理劉冬文說。

拿著這筆錢，劉云琴的魚塘很快就補上了魚苗，三個月后，第一批魚苗已經長到2斤多，可以捕撈賣錢了。她也遵守約定，從貸款后的第三個月開始還款。

正是憑借這筆錢，劉云琴的魚塘出魚得以形成規(guī)模。嘗到甜頭的她4年來先后從中和農信貸款4次，共計4.4萬元。小買賣也越做越大，越做越多。除了擴大魚塘，還開了一家玉米種子、化肥、除草劑以及農耕設備的銷售代理點。有了這些設備，劉云琴還和幾位村民為100余戶因外出打工等原因無暇顧及土地耕種的村民，開展從玉米耕種到收割的一條龍服務。幾年來的資金滾動，讓他們夫婦二人的年收入至少增加十余萬元，生活水平有了質的改變。

因為還款信用良好，2015年10月，劉云琴再次從中和農信貸款到1.6萬元。這一次，除了繼續(xù)購買魚苗外，他們還計劃用錢蓋房子，開展農家樂?！岸嗾倚┞纷淤嶅X，老了不給兒女添負擔?！眲⒃魄僬f。

與劉云琴貸款“創(chuàng)業(yè)”不同，古城川村的張淑春夫婦，則是依靠中和農信的貸款度過了農產品價格低谷期，保住了自己辛苦多年建立起來的養(yǎng)殖家業(yè)。

2015年末，張淑春夫婦家中養(yǎng)殖場的50多頭豬可以出欄了，但恰逢豬肉價格下跌期，若賣，可能連成本也難以收回，不賣，又缺少足夠資金購買飼料繼續(xù)喂養(yǎng)。張淑春夫婦首先想到信用社借款，但被對方告知，年底只收款、不放款。再一打聽小貸公司，利息過高也不劃算。

也是通過廣告?zhèn)鲉魏托刨J員的宣傳，2016年元旦前后，張淑春決定和村里其他4位婦女組成聯(lián)保小組，并順利在三天內從中和農信貸款1萬元，得以購買飼料，度過維持飼養(yǎng)。一個月后，春節(jié)臨近，豬肉價格迅速回升，張淑春順勢將豬出欄，不僅收回成本，還有足夠利潤新抓了小豬。

“窮人也有信用和還貸能力”

“像劉云琴夫婦倆這樣頭腦靈活，想改變生活的農民很多。”信貸員李小麗告訴《鳳凰周刊》。作為國家級扶貧開發(fā)工作重點縣，灤平縣29萬常住人口中，85%為農業(yè)人口，在全縣200個行政村中，僅建檔立卡的貧困村就達83個。很多農戶貧窮的原因不是因為懶惰、疾病，而是因為身處貧困地區(qū)，信息閉塞，與外界溝通渠道少、缺少啟動資金等，有勁使不上。

“很多農民都在努力地尋找脫貧的途徑。”李小麗說，以劉云琴所在的聯(lián)保小組為例，其他4位分別養(yǎng)雞鴨、開藥店和做米面糧油生意等，都是因為一時缺少可周轉的資金才選擇貸款。而他們所積蓄的資金，往往只是幾千到一兩萬，這樣微小的額度，往往會被重視成本收益的金融機構拒絕。

中和農信的小額貸款項目，正是瞄準了這樣的農村中低收入人群。據(jù)該項目灤平服務社主任郭玉娥統(tǒng)計，自2011年服務社成立，5年間，項目已經覆蓋了全縣95%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)和89%的行政村。

具體負責這些貸款的審查、發(fā)放和匯款的是11名信貸員和2名督導員。“我們挑選信貸員自有一套獨特方法?！痹诠穸鹂磥恚氖窒码m然都是農民出身，平均年齡超過40歲，且部分受教育水平不高，但各個都稱得上奇才猛將。

首先是要“就地取才”，只招土生土長的本地人，因為只有他們，才是真正了解村鎮(zhèn)里真實情況的人。這11位信貸員過往職業(yè)五花八門，有村干部、代課教師、出租車司機，還有婚慶公司的前員工，雖然每個人性格迥異，背景不同，但全都腦子活、膽子大，吃苦耐勞，人脈廣泛，在各自生活多年的村子里名聲信譽良好，還很擅于觀察人，做事細致。

51歲的女信貸員趙立君，原本在縣城里跑出租。性格外向的她，說話大嗓門，做什么事都是風風火火。小額信貸項目推廣初期，中和農信毫無知名度，為了在所有村鎮(zhèn)里邊宣傳推廣，她經常騎著摩托車，舉著大喇叭，在村子里串走廣播，或在集市上向過往村民介紹貸款項目。“一開始，有的人說我是騙子，還有的村直接攆我走?！壁w立君說，但是她始終堅持自己的方式，隨著使用中和農信小額貸款的村戶越來越多，人們也逐漸接受了她的方式。

48歲的信貸員李小麗，原本是一名鄉(xiāng)村代課教師，在2010年前后清退代課教師的政策大潮中失去工作。2011年中和農信在灤平縣開設分支機構后，希望給家里增加些收入的她，通過應聘和考察成為一名信貸員。雖然性格溫順內斂，看起來不善交際，但李小麗卻特別擅于通過入戶與農戶聊家常，摸清對方家里的經濟情況、勞動能力和有無貸款需求?！耙坏┍晃野l(fā)現(xiàn)有離婚打算的、賭錢嗜好的一律不貸?！崩钚←愓f。

幾年來，從李小麗手里貸出的款項共計1300萬元，全部都順利收回。2015年以前，由于農民每月是以現(xiàn)金的形式還款，為了保證信譽，每逢還款日，信貸員們不論刮風下雪都會準時到農戶家收錢。如今改為銀行代繳代扣，農戶們也會自覺地在還款日前的一到兩天，將錢準時存入賬戶。中和農信在灤平縣設點5年來，累計發(fā)放貸款17713筆，總金額近1.6億元，還款率達99.96%。

不僅僅是在灤平縣，從中和農信小額信貸項目在全國范圍內的回款情況看，絕大部分貸款者也都保持了良好的信用，堅持還款。根據(jù)中和農信信貸追蹤系統(tǒng)的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2016年4月30日，項目共放款140萬余筆，累計放款金額超過148億元，而超過三十天不還款的風險貸款率僅為0.74%。

“這充分說明，窮人也是有信用和還貸能力的?！眲⒍恼f。

與中和農信一樣，在農村地區(qū)推廣小額信貸金融業(yè)務比較成功的還包括寧夏東方惠民小額貸款股份有限公司（以下簡稱寧夏惠民））、內蒙古赤峰市昭烏達婦女可持續(xù)發(fā)展協(xié)會等。他們均以農村貧困婦女為主要對象，貸款無需抵押、低額度、高效率，手續(xù)簡便，上門服務。

小額信貸的市場化改革

著名經濟學家尤努斯自1970年代以來，通過在孟加拉農村設立的鄉(xiāng)村窮人銀行大規(guī)模扶貧的成功實驗早已證明，授人以漁才是幫助窮人脫貧致富的真正良方，而窮人也是有信用有能力成為金融服務細分市場的潛在客戶的。

隨著國內外非營利組織的推動和國家財政的支持，自1990年代中期，針對農村人口的小額信貸也開始了在中國大陸的探索與推進。除了一些國際組織和機構在中國開展小額信貸項目，中央政府也發(fā)布了支持小額信貸的政策，不少金融機構、慈善公益組織紛紛推出相關措施和項目，還有地方政府以行政手段推動小額信貸的發(fā)展。

但是問題很快顯現(xiàn)：正規(guī)傳統(tǒng)金融機構缺乏兼容小額信貸業(yè)務的機制與動力，導致還款率低下；政府組織依靠財政撥款，產權不清晰，且無資金壓力；公益慈善組織則多以完成項目為目標，缺乏可持續(xù)發(fā)展的規(guī)劃，加之整個體系缺乏監(jiān)管等配套措施、缺少社會問責環(huán)節(jié)，很多機構和項目進展了一段時間，往往不了了之。更有一些小貸機構已經異化為“高利貸公司”，與扶貧初衷相去甚遠。

隨著經濟發(fā)展，大陸廣大農村地區(qū)的金融服務需求日益凸顯。雖然官方統(tǒng)計的小額信貸規(guī)模十分可觀，但因為概念邊界、統(tǒng)計口徑以及比較和衡量標準的模糊，尚不能認定小額信貸已經在大陸農村中低收入群體中普及。

管理運作中和農信多年的劉冬文告訴《鳳凰周刊》，這些年來，目睹了不少曾經有國際公益組織、國家財政支持的項目，在運作一段時間后失敗或被迫結束。

即使是中和農信的小額信貸項目，一路走到今天，也是經歷了重重突圍，過程充滿艱辛。作為一家專注農村草根金融服務的社會企業(yè)，中和農信幾乎見證了農村小額貸款在大陸發(fā)展的全部歷史。

1996年，由中國政府和世界銀行在秦巴山區(qū)扶貧項目中創(chuàng)設了小額信貸項目。1999年，項目轉入中國扶貧基金會，并成立小額信貸項目部。但是不論是作為獨立運作的項目，還是隸屬于政府機構之下，中和農信都遇到了同樣的問題，即如何實現(xiàn)小額貸款機構的可持續(xù)發(fā)展。

在劉冬文看來，這也是以往大陸很多NGO小額信貸項目全都繞不過的一道坎兒。而只有以市場化的方式運作，才能解決這個困局。

2008年，中和農信成功轉制為企業(yè)化運作。截至2016年4月，已經覆蓋到全國18個省的178個縣，其中85%為貧困縣，其余主要為欠發(fā)達縣與地震災區(qū)縣等。

市場化首先解決了人們對“窮人是否有信用”的懷疑。為了規(guī)避可能的信用風險，中和農信把貸款目標設定為年齡在20—65歲、身體健康、有勞動能力、在本地常住的已婚婦女。之所以選擇已婚婦女，是因為她們的生活范圍和家庭結構通常比較穩(wěn)定，也就是說，實際上貸款大部分是由夫妻二人共同償還的。

而以聯(lián)保小組的形式計提貸款，則是以貸款成員組織的評估和相互信用保證代替?zhèn)鹘y(tǒng)金融信貸的項目風險評估、財產抵押和信用擔保，在窮人沒有財產抵押的情況下，也完全可以達到控制信貸風險、保證還貸的目的。

郭玉娥告訴《鳳凰周刊》，以灤平縣為例，貸款回收率達99.96%。極少數(shù)拖欠貸款也是事出有因，如突發(fā)疾病、家庭變故等，按照協(xié)議，由聯(lián)保小組的其他成員代為償還。

市場化運作還讓項目實現(xiàn)了一定的收益回報。雖然并沒有普通商業(yè)投資可觀，但仍然有助于社會化籌資，吸收更多的商業(yè)機構投資，擴大項目規(guī)模。

以寧夏惠民項目為例，2008年，惠民信貸正式改制成為全國公益性小額信貸機構中第一家獲批的、公益資本控股的信貸公司，市場化運作至2015年8月，通過吸收一家國有投資公司的資金，正式啟動上市計劃。

2014年底，中和農信的資產支持計劃作為證監(jiān)會公布資產證券化新規(guī)后的首單產品成功設立，并在深圳證券交易所掛牌上市，目前已經進行了兩輪共十億元的融資，還擁有了包括國際金融公司紅杉資本、螞蟻金服等商業(yè)機構的40余家合作伙伴。此外，中和農信正在贏得更多國際資本的關注和青睞。在2016年第三屆東西方慈善論壇上，香港天天向上（投資）基金創(chuàng)始合伙人應琦泓不遺余力地向在場的中、美慈善家推介這家已經成長為中國最大的小額信貸社會企業(yè)，并將劉冬文稱為“中國的尤努斯”。目前，中和農信已獲得該基金5000萬美元的債務融資安排。

不過，對于運作農村貧困地區(qū)小額貸款項目的機構整體來說，目前，仍有金融管制、配套政策缺失以及社會觀念得偏頗等眾多問題亟待突破。

“社會上至今仍有人認為給窮人貸款是加重他們的負擔，屬于趁火打劫?！眲⒍恼f，這個觀念急需糾正。

中國扶貧基金會前執(zhí)行副會長何道峰認為，原有的扶貧公益更多的是通過贈與來推動受益貧困人群狀況的改善和減貧，而小額貸款則開啟了通過信貸服務跟農民進行平等交易的經營性扶貧大門，在給窮人施加了還款信用壓力的同時，也給他們注入了創(chuàng)業(yè)的勇氣和信心?？梢詮母旧细淖兒蛿[脫貧困。

“扶貧開發(fā)是大陸在2020年實現(xiàn)全面小康目標的短板?！闭缰袊鲐毣饡L段應碧所言，向貧困戶提供信貸扶持，符合近年來國家提出的精準扶貧戰(zhàn)略，是扶貧方式的重大創(chuàng)新。