江蘇省七家上市制藥企業(yè)競爭力分析

張婷婷 邱家學(xué)

(中國藥科大學(xué)國際醫(yī)藥商學(xué)院，江蘇 南京 211198)

1 引言

醫(yī)藥制造業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分。江蘇省醫(yī)藥制造業(yè)正逐步發(fā)展成為具有自身特色并具備較強競爭力的地區(qū)重要產(chǎn)業(yè)。作為醫(yī)藥大省，截至2013年底，江蘇經(jīng)注冊的醫(yī)藥企業(yè)有493家。從生產(chǎn)類型上看，純原料藥生產(chǎn)企業(yè)有92家，純制劑企業(yè)144家，原料藥和制劑都生產(chǎn)的企業(yè)120家，有制劑生產(chǎn)的企業(yè)是264家。此外，醫(yī)用氧生產(chǎn)企業(yè)53家，中藥飲片生產(chǎn)企業(yè)40家，疫苗生產(chǎn)企業(yè)3家，體外診斷試劑生產(chǎn)企業(yè)4家，艾條生產(chǎn)企業(yè)3家?！笆濉币?guī)劃建議提到，深入實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，強化企業(yè)創(chuàng)新主體地位和主導(dǎo)作用，形成一批有國際競爭力的創(chuàng)新型領(lǐng)軍企業(yè)，支持科技型中小企業(yè)健康發(fā)展。上市制藥企業(yè)是現(xiàn)階段我國醫(yī)藥制造業(yè)先進生產(chǎn)力的企業(yè)代表，評價其競爭力狀況，在了解各企業(yè)自身優(yōu)劣勢的基礎(chǔ)上，有針對性地提出建議，為制藥企業(yè)乃至產(chǎn)業(yè)整體競爭力的提升提供參考。

2 上市制藥企業(yè)競爭力評價模型

2.1 構(gòu)建上市制藥企業(yè)競爭力評價指標(biāo)體系

綜合評價企業(yè)競爭力的大小，需要通過選擇一定的指標(biāo)來進行比較分析，因此指標(biāo)的合理性、科學(xué)性、全面性將嚴重影響評價內(nèi)容的統(tǒng)一性。遵循指標(biāo)選取要求，參照相關(guān)文獻，筆者構(gòu)建了涵蓋規(guī)模指標(biāo)、效益指標(biāo)、成長性指標(biāo)、創(chuàng)新性指標(biāo)這4個方面共計14個有效的評價指標(biāo)，以綜合評價上市制藥企業(yè)競爭力的全貌，具體見表3。

2.2 確定評價指標(biāo)權(quán)重

由于各個指標(biāo)對上市制藥企業(yè)競爭力評價的影響程度不一樣，因此有必要確定評價體系各指標(biāo)的權(quán)重。為了保證所得權(quán)重的客觀性和公正性，本文在借鑒相關(guān)文獻的基礎(chǔ)上，采用層次分析法和專家征詢相結(jié)合的方法，確定準則層和目標(biāo)層各因素的權(quán)重系數(shù)子集。

2.2.1 確定準則層各因素相對權(quán)重系數(shù)

按照層次分析法的一般工作步驟，確定各因素權(quán)重，得到準則層BP(p=1,2,3,4)相對于目標(biāo)層A的影響程度，即構(gòu)成準則層判斷矩陣

利用方根法求得準則層判斷矩陣的最大特征根λmax、一致性指標(biāo)CI(Consistency Index)、一致性比率CR(Consistency Ratio)以及λmax對應(yīng)的特性向量歸一化處理結(jié)果V等，根據(jù)式(1)保留三位小數(shù)，具體見表1。

(1)

表1中，vp(p=1,2,3,4)表示準則層第p個因素Bp相對于目標(biāo)層A的權(quán)重系數(shù)。

表2 指標(biāo)層判斷矩陣的單排序結(jié)果

2.2.2 確定指標(biāo)層各因素相對權(quán)重系數(shù)

采用與上述求準則層各因素權(quán)重系數(shù)相同的方法，計算得出指標(biāo)層每個因素Cj(j=1,2,…,13)對于各自準則層因素Bp(p=1,2,3,4)的權(quán)重uj大小。結(jié)果同樣保留三位小數(shù)，如表2所示。

表2中，Up(p=1,2,3,4)表示第p項準則下對應(yīng)指標(biāo)的權(quán)重集。

2.2.3 確定評價指標(biāo)總權(quán)重系數(shù)

結(jié)合表1和表2，可得出14項指標(biāo)Cj(j=1,2,…,14)相對于目標(biāo)層A的權(quán)數(shù)，即資產(chǎn)總額、營業(yè)收入等14種因素分別對上市制藥企業(yè)競爭力的影響程度，結(jié)果保留三位小數(shù)，見表3。

表3 上市制藥企業(yè)競爭力評價指標(biāo)體系

表3中，字母A表示上市制藥企業(yè)競爭力，即實施本次評價的總目標(biāo)所在；Bp(p=1,2,3,4)表示影響制藥企業(yè)競爭力的第p個因素，即對目標(biāo)層A有影響的第p項準則；Cj(j=1,2,…,14)表示影響制藥企業(yè)競爭力的第j項具體指標(biāo)。

3 江蘇省上市制藥企業(yè)競爭力

3.1 數(shù)據(jù)來源

本文的研究數(shù)據(jù)主要來自滬深兩市上市公司公開披露的2014年年度報告以及國泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫。結(jié)合《上市公司行業(yè)分類指引(2012年修訂)》，選取行業(yè)分類代碼為“C27醫(yī)藥制造業(yè)企業(yè)”的江蘇省上市制藥企業(yè)作為研究對象。剔除數(shù)據(jù)不完整的企業(yè)，最終收集四環(huán)生物等七家企業(yè)作為樣本。為方便行文，以各企業(yè)股票代碼升序排列進行編號(i=1,2,…,7)。

3.2 指標(biāo)數(shù)據(jù)的規(guī)范化處理

3.2.1 評價指標(biāo)類型一致化

如表3所示，資產(chǎn)負債率C7、流動比率C8為適度指標(biāo)，研發(fā)經(jīng)費比重C14為逆指標(biāo)，需要轉(zhuǎn)化為正指標(biāo)再進行后續(xù)分析。

將適度指標(biāo)C7、C8的取值ki7、ki8分別與理想值比較，轉(zhuǎn)化為逆指標(biāo)值ki7″、ki8″，再取其倒數(shù)，轉(zhuǎn)化為正指標(biāo)值ki7′、ki8′。對于逆指標(biāo)“研發(fā)經(jīng)費比重C14”，取其數(shù)值ki14的倒數(shù)以轉(zhuǎn)化為正指標(biāo)值ki14′。

3.2.2 評價指標(biāo)無量綱化

以第j項指標(biāo)下的最大值作為該項指標(biāo)的基準值kj*，采用相對化處理法，計算得出經(jīng)過相對化處理后第i家企業(yè)第j項指標(biāo)的無量綱化評價值kij*，完成所有評價指標(biāo)無量綱化工作。

3.3 江蘇省七家上市制藥企業(yè)競爭力評價

采用加權(quán)算術(shù)綜合法，測算各上市制藥企業(yè)競爭力的綜合評價值。該值大小反映了各企業(yè)競爭力的強弱，并依此進行排序。為了更加詳細地反映本次競爭力評價系統(tǒng)的構(gòu)成，計算出各個企業(yè)在規(guī)模、效益、成長性及創(chuàng)新性指標(biāo)等方面的評價值及排名，結(jié)果見表4。

表4 江蘇省七家上市制藥企業(yè)競爭力評價值及排名

3.4 評價結(jié)果分析

本文的評價工作是逐層開展的，因此，對評價結(jié)果也逐層進行分析。與計算評價值過程不同的是：計算評價值從指標(biāo)層著手，由低到高逐級進行；而分析過程則是從較高級向較低級逐層進行。

總體看來，上市的江蘇省七家制藥企業(yè)2014年度綜合競爭力存在一定差距。相較其余六家企業(yè)，江蘇恒瑞醫(yī)藥股份有限公司(簡稱恒瑞醫(yī)藥，企業(yè)編號5)得分最高，在規(guī)模指標(biāo)上占有絕對優(yōu)勢，效益、成長性、創(chuàng)新性方面協(xié)調(diào)發(fā)展，腫瘤藥、造影劑的銷售占據(jù)市場領(lǐng)先地位，故而其綜合競爭力最強。精華制藥集團股份有限公司(簡稱精華制藥，企業(yè)編號3)在規(guī)模、效益、創(chuàng)新性指標(biāo)上得分均不高，而由于其子公司精華康普經(jīng)營結(jié)構(gòu)調(diào)整以及GMP認證滯后、江蘇森萱抗艾滋病藥物利托那韋系列中間體銷量下降等因素影響，2014年主營業(yè)務(wù)收入較上年同期減少21.49%，使得成長性指標(biāo)較其他企業(yè)明顯偏低，且為負值，以致于綜合評分在此次評價系統(tǒng)中處于最末位。江蘇康緣藥業(yè)股份有限公司(簡稱康緣藥業(yè)，企業(yè)編號7)、金陵藥業(yè)股份有限公司(簡稱金陵藥業(yè)，企業(yè)編號2)等四家企業(yè)綜合評價值比較接近，2014年度綜合競爭力相差不大。

具體分準則來看，各企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r存在較大差異性。在規(guī)模指標(biāo)上，恒瑞醫(yī)藥無論是總資產(chǎn)、總員工數(shù)還是營業(yè)收入、利潤總額，均居首位。各企業(yè)效益指標(biāo)評分相對接近，與企業(yè)規(guī)模有較好的一致性，即規(guī)模大的企業(yè)其效益也相對較好。成長性指標(biāo)評價值差異最大。除精華制藥外，常州千紅生化制藥股份有限公司(簡稱千紅制藥，企業(yè)編號4)由于加大了市場投入，而臨床一線制劑品種不夠豐富，新報批品種從批準生產(chǎn)到市場推廣需一定周期，主營收入增長率、市場增長率分別較上年同期減少了5.28%、5.36%，極大地影響了該企業(yè)的綜合競爭力。塔夫茨(Tufts)藥物開發(fā)研究中心于2014年發(fā)表的數(shù)據(jù)顯示，開發(fā)一個新藥的平均成本大約為26億美元，其中研發(fā)成本占14億美元。創(chuàng)新性指標(biāo)中位列第一的金陵藥業(yè)股份有限公司(簡稱金陵藥業(yè)，企業(yè)編號2)2014年投入科研經(jīng)費4013.76萬元，占營業(yè)收入比例為1.45%。這在一定程度上說明江蘇省制藥企業(yè)自主創(chuàng)新意識不強，還不能從根本上促進企業(yè)創(chuàng)新能力的提高。

4 進一步提升江蘇省制藥企業(yè)競爭力的建議

4.1 持續(xù)創(chuàng)新，加強企業(yè)內(nèi)部質(zhì)量管理

積極貫徹《“十三五”規(guī)劃建議》關(guān)于經(jīng)濟社會發(fā)展的基本理念，堅持創(chuàng)新發(fā)展，著力提高發(fā)展質(zhì)量和效益。醫(yī)藥行業(yè)創(chuàng)新具有大投入、長周期、高風(fēng)險的特點，產(chǎn)品從研發(fā)到上市需要耗費10年甚至更長時間，這期間任何決策的偏差、技術(shù)上的失誤都將影響創(chuàng)新成果。制藥企業(yè)應(yīng)強化自主創(chuàng)新意識，完善創(chuàng)新平臺，健全創(chuàng)新體系，堅持持續(xù)創(chuàng)新。一方面應(yīng)加大研發(fā)投入，為創(chuàng)新奠定強大的物質(zhì)基礎(chǔ)；另一方面應(yīng)重點培育高端人才，加強科研人員隊伍建設(shè)，為持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展提供有力的保障。以對標(biāo)管理為抓手挖潛增效，強化企業(yè)基礎(chǔ)管理。制藥企業(yè)在通過GMP認證后，應(yīng)堅持長效管理，梳理工作流程，不斷提高質(zhì)量管理水平，確保質(zhì)量體系的正常運轉(zhuǎn)。

4.2 并購重組，積極推進外延式擴張戰(zhàn)略

江蘇省制藥企業(yè)應(yīng)明確自身所處的發(fā)展階段，根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略或市場目標(biāo)選擇合適的并購方式、并購類型，通過引進新的品種豐富產(chǎn)品線等方式，逐步實施產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化，提升制藥企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)質(zhì)量。在擴大企業(yè)規(guī)模的同時，獲得經(jīng)濟效益的增長，提高綜合競爭力。

4.3 整合資源，強化重點產(chǎn)品的優(yōu)勢

拳頭產(chǎn)品是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要保障。制藥企業(yè)的科研成果取得經(jīng)濟效益是評價其將研發(fā)成果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力的標(biāo)志。各企業(yè)應(yīng)整合現(xiàn)有資源，適當(dāng)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加大重點產(chǎn)品的市場推廣投入。積極應(yīng)對復(fù)雜的市場形勢，以市場為導(dǎo)向，根據(jù)市場實際狀況和變化特點，合理利用商務(wù)資源覆蓋終端市場，保證盈利品種產(chǎn)銷穩(wěn)步上升。

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