中西方財(cái)務(wù)管理差異比較研究

湯玲

摘 要 本文主要通過(guò)宏觀財(cái)務(wù)和微觀財(cái)務(wù)兩個(gè)方面對(duì)中西方財(cái)務(wù)管理進(jìn)行了比較和分析得出一些啟示，從多角度指出我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題，并嘗試性地提出自己的建議。

關(guān)鍵詞 中西方 財(cái)務(wù)管理 比較

中圖分類號(hào)：F830. 5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

1中西方企業(yè)財(cái)務(wù)管理的差異分析

中西方企業(yè)財(cái)務(wù)管理的差別可以從宏觀財(cái)務(wù)和微觀財(cái)務(wù)兩個(gè)層次進(jìn)行比較分析。

1.1宏觀財(cái)務(wù)方面

在我國(guó)傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，公有制幾乎是唯一的所有制形式。改革開放以后，我國(guó)建立了以公有制為主體、多種經(jīng)濟(jì)成份并存的所有制結(jié)構(gòu)，所以國(guó)家始終是所有者和統(tǒng)治者的統(tǒng)一。它一方面以政治權(quán)力建立稅收體系，一方面又憑借所有者權(quán)力建立一套宏觀財(cái)務(wù)體系，可以對(duì)企業(yè)稅后利潤(rùn)的分配做出明確而詳細(xì)的規(guī)定。而西方國(guó)家的生產(chǎn)資料所有制決定政府本身不具備生產(chǎn)資料所有者的身份，因此不可能健全一套宏觀財(cái)務(wù)體系，更不可能對(duì)企業(yè)稅后利潤(rùn)的分配做出硬性的或具體的規(guī)定。

1.2微觀財(cái)務(wù)方面

微觀財(cái)務(wù)，指企業(yè)財(cái)務(wù)。中西方企業(yè)財(cái)務(wù)管理的差別體現(xiàn)在財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)、觀念、內(nèi)容、認(rèn)識(shí)、組織形式五個(gè)方面：

（1）財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)不同。西方財(cái)務(wù)管理主要探討的是以企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化為目標(biāo)，以金融市場(chǎng)為主要環(huán)境，以股票、債券等普通金融工具和衍生金融工具為手段的財(cái)務(wù)運(yùn)作。我國(guó)將本金理論作為財(cái)務(wù)理論體系的核心概念與核心理論。本金是構(gòu)建財(cái)務(wù)基礎(chǔ)理論、應(yīng)用理論和發(fā)展理論的前提和出發(fā)點(diǎn)，即財(cái)務(wù)理論研究的邏輯起點(diǎn)。

（2）財(cái)務(wù)管理的觀念不同。其理財(cái)觀念主要從理財(cái)目標(biāo)和環(huán)境兩方面來(lái)說(shuō)。首先，法人財(cái)務(wù)主體觀念不同。西方企業(yè)因其產(chǎn)權(quán)法律制度和公司法律制度健全，在財(cái)務(wù)上實(shí)行統(tǒng)一法人管理體制。而我國(guó)的國(guó)有企業(yè)，財(cái)務(wù)管理權(quán)力嚴(yán)重分散，形成了總部和分支機(jī)構(gòu)不同層面的財(cái)務(wù)主體；然后，權(quán)衡收益和風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值觀念不同。西方企業(yè)由于具有完整的產(chǎn)權(quán)約束機(jī)制；我國(guó)企業(yè)則缺乏審懊的理財(cái)觀念，對(duì)自身的盈利能力缺乏清醒的判斷，國(guó)有企業(yè)虛盈實(shí)虧、效益下降，終將導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容不同。西方企業(yè)財(cái)務(wù)形成以長(zhǎng)期財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為核心的現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論體系和以資本預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算、籌資決策、投資決策、股利決策為主要內(nèi)容的現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理方法體系，所以它與外界有著密切而直接的聯(lián)系，是外向型的管理。中國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容受其自主權(quán)的限制，僅限于在企業(yè)內(nèi)部挖掘潛力，是內(nèi)向型的管理，包括的內(nèi)容主要是資金管理、成本管理、財(cái)務(wù)收支管理。

（4）財(cái)務(wù)管理的認(rèn)識(shí)不同。國(guó)內(nèi)對(duì)財(cái)務(wù)管理的認(rèn)識(shí)主要是指內(nèi)部財(cái)務(wù)決策和財(cái)務(wù)控制體系，主要強(qiáng)調(diào)研究上市公司，也要研究集團(tuán)財(cái)務(wù)、有限責(zé)任公司（含國(guó)有獨(dú)資企業(yè)）財(cái)務(wù)、中小企業(yè)（私營(yíng)、獨(dú)資、合伙。股份合作財(cái)務(wù)、外商投資企業(yè)財(cái)務(wù)等）。西方對(duì)財(cái)務(wù)管理的認(rèn)識(shí)主要是指公司財(cái)務(wù)，主要是針對(duì)資本市場(chǎng)、針對(duì)上市公司這樣一個(gè)特殊的企業(yè)群體、特殊的環(huán)境來(lái)研究公司的財(cái)務(wù)目標(biāo)、財(cái)務(wù)工具和財(cái)務(wù)的價(jià)值評(píng)估問(wèn)題。

（5）財(cái)務(wù)管理的組織形式不同。西方企業(yè)的會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)是截然分開的，財(cái)務(wù)總裁下設(shè)財(cái)務(wù)長(zhǎng)和會(huì)計(jì)長(zhǎng)，前者管理財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)合理籌資和投資，后者管理會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)記錄、整理和提供財(cái)務(wù)信息。中國(guó)企業(yè)的會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)合二為一，由總會(huì)計(jì)師領(lǐng)導(dǎo)下的財(cái)會(huì)機(jī)構(gòu)同時(shí)負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)工作。這是因?yàn)椤皟?nèi)向型”的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容與會(huì)計(jì)核算的內(nèi)容密切關(guān)聯(lián)的結(jié)果。

2中西方財(cái)務(wù)管理差異產(chǎn)生的原因

中西財(cái)務(wù)管理差異來(lái)自財(cái)務(wù)管理不同的宏觀、微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，主要原因表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：

（1）所有制形式不同。雖然改革開放至今我國(guó)的私企大量增加，但全民所有制的國(guó)有企業(yè)比例仍然很大，而非西方生產(chǎn)資料私有制下的私營(yíng)企業(yè)。國(guó)家作為企業(yè)的所有者，可以憑借所有者權(quán)力支配企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，所以在社會(huì)主義計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下中國(guó)有一套詳細(xì)規(guī)范企業(yè)行為的宏觀財(cái)務(wù)體系。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，宏觀財(cái)務(wù)仍然有必要存在。所有制不同，財(cái)務(wù)的內(nèi)容、體系有不同。

（2）經(jīng)濟(jì)體制不同。這是中西方企業(yè)財(cái)務(wù)管理差異的根本原因。在我國(guó)，主要由國(guó)家負(fù)責(zé)企業(yè)與外界的聯(lián)系，企業(yè)基本上不存在籌資問(wèn)題，也無(wú)權(quán)決定投資和利潤(rùn)分配，不可能建立一套企業(yè)自籌資金、自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自行分配的完善的微觀財(cái)務(wù)管理的理論方法體系，而只有殘缺不全的內(nèi)向型管理內(nèi)容，缺乏外向型管理的內(nèi)容。這種“缺乏”有賴于國(guó)家詳細(xì)周密的宏觀財(cái)務(wù)體系的計(jì)劃管理進(jìn)行彌補(bǔ)，因而企業(yè)財(cái)務(wù)管理在營(yíng)運(yùn)中沒(méi)有明顯的不足。西方企業(yè)沒(méi)有可依賴的計(jì)劃管理體制，只能在資本市場(chǎng)上籌集資本或采用各種方式舉債，在分析投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量、投資報(bào)酬率、資金的時(shí)間價(jià)值、投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下進(jìn)行投資決策，在有利于企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展的條件下自主進(jìn)行收益分配。

（3）企業(yè)形式不同。中國(guó)企業(yè)實(shí)行股份及債券制度較晚，其制度還不完善。且對(duì)大多數(shù)企業(yè)而言，財(cái)務(wù)管理中沒(méi)有股票及債券的籌集、轉(zhuǎn)讓問(wèn)題，也沒(méi)有股利政策。而且，還有很數(shù)企業(yè)都是全民所有制的國(guó)有企業(yè)，稅后利潤(rùn)分配應(yīng)按國(guó)家有關(guān)法規(guī)制度執(zhí)行，因而在稅后利潤(rùn)分配方面也沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的內(nèi)容。

（4） 融資市場(chǎng)不同。西方企業(yè)可以在發(fā)展較全面的資金市場(chǎng)中通過(guò)各種不同的融資渠道籌集資金，擁有閑置資金的個(gè)人或企業(yè)也可以在資金市場(chǎng)上賣出。中國(guó)企業(yè)的資金大都由國(guó)家或集體提供，實(shí)行“撥改貸”以后，企業(yè)從銀行貸款也必須報(bào)請(qǐng)國(guó)家批準(zhǔn)，否則很難得到貸款?；蛘哒f(shuō)，企業(yè)沒(méi)有融資的需要和市場(chǎng)，因而企業(yè)財(cái)務(wù)管理有關(guān)資金籌集方面沒(méi)有實(shí)質(zhì)性內(nèi)容，只需要盡量向國(guó)家要求撥款，向銀行爭(zhēng)取貸款。

3對(duì)我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的思考與建議

3.1未來(lái)財(cái)務(wù)管理的發(fā)展趨勢(shì)

隨著財(cái)務(wù)管理的科學(xué)化、國(guó)際化的發(fā)展，越來(lái)越多的的企業(yè)已慢慢呈現(xiàn)出以下的發(fā)展趨勢(shì)：

（1）樹立全球化理財(cái)觀念。知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代為企業(yè)的國(guó)際經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造了非常有利的條件。由于知識(shí)資本較容易跨國(guó)轉(zhuǎn)移，加之信息技術(shù)的發(fā)展使得空間相對(duì)變小，各國(guó)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密，故企業(yè)經(jīng)營(yíng)呈現(xiàn)出全球化特征。因此，企業(yè)必須樹立全球化理財(cái)觀念，放眼世界市場(chǎng)，進(jìn)行財(cái)務(wù)運(yùn)作，提高理財(cái)效率。

（2）網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)。公司理財(cái)手段與方法以網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)為主，并將網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)融入到企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)中。在網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)環(huán)境下，企業(yè)的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)均可以實(shí)時(shí)報(bào)告，便于企業(yè)進(jìn)行在線管理，提高企業(yè)的工作效率，使企業(yè)資源配置最優(yōu)化。更重要的是加快資金周轉(zhuǎn)速度，降低企業(yè)資金成本，但是網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)只是企業(yè)管理信息系統(tǒng)的一個(gè)組成部分，只有把它融入到企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)中才能充分發(fā)揮其作用。

（3）風(fēng)險(xiǎn)投資管理。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)安全管理并重，風(fēng)險(xiǎn)投資管理將成為財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容?！皠?chuàng)新”將是未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?，而風(fēng)險(xiǎn)投資是企業(yè)要面臨的重要問(wèn)題。

（4）科技創(chuàng)新。首先發(fā)現(xiàn)外界的科技創(chuàng)新，進(jìn)行初步篩選并形成企業(yè)的技術(shù)引進(jìn)；或者企業(yè)自主組織科技創(chuàng)新活動(dòng)，將構(gòu)成企業(yè)財(cái)務(wù)管理的著眼點(diǎn)或起點(diǎn)，對(duì)科技創(chuàng)新的支持和對(duì)其成果的利用將成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的新重心，從而使財(cái)務(wù)管理的質(zhì)量和效率及其對(duì)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的作用力得到提高。

（5）財(cái)務(wù)管理組織。由于財(cái)務(wù)管理未來(lái)的環(huán)境和內(nèi)容變得更加復(fù)雜，加上企業(yè)實(shí)施外部擴(kuò)張戰(zhàn)略促使企業(yè)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的核心地位更為突出，因此在企業(yè)內(nèi)應(yīng)專門設(shè)置財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，以專司財(cái)務(wù)管理之職。

3.2對(duì)我國(guó)財(cái)務(wù)管理的建議

（1）要認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，沒(méi)有法律作為規(guī)范市場(chǎng)的手段，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就無(wú)法穩(wěn)定有序地發(fā)展。因此，無(wú)論是對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的宏觀調(diào)配、經(jīng)營(yíng)及監(jiān)督，還是對(duì)企業(yè)微觀財(cái)務(wù)的宏觀管理，都必須強(qiáng)調(diào)法制化，以立法為基礎(chǔ)。

（2）在籌資上，應(yīng)從傾向于債券融資，在融資過(guò)程中，較少考慮企業(yè)的實(shí)際資金需求，深入考慮企業(yè)的發(fā)展要求。提高企業(yè)資金利用效率，使債券融資的財(cái)務(wù)杠桿作用得到充分運(yùn)用。在業(yè)務(wù)范圍拓展和市場(chǎng)開拓的同時(shí)，也要大力提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。在利潤(rùn)分配上，以現(xiàn)金的形式逐步代替股票股利發(fā)放企業(yè)利潤(rùn)，既增加投資者的信心，也提高了資金利用效率。

（3）要認(rèn)識(shí)到企業(yè)價(jià)值最大化的重要性，在其發(fā)展過(guò)程中，更多的注重企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益以及未來(lái)的發(fā)展。從全局，以動(dòng)態(tài)的戰(zhàn)略眼光來(lái)進(jìn)行企業(yè)的財(cái)務(wù)管理決策在企業(yè)內(nèi)部形成了一套包括資本預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算、籌資決策、投資決策和股利分配決策在內(nèi)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系，以指導(dǎo)企業(yè)的發(fā)展。