QDII豪門(mén)之嘉實(shí)：投資者布局海外的寶藏之地

王瑞雪

進(jìn)軍海外市場(chǎng)成了“資產(chǎn)荒”背景下，尋找投資良機(jī)的明智之選。嘉實(shí)基金憑借其實(shí)力雄厚的投研團(tuán)隊(duì)、優(yōu)異的過(guò)往業(yè)績(jī)，成為內(nèi)地投資者布局海外市場(chǎng)的最佳“標(biāo)的”

自去年下半年以來(lái)，內(nèi)地市場(chǎng)上出現(xiàn)了“股匯”雙殺局面，投資者避險(xiǎn)情緒高漲，搶購(gòu)QDII基金產(chǎn)品的熱情迅速加溫，部分產(chǎn)品的額度驟然緊張。業(yè)內(nèi)人士表示，在國(guó)內(nèi)各類資產(chǎn)收益走低的背景下，中國(guó)內(nèi)地投資者已經(jīng)注重資產(chǎn)配置的全球化，因此QDII成為越來(lái)越多投資者的選擇。

業(yè)績(jī)好、規(guī)模大

內(nèi)地市場(chǎng)QDII基金在誕生9年之后，無(wú)論是投資品種業(yè)績(jī)或是規(guī)模，正在不斷滿足國(guó)內(nèi)投資者進(jìn)行海外資產(chǎn)配置的需求。嘉實(shí)基金憑借其實(shí)力雄厚的投研團(tuán)隊(duì)、優(yōu)異的過(guò)往業(yè)績(jī)以及齊全的產(chǎn)品線，成為內(nèi)地投資者布局海外市場(chǎng)的最佳“標(biāo)的”。

據(jù)《投資者報(bào)》數(shù)據(jù)研究部統(tǒng)計(jì)，截至2016年7月29日，嘉實(shí)基金旗下QDII產(chǎn)品規(guī)模達(dá)到了108.55億元，較2015年年末的94.75億元增長(zhǎng)了12.71%，產(chǎn)品總規(guī)模在所有基金公司中排在第二，其中，嘉實(shí)恒生中國(guó)企業(yè)2016年年中規(guī)模為23.37億元，較2015年年末的4.12億元增長(zhǎng)了19.25億元。

當(dāng)然，除了產(chǎn)品規(guī)模出現(xiàn)了爆發(fā)式增長(zhǎng)之外，嘉實(shí)旗下QDII基金業(yè)績(jī)也頗具亮色。Wind數(shù)據(jù)顯示，嘉實(shí)黃金的收益高達(dá)26.67%，在131只同類QDII基金中排名第5；嘉實(shí)全球房地產(chǎn)為13.75%，排名第13；嘉實(shí)新興市場(chǎng)A1為8.77%，排名第28；嘉實(shí)美國(guó)成長(zhǎng)人民幣為7.07%，排名第39；嘉實(shí)新興市場(chǎng)C2為5.92%，排名第48；嘉實(shí)美國(guó)成長(zhǎng)美元現(xiàn)匯為4.52%，排名第57。

跑在前：產(chǎn)品布局彰顯專業(yè)實(shí)力

相比于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，海外財(cái)富管理市場(chǎng)更加成熟，投資品種更為齊全，這需要嘉實(shí)基金在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上更加專業(yè)。

嘉實(shí)黃金凈值的一路狂飆，在今年的市場(chǎng)上賺足了眼球。嘉實(shí)黃金主要投資于境外黃金ETF，特別是有實(shí)物黃金支持的黃金ETF，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)金價(jià)走勢(shì)的有效跟蹤，為國(guó)內(nèi)投資者提供參與國(guó)際黃金投資市場(chǎng)的有效投資工具。據(jù)了解，黃金ETF是近年來(lái)國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)展最迅速的金融創(chuàng)新產(chǎn)品之一。

嘉實(shí)黃金二季報(bào)表示，“三季度，英國(guó)退歐公投的結(jié)果將對(duì)歐盟甚至全球形成意義深遠(yuǎn)的影響，同時(shí)美國(guó)經(jīng)濟(jì)和就業(yè)等數(shù)據(jù)的疲弱、美聯(lián)儲(chǔ)可能降息的預(yù)期以及政治環(huán)境的不確定性，可能會(huì)繼續(xù)支撐黃金的上漲?！?/p>

房地產(chǎn)在全球主要經(jīng)濟(jì)體中是十分重要且增速明顯的領(lǐng)域，走在國(guó)際前沿的嘉實(shí)基金早在2012年已經(jīng)悄悄布局海外房地產(chǎn)投資，近兩年在國(guó)內(nèi)火熱的REITs業(yè)務(wù)，嘉實(shí)基金也是早已涉獵。嘉實(shí)房地產(chǎn)主要投資于優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)投資信托收益憑證、房地產(chǎn)投資信托憑證的交易型開(kāi)放式指數(shù)基金和房地產(chǎn)行業(yè)上市公司股票等全球房地產(chǎn)證券。

嘉實(shí)基金設(shè)立的嘉實(shí)新興市場(chǎng)債券基金是全行業(yè)首只雙幣分級(jí)債券型基金。該基金主要投資中國(guó)美元債和新興市場(chǎng)債，同時(shí)投資標(biāo)的絕大部分是國(guó)內(nèi)投資者熟知的企業(yè)。事實(shí)上，2012年以來(lái)全球新興市場(chǎng)和中國(guó)美元債券指數(shù)回報(bào)長(zhǎng)期超越其他債券指數(shù)，同類評(píng)級(jí)的企業(yè)在海外發(fā)行債券利息普遍高于國(guó)內(nèi)債券，海外中資債券成為稀缺的投資價(jià)值洼地。

除了擁有專業(yè)的產(chǎn)品，嘉實(shí)旗下熟悉海外投資的專業(yè)人才輩出。目前，嘉實(shí)在任的管理QDII的基金經(jīng)理達(dá)10人，比其他公司5～6人的編制，幾乎多出1倍。以上述嘉實(shí)新興市場(chǎng)債券基金為例，該基金由嘉實(shí)國(guó)際首席投資官關(guān)子宏親自掌舵，他在亞洲固定收益、美元信用債、全球債券組合和外匯投資方面具有15年的豐富經(jīng)驗(yàn)。

放眼看：嘉實(shí)提供海外資產(chǎn)配置良機(jī)

一個(gè)時(shí)代的過(guò)去，伴隨著另一個(gè)時(shí)代的到來(lái)。在國(guó)內(nèi)財(cái)富管理市場(chǎng)上，以“單一投資渠道”迅速積累財(cái)富的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，資產(chǎn)配置的時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨。

正如“現(xiàn)代投資組合之父”、諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者馬科維茨所說(shuō)，“資產(chǎn)配置多元化是投資的唯一免費(fèi)午餐”。根據(jù)國(guó)際上普遍的認(rèn)知，對(duì)于資產(chǎn)配置的依據(jù)和要求是各類資產(chǎn)的回報(bào)是不完全相關(guān)的，這是分散風(fēng)險(xiǎn)、增加收益的最佳選項(xiàng)。所以要在不同國(guó)家配置資產(chǎn)，而不只是局限于國(guó)內(nèi)。

國(guó)內(nèi)投資者已經(jīng)意識(shí)到布局海外投資，如嘉實(shí)基金這樣的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，也在為投資者提供專業(yè)的海外資產(chǎn)配置服務(wù)。

“元老級(jí)”大型基金公司嘉實(shí)基金在投資區(qū)域上，囊括了美國(guó)、新興市場(chǎng)、中國(guó)香港、全球等。產(chǎn)品類型有QDII股票型基金、QDII指數(shù)股票型基金、QDII混合基金、QDII債券型基金、QDII商品基金、QDII房地產(chǎn)信托基金。從成立于2007年10月的嘉實(shí)海外中國(guó)股票，至今，嘉實(shí)旗下QDII基金產(chǎn)品有10只，規(guī)模已達(dá)108.55億元的規(guī)模。

嘉實(shí)基金在國(guó)際化布局方面走在行業(yè)前列，始終為投資者提供專業(yè)的海外資產(chǎn)配置的服務(wù)，嘉實(shí)基金的國(guó)際投資能力已全方位覆蓋亞太地區(qū)及部分新興市場(chǎng)，包括H股，亞太地區(qū)股票，美元債，點(diǎn)心債，ETF等領(lǐng)域，是少數(shù)具備上述綜合投研能力的中資基金公司。