淺論如何加強企業(yè)集團的資金管理

楊俊杰

摘 要：資金是維系著企業(yè)生存的重要保障 ， 也是企業(yè)集團自身發(fā)展壯大的內(nèi)在要求和外部市場競爭提出的挑戰(zhàn)。隨著我國改革的深入發(fā)展，國民經(jīng)濟快速發(fā)展，集團企業(yè)在我國占有重要的經(jīng)濟地位，并且得到了前所未有的發(fā)展。集團企業(yè)怎樣才能得到穩(wěn)健的收入？成為當下企業(yè)維持持續(xù)經(jīng)營、不斷提升經(jīng)濟效益的重要課題。文章對當前集團企業(yè)的資金運用進行了詳細的概述，分析當前企業(yè)集團資金運用現(xiàn)狀及營運過程中存在的各種問題探討其改進策略，以期能為新時期的企業(yè)集團更好發(fā)展提供有益的參考。

關鍵詞：企業(yè)集團 資金管理 完善

企業(yè)管理的目標是生存、發(fā)展和獲利，而資金管理貫穿著企業(yè)管理的全過程 ， 擁有資金是企業(yè)最基本的生存權利 ， 也是企業(yè)集團自身發(fā)展壯大的內(nèi)在要求和外部市場競爭提出的挑戰(zhàn)。如何實行資金集中管理與控制，在保證企業(yè)集團內(nèi)部資金流動性的前提下，充分發(fā)揮集團整體資金的規(guī)模優(yōu)勢，降低資本成本，使企業(yè)資金留存和運用保持在合理水平，保障企業(yè)正常的運營已成為現(xiàn)代企業(yè)財務管理的核心。

一、企業(yè)集團的資金管理模式

1.集團初創(chuàng)階段的資金管理模式。企業(yè)集團處于初創(chuàng)期，現(xiàn)金投入量大而產(chǎn)出率低，同時風險居高不下。由于風險大，導致上市和銀行貸款非常困難，最終現(xiàn)金使用成本比較高。企業(yè)集團子公司自身具有一些不足之處，例如財務人員技術水平低下和經(jīng)驗不足，此時企業(yè)集團為了降低財務費用成本，只能選擇統(tǒng)收統(tǒng)支模式和撥付備用金模式來對管理現(xiàn)金。

2.集團成長階段的資金管理模式。企業(yè)集團處于成長階段時，為了滿足巨額的現(xiàn)金需求，這時企業(yè)必須進入股票投資和債券投資來獲得現(xiàn)金流，也可向商業(yè)銀行進行貸款。相對而言，這一階段的企業(yè)融資渠道也比較多，但必須做出科學有效的籌資決策。因此企業(yè)為了降低資金使用成本，防范財務風險，一般會采用結算中心模式進行資金管理。

3.集團成熟階段的資金管理模式。企業(yè)集團處于成熟期時，市場增長潛力不大，企業(yè)間的競爭趨于均衡。盡管有較多的現(xiàn)金流入，但是固定資產(chǎn)投資不多。這段時期企業(yè)資金充足可以大量舉債，同時充分利用經(jīng)營杠桿和財務杠桿提高自有資本投資率，因此這一階段企業(yè)集團可采用激進型的財務戰(zhàn)略，設立財務公司對集團投資進行管理。

4.集團資金集中管理模式。統(tǒng)收統(tǒng)支模式和撥付備用金模式通常適合生命周期處于初創(chuàng)期的企業(yè)集團；內(nèi)部銀行模式則可以適用企業(yè)生命周期所有階段；結算中心模式可以適用企業(yè)集團成長期和成熟期；財務公司模式是適用于那些處于成熟期的企業(yè)集團，特別是一些壟斷性行業(yè)。

二、我國企業(yè)集團資金管理現(xiàn)狀

1.營運資金利用效率低，資金閑置浪費。企業(yè)集團的資金管理較為分散，下屬企業(yè)多頭開戶，集團無法對資金流向?qū)嵤┯行ПO(jiān)控， 資金體外循環(huán)， 流向不清、 信息失真。一方面，導致資金大量閑置 ； 另一方面的資金分散存在 ， 使集團內(nèi)部有些企業(yè)大量資金閑置，投資隨意性大，擴張的盲目性，發(fā)展機遇的喪失， 致使企業(yè)資金鏈斷裂或周轉(zhuǎn)減速、 資金使用效益降低 ，而有些企業(yè)則需要支付高額利息以籌集資金，資金成本高。

2.追求規(guī)模持續(xù)擴張和利潤增長，忽視資金的管控。眾所周知，企業(yè)是以盈利為目的，然而企業(yè)利潤顯示的數(shù)值高并不一定是經(jīng)營有成效的表現(xiàn)，有些企業(yè)在追求高收益、高利潤的同時，往往忽略了利潤中所應該體現(xiàn)資金的流動性及流動資金對于企業(yè)健康發(fā)展的重要作用。不斷擴大的資金缺口和債務規(guī)模的膨脹，沒有輔以充足、高效、均衡的資金流，遇到波折影響到現(xiàn)金流的平穩(wěn)運行時，企業(yè)容易遭受嚴重的打擊。

3.輕視現(xiàn)金的預算管理與現(xiàn)金流預測預警功能?，F(xiàn)金管理的核心與方法是現(xiàn)金預算管理。現(xiàn)金預算可以預測企業(yè)還有多少庫存現(xiàn)金，以及現(xiàn)金支出在不同時點上的需要量。目前我國多數(shù)企業(yè)注重的是籌集總量（即現(xiàn)金需要量） ，而忽略了現(xiàn)金的預算管理?；蛘邔嵭蓄A算管理時，但由于種種原因，實施的過程中經(jīng)不起企業(yè)實踐與市場檢驗，因此錯誤的認為現(xiàn)金預算管理沒有實用價值，因此沒有堅持下去或流于行式，使現(xiàn)金預算管理的作用沒有得到充分發(fā)揮，企業(yè)現(xiàn)金收支處于一種無序狀態(tài)，信用喪失，財務危機頻繁出現(xiàn)，甚至走上破產(chǎn)的道路。由于資金的使用與分配缺少科學性，資金的管理與控制缺乏行之有效的措施，現(xiàn)金流量管理手段側重于事后分析 ， 缺乏事中的控制 ， 特別是事前的預測和安排，沒有應對意外情況的準備，一旦現(xiàn)實情況與計劃脫節(jié)，便束手無策，使現(xiàn)金預算管理的預期效果降低，企業(yè)陷入捉襟見肘的窘境。

三、加強企業(yè)集團資金管理的方法對策探討研究

1.建立有效的現(xiàn)金管理架構，提高企業(yè)資金管理的風險意識。加強內(nèi)部管理，增強風險防范意識，建立風險預警機制，強化現(xiàn)金預算指標考核體系，對合同事前審批、事中執(zhí)行、事后評價， 進行嚴格地監(jiān)控與分析。 梳理經(jīng)營業(yè)務資金使用情況的風險點，對可能發(fā)生的風險實時監(jiān)控，有效應對，把風險降到最低。強化監(jiān)督約束機制，對企業(yè)集團財務資金管理的重要環(huán)節(jié)進行嚴格監(jiān)督和考核，保障預算的實效性。圍繞企業(yè)的發(fā)展目標和年度預算，事前、事中監(jiān)督和適時監(jiān)督，全過程跟蹤和監(jiān)控企業(yè)資金的流向、財務狀況變動等情況的實施，定期、不定期進行檢查，確保預算執(zhí)行的嚴肅性， 如期實現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展目標。 同時重視風險的雙重性，把握風險與收益的平衡，在穩(wěn)建的經(jīng)營和活力的競爭之間進行平衡和控制，保證企業(yè)集團資金安全、完整與盈利。

2.樹立穩(wěn)健的投資戰(zhàn)略與理念。在集團企業(yè)內(nèi)部建立穩(wěn)健的投資戰(zhàn)略理念，緊緊圍繞企業(yè)可持續(xù)發(fā)展為經(jīng)營戰(zhàn)略目標，通過對企業(yè)資金運用的深刻理解，來確定企業(yè)整體投資收益，在集團企業(yè)內(nèi)部樹立價值投資、資金運行安全為第一的投資理念，適當確定盈利結構，實現(xiàn)以合理運用資金為主導的投資戰(zhàn)略，在較長時期內(nèi)根據(jù)企業(yè)資金負債性質(zhì)，設定投資期限及投資目標，適當制定中長期投資戰(zhàn)略，在考慮影響會計監(jiān)管因素的前提下，確定集團企業(yè)投資風險及資產(chǎn)負債匹配程度。保持相關人員及政策期間內(nèi)資金運用穩(wěn)定，根據(jù)具體情況適當調(diào)整投資戰(zhàn)術，以應對市場波動帶來的各種影響。

3.建立分權制衡管理機制。在集團企業(yè)內(nèi)部相關部門做到職責明確，相互制衡。即要實行獨立托管制度，同時也要將投資操作前后分開，杜絕重要崗位的工作人員兼職工作 ； 保持集團企業(yè)信息傳遞暢通，保證企業(yè)資金管理與稽核部門間，有清晰的信息傳遞，實現(xiàn)各環(huán)節(jié)操作信息及時有效溝通、反饋與制約，加大信息系統(tǒng)建設，對集團企業(yè)資金管理系統(tǒng)進一步完善，分別設置操作流程及崗位權限，保證資金運用過程的安全與高效。

4.樹立科學的現(xiàn)金管理意識，加強現(xiàn)金的預算管理，重視現(xiàn)金流預測的預警功能。使企業(yè)的資源獲得最佳生產(chǎn)率和獲利率的一種方法是對企業(yè)進行預算。利用現(xiàn)金流預算做好全年度的現(xiàn)金計劃，以現(xiàn)金預算為準繩， 做好短期現(xiàn)金預測， 準確規(guī)劃未來現(xiàn)金流入流出量，及時把控資金缺口。建立財務分析指標體系，根據(jù)財務指標對企業(yè)實際發(fā)生的業(yè)務與未來現(xiàn)金流預算的情況進行分析，預測企業(yè)危機存在的可能性及財務缺陷的可彌補性，完善現(xiàn)金流預測的預警系統(tǒng)。對現(xiàn)金預算的執(zhí)行情況實時監(jiān)測，并根據(jù)不同的成因，制定相應的風險管理策略，降低危害的影響程度。在日常財務管理中根據(jù)情況，編制現(xiàn)金流量計劃，現(xiàn)金流量的長、短期預測報告，加強現(xiàn)金流量的控制與分析，按計劃嚴格地控制現(xiàn)金流入與流出，保證企業(yè)支付力和償債力，規(guī)避企業(yè)集團的財務風險?，F(xiàn)金流量是企業(yè)經(jīng)濟活動的綜合反映、財務狀況的動態(tài)表現(xiàn)、經(jīng)營決策的主要依據(jù)。而企業(yè)財務風險防范的關鍵環(huán)節(jié)是加強現(xiàn)金預警的管理，特別是現(xiàn)金流動性管理對公司擁有良好的財務狀況非常重要。

參考文獻：

[1]張洪鐘：淺論企業(yè)集團資金集中管理中的問題與對策[J].財經(jīng)界，2015（5）.

[2]陳冬梅：淺析如何加強企業(yè)集團資金管理[J].財經(jīng)界（學術版），2014（24）.