上市公司董事會特征與審計收費相關(guān)性研究

摘 要：本文選取我國2014年滬市A股上市公司的數(shù)據(jù)為樣本，實證研究董事會特征與審計收費的相關(guān)性。研究發(fā)現(xiàn)，獨立董事占董事會比重與審計收費顯著正相關(guān)，說明高比例的獨立董事可能更注重審計質(zhì)量以至于傾向選擇質(zhì)量更高的審計服務(wù)；董事長與總經(jīng)理是否由一人兼任與年度董事會會議次數(shù)以及審計收費關(guān)系并不顯著，說明公司內(nèi)部制度和高管的素質(zhì)在某一程度上影響審計收費。

關(guān)鍵詞：董事會特征 審計收費 公司治理

一、引言

自2001年中國上市公司被首次要求披露審計費用開始，審計收費開始從隱秘走向公開。而審計費用不但包括審計服務(wù)的成本與適當利潤，還包括一部分風險溢價。注冊會計師在出具無保留審計意見的同時也承擔了當被審計單位因財務(wù)報表虛假而被訴訟時的連帶責任并有賠償損失的風險。因此，公司內(nèi)部治理效率的低下可能帶來更大的審計風險，審計收費也會隨之提高。所以審計收費不僅需要考慮審計成本，其內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)也會對審計收費產(chǎn)生影響。公司治理質(zhì)量一般以股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理層及董事會三個特征維度衡量，本文基于2014年滬市A股上市公司的數(shù)據(jù)，以董事會特征與審計收費的相關(guān)性為重點進行實證研究。

二、文獻綜述

1.國外相關(guān)研究綜述。國外的審計收費研究更早涉及到公司治理中相關(guān)的問題。Simunic（1980）發(fā)現(xiàn)被審計公司的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負債率、最初兩年的盈虧狀況等因素對審計收費具有顯著影響。Abbott（2003）得出完全由獨立董事構(gòu)成且至少有一位財務(wù)專家的審計委員會與審計收費之間具有顯著正相關(guān)關(guān)系以及董事會勤勉程度對審計收費無明顯影響的結(jié)論。Carcello（2009）研究發(fā)現(xiàn)隨著董事會中獨立董事比例的增加，即隨著董事會獨立性的增強，審計收費越高。勤勉性與專業(yè)勝任能力也有類似的正向顯著影響。

2.國內(nèi)相關(guān)研究綜述。我國有關(guān)董事會特征影響審計收費的研究不多。劉明輝和胡波（2005）通過分析發(fā)現(xiàn)獨立董事比例與董事長兼任總經(jīng)理對審計收費具有顯著影響。蔡吉甫（2007）發(fā)現(xiàn)董事會規(guī)模與審計收費呈正相關(guān)關(guān)系。劉華 （2007） 認為 董事會會議次數(shù)越多，審計收費也越高。宋英慧 （2012）認為要探究獨立董事與審計費用的關(guān)系還要考慮企業(yè)的性質(zhì)，在國有企業(yè)中兩者正相關(guān)"但在民營企業(yè)中，家族的控制力更強，因此獨立董事的作用并不明顯。

三、理論分析與研究假設(shè)

1.獨立董事所占比例與審計收費。由于獨立董事具備一定專業(yè)素質(zhì)，在經(jīng)濟上和行權(quán)上具有一定獨立性，同時對公司中小股東的利益負有責任，因此其對于公司重大決策、財務(wù)舞弊等會更加積極的參與和關(guān)注，對抑制管理層隨意決策，減少錯報財務(wù)報告的動機起到積極作用。同時獨立董事出于自身聲譽，避免法律責任考慮，會積極行使監(jiān)督權(quán)。因此我們認為，獨立董事所占比例更高的董事會能夠有效地降低公司財務(wù)風險，從而減少注冊會計師評估的審計中的重大錯報風險，最終降低審計費用。所以，我們提出假設(shè)：

H1：董事會中獨立董事所占比例與審計收費呈負相關(guān)關(guān)系。

2.董事會勤勉程度與審計收費。董事會的勤勉程度在一定程度上可用董事會會議次數(shù)來衡量。董事會會議是董事會成員行使重大經(jīng)營決策權(quán)時的必要程序，也是加強公司內(nèi)部溝通，監(jiān)督管理層行使代理義務(wù)的重要途徑。會議召開次數(shù)越多，董事會更可能花費更多時間來履行其監(jiān)督職責加強對財務(wù)報告過程的監(jiān)控，同時會傾向于選擇質(zhì)量更高的審計師以強化外部治理，審計師因會計信息質(zhì)量要求的提高而需要投入更多資源，進而增加審計收費以彌補成本的增加。所以，我們提出假設(shè)：

H2：年度董事會會議次數(shù)與審計收費呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

3.董事長和總經(jīng)理是否兼任與審計收費。董事長對管理層的經(jīng)營決策負有監(jiān)督的責任。若董事長和總經(jīng)理為一人兼任，決策權(quán)與監(jiān)督權(quán)兩權(quán)分離的平衡局面將被打破，容易發(fā)展成為內(nèi)部人監(jiān)督，大大削弱了董事會的獨立性，監(jiān)督機制不能有效發(fā)揮。同時總經(jīng)理會利用自我監(jiān)督的優(yōu)勢，采取更加冒進易敗的經(jīng)營決策，財務(wù)舞弊的動機也會加倍放大，大大增加了審計風險。因此注冊會計師會投入更多地資源執(zhí)行更多地審計程序來降低檢查風險，收取較高的審計費用。所以，我們提出假設(shè)：

H3：董事長和總經(jīng)理兩職合一與審計收費呈負相關(guān)關(guān)系。

四、研究設(shè)計與樣本選擇

1.基本模型。為了驗證本文的相關(guān)假設(shè)，我們建立以下模型：LNFEE=β0+β1 BDC +β2CM+β3BM+β4SIZE+β5LEV+β6 CR +β7 OPIN +μ。其中β0是截距，β1、β2、···β7是回歸系數(shù)，μ是殘差。

2.樣本選取和數(shù)據(jù)來源。本文以2014年我國滬市A股上市公司數(shù)據(jù)為研究樣本，剔除金融保險類、ST公司、未披露年度審計收費以及數(shù)據(jù)缺失和異常的上市公司。經(jīng)過篩選，最終得到906個觀測樣本。樣本相關(guān)數(shù)據(jù)均來自CSMAKS數(shù)據(jù)庫。

本文以SPSS13.0軟件進行數(shù)據(jù)處理和分析。

五、實證結(jié)果與分析

1.描述性統(tǒng)計分析。

1.1被解釋變量的描述性統(tǒng)計。2014年滬市A股上市公司的審計收費平均數(shù)為2045347.35元，標準差為4268680.341，最大值是最小值的378.57倍；其自然對數(shù)平均值為14.04，標準差是0.78?？梢娢覈鴮徲嬍召M很不規(guī)范，不同上市公司審計收費差別很大。

1.2解釋變量的描述性統(tǒng)計。（1）在獨立董事所占比例方面，樣本中獨董所占比例最大值為0.67，最小值為0.23，平均值為0.3698，標準差為0.05，說明大部分獨立董事的設(shè)立符合我國證監(jiān)會要求的比例大于1/3的規(guī)定。但仍有少量公司設(shè)置比例不達標，未發(fā)揮獨立董事的監(jiān)督作用。（2）在董事長與總經(jīng)理是否兼任方面，平均值為0.83，標準差為0.376，說明我國上市公司大部分都是實行總經(jīng)理與董事長職責分離制度，但從標準差看，仍有部分公司董事長與總經(jīng)理兩職兼任，影響董事會的獨立性。（3）在年度董事會會議次數(shù)看，平均值為9.54，標準差4.338，最大值是最小值的24倍。表明我國很多上市公司董事會會議中交流較少，董事會勤勉程度低，對公司的監(jiān)督管理力度不高。

2.多元回歸線性分析。

2.1回歸分析。據(jù)表3看，R2=0.646，調(diào)整后的R2=0.643，說明模型擬合度不錯，可解釋程度高達64.3%。從表4看，F(xiàn)=234.203，概率值P小于0.0001，說明該模型有效。從表5知，個變量的方差膨脹因子1

2.2解釋變量的回歸結(jié)果分析。（1）獨立董事所占比例。獨立董事在董事會所占比重的系數(shù)為正，且在1%的置信水平顯著正相關(guān)，這與假設(shè)1不符。結(jié)合描述性統(tǒng)計分析，可能是因為獨立董事所占比例越高，獨立董事比內(nèi)部執(zhí)行董事更加關(guān)注審計質(zhì)量，更傾向于支持購買差異化的更高質(zhì)量的審計服務(wù)，進而導致更高的審計收費。（2）年度董事會會議次數(shù)。董事會會議次數(shù)系數(shù)為正，但未通過假設(shè)性檢驗，與假設(shè)2不符，說明董事會會議次數(shù)與審計收費并無太大關(guān)系?？赡苁且驗闀h次數(shù)的多少并不能代表董事會職能實現(xiàn)的優(yōu)劣以及公司問題的優(yōu)化解決，其會議次數(shù)增多可能是由于公司內(nèi)部治理問題多或者董事素質(zhì)過低造成。（3）董事長與總經(jīng)理兩職設(shè)置。董事長與總經(jīng)理兩職設(shè)置的系數(shù)為負，但未通過顯著性檢驗，與假設(shè)3不符，說明董事長是否兼任總經(jīng)理的職位對審計收費的并沒有顯著性影響。這可能是因為雖然兩職分離會降低財務(wù)報告的舞弊風險，但在某些上市公司兩職合一的管理模式下會由于高管的良好的個人和專業(yè)素質(zhì)以及企業(yè)良好的制度同樣能夠保證財務(wù)報告的真實有效。

六、結(jié)語

通過研究可知：我國很多上市公司獨立董事對于公司治理的監(jiān)督作用較為明顯，應(yīng)重視并發(fā)揮獨立董事的有效性；部分公司董事會的勤勉程度并不能很好的實現(xiàn)其職能，應(yīng)加強內(nèi)部治理和提高董事素質(zhì)；有的上市公司可能會由于兼任董事長優(yōu)秀的個人素質(zhì)與良好的企業(yè)管理同樣使公司的審計風險降低，從而降低審計費用。

參考文獻：

[1]王銳娟.公司治理對審計收費的影響研究[D].暨南大學，2013.

[2]于海濤. 公司治理結(jié)構(gòu)對審計收費影響的實證研究[D].東北師范大學，2013.

[3]馬景濤. 公司治理與審計收費相關(guān)性研究[J]. 商業(yè)經(jīng)濟，2014，24：37-38+72.

作者簡介：張嬌嬌（1993—），女，安徽安慶人，安徽大學2015級會計學碩士，研究方向：審計理論與方法。