公允價值計量及其應(yīng)用
——以興業(yè)銀行為例

劉家貝

(重慶理工大學會計學院 重慶 400000)

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公允價值計量及其應(yīng)用
——以興業(yè)銀行為例

劉家貝

(重慶理工大學會計學院 重慶 400000)

隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展以及會計政策不斷完善，公允價值計量逐漸被各公司采用，但是由于對公允價值計量的使用標準不一，以及信息披露不充分，會出現(xiàn)相關(guān)的問題。本文分析了公允價值計量對興業(yè)銀行的資產(chǎn)負債以及損益的影響，并結(jié)合該公司的年報數(shù)據(jù)進行分析，公允價值的計量會影響上市公司的利潤。但用公允價值計量尚還存在一些問題，需要不斷的去解決與完善。

公允價值計量；利潤；會計準則

一、引言

公允價值計量屬性在2006年頒布的企業(yè)會計準則中被引入，并與2007年首先在上市公司執(zhí)行，并在往后的會計政策中得到修正與完善。由于會計具有經(jīng)濟后果性，公允價值的應(yīng)用，勢必會對企業(yè)的相關(guān)業(yè)績產(chǎn)生影響。本文以我國興業(yè)銀行2012年—2014年年度中披露的公允價值信息為基礎(chǔ)，分析該公司3年來公允價值計量對凈資產(chǎn)及損益產(chǎn)生的影響，并提出相關(guān)的建議與對策。

二、案例分析

(一)興業(yè)銀行公司簡介

興業(yè)銀行成立于1988年，是經(jīng)國務(wù)院、中國人民銀行批準成立的首批股份制商業(yè)銀行之一。2007年正式在上海證券交易所掛牌上市，股票代碼為601166。注冊資本為127.03億元。其經(jīng)營范圍包括：存款、貸款、票據(jù)承兌與貼現(xiàn)等。

(二)公允價值計量的經(jīng)濟后果分析

1.公允價值計量對資產(chǎn)和負債的影響

表1 2012-2014年興業(yè)銀行有關(guān)公允價值數(shù)據(jù)匯總表(億元)

注：該數(shù)據(jù)來源于興業(yè)銀行公司年報

由上表可以發(fā)現(xiàn)，初始計量和后續(xù)計量都采用公允價值計量的交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)在2012-2014年都呈現(xiàn)為上升狀態(tài)，占全部資產(chǎn)的比例分別為：6.57%、8.33%、10.27%。交易性金融資產(chǎn)從2012-2014年占總資產(chǎn)的百分比分別為：0.66%、1.15%、1.01%?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)從2012-2014年占總資產(chǎn)的比重分別為：5.91%、7.18%、9.26%。首先可以發(fā)現(xiàn)可供出售金融資產(chǎn)的比重遠遠高于交易性金融資產(chǎn)，其次可供出售金融資產(chǎn)一直在波動狀態(tài)。但都維持在6%左右，但從2013-2014年，可供出售金融資產(chǎn)比重增幅達2.08%。這是因為可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動計入所有者權(quán)益，在處置時才轉(zhuǎn)入當期損益，形成一個緩沖帶，避免公允價值波動對當期損益的影響?？梢钥闯鍪袌鲎儎訉蕛r值計量的影響，雖然沒有直接進入損益，但他早晚會在處理的時候被釋放出來。興業(yè)銀行用公允價值計量的資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例還很低，只有2014年達到10%，相比于國際，還處于一個較低的發(fā)展階段。

2.公允價值計量對損益的影響

表2 興業(yè)銀行2012-2014年公允價值變動損益(億元)

興業(yè)銀行從2012-2014年，公允價值變動占利潤總額的比重一直在波動，特別是2012-2013年和2013-2014年，比重變幅分別為：2.83%、4.79%，增幅特別大。這三年的正負變動，主要是因為公允價值具有盯市的特點，股市具有很強波動性，而公允價值是根據(jù)資產(chǎn)負債表日的收盤價作為交易性金融資產(chǎn)年末的計價依據(jù)。若在股市收盤日，股票下跌，那勢必會對以公允價值計量的相關(guān)資產(chǎn)大幅度縮水，而由此產(chǎn)生的公允價值變動直接計入了當期損益。

三、公允價值計量模式應(yīng)用問題分析

(一)公允價值計量模式具有不確定性

公允價值計量在內(nèi)涵不確定性和外延不一致性。采用公允價值計量首先滿足的條件是：有一個活躍的且規(guī)范的市場條件，你能夠獲得資產(chǎn)或者負債的公允價值。如果沒有活躍的市場條件，那么獲取一個客觀可靠的公允價值。很多上市公司通過用公允價值對資產(chǎn)計量來增加自己的資本，操縱了公司的真實狀況。所以公允價值計量模式在現(xiàn)實中還存在著許多應(yīng)用困境。

(二)未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)法具有很強的主觀性

公允價值計量模式中通常利用未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法計算現(xiàn)值代替公允價值，這個計算方法有很多主觀估計，得出的公允價值有很大的彈性，有時會導(dǎo)致結(jié)果不公允性，對投資者造成誤導(dǎo)。具體來說，對未來現(xiàn)金流量的估計、未來趨勢很難預(yù)測，而且不同時點的未來現(xiàn)金流量很難客觀估計；其次用無風險利率表示的貨幣時間價值，但無風險很難達到，同時資產(chǎn)變現(xiàn)的困難與市場的不完善，這些都會導(dǎo)致公允價值的重大差異。

四、總結(jié)

市場價格是公允價值的來源，所以應(yīng)努力培育各級市場，從而使公允價值的取得更為客觀、直接，最大程度地保證公允價值的可靠性。各部門對通過公允價值操控利潤的行為，加大懲罰力度。監(jiān)管部門制定與公允價值計量模式相配套的監(jiān)管規(guī)章和制度，在一定程度上杜絕企業(yè)通過公允價值操縱利潤。國際上公允價值準則相對成熟，我國可以多與國際接軌，制定出有中國特色的公允價值計量準則。

[1]孫楊清,徐詩奕,孫敏慧.公允價值計量模式對企業(yè)利潤的影響——基于平安保險的案例分析[J].商業(yè)會計,2010,20:15-16.

[2]陳美華.我國公允價值計量準則存在的問題與改進建議[J].會計之友,2014,13:17-20.