分析大宗商品貿(mào)易融資風(fēng)險控制

黃瑩

（廣西西江開發(fā)投資集團有限公司 廣西南寧市 530022）

分析大宗商品貿(mào)易融資風(fēng)險控制

黃瑩

（廣西西江開發(fā)投資集團有限公司 廣西南寧市 530022）

現(xiàn)階段，大宗商品已經(jīng)在全球資源的分配以及國民經(jīng)濟的建設(shè)中發(fā)揮了十分重要的作用，在銀行的各種融資產(chǎn)品中，大宗商品的融資地位也更加突顯出來。貿(mào)易融資中十分注重封閉的自償性以及背景的真實性。隨著大宗商品貿(mào)易的迅速發(fā)展，商業(yè)銀行的貿(mào)易融資風(fēng)險控制工作也有待增強。本文主要分析大宗商品貿(mào)易融資的風(fēng)險類型以及相應(yīng)的風(fēng)險控制方法。

商品貿(mào)易；大宗；融資；風(fēng)險控制

大宗商品貿(mào)易融資是一種新的融資方法，它不僅能在很大程度使大宗商品交易商多元化的需求得到滿足，而且有利于銀行對整個貿(mào)易流程進行科學(xué)有效的監(jiān)管，促使企業(yè)與銀行都能夠獲得最大的利益[1]。大宗商品貿(mào)易融資中主要包括貸物風(fēng)險、信用風(fēng)險以及操作風(fēng)險這三種類型，本研究主要針對這些風(fēng)險，提出幾點風(fēng)險控制方法。

圖1 大宗商品貿(mào)易融資風(fēng)險類型分析圖

1 大宗商品貿(mào)易融資中的風(fēng)險類型分析

1.1 貸物風(fēng)險

貸物風(fēng)險屬于大宗商品貿(mào)易融資中一個十分重要的風(fēng)險類型，根據(jù)貸物風(fēng)險的來源，可以將其分為市場貸物風(fēng)險以及倉儲物流貸物風(fēng)險這兩大部分。在倉單融資業(yè)務(wù)中，客戶首先需要將倉單抵押給銀行，銀行要對大宗商品進行監(jiān)督管理與有效的控制，這樣才能夠降低風(fēng)險的發(fā)生幾率，這些風(fēng)險主要包括大宗商品的貸權(quán)風(fēng)險、倉管的流通性風(fēng)險以及管理風(fēng)險等[2]。因為市場變化的莫測性，因此潛在的市場風(fēng)險也會在很大程度上增加大宗商品貿(mào)易融資的風(fēng)險性，市場風(fēng)險主要包括商品價格風(fēng)險、匯率風(fēng)險以及利率風(fēng)險等。其中利率風(fēng)險指的是因為市場利率的波動，進而促使融資企業(yè)的機會以及實際成本上升，融資企業(yè)不能夠按照合約賠償自身給銀行所帶來的損失；匯率風(fēng)險則指的是因為借貸的貨幣匯率發(fā)生變化，進而促使預(yù)期的成本升高，收益減少，融資企業(yè)不能夠按照合約賠償自身給銀行所帶來的損失；最后，商品的價格風(fēng)險則指的是融資在項目下的大宗商品擔保期內(nèi)，因為商品價格的下降，進而給銀行帶來較大的損失?？偠灾?，在大宗商品的貿(mào)易過程中無處不在的各種市場風(fēng)險。

1.2 信用風(fēng)險

通常情況下，信用風(fēng)險也會被叫做違約風(fēng)險，以風(fēng)險的來源為劃分依據(jù)，我們可以將信用風(fēng)險分為開證銀行信用風(fēng)險、客戶信用風(fēng)險以及國家風(fēng)險這三大風(fēng)險類型。其中國家風(fēng)險主要指的是由于債務(wù)人自身所在的國家存在問題，例如因為國家實行了外匯管制制度，致使債務(wù)人不能根據(jù)合同來履行還款的義務(wù)，這種現(xiàn)象的存在會在很大程度上損壞銀行的利益，除此之外，客戶的信用風(fēng)險主要指的是大宗商品貿(mào)易商沒有根據(jù)合同之中事先已經(jīng)約定好的條件來及時償還銀行已經(jīng)到期的貸款，客戶的經(jīng)濟狀況以及償還能力在很大程度上決定了風(fēng)險的大小。在大宗商品貿(mào)易過程中，無論是出口貿(mào)易還是進口貿(mào)易，都可能會出現(xiàn)潛在的客戶信用風(fēng)險。如果因為受益人在大宗商品貿(mào)易過程中非法使用融資資金或者擅自挪用融資資金而導(dǎo)致不能及時生產(chǎn)出足夠的商品，將整個結(jié)匯過程及時完成，那么在這種情況下銀行就很可能會因為受益人的舉動或者出現(xiàn)破產(chǎn)等多種原因而無法收回貸款。同樣的是，在進口融資與授予開證授信額度等多種業(yè)務(wù)中，如果開證銀行所收到的單據(jù)與信用證條款是一致的，但是企業(yè)賬戶的資金存在不足的現(xiàn)象時，開具證明的銀行必須自行墊付所缺資金。例如銀行在裝船之前的融資業(yè)務(wù)中可能會存在供貨商違約的風(fēng)險，在預(yù)付款的過程中，生產(chǎn)商也有可能會存在違約的風(fēng)險。除此之外，開證銀行的信用風(fēng)險也是一大風(fēng)險類型，該風(fēng)險類型主要存在于大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)之中。

1.3 操作風(fēng)險

銀行的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)以及外部事件的不完善性都是引發(fā)操作風(fēng)險的原因。操作風(fēng)險的出現(xiàn)是因為各種復(fù)雜的原因造成的。以造成操作風(fēng)險的不同原因為劃分依據(jù)，我們可以將操作風(fēng)險分為外部事件引起的操作風(fēng)險、內(nèi)部流程引起的操作風(fēng)險以及人員所引起的操作風(fēng)險這三大類型。這三大操作風(fēng)險類型很可能存在于從事大宗商品貿(mào)易融資的商業(yè)銀行之中，但是操作風(fēng)險的出現(xiàn)幾率要明顯小于貸物風(fēng)險以及信用風(fēng)險。當然，大宗商品貿(mào)易融資中也可能同時存在多種風(fēng)險類型。例如在加工貿(mào)易融資業(yè)務(wù)過程中，可能會同時存在操作風(fēng)險、市場價格風(fēng)險以及信用風(fēng)險，甚至還可能會出現(xiàn)相互交織的現(xiàn)象。

2 大宗商品貿(mào)易融資風(fēng)險的控制措施

2.1 貸物風(fēng)險控制

①我們要對市場風(fēng)險進行有效控制，開證銀行要對大宗商品貨物的價格進行動態(tài)監(jiān)控，銀行在開證之前就要做好充分的準備，對所有信息進行全面了解，然后再客觀性的分析各種引起商品價格發(fā)生的因素；在信用證的相關(guān)業(yè)務(wù)中，要將進出口商品的品質(zhì)作為研究的重點，要要求融資企業(yè)能夠提供權(quán)威的商品檢驗證書；對客戶要加強監(jiān)督與跟蹤的力度，對客戶的信譽度適時進行評價。為了在最大程度上減少風(fēng)險性，要盡量縮短商品銷售與交貸的周期；建立每日盯市制度，對市場價格的波動進行密切關(guān)注，在資金缺乏的情況下及時通知客戶補足資金，避免因為價格變動而帶來風(fēng)險。②要對倉儲物流風(fēng)險進行有效控制，對大宗商品物流情況進行全程動態(tài)監(jiān)管，在最大程度上降低風(fēng)險。要對監(jiān)管人的能力、資質(zhì)以及物權(quán)的憑證進行嚴格的審核；創(chuàng)新與規(guī)范業(yè)務(wù)監(jiān)管流程以及業(yè)務(wù)監(jiān)管制度；增強大宗商品貨物的處置能力，和著名的大宗商品現(xiàn)貸交易平臺進行良好的戰(zhàn)略合作，在風(fēng)險出現(xiàn)時要及時通知交易平臺，并及時將貨物售出。③融資銀行一定要根據(jù)法律制度來行事，簽署貨物監(jiān)管方、客戶以及融資銀行的三方協(xié)議。

2.2 信用風(fēng)險控制

信用風(fēng)險是存在與大型商品貿(mào)易融資中最重要的一種風(fēng)險類型，在所有信用風(fēng)險中，對客戶風(fēng)險進行有效控制是十分重要的。風(fēng)險控制的關(guān)鍵在于了解大宗商品貿(mào)易商的貿(mào)易背景是否真實、還款能力以及還款的意愿是否強烈。因此一定要制定完善的客戶評價標準和客戶準入條件。通常情況下，從事大宗商品貿(mào)易的時間較長，并且擁有良好信譽度的客戶會存在較低的融資風(fēng)險。其次，要大力完善銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)組織體系，例如建立起企業(yè)內(nèi)部的貿(mào)易融資部門等，科學(xué)有效的評價與分析客戶的信用度進行。除此之外還要起貿(mào)易融資風(fēng)險分析制度，對嚴格審核授信客戶的資格，對貿(mào)易商的背景進行嚴格的審查，合理核對客戶的授信額度。除此之外要對信用證業(yè)務(wù)進行嚴格管理，對信用證的有效性和真實性進行嚴格審查，對信用證的用途、性質(zhì)以及種類進行確認，綜合評價開證申請人的業(yè)務(wù)運作狀況，客觀評價客戶預(yù)期的還款能力。最后，要對開證銀行的相關(guān)情況以及國外銀行的風(fēng)險控制進行嚴格審核，銀行要建立起相關(guān)的防控應(yīng)急措施，在必要的情況下要派人去國外及時了解相關(guān)信息，對行業(yè)的發(fā)展動向以及行業(yè)的形成格局進行及時了解。

2.3 操作風(fēng)險控制

不科學(xué)的內(nèi)部控制機制以及貿(mào)易融資風(fēng)險管理體系是引發(fā)操作風(fēng)險的主要原因。因此商業(yè)銀行一定要改變舊的風(fēng)險管理理念以及內(nèi)容，對國外優(yōu)秀的管理經(jīng)驗進行借鑒與創(chuàng)新，建立全面完善的風(fēng)險管理制度，以此來增強銀行的風(fēng)險防范能力與意識，有效減少操作風(fēng)險。

3 結(jié)束語

近年來，隨著全球大宗商品貿(mào)易的迅速發(fā)展，大宗結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資也出現(xiàn)了快速發(fā)展的趨勢，多數(shù)國際化的銀行為大宗商品貿(mào)易融資，特別是結(jié)構(gòu)性的商品貿(mào)易融資設(shè)置了專門的管理部門。和傳統(tǒng)的銀行擔保方法相比較而言，這種結(jié)構(gòu)性的貿(mào)易融資為專門從事大宗商品貿(mào)易的企業(yè)提供了一種新型的融資方式，這種新型的融資方式具有諸多優(yōu)點，它不僅能夠盤活進出口商品的存貨，而且在很大程度上提高了資金利用率，降低了企業(yè)的管理風(fēng)險以及成本，能夠較好的幫助企業(yè)擴大自身的生產(chǎn)規(guī)模。但是因為很多潛在的風(fēng)險存在于大宗商品貿(mào)易融資中，這也給銀行的資產(chǎn)安全帶來了很大的挑戰(zhàn)，因此財務(wù)有效措施對貿(mào)易融資風(fēng)險加強控制是十分必要的。

[1]中國農(nóng)業(yè)銀行信用審批部課題組.完善大宗商品（金屬）貿(mào)易融資信用審查的思考和建議[J].農(nóng)村金融研究，2014，19（11）：40～43.

[2]覃榆棟，趙瑩，黃天宇，姜延書.大宗商品貿(mào)易中支付方式選擇問題研究[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊，2013，18（32）：263～265.

F832.2

A

1004-7344（2016）06-0251-02

2015-12-25

黃 瑩（1982-），男，經(jīng)濟師，在職研究生，主要從事戰(zhàn)略規(guī)劃、績效考核和風(fēng)險管理等方面研究。