互聯(lián)網(wǎng)金融的“上山下鄉(xiāng)”運動

文｜任姝雯 吳本健 中央民族大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院

互聯(lián)網(wǎng)金融的“上山下鄉(xiāng)”運動

文｜任姝雯 吳本健 中央民族大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院

編者按：眾所周知，我國農(nóng)村長期處于資金“失血”或“貧血”的狀態(tài)。而隨著近年來“互聯(lián)網(wǎng)+”東風(fēng)的興起，互聯(lián)網(wǎng)金融與“三農(nóng)”的結(jié)合，不但使以往以傳統(tǒng)金融為主要依托的農(nóng)村金融體系迎來了新的發(fā)展模式，同時也為加速發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)提供了新的契機。

告別小農(nóng)生產(chǎn)，走農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化之路，土地租金、人才引進、機具設(shè)備……無一不需要資金的支持。而據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，盡管我國農(nóng)民對貸款需求非常強烈，但是農(nóng)村家庭正常信貸獲批率只有27.6%，遠遠低于40.5%的全國平均水平。據(jù)了解，目前農(nóng)林漁牧產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比例接近10%，但獲得的貸款占全部金融機構(gòu)貸款額的比例卻不到2%。農(nóng)村金融“缺血”，已成為制約農(nóng)村發(fā)展、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化及農(nóng)民致富的沉疴痼疾。

隨著互聯(lián)網(wǎng)+時代的到來，一直困擾農(nóng)村的金融問題或迎來破解之道。

與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借著大數(shù)據(jù)、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在解決信息不對稱、控制風(fēng)險等方面具有明顯優(yōu)勢；另一方面，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型升級，其規(guī)?；⑿畔⒒?、產(chǎn)業(yè)化等發(fā)展特點也為互聯(lián)網(wǎng)金融與農(nóng)業(yè)結(jié)合提供了更多的契合點。

涉農(nóng)主體金融服務(wù)獲取難的癥結(jié)

傳統(tǒng)金融模式在服務(wù)農(nóng)業(yè)發(fā)展中通常存在三大問題難以突破：

信息不對稱。在傳統(tǒng)金融活動中，金融機構(gòu)為避免信息不對稱下的道德風(fēng)險和逆向選擇問題，通常會設(shè)置抵押、擔(dān)保、征信等程序，而農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體通常缺少有效抵押品或擔(dān)保人，因此導(dǎo)致在現(xiàn)有征信體系下主流正規(guī)金融機構(gòu)不愿向其提供資金。

交易成本高。小農(nóng)生產(chǎn)中所需資金規(guī)模小、且分散，在傳統(tǒng)金融機構(gòu)復(fù)雜的信貸程序下，分散到單位交易上的成本會相對較高，一方面，這讓缺乏合理利潤預(yù)期的金融機構(gòu)會對交易數(shù)額較小的農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體“慎貸”、甚至“拒貸”，而作為需求方的農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體也會因高昂的交易成本而對傳統(tǒng)金融形式下的貸款“望而卻步”。

缺乏放貸激勵。農(nóng)業(yè)與生俱來具有經(jīng)營風(fēng)險高、收益不確定的特點，而承擔(dān)高風(fēng)險必須通過提高預(yù)期收益來補償，但在我國目前利率市場化沒有完全放開的情況下，傳統(tǒng)金融機構(gòu)受利率管制約束無法通過提高價格獲取合理收益，缺乏放貸激勵，因而使得農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體通常成為傳統(tǒng)金融機構(gòu)的“長尾”客戶。

技術(shù)金融服務(wù)獲取難。農(nóng)村人口密度低，經(jīng)濟活動業(yè)務(wù)量較少，在農(nóng)村設(shè)立金融服務(wù)營業(yè)網(wǎng)點，其收益不足以彌補成本。同時，這種基于營業(yè)網(wǎng)點供給金融服務(wù)的模式已難以滿足涉農(nóng)主體經(jīng)營中的基本支付結(jié)算需求，因而在農(nóng)業(yè)流通領(lǐng)域仍然存在大量存放大額現(xiàn)金，并用其支付的現(xiàn)象。?

互聯(lián)網(wǎng)金融助力農(nóng)業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢

2010年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國蓬勃發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)貸款規(guī)模爆發(fā)式增長。2015年1月6日發(fā)布的《2014年中國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年報》中的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年12月底，中國網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計成交量超過3829億元，總體貸款余額達1036億元，是2013年的3.87倍。

基于大數(shù)據(jù)、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融在增強信息透明度、控制風(fēng)險方面具有很大優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以通過電子商務(wù)、社區(qū)網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)平臺利用搜索引擎工具及時、準確、全面地了解資金需求方的交易記錄、經(jīng)營狀況、信用評價等資料，并利用云計算對相關(guān)數(shù)據(jù)進行深入分析與深度挖掘，從而打破原有信息壁壘，較為準確地評估資金需求方的還款能力和還款意愿，這在很大程度上解決了資金供求雙方基于信息不對稱而對抵押與擔(dān)保的依賴，同時有效控制風(fēng)險。作為傳統(tǒng)金融的重要補充形式，互聯(lián)網(wǎng)金融無疑為農(nóng)業(yè)發(fā)展提供了新的融資渠道。

農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化離不開規(guī)?；?。土地流轉(zhuǎn)實現(xiàn)了土地的相對集中，擴大了農(nóng)業(yè)的經(jīng)營規(guī)模，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的微觀組織也由原來的小農(nóng)個體逐漸被家庭農(nóng)場、種養(yǎng)大戶、農(nóng)民合作經(jīng)濟組織、農(nóng)業(yè)經(jīng)營性服務(wù)組織等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體所替代。同時，隨著互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)等在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的推廣與應(yīng)用，現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度更高，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、加工、流通、銷售等環(huán)節(jié)信息化、數(shù)據(jù)化的特點越發(fā)明顯，這恰恰為互聯(lián)網(wǎng)金融與農(nóng)業(yè)結(jié)合提供了良好的基礎(chǔ)環(huán)境。

農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進程中，對于參與物聯(lián)網(wǎng)、電商平臺，以及位于現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中某一環(huán)節(jié)的農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，其沉淀積累下來的交易數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)往來數(shù)據(jù)均可在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下用作信用評估，代替?zhèn)鹘y(tǒng)金融模式下必不可少的抵押和擔(dān)保。同時其經(jīng)營過程中的資金流也可被實時進行監(jiān)控和監(jiān)督，從而有效控制資金回收風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融將憑借信息化技術(shù)，對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的資金用途、征信狀況和風(fēng)險定價等指標(biāo)進行自動化的綜合處理，使傳統(tǒng)金融模式下極為復(fù)雜的信息收集、信用等級評價、風(fēng)險管理等流程變得簡單化。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體高頻的小額貸款并不會帶來中間交易成本的提高。憑借著流程簡化或免除以及互聯(lián)網(wǎng)金融特有的低儲存成本與低分發(fā)成本優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融與農(nóng)業(yè)融資協(xié)同合作無疑具有低交易成本和風(fēng)險可控的優(yōu)勢。

百花齊放的“互聯(lián)網(wǎng)金融+農(nóng)業(yè)”

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要可以概括為六種，分別是眾籌、第三方支付、大數(shù)據(jù)金融、余額寶模式、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和互聯(lián)網(wǎng)金融商城。六種各具特點的互聯(lián)網(wǎng)金融模式不僅可以滿足涉農(nóng)主體多元化的金融服務(wù)需求，同時也給傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)發(fā)展帶來了深刻的改變。

眾籌融資在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域中的應(yīng)用主要在于其能通過互聯(lián)網(wǎng)快速傳播信息并匯集公眾資金以達到資金需求總量而完成特定融資的特點，目前主要有兩種模式，分別是股權(quán)眾籌和創(chuàng)新項目眾籌。其中，創(chuàng)新項目眾籌在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域中的發(fā)展勢頭強勁。以目前國內(nèi)最具影響力的眾籌平臺——眾籌網(wǎng)為例，截至2015年12月，該眾籌平臺共有創(chuàng)新項目類農(nóng)業(yè)眾籌約950個，其中有564個項目成功結(jié)束，總籌資額將近3億元。創(chuàng)新項目類農(nóng)業(yè)眾籌與訂單農(nóng)業(yè)有一定的相似性，它打破了傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)“先生產(chǎn)后銷售”的農(nóng)產(chǎn)品零售模式，以團購+預(yù)售的形式將銷售置前，以銷量驅(qū)動生產(chǎn)，待農(nóng)作物成熟后，將農(nóng)產(chǎn)品直接送到投資者手中，因而又被稱為“從田間到舌尖”的眾籌模式。這種模式不僅實現(xiàn)了農(nóng)產(chǎn)品推廣范圍的擴展，同時幫助農(nóng)戶開展訂單農(nóng)業(yè)，在農(nóng)產(chǎn)品收獲前就實現(xiàn)預(yù)售，提前完成資金回籠。與之相比，股權(quán)類農(nóng)業(yè)眾籌則更具有投資性，涉農(nóng)主體將農(nóng)業(yè)項目面向公眾展示，進而獲得眾人資金支持并以股權(quán)形式作為回報。這一方面有效地拓展了農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)融資的渠道，另一方面也有效彌補了傳統(tǒng)金融模式下通常將有成熟商業(yè)價值作為發(fā)放貸款的唯一判斷標(biāo)準的不足。農(nóng)業(yè)眾籌項目可有多種類型：籌產(chǎn)品、籌技術(shù)、籌農(nóng)場、籌土地……然而如今，農(nóng)業(yè)眾籌尚處于早期階段，主要應(yīng)用在農(nóng)產(chǎn)品銷售階段。

第三方支付主要是基于移動通訊設(shè)備，利用無線通信技術(shù)來轉(zhuǎn)移資金完成債權(quán)債務(wù)清算。它改變了涉農(nóng)主體對金融實體網(wǎng)點的依賴，無論何時何地均可享受更加高效、快捷、方便的支付、結(jié)算等金融服務(wù)?！?014年農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展?fàn)顩r研究報告》顯示，截至2014年12月，農(nóng)村網(wǎng)民網(wǎng)上支付用戶規(guī)模為6276萬，較去年增長率38.1%。農(nóng)村網(wǎng)民中網(wǎng)上支付使用率為35.2%，高于去年近10個百分點。其中，農(nóng)村網(wǎng)民商務(wù)類應(yīng)用的增長如網(wǎng)上購物是拉動農(nóng)村網(wǎng)民網(wǎng)上支付使用的主要原因。

大數(shù)據(jù)金融是基于海量數(shù)據(jù)降低信息不對稱風(fēng)險的一種金融模式，主要有兩種類型，分別是電商平臺金融和供應(yīng)鏈金融。如今在農(nóng)村地區(qū)，電商平臺通過“線上+線下”的方式獲取盡可能多的數(shù)據(jù)信息來判斷金融服務(wù)風(fēng)險。線上是指涉農(nóng)主體留存在電商網(wǎng)站上的消費數(shù)據(jù)；線下是指通過設(shè)立的物流網(wǎng)點所掌握的涉農(nóng)主體消費、銷售等數(shù)據(jù)。而供應(yīng)鏈金融則是憑借農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中的信息化數(shù)據(jù)優(yōu)勢，向優(yōu)質(zhì)客戶提供農(nóng)資貸款，從而改善了借貸雙方的信息不對稱狀況，彌補了傳統(tǒng)金融模式下因借貸雙方信息不對稱使金融機構(gòu)對涉農(nóng)主體“惜貸”、“慎貸”的不足，從而使其可獲得金額較小、短平快性質(zhì)的融資。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是指借款方通過P2P網(wǎng)絡(luò)平臺尋找有貸款能力和貸款意愿并能滿足自身融資需求的一個或多個貸款方，從而滿足自身在日常生產(chǎn)經(jīng)營中面臨的臨時性、應(yīng)急性資金需求。這種模式無需抵押品而為涉農(nóng)主體提供信用貸款，門檻低、放款快等特點有效滿足了農(nóng)業(yè)經(jīng)營中金額較小、頻率較高的融資需求。目前，P2P平臺在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域中主要有兩種經(jīng)營模式，一種是依托線下信貸員，建立農(nóng)業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準數(shù)據(jù)庫來控制風(fēng)險，如宜信、沐金農(nóng)等；另一種則是以設(shè)立加盟商的形式建立社會關(guān)系網(wǎng)，互相借貸、互相擔(dān)保，從而降低信息不對稱風(fēng)險，如翼龍貸、希望金融等。

余額寶模式是指通過網(wǎng)絡(luò)支付工具，將閑置資金與貨幣市場基金結(jié)合在一起，突破了時間和空間的限制，實現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)哪Ｊ?。這種模式為涉農(nóng)主體拓寬了投資理財渠道，能有效緩解農(nóng)村地區(qū)金融排斥現(xiàn)象?！兜?4次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》顯示，截至2014年6月，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)理財用戶占比為20.5%，遠低于網(wǎng)民結(jié)構(gòu)中農(nóng)村網(wǎng)民占比。農(nóng)村網(wǎng)民理財觀念相對滯后是導(dǎo)致農(nóng)村網(wǎng)民互聯(lián)網(wǎng)理財品使用率偏低的主要原因。

互聯(lián)網(wǎng)金融商城主要通過“垂直搜索+比價”模式給投資者提供各種理財產(chǎn)品，同樣基于互聯(lián)網(wǎng)和移動通訊設(shè)備使得涉農(nóng)主體足不出戶即可享受到類似于逛金融超市的理財服務(wù)。

如今，農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)滲透率不斷提升，且農(nóng)村網(wǎng)民平均上網(wǎng)時間與城市的差異也在逐年遞減，這無疑為互聯(lián)網(wǎng)金融觸達農(nóng)戶提供了更多機會。但是，據(jù)《2014年農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展?fàn)顩r研究報告》中的數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)村網(wǎng)民對互聯(lián)網(wǎng)的依賴程度較低，且對互聯(lián)網(wǎng)的信任度明顯低于城鎮(zhèn)，這會給基于互聯(lián)網(wǎng)深度應(yīng)用的互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村地區(qū)大范圍普及增加一定的難度。因此，未來如何更好地提高互聯(lián)網(wǎng)在農(nóng)村地區(qū)的“信用背書”將是下一步推進互聯(lián)網(wǎng)金融下鄉(xiāng)的關(guān)鍵。